#交易之声：你的经验值得被听到 Terrò a lungo, ma solo $BTC $ETH e $OKB. Per il lungo termine scelgo solo asset con sufficiente liquidità e fondamentali solidi. BTC e ETH sono a livello di consenso, OKB è nell'ecosistema degli exchange, la logica è diversa ma tutti sono abbastanza solidi. Considero BTC come oro digitale, offerta fissa, regolamentazione in allentamento, istituzioni che entrano, a lungo termine supererà l'inflazione senza problemi. ETH è l'asset di base dell'intero ecosistema delle blockchain pubbliche, il tasso di staking è in aumento, la circolazione si restringe, il volume delle transazioni on-chain si sta riscaldando, e anche il livello applicativo sta producendo risultati. La logica di OKB è un po' diversa — l'offerta è bloccata, la domanda cresce grazie a X Layer e alle applicazioni dell'ecosistema, più passa il tempo più la scarsità diventa evidente. Non terrò a lungo le altcoin. La liquidità è troppo bassa, le narrazioni cambiano troppo velocemente, non riesco a mantenerle né a dormire tranquillo. Per il lungo termine ho solo questi tre, il resto del portafoglio è per opportunità a breve termine, guadagno e scappo.

#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估 SanDisk e Kioxia investiranno 31 miliardi di dollari per espandere la produzione, la battaglia sul NAND è già iniziata in anticipo. Ho appena visto la notizia: SanDisk e Kioxia hanno annunciato ufficialmente il piano di investire 31 miliardi di dollari in Giappone entro il 2032 per espandere la produzione di memoria NAND flash, coinvolgendo gli stabilimenti di Yokkaichi e Kitakami, principalmente per produrre memorie flash ad alta capacità destinate ai data center AI. Questi soldi non sono spesi invano. Le performance di Kioxia sono già esplose, il ciclo di aumento dei prezzi del NAND è molto forte, l'AI ha modificato completamente la struttura della domanda, e il gap tra domanda e offerta potrebbe durare fino al 2027. Goldman Sachs è ancora più drastica, affermando che la situazione di tensione potrebbe protrarsi fino al 2028. Tuttavia, il mercato non la vede così. Appena uscita la notizia, il prezzo delle azioni di SanDisk non ha subito grandi variazioni, oscillando tra 1480 e 1500. Perché la paura è questa: se espandi la produzione, i prezzi smettono di salire. Le dolorose lezioni dei cicli precedenti sono lì a dimostrarlo. Ma questa espansione è prevista fino al 2029, quindi nel breve termine non rappresenta una reale pressione sull'offerta, sembra più un posizionamento anticipato per il super ciclo dopo il 2027. Inoltre, molto probabilmente questi investimenti saranno realizzati tramite joint venture e sovvenzioni governative, non solo a carico di SanDisk. Quindi, la logica a lungo termine non è cambiata, mentre nel breve termine il mercato sta ancora digerendo la notizia. Per ora osservo, aspetto che emerga una direzione chiara.

Pagare 18 miliardi di dollari per un accordo e vedere il prezzo delle azioni salire, il mercato pensa che questo affare non sia una perdita. Meta ha speso 18 miliardi di dollari per risolvere una causa per dipendenza adolescenziale che avrebbe potuto portare a una multa astronomica. Appena la notizia è uscita, il prezzo delle azioni è salito di oltre il 4% nel pre-market. Perché lo scenario peggiore sarebbe stato molto più spaventoso. Meta ha stimato che, in caso di sconfitta, solo le multe in 4 stati potrebbero arrivare a 1,4 trilioni di dollari, quasi pari al valore di mercato dell'azienda. Citi ha detto che 16,7 miliardi sono "molto inferiori alle richieste iniziali di 200 miliardi o addirittura 1,4 trilioni", e il mercato ritiene che questa "bomba nucleare" sia stata disinnescata a buon prezzo. Oltre al risarcimento, Meta dovrà anche apportare modifiche per gli utenti minorenni: limite di utilizzo predefinito di 2 ore al giorno, blocco dell'account da mezzanotte alle 6 del mattino, e i dati degli adolescenti non potranno essere usati per addestrare modelli AI. Citi ritiene che l'impatto sia gestibile, dato che gli utenti adolescenti rappresentano meno dell'1% del business di Meta e il tempo medio di utilizzo giornaliero è già di circa un'ora. Ma i rischi non sono finiti. Questa volta è stata disinnescata solo la causa congiunta di 29 stati, mentre ci sono oltre 4300 cause familiari e personali ancora da affrontare. Il mercato apprezza che la "bomba nucleare incerta" sia diventata una "fattura certa", ma la vera prova sarà come si evolverà la situazione.