Mentre tutti vanno nel panico, le balene potrebbero accumulare fondi silenziosamente
I prezzi del petrolio sono saliti a 95 dollari, il mercato obbligazionario è crollato, la probabilità di aumenti dei tassi è salita al 65% e il BTC è sceso da 81.000 a 77.000—
Quando questi titoli vengono messi insieme, ti fai prendere dal panico?
Se sei in panico, congratulazioni, sei una persona normale.
Ma le persone comuni di solito non riescono a guadagnare nel mercato cripto.
Il 1° settembre, gli Stati Uniti hanno lanciato un nuovo giro di attacchi aerei contro l'Iran. Il petrolio greggio Brent è aumentato del 4,5% in due giorni, superando i 94 dollari e avvicinandosi a 95.
I mercati obbligazionari globali sono crollati simultaneamente: il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni della Germania ha raggiunto il suo massimo dal 2011, il Regno Unito il più alto dal 2008 e il Giappone il più alto dal 1996. Il rendimento delle obbligazioni di Stato a 10 anni degli Stati Uniti è salito al 4,8%, il massimo dal gennaio 2025.
La probabilità di un aumento dei tassi della Fed a settembre è salita da poco più del 30% prima del discorso di Walsh al 66%.
I prezzi del petrolio sono aumentati di un totale del 51% quest'anno.
Tutti i segnali dei mercati tradizionali ti dicono una cosa: corri.
Bitcoin è salito del 24% ad agosto, segnando la sua migliore performance in un singolo mese da novembre 2024. Una volta è salito a 81.500 dollari, segnando un massimo in 15 settimane.
E poi? Dopo il discorso aggressivo di Walsh a Jackson Hole, il BTC è sceso sotto i 78.000 dollari. Attualmente sta oscillando tra i 77.000 e i 79.000 dollari.
Anche i fondi ETF hanno avuto difficoltà: dopo nove giorni consecutivi di afflussi netti, il 1° settembre ha registrato per la prima volta un deflusso netto di 202 milioni di dollari. Ieri (2 settembre), un altro deflusso di 236 milioni di dollari.
In superficie, sembra che tutte le buone notizie siano state diffuse, i prezzi non possano salire e sia ora di andarsene.
Ma—fai attenzione a questo "ma"—
I dati on-chain raccontano esattamente la storia opposta.
I dati di CryptoQuant mostrano che negli ultimi 60 giorni, gli indirizzi contenenti tra 100 e 1.000 BTC hanno accumulato un totale netto di 73.300 BTC, il massimo dal 21 aprile.
I portafogli con oltre 10.000 BTC hanno aumentato le loro partecipazioni di 43.300 BTC nello stesso periodo.
Cosa significa?
Basati su 77.000 dollari, queste balene hanno acquistato silenziosamente oltre 9 miliardi di dollari di Bitcoin negli ultimi due mesi.
Vedi il titolo andare nel panico, prendere il sopravvento silenziosamente.
Il 2 settembre, un discorso di balena che iniziava con 0xe2ad eseguiva il primo lotto di ordini da un piano di acquisto preimpostato da 60 milioni di dollari.
A un prezzo medio di 76.499 dollari, furono acquistati 121,53 BTC, per un valore di circa 9,3 milioni di dollari.
Inoltre, questo indirizzo contiene 17 ordini limite non esecuti e prevede di acquistare altri 671 BTC nella fascia di prezzo tra i 75.479 e i 76.245 dollari, per un totale di circa 50,88 milioni di dollari.
Vedi?
Gli investitori al dettaglio vanno in panico vendendo, e le balene piazzano ordini di acquisto tra 75.000 e 76.000 dollari.
Chi prende il piatto di chi?
L'indice Panic Greed è sceso da 81 la scorsa settimana a 62. Il sentiment di mercato si sta raffreddando e gli investitori retail sono in preda al panico.
Tuttavia, il numero di wallet whale ha raggiunto un massimo di sei mesi ad agosto, con 90 indirizzi che contengono almeno 10.000 BTC.
Gli investitori al dettaglio vendono, le balene comprano.
