Il piano era di iniziare a vendere allo scoperto ieri e completare la posizione entro una settimana, come mai è sceso così velocemente...

Changxin ha messo un ordine a 30 yuan stamattina, ma non è stato eseguito quindi non intende più giocare. Tuttavia, vedendo che su Hype molte persone stanno facendo short o coperture, e che il prezzo di scambio su Hype corrisponde praticamente a un prezzo T+1, ha deciso di aprire un po' di posizione. Attualmente è in perdita, aspetta di uscire prima del report finanziario di Hynix di mercoledì.

In questa situazione di mercato non ho alcun desiderio di comprare a ribasso, al momento quello che voglio di più è che BTC salga con un falso breakout, per poi entrare short con decisione.

Un breve riepilogo di questa settimana. Questa settimana è stata una settimana di sanguinosa caduta per i semiconduttori, il mercato ha iniziato a dubitare di quanto potrà durare questo ciclo di AI Capex. Allo stesso tempo, la strategia Momentum del mercato azionario statunitense è ancora in crollo. In parole semplici, le azioni che sono cresciute di più e che hanno le posizioni più affollate nell'ultimo periodo stanno venendo vendute tutte insieme. Questo segnale lo ritengo più importante di quanto scendano gli indici, perché indica che il deleveraging non è ancora finito. Tuttavia, più che la perdita, merita attenzione Kimi. Perché open source ≠ addestramento economico. Non sappiamo quanti GPU sono stati effettivamente usati dietro K3, né il costo reale dell'addestramento, quindi usarlo direttamente per dimostrare la fine dello scaling non è sicuramente rigoroso. Ma dall'altra parte è chiaro: la capacità del modello continua a migliorare, mentre il prezzo continua a scendere. Quando i modelli open source si avvicinano sempre più a quelli closed source, per quanto tempo potrà mantenersi la pendenza di crescita ARR di Anthropic? Penso sicuramente non a lungo. (Se davvero si quotasse in ottobre, sarebbe un giudizio sull'AI) Guardando più in alto, anche il Capex delle grandi aziende è entrato in una fase molto imbarazzante: La crescita non basta più, bisogna superare le aspettative. Il mercato ha già scontato le spese AI dei prossimi anni, quindi se il Capex del prossimo trimestre sarà solo in linea, potrebbe essere considerato sotto le aspettative. Interessante è che questo weekend il mercato cinese A ha rilasciato nuovamente molte notizie positive. Nove società del ChiNext hanno pubblicato previsioni di bilancio semestrale, tutte positive, coprendo praticamente i settori più colpiti venerdì: rame, chip, dispositivi ottici, moduli ottici, servizi di calcolo, praticamente tutta la catena del valore della potenza di calcolo AI è stata considerata. China Guoxin e China Chengtong hanno anche dichiarato di continuare ad aumentare le partecipazioni in imprese statali, azioni tecnologiche e ETF. A Hong Kong, gli Stati Uniti non hanno rinnovato lo stato di emergenza nazionale relativo a Hong Kong; la Corea del Sud ha annunciato una roadmap per l'internazionalizzazione del won, preparando un graduale allentamento delle restrizioni sul trading e sul regolamento in won. Questo weekend, praticamente tutte le buone notizie possibili sono uscite. Tuttavia, rimango pessimista sulle performance della prossima settimana. Il problema più grande ora potrebbe non essere più il fondamentale, ma il fatto che la crescita precedente è stata troppo rapida, con posizioni e leva ancora troppo elevate nel mercato. Specialmente con il Momentum del mercato azionario statunitense ancora in crollo, significa che la liquidazione delle posizioni affollate non è affatto finita. Una volta iniziato il deleveraging, non bastano pochi segnali positivi per fermarlo immediatamente. Meglio rilassarsi e riposare senza fare mosse azzardate.

La via più semplice è la migliore, supporto e resistenza sono davvero il cuore del trading short, lo stop loss è facile da impostare.

$QQQ Vieni con un rimbalzo, fa molto male

Penso che per molte persone l'opportunità con la quotazione di Changxin potrebbe essere aprire posizioni sull'Hype. Prezzo IPO 8,66 yuan, corrispondente a una capitalizzazione di mercato di circa 579,2 miliardi. All'inizio della quotazione sono in circolazione 1,471 miliardi di azioni, circa il 2,2%, ma l'emittente può emettere ulteriori 1 miliardo di azioni, quindi meno del 4% in circolazione, sembra molto basso, pensate a SPCX🤡 Penso che una quota superiore a 3.000 miliardi non sia sufficiente, sotto i 40 chiudo tutto.