Lo scorso fine settimana Elon Musk ha esortato le aziende di intelligenza artificiale a rallentare lo sviluppo all'avanguardia, ritenendo che il vantaggio della Cina nel campo dell'intelligenza artificiale possa rappresentare un rischio per la sicurezza nazionale degli Stati Uniti. Oggi il portavoce del Ministero degli Esteri cinese Guo Jiakun ha presieduto una conferenza stampa di routine per rispondere alle dichiarazioni di Musk sulla Cina: lo sviluppo dell'intelligenza artificiale riguarda il benessere comune di tutta l'umanità, e tutte le parti dovrebbero promuovere insieme un'intelligenza artificiale aperta, inclusiva, equa e benefica. Diffondere varie narrazioni minacciose, fomentare confronti e competizioni maligne, interferisce solo con il processo di governance globale dell'intelligenza artificiale e non è nell'interesse di nessuna parte.

Trump ha finalmente ceduto sulla questione del conflitto di interessi, accettando circa l'80% delle clausole etiche. La nuova versione del disegno di legge CLARITY ha anche adottato oltre 120 emendamenti proposti dai Democratici, ridando speranza a un disegno di legge che stava per naufragare. Martedì si tenterà di superare la soglia delle 60 votazioni al Senato; superare questo scoglio non significa che il disegno di legge sia già approvato, ma indica che è stato raggiunto il più importante ostacolo procedurale. Poiché molte clausole chiave sono già state concordate in anticipo, la votazione finale al Senato, la conferma alla Camera e la firma di Trump potrebbero essere accelerate. Una volta approvato il disegno di legge CLARITY, potrà sicuramente far rinascere il mercato delle criptovalute, che è stato a lungo stagnante. #特朗普接受新版伦理条款，CLARITY投票临近

Non mi aspettavo che con l'avvicinarsi delle elezioni di medio termine, Trump si sarebbe messo in una posizione difficile sulla questione iraniana. Continuare ad espandere le azioni militari potrebbe far ulteriormente impazzire i prezzi del petrolio e l'inflazione; scegliere di cedere significherebbe invece che la precedente pressione dura su Iran è fallita, e qualunque strada si scelga comporterà un costo politico. Il Brent ha superato i 100 dollari per quattro giorni consecutivi, e le dichiarazioni verbali di Trump stanno avendo un impatto sempre più debole sul mercato. La riunione sulla politica monetaria tra qualche giorno, con o senza aumento dei tassi, probabilmente influenzerà solo la volatilità a breve termine; ciò che deciderà davvero l'andamento degli asset rischiosi è se la situazione in Medio Oriente si calmerà e se i prezzi del petrolio scenderanno. Se i prezzi elevati del petrolio persistono, inflazione, tassi di interesse e crescita economica saranno tutti sotto pressione, e un indebolimento degli asset rischiosi sarà solo una questione di tempo.

Dal punto di vista macroeconomico, quest'anno è difficile che gli asset rischiosi possano mantenere una tendenza positiva continua, tuttavia non riduco le posizioni e mantengo ancora metà del capitale in spot e metà in U. Se dovesse verificarsi un evento imprevisto, aumenterò gradualmente le posizioni, ad esempio se BTC dovesse scendere temporaneamente sotto i diecimila dollari o sotto i cinquantamila dollari. Non indovino i rialzi o i ribassi, controllo la posizione e aspetto pazientemente che il mercato prenda una direzione. $BTC

Il core business precedente di NEAR era vendere spazio su blockchain, attirare progetti per lanciare token e sviluppare applicazioni, sostenendo poi il valore del token tramite Gas e staking. Il problema è che ci sono troppe blockchain simili, e anche con alte prestazioni è difficile creare una vera barriera. Ora NEAR sta passando a un "infrastruttura multi-chain". Non si concentra più solo sul portare utenti e fondi sulla catena NEAR, ma aiuta diverse blockchain a gestire il controllo degli account, l'abbinamento delle transazioni, la liquidazione cross-chain e l'esecuzione della privacy. Ancora più importante, i ricavi del prodotto sono già utilizzati per riacquistare NEAR, quindi la crescita del business può finalmente riflettersi sul token. Quindi il cambiamento più grande di NEAR non è nei parametri tecnici, ma nel modello di business: prima competeva con tutte le blockchain per gli utenti, ora cerca di diventare il fornitore di servizi dietro tutte le catene. Se questa strada avrà successo resta da vedere, ma almeno non si basa più sulle storie della precedente fase per sopravvivere. $NEAR

