Post

#AMD市值突破1万亿美元，芯片股集体大涨 美股AI这桌牌，现在该坐哪把椅子？ 英伟达昨晚收在227.38，涨2.3%，稳是稳 钱在换桌子。三个方向，我掰开说。 第一，存储。 美光刚秀了512GB DDR5模块，容量翻倍功耗砍半。瑞银把2026年AI资本开支从5060亿上修到9980亿，几乎翻倍，核心就是内存价格飙了。NOR Flash上半年合约价涨了100%到120%，下半年高容量产品还有90%到110%空间。实打实的涨价函在飞，不是讲故事。 第二，CPU。 Agentic AI一火，CPU的活儿彻底变了。AMD财报电话会自己说的，AI基础设施里CPU和GPU配比正从1:8往1:1收，Agent密集场景CPU可能反超。英特尔消费级CPU今年偷偷涨了三轮，服务器Xeon直接提价7%到12%。 筹码面： 英特尔期权成交量干到月均三倍，买方2.31亿美元砸看涨，看跌不到一半。散户那边AAII看空比例飙到53.3%，现金仓位拉满。机构爆买call、散户囤现金，这种背离通常意味着行情没走完。 GPU是底仓，弹性在存储和CPU。钱在从“算力龙头”往“卖铲子的二线”扩散，方向比仓位重要。