#UnitreeValuationTest

La prossima fase di HBM potrebbe spingere ulteriormente $MU e $SKHY lungo la catena del valore AI, perché la memoria sarà integrata direttamente sopra la GPU. zHBM integra memoria e calcolo in un unico pacchetto 3D, eliminando lo strato intermedio 2.5D e aumentando il valore che i fornitori di memoria possono catturare per acceleratore. #BTCETFInflowsSurge #OKXOutcomeF1TI15Recap #TreasuryBuybackTest

Il debutto di Unitree ha messo alla prova più dell'appetito degli investitori; ha testato quanto si possa fidare della scoperta del prezzo quando il flottante libero è limitato e mancano limiti iniziali di prezzo. Il calo da RMB1.100 a RMB603,08 entro il 24 agosto sembra severo, eppure le azioni sono rimaste circa il 300% sopra il prezzo di IPO. I ricavi del primo semestre 2026 di circa RMB1,152 miliardi e l'utile netto attribuibile di RMB274 milioni mostrano un vero slancio operativo. La mia valutazione ponderata: una capitalizzazione di mercato superiore a RMB240 miliardi ora richiede che la commercializzazione, gli ordini e gli utili crescano abbastanza rapidamente da sostituire la scarsità con un supporto fondamentale. Fino a quando non si svilupperanno queste evidenze, la volatilità fa parte del dibattito sulla valutazione, non è semplicemente rumore. Non è un consiglio, solo un'analisi. #UnitreeValuationTest

Se avessi comprato $MU alla chiusura e venduto all'apertura ogni giorno dal 1990, 1$ varrebbe circa 1,38 milioni di dollari. Fai esattamente il contrario — compra all'apertura, vendi alla chiusura — e il tuo 1$ varrebbe 8 centesimi. Ogni dollaro del rendimento trentacinquennale di Micron è avvenuto mentre il mercato era chiuso. Intraday: −99,92%. Questo non è un caso particolare di Micron. È l'effetto overnight, e si manifesta nella maggior parte del mercato azionario statunitense.

sono ufficialmente diventato ribassista sul settore dello storage AI a partire dal giorno in cui Micron ha pubblicato il suo rapporto sugli utili. A quel tempo, ho anche sentito che BTC aveva toccato il fondo. Perché non ho chiuso la mia posizione su SanDisk a oltre 1800, e anzi l'ho aumentata, mentre molti altri hanno scelto di fermare le perdite?#BTCETFInflowsSurge #ETHTests2500 #OKXOutcomeF1TI15Recap

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Le azioni Lumentum crollano. Perché potrebbero arrivare tempi migliori.

Analisi del trend di $UNITREE 宇树科技: 1. Bolla valutativa enorme: l'attuale rapporto P/E TTM supera ancora 400 volte, mentre la media del settore delle apparecchiature generali è solo 38 volte, il ritorno a una valutazione ragionevole è la linea principale a lungo termine; 2. Rallentamento della crescita dei risultati: la crescita dei ricavi nel 2025 è del 333%, mentre nella prima metà del 2026 scende al 48,54%, una crescita elevata difficilmente può sostenere una valutazione così alta; 3. Pressione da sblocco delle azioni: dopo un anno dalla quotazione, lo sblocco di grandi azioni originarie porterà a una pressione di vendita continua; 4. Concorrenza nel settore: Tesla Optimus, Zhiyuan, UBTECH e altri continuano a comprimere il mercato, il ritmo della commercializzazione dei robot umanoidi è incerto. Avvertenze sui rischi: I robot umanoidi appartengono a un settore all'avanguardia, con rapida iterazione tecnologica e alta incertezza di profitto. L'attuale valutazione di 宇树科技 sconta completamente i risultati di molti anni futuri; anche dopo un forte calo, esiste ancora un rischio molto elevato di ritorno a una valutazione più ragionevole. Un acquisto avventato potrebbe comportare perdite ingenti.

#宇树上市后连续回落，估值如何定价？ Ultimi dati Dopo la quotazione, Yushu Technology ha subito un continuo ritracciamento, con un calo superiore al 45% rispetto al picco massimo, una capitalizzazione di mercato evaporata di oltre 200 miliardi e un rapporto prezzo/utili ancora elevato, ben al di sopra della media del settore. Il settore dei robot umanoidi beneficia di un premio di scarsità che anticipa le aspettative di crescita futura. Consenso di mercato La bolla speculativa iniziale si è sgonfiata, aumentando le divergenze di mercato, in attesa che i risultati aziendali giustifichino la valutazione. Analisi della logica sottostante Il primo giorno di quotazione ha visto un forte aumento della valutazione spinto da un eccesso di speculazione, con una piccola flottazione che ha accentuato la volatilità; la capitalizzazione attuale rimane comunque molto superiore all'intervallo ragionevole di 100-150 miliardi indicato dagli istituti, con il ritmo di commercializzazione e la crescita dei risultati al centro della determinazione del prezzo. Nel breve termine, il calo dell'entusiasmo e il ritorno della valutazione ai fondamentali rappresentano la tendenza principale. Opinione personale (solo opinione personale, non costituisce consiglio di investimento) Siamo nella fase di assorbimento della bolla ad alto livello, non è consigliabile acquistare a occhi chiusi. Una valutazione ragionevole deve essere legata alla crescita futura dei ricavi, attendendo la conferma dei risultati prima di valutare il valore di allocazione.

$UNITREE Penso che Unitree sia stato truccato…… Perché il fondatore della quotazione ha un'espressione così seria? Spingere Unitree a quotarsi in borsa non è altro che approfittare del momento per incassare, e i promotori di questo incasso non sono altro che questo capitale o quel capitale. L'investimento basato sul valore non esiste più…… Bolla di valutazione: la quotazione è stata speculata, anticipando la valutazione della storia futura dei robot umanoidi, con un rapporto prezzo/utili di centinaia di volte il primo giorno, molto superiore al livello del settore, i risultati non giustificano il prezzo elevato. Problema delle azioni: il flottante è molto piccolo, il primo giorno di quotazione molti fondi di IPO hanno venduto in alto per realizzare profitti, trasferendo le azioni agli investitori al dettaglio che rincorrono i prezzi, creando forte pressione di vendita e amplificando il calo. Fondamentali inferiori alle aspettative: la crescita dei ricavi è drasticamente rallentata, con aumento dei ricavi ma non dei profitti; i ricavi dipendono principalmente da acquisti per ricerca, con poca applicazione industriale. Dichiarazioni del fondatore per raffreddare le aspettative: ha detto pubblicamente che la diffusione su larga scala dei robot umanoidi richiederà ancora 2-10 anni, rompendo l'illusione di un'esplosione a breve termine del mercato e accelerando l'uscita dei capitali. In parole semplici: non è che l'azienda sia peggiorata, è la bolla emotiva che si sgonfia, il prezzo delle azioni torna a riflettere i risultati reali invece delle storie speculative. Il prezzo in futuro scenderà ancora, 30 dollari è il tuo vero intervallo di riferimento……