Non agitarti! Prima che esca il CPI di stasera, c'è ancora una variabile finale sul fatto se a settembre ci sarà un aumento dei tassi, e un aumento di 25BP non è così spaventoso; il mercato ha già anticipato così tanto, quindi quando si concretizzerà potrebbe non essere necessariamente una grande notizia negativa. La tendenza AI non finirà per un aumento di 25BP, ora la preoccupazione principale resta il prezzo del petrolio: il Brent si sta avvicinando a 110 dollari. Se si tratta solo di uno shock a breve termine causato dalla guerra, con un successivo calo del prezzo del petrolio e un raffreddamento dell'inflazione, la Fed non avrebbe motivo di continuare ad aumentare i tassi. Ma se il prezzo del petrolio sopra i 100 dollari dovesse mantenersi per alcuni mesi, riaccendendo l'inflazione, la situazione cambierebbe completamente; rientrare in un ciclo di aumenti continui dei tassi sarebbe davvero un disastro.

Recentemente, il rendimento dei titoli di Stato USA a 30 anni ha superato il 5,3%, raggiungendo il livello più alto dal 2007; ora quello a 10 anni è salito al 4,85%, il massimo degli ultimi tre anni. La Federal Reserve non ha ancora avviato un nuovo ciclo di rialzi dei tassi, ma il mercato obbligazionario ha già anticipato un aumento. Il mercato sta ricalibrando contemporaneamente la persistenza dell'inflazione, il mantenimento a lungo termine di tassi elevati e l'aumento dell'offerta di titoli di Stato USA. L'aumento a 30 anni indica che il mercato teme la situazione fiscale e il debito a lungo termine degli Stati Uniti; ora la pressione si è trasferita sul decennale, e mutui, finanziamenti aziendali e valutazioni azionarie USA ne risentiranno. Se gli Stati Uniti vogliono continuare a indebitarsi, dovranno pagare interessi più alti. Perciò il PPI di stasera è molto importante, e il CPI che verrà pubblicato domani sera sarà decisivo. Se l'inflazione scenderà, la Federal Reserve avrà spazio per mantenere i tassi fermi o addirittura per ridurli; se invece i prezzi del petrolio e l'inflazione resteranno elevati e l'economia sarà appesantita dai tassi alti, gli Stati Uniti potrebbero andare verso la stagflazione. A quel punto si dovrà o mantenere la stretta e accettare la recessione, oppure allentare la politica per salvare l'economia, pagando il prezzo di un'inflazione più alta e di una svalutazione monetaria.

Questa mattina il Brent ha raggiunto 99,67 dollari, i 100 dollari sono praticamente a portata di mano. Domani, 10, ci saranno i dati del PPI, dopodomani, 11, quelli del CPI; se i dati di questi due giorni supereranno le aspettative, un aumento dei tassi a settembre sarà praticamente scontato. Il prezzo del petrolio influisce direttamente sull'inflazione, e anche le aspettative di un ulteriore aumento a dicembre stanno crescendo. Non è detto che il mercato possa reggere un solo aumento dei tassi; se quest'anno ci saranno due aumenti consecutivi, i rendimenti dei titoli di Stato USA dovranno continuare a salire, e azioni USA, BTC e altri asset rischiosi ne risentiranno. Il mercato per i restanti mesi dell'anno sarà difficile.

Adesso sembra che qualsiasi celebrità, anche le più insignificanti, voglia entrare nel mondo delle criptovalute per fare un colpo. Hunter Biden, figlio dell'ex presidente degli Stati Uniti Joe Biden, lancerà il meme coin LAPTOP sulla rete Base il 9 settembre. Sono piuttosto furbi, hanno deciso di airdroppare una parte dei token a chi ha perso soldi comprando TRUMP. Il documento di divulgazione del progetto dichiara chiaramente: nessun uso reale, nessuna roadmap di sviluppo, nessun diritto di governance, di profitto o di dividendi, il valore dipende completamente dal sentimento della comunità e dal clamore del mercato. Eh! Come dice il proverbio, "Zhou Yu colpisce Huang Gai, uno vuole colpire, l'altro vuole farsi colpire."

Il Segretario dell'Esercito degli Stati Uniti Dan Driscoll si è dimesso il 31 agosto, e ad aprile di quest'anno il Segretario alla Difesa Hekseis ha improvvisamente rimosso il Capo di Stato Maggiore dell'Esercito Randy George. In meno di sei mesi, i vertici civili e militari dell'Esercito degli Stati Uniti sono stati completamente sostituiti, e questo avviene proprio mentre la guerra con l'Iran continua a intensificarsi, il che non può non far sorgere molte riflessioni. Al momento non è ancora chiaro se i due siano stati sostituiti a causa della loro opposizione a un attacco terrestre, ma almeno indica che Trump e Hekseis stanno eliminando le voci dissenzienti all'interno dell'esercito.