Post

Guida macro globale dal 26 ottobre al 1 novembre — Fed + dati PCE prezzano un rialzo dei tassi a dicembre, i giganti dell'AI affrontano la prova dei profitti, settimana di super prezzatura in arrivo! Se la scorsa settimana il mercato discuteva della probabilità che il rialzo di ottobre venisse posticipato a dicembre, il punto centrale di questa settimana diventa più complesso, con tre direzioni chiave da monitorare: a, come definisce la Fed il mancato rialzo di ottobre, è una pausa? O un cambio verso un orientamento più dovish? b, quale ruolo avranno i prezzi del petrolio, il PIL e i dati macro PCE nel determinare se a dicembre ci sarà un rialzo? c, i bilanci dei giganti dell'AI contro la pressione macroeconomica entrano nella seconda settimana, questa settimana i bilanci dei giganti riusciranno a cambiare la situazione? #Questa settimana verrà pubblicata la decisione sui tassi del FOMC di ottobre In sintesi, questa settimana è una super settimana che combina politica + inflazione + crescita + profitti AI + banche centrali globali + energia geopolitica, e ritengo che ci siano tre linee principali da seguire. Prima linea — il mancato rialzo di ottobre diventa il default, è ormai fissata l'aspettativa di rialzo a dicembre, ci saranno altri rialzi in futuro? 1, finora la probabilità di un rialzo a dicembre è salita intorno al 72,4%, entrando nella fase di prezzatura iniziale, 2, nella notte del 28 ottobre — riunione di politica monetaria di ottobre + discorso di Waller, il punto non è il mancato rialzo di ottobre, ma quale politica prepara la strada per il rialzo di dicembre a, continuerà a sottolineare i rischi inflazionistici e la persistenza dell'inflazione? Aumenterà le aspettative di inflazione? b, come valuterà lo shock energetico? Se Waller ammetterà chiaramente le preoccupazioni sui prezzi del petrolio riguardo a merci, trasporti, costi aziendali e aspettative di inflazione, allora il rialzo di dicembre...