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Il mercato azionario statunitense, dall'apertura fino ad ora, è passato da un rialzo a un calo degli indici; non è che la narrazione sull'AI sia debole, ma come ho detto prima, avvicinandoci alla seconda metà della sessione americana, la guida del mercato azionario passa dalla narrazione dei bilanci AI alla politica della Fed. Il mercato ha praticamente già previsto che a ottobre non ci sarà un aumento dei tassi, e persino una pausa più aggressiva a ottobre è stata ampiamente scontata. Quindi, nel discorso di oggi di Waller, lo spazio per un atteggiamento più aggressivo non è molto. Il ritmo del mercato azionario americano sarà quindi semplice: prima della decisione sui tassi della Fed e del discorso di Waller, il mercato rischioso rimarrà cauto con un leggero calo, come segno di rispetto e prudenza verso la politica della Fed; dopo il discorso di Waller, purché l'atteggiamento aggressivo non superi le aspettative, è molto probabile che il mercato azionario rimbalzi, e con le buone aspettative per i bilanci di Microsoft e Google, è possibile che il mercato chiuda in rialzo con un rimbalzo nel finale. Per quanto riguarda il discorso di Waller, lo spazio per un atteggiamento più aggressivo superiore alle aspettative non è molto: la pausa a ottobre e l'aumento dei tassi a dicembre sono le aspettative principali del mercato, con una probabilità del 77,9% per l'aumento a dicembre, già ampiamente scontata. Ciò significa che mantenere i tassi invariati questa volta, con un'inflazione ancora elevata e il comitato pronto a restringere ulteriormente la politica se necessario, è previsto. Quindi, lo spazio per un atteggiamento più aggressivo superiore alle aspettative da parte di Waller è limitato, a meno che non spinga non solo per l'aumento di dicembre ma anche per ulteriori aumenti futuri, il che sarebbe un atteggiamento più aggressivo superiore alle aspettative. Arrivati al discorso di Waller, possiamo suddividerlo nelle seguenti categorie: #10月FOMC利率决议即将公布 Pausa nell'aumento dei tassi + enfasi sulla dipendenza dai dati = leggermente accomodante Pausa nell'aumento dei tassi + inflazione ancora alta + mantenimento dell'opzione di aumento = pausa aggressiva sostanzialmente in linea con le aspettative Pausa nell'aumento dei tassi + chiaro/implicito aumento possibile a dicembre...