4.465 dollari in oro—osi pescare sul fondo?
Guardiamo prima alla superficie: retorica da falco + grande candelabro ribassista, i toristi sanguinano come un fiume.
Venerdì a Jackson Hole, il presidente della Federal Reserve Warsh ha dichiarato: "L'inflazione non è scesa abbastanza, abbiamo ancora del lavoro da fare", facendo subito aumentare la probabilità di un aumento dei tassi a settembre dal 35% al 55-60%. L'oro è precipitato direttamente dal massimo di 4600+, raggiungendo un minimo di 4445, con una lunga candela ribassista che ha rotto direttamente sotto la media mobile a 200 giorni (4527). Nelle prime tre settimane di agosto, è salito del 14-16%, cedendo un terzo in un solo giorno.
Prima cosa: cosa ha detto Warsh? In realtà, era tutta "sciocchezze corrette".
"L'inflazione del 2% è un obiettivo fermo," "PCE anno su anno al 3,7% è ancora troppo alto," "Abbiamo del lavoro da fare"—queste affermazioni sono informazioni nuove? No.
Ma perché il mercato è crollato? Perché prima era troppo ottimista. La ripresa di agosto è stata una scommessa su "fine degli aumenti dei tassi + tagli in avvicinamento." Warsh ha semplicemente gettato acqua fredda sul carnevale.
Gli investitori retail sono andati nel panico, dicendo che "stanno arrivando aumenti dei tassi", mentre le istituzioni hanno ottenuto profitti su posizioni long stabili.
La seconda cosa: nessuna logica a medio e lungo termine è scomparsa, quindi di cosa hai paura?
Acquisti d'oro da parte della banca centrale: Acquisti netti nel secondo trimestre di 289 tonnellate, la banca centrale cinese ha aumentato le partecipazioni per 18 mesi consecutivi. ETF d'oro: sono tornati a flussi netti in ingresso a luglio. Deficit fiscale USA: La scala del debito è ancora in crescita.
Ciò che è stato indebolito venerdì è stata solo la narrazione a breve termine del "commercio svalutato", non i fondamentali dell'oro. Il dollaro può rafforzarsi nel breve termine a causa di una retorica aggressiva, ma il problema del debito americano sarà risolto con un solo discorso?
La terza cosa: ci sono segnali tecnici chiave.
Candela ribassista di venerdì: apertura massima ma chiusura minima, long body, short lower shadow—tipica forte pressione di vendita. Rompendo sotto la media mobile a 200 giorni a 4527, la struttura a breve termine passa da "rialzata" a "pullback/consolidation".
Ma la chiave è: 4445-4450 vale tutto.
Questo è stato il minimo di venerdì e la linea del collo della precedente struttura al rialzo.
Gli scontri rialzisti e ribassisti dipendono da te
Da un lato:
La probabilità di un aumento dei tassi a settembre è del 55-60%, il che sopprimerà temporaneamente gli asset non portanti interessi
Scendendo sotto la media mobile a 200 giorni, le prospettive tecniche sono ribassiste
La ripresa di agosto ha accumulato una grande quantità di profitti, e la pressione di vendita deve essere digerita
Rendimenti più forti del dollaro USA + rendimenti dei Treasury USA in aumento
Da un lato:
La banca centrale ha effettuato un acquisto netto di 289 tonnellate nel secondo trimestre, con le istituzioni che continuano ad accumulare oro
Gli ETF d'oro hanno registrato flussi netti a luglio, con fondi che hanno pescato sul fondo
Positività a lungo termine per il deficit fiscale statunitense (logica della svalutazione)
4445-4450 è il precedente collo + minimo di venerdì, un supporto all'acquisto
I rischi geopolitici persistono (Medio Oriente, Hormuz)
Resistenza sopra: 4525-4530 (media mobile a 200 giorni) → 4550-4570 → 4620 → 4650-4700
Supporto sotto: 4445-4450 (minimi di venerdì→ 4410 (media mobile a 20 giorni) → 4320-4300
Strategia operativa
Giocatori a breve termine:
Se un candelabro stop-drop appare a 4440-4450 (con volume aumentato e un'ombra lunga e inferiore), illumina le posizioni e vai a lungo, punta a 4520-4530, stop loss a 4420. Se rompe direttamente sotto 4440 e accelera, lo short short periodo è più fluido, puntando a 4410 o anche 4320.
Giocatori swing:
Aspetta che il prezzo superi 4530-4550 prima di considerare una posizione lunga, puntando a 4650-4700.
Credenti di lunga data:
Investire in lotti sotto i 4400. Acquisti d'oro dalla banca centrale + deficit fiscale + ciclo di taglio dei tassi d'interesse, a medio-lungo termine va bene.
L'oro ora è come il BTC alla fine del 2022—
Il 99% delle persone pensa che "ci sarà un altro grande calo", ma ogni rialzo è un fondo storico.
Il giorno in cui il 4530 viene recuperato, troverai:
Quindi non è che l'oro sia cattivo, è che si va sempre nel panico e si taglia nel punto più basso.
Quanto costa il tuo oro?
Al livello 4465, osi comprare il minimo?
$BTC$XAU$XAUT
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