ETH da 2500 dollari, stasera su quale lato scommetti?
ETF in deflusso da 10 giorni consecutivi, acquisti BitMine fermi, ETH/BTC scende sotto 0,03, 2400 bucato due volte—stasera il CPI, un ago può decidere se guadagni o vai in liquidazione.
Guardiamo la superficie: dopo i due buchi a 2400 si aggira intorno a 2500, il tasso di finanziamento si è livellato, ma il momentum resta ribassista, gli acquisti istituzionali si sono fermati. 2500 è adatto solo per ridurre posizioni o attendere, non per aprire nuove.
Spot e perpetual compressi tra 2490–2530. Il tuo 2500 è quasi la mediana di oggi. Una settimana fa era a 2720, due settimane fa due buchi hanno portato a poco sopra 2400. Sopra 2700 nessun supporto, a 2400 c’è stato un bottom fishing ma nessun capitale di tendenza ha preso il controllo. È una debole oscillazione post-leva, non un rialzo principale.
Prima cosa: gli ETF stanno uscendo, BitMine ha finito di comprare—il più chiaro acquisto del tesoro sta uscendo.
L’ETF spot ETH USA ha avuto deflussi per circa 10 giorni di trading fino al 12/10, da fine settembre circa 700–800 milioni di dollari in uscita. Il 13/10 lieve afflusso netto di circa 24,8 milioni, guidato da un mini trust di staking Grayscale, solo per fermare l’emorragia, non un’inversione. Negli ultimi 30 giorni l’ETF ETH è ancora in deflusso netto, mentre nello stesso periodo l’ETF BTC ha avuto afflussi netti di circa 2 miliardi.
BitMine (Tom Lee) detiene circa 6,03 milioni di ETH, circa il 4,9% della circolazione, di cui circa 5,07 milioni sono in staking. Lui stesso ha detto che ha smesso di comprare al 5%, la società conferma che ha praticamente finito. Questo è il più chiaro acquisto del tesoro, ora in uscita.
Tradotto in parole semplici:
Le istituzioni non comprano più, gli ETF stanno sanguinando, chi pensi che prenderà il testimone?
Seconda cosa: ETH/BTC sotto 0,03, andare long ETH significa fare beta più debole del mercato.
ETH/BTC è sceso sotto 0,03 il 12/10, la prima volta dal 19 agosto. Con ETH a 2500 e BTC a circa 83.000, il rapporto è proprio a 0,03. Nel terzo trimestre ETH ha sovraperformato BTC, ma a ottobre i capitali si stanno spostando verso BTC, più liquido.
Andare long ETH non significa puntare su Ethereum, ma su un beta più debole del mercato.
Con il tesoro fermo e gli ETF in deflusso, ETH non ha le condizioni per un movimento indipendente.
Finché ETH/BTC non risale e si mantiene sopra 0,03, il budget di rischio va prioritariamente su BTC, ETH solo come posizione satellite.
Terza cosa: stasera il CPI è il vero trade.
Tasso dei fondi federali 3,75%–4,00%. Il 16 settembre aumento unanime di 25bp, il primo del 2023. Il verbale del 7 ottobre: la maggioranza ritiene opportuno un altro aumento entro l’anno, rischi inflazionistici al rialzo. Probabilità di taglio a zero.
Consensus alle 20:30 di stasera:
CPI totale su base annua 3,6% (precedente 3,4%), mensile circa 0,6%
CPI core su base annua 2,4%–2,5%, mensile circa 0,2%
Il rialzo totale è già prezzato, si guarda al core. Se il core annuo sale a 2,5% o il mensile ≥0,3%, la probabilità di aumento a ottobre salirà dal 20%, i rendimenti e il dollaro si muoveranno prima, ETH verrà schiacciato. Se il core mensile ≤0,2% e annuo stabile a 2,4%, ci sarà un rimbalzo dei ribassisti.
Scontro tra toro e orso, giudica tu
Da una parte:
Due buchi a 2400, il 8/10 e il 13/10 le due ombre inferiori sono state riacquistate
Tasso di finanziamento vicino a zero, nessun trade affollato
Staking circa 34%, circolante più scarso
Interactive Brokers apre allo staking ETH, canali in espansione
90 giorni con un rialzo del 30–50%, ritracciamento nel mezzo del rimbalzo
Dall’altra parte:
ETF in deflusso da 10 giorni, circa 700–800 milioni di dollari
Acquisti BitMine fermi, il più chiaro acquisto del tesoro esce
ETH/BTC sotto 0,03, più debole del mercato
Emissione netta 2026 di 778.000 ETH, burn copre solo il 2%, inflazione netta
Rendimento staking 3%–5%, Treasury USA a 10 anni 5,1%–5,2%, non competitivo
Stasera CPI, se core supera aspettative, schiacciata
Strategia operativa
Chi è long, riduca metà posizione tra 2540–2580, prenda profitto sul buco del 13/10. Prima del CPI sposti lo stop loss a costo o sotto 2470, non lasciare che un dato trasformi un profitto in perdita.
Dopo i dati, operare solo su conferma di chiusura, non inseguire il primo movimento.
Per andare long, serve:
Chiusura 4h sopra 2550, ritracciamento a 2520 senza rompere, poi aumentare.
Stop loss sotto 2470.
Primo target 2620, secondo 2700–2740. Se il daily non chiude sopra 2580, consideralo solo un rimbalzo fino a 2620, senza cambiamento di trend.
Per andare short, serve:
Chiusura 4h sotto 2480, rimbalzo a 2500 fallito, poi entrare.
Stop loss sopra 2530.
Primo target 2410, secondo 2350. Solo se il daily chiude sotto 2400, il target si sposta a 2300/2250. Short sopra 2400, riduci a 2410.
Bottom fishing solo per una configurazione:
Ributto a 2410–2430 e chiusura in 15 minuti sopra 2450. Stop loss 2380. Terzo test, usa metà posizione normale. Se non recupera, accetta la perdita, non mediare sul picco.
ETH ora è come se fosse il sé del 2025—
Il weekly bull non è morto, il daily bear non è finito.
2500 è zona di osservazione, 2400 confine toro-orso, 2580 discrimina rimbalzo vero o falso.
$BTC$ETH$ZEC
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