Non è una coincidenza. Questo è il classico script del mercato crypto—sempre così.
Quindi, quanto è "reale" questa ondata di panico macro?
A dire il vero, era piuttosto spaventoso.
Se i prezzi del petrolio rimarranno sopra i 90 dollari, la pressione inflazionistica si estenderà dal settore energetico ai prezzi più ampi dei beni di consumo. Tra gli indicatori di inflazione preferiti dalla Fed, il 54% dei beni ha registrato aumenti annui superiori al 3%, ben al di sopra della media storica del 32%.
I dati dell'IPC dell'11 settembre, la riunione della Federal Reserve del 16 settembre—due superbombe allineate pronte a esplodere.
Se il CPI supera le aspettative e la Fed aumenta i tassi, il mercato potrebbe scendere nuovamente.
Questi rischi sono reali, e non sto cercando di ingannarti dicendo "va bene."
Ma qual è il nucleo del pensiero inverso?
Non si tratta di ignorare il rischio, ma di giudicare se il rischio è già stato considerato come prezzo.
I prezzi del petrolio sono saliti a 95 dollari—il mercato lo sa già.
66% di probabilità di aumento dei tassi—il mercato lo sa già.
Crollo del mercato obbligazionario—il mercato lo sa già.
Tutte queste "cattive notizie" sono già indicate nel prezzo.
Quindi cosa non è ancora stato fissato sul prezzo?
L'IPC dell'11 settembre potrebbe indicare che l'inflazione è sotto controllo—questo non è stato prese in considerazione.
I prezzi del petrolio potrebbero essere stati solo un evento geopolitico improvviso, poi sono scesi man mano che la situazione si è attenuata—questo non è stato fissato nel prezzo.
Whales ha acquistato 9 miliardi di dollari in BTC negli ultimi 60 giorni—ancora meno a un prezzo.
Nel marzo 2020, scoppiò la pandemia, il disastro del mercato azionario statunitense fece scendere Bitcoin del 40% in un solo giorno. Tutti vendevano.
La balena sta offrendo.
Nel novembre 2022, FTX è crollata e Bitcoin è sceso a 15.000 dollari. Tutti dicevano "la criptovaluta è morta."
La balena sta offrendo.
Ad agosto 2024, l'aumento dei tassi d'interesse in Giappone ha scatenato lo soglimento globale del carry trade, causando il crollo di Bitcoin a 49.000 dollari. Tutti erano nel panico.
La balena sta offrendo.
E poi?
E ogni volta, il prezzo è tornato.
Non è che le balene siano più intelligenti, ma che sanno resistere meglio al panico.
Andare controcorrente non significa essere cieco.
La strategia attuale è semplice—
Prima di tutto, non spaventarti dai titoli di prima pagina. Prezzi del petrolio, mercati obbligazionari, aumenti dei tassi d'interesse—questi sono rumori, non segnali.
In secondo luogo, tieni d'occhio i dati on-chain. Se le balene comprano, significa che alcune persone pensano che il prezzo non sia costoso.
Terzo, prima che vengano pubblicati i dati CPI dell'11 settembre, assumi una posizione leggera in lotti. Lascia i tuoi proiettili per dopo che l'incertezza si sarà dissipata.
I momenti di maggiore panico spesso corrispondono ai punti d'ingresso più convenienti.
Ma la premessa è: devi avere dei proiettili.
"Gli altri mi temono, ma sono avido"—questa è una frase che tutti memorizzano.
Ma chi riesce davvero a raggiungerlo è sempre poco.
Perché l'avidità non è una strategia, ma un'abilità anti-umana.
Quando il tuo gruppo urla "Corri!"
Quando la tua homepage Twitter è piena di "Bitcoin sta per scendere a 60.000,"
Quando vedi il tuo conto iniziare a tremare con perdite fluttuanti—
Chiediti:
Quello che vuoi fare ora è uguale al 90% delle persone?
Se è così, probabilmente stai perdendo soldi.
$BTC$CL$BZ #霍尔木兹风险升温, l'inflazione energetica è sotto scrutinio
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