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Il bilancio di SanDisk sta per essere svelato! Baibai Ge: la vera prova è arrivata, continuo a essere ottimista sui chip di memoria! Stanotte, il gigante americano dei chip di memoria SanDisk (SNDK) si prepara ad affrontare un importante esame: il bilancio del primo trimestre dell'anno fiscale 2027! Perché Baibai Ge segue sempre SanDisk? Perché credo che nell'era dell'AI non serva solo una potenza di calcolo elevata, ma anche un'enorme capacità di archiviazione dati. Nvidia fornisce la potenza di calcolo, le aziende di storage forniscono l'infrastruttura dati, e in entrambi i settori ci sono opportunità di investimento da studiare a lungo termine. Diamo un'occhiata ai risultati dell'ultimo trimestre di SanDisk: ricavi pari a 8,965 miliardi di dollari, in crescita del 51% rispetto al trimestre precedente, margine lordo non GAAP del 84,6%, utile non GAAP per azione di 39,25 dollari. Una crescita davvero impressionante! Ancora più interessante è la guidance fornita dal management di SanDisk per questo trimestre, con ricavi stimati tra 10,3 e 10,8 miliardi di dollari e utile non GAAP per azione previsto tra 44 e 46 dollari. Cosa significa tutto ciò? Se i risultati finali raggiungeranno le aspettative, la redditività di SanDisk sarà nuovamente confermata. Ritengo che il punto più importante per il futuro del settore dello storage sia se la domanda dei data center AI potrà continuare a crescere e se i prezzi delle memorie NAND flash potranno mantenersi a livelli favorevoli. Naturalmente, voglio anche ricordare a tutti che il mercato azionario non sale necessariamente solo perché i risultati sono buoni. Il mercato spesso prezza in anticipo le aspettative, quindi anche se il bilancio supera le previsioni, il prezzo delle azioni potrebbe correggersi a causa di valutazioni troppo elevate. Ma il punto di vista di Baibai Ge non è cambiato: continuo a essere ottimista sulla catena industriale dell'AI e continuo a credere nei chip di memoria competitivi.