Quando sono stati pubblicati i dati CPI di venerdì, il core è aumentato dello 0,3% mese su mese, superando le aspettative. La probabilità di un aumento dei tassi è salita dal 70% al 90%. Goldman Sachs ha rivisto il suo rapporto durante la notte, passando da "previsto stabilizzare" a "prevedendo un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre."
TD Bank è cambiata, così come JPMorgan Chase.
Da un giorno all'altro, non c'erano più colombe a Wall Street.
15-16 settembre, FOMC. Il mercato ha previsto un aumento del 90% dei tassi.
Il vero tuono è nella bocca di Wash.
Innanzitutto, guarda chiaramente alla situazione attuale
Bitcoin è scivolato da oltre $81.000 a $76.995 questa settimana. Questa ondata di calo è stata innescata da non solo il CPI: l'Iran ha attaccato due navi da guerra statunitensi nello Stretto di Hormuz, e l'esercito statunitense ha risposto bombardando cinque petroliere iraniane. Il greggio Brent ha superato i $100, raggiungendo brevemente 109.
I prezzi del petrolio sono aumentati→ le aspettative di inflazione sono aumentate→ le aspettative di aumento dei tassi→ Bitcoin è diminuito.
Questa catena è strettamente fissata con un anello dopo l'altro.
Ma dall'altra parte, sta succedendo qualcosa di interessante.
Gli ETF spot Bitcoin statunitensi hanno registrato flussi netti per tre settimane consecutive, per un totale di 3,8 miliardi di dollari. Il 3 settembre, gli ingressi giornalieri ammontavano a 731 milioni di dollari, il massimo dal periodo di gennaio. L'IBIT BlackRock da solo rappresentava il 67%.
I rialzisti con leva finanziaria vengono liquidati, mentre le istituzioni stanno silenziosamente acquistando azioni. Nello stesso mercato, due persone diverse fanno cose completamente diverse.
Fascie di prezzo chiave: 76.000 e 82.000, questa è la mappa del tuo campo di battaglia
Limite inferiore—76.000 dollari. I dati di Glassnode mostrano che 75K è una zona di forte domanda, e 60-65K è la linea di difesa successiva. La media mobile di 200 giorni è vicina a 74.000.
Questi numeri non vengono sottovalutati. 75.000-76.000 sono stati testati ripetutamente negli ultimi due mesi, e ogni volta che arriva qui, la gente li prende in considerazione. Se questa volta lo riprende, significa che le istituzioni stanno tenendo il fondo. Se viene perso, la prossima zona densa di liquidità è tra 72.000 e 74.000.
Limite superiore—82.000 dollari. L'83K-85K è una zona di resistenza importante per i detentori. Questo livello ha ripetutamente rappresentato recentemente la linea di divisione del mercato. Superarlo apre la porta a nuovi massimi.
Esegui il copione, suddividendolo per tempistiche
Prima del FOMC (ora fino al 15 settembre): riduci la leva, evita di scommettere sulla direzione.
Un aumento del tasso del 90% è già scritto nel prezzo. Che tu stia andando a lungo o short ora, stai indovinando la formulazione usata al lavaggio. Questo non è trading, è gioco d'azzardo.
Se hai una posizione, riduci la leva a un livello che ti permette di dormire. Se sei a corto di posto, non avere fretta. Le vere opportunità non ci sono prima della riunione.
Giornata FOMC: L'attenzione non è sul "aggiungere o meno", ma su ciò che dice Washish.
Un aumento del tasso di 25 punti base è fondamentalmente un segnale chiaro. Ci sono solo due possibilità che possono davvero far esplodere il mercato:
Innanzitutto, Walsh ha lasciato intendere un secondo aumento del tasso quest'anno. UBS ha già previsto un aumento ciascuno a settembre e uno a dicembre. Se dicesse: "L'inflazione ha ancora un rischio di rialzo, un ulteriore inasprimento non è escluso"—Bitcoin è molto probabile che testerà 74K o anche meno.
In secondo luogo, Wash ha inviato un segnale per "osservare i dati dopo questo aumento dei tassi." Il mercato interpreterà immediatamente questo come l'esaurimento di tutti i fattori negativi. Riferendosi alla tendenza post-CPI dell'11 settembre—il BTC si è rapidamente ripreso da 76.000 a 78.600, un rimbalzo in un singolo giorno dell'1,5%.
Dopo il FOMC: La finestra di tutti i fattori negativi potrebbe essere il miglior punto di ingresso a settembre.
La storia non si ripeterà, ma farà rima. Se verranno attuati aumenti dei tassi e la formulazione sarà neutra, l'acquisto che è stato soppresso per tre settimane sarà rilasciato in modalità concentrata. L'ETF da 3,8 miliardi di dollari è ancora in attesa fuori mercato del momento giusto.
Non è necessario pescare sul fondo prima del FOMC; bisogna confermare la direttiva dopo il FOMC prima di agire.
Un rischio che va menzionato
Se la situazione in Medio Oriente continuerà a peggiorare e i prezzi del petrolio rimarranno sopra i 100 dollari, la giustificazione della Fed per gli aumenti dei tassi diventerà ancora più forte. Le aspettative di inflazione a un anno dei consumatori sono salite dal 4% al 4,6%, con più della metà che si aspetta che i tassi d'interesse continuino a salire.
Non è un rumore isolato. È uno stress strutturale.
Quindi non andare all-in, non aggiungere leva e non scommettere sulla direzione prima del FOMC.
La probabilità del 90% di un aumento dei tassi è già stata fissata nel prezzo. La vera opportunità non è prima del FOMC, ma dopo il FOMC—una volta che il mercato avrà assimilato le notizie negative dei "aumenti dei tassi", si renderà conto che non è così spaventoso?
Se il 76K sarà in grado di gestirlo sarà la vera risposta.
$BTC$XAU$BZ #沙特关闭关键输油管道, i rischi di offerta stanno aumentando
Disclaimer: i contenuti di OKX Orbit sono forniti solo a scopo informativo. Scopri di più
