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【法老看盘】 法老直接说，华尔街量化巨头简街（Jane Street）7月单月爆亏150亿美元，这事儿值得单独聊一版。 怎么回事？ 简街是华尔街最神秘的量化交易巨头之一，今年一季度刚创下161亿美元的净交易收入纪录，比城堡证券、高盛都猛。结果7月直接亏了150亿美元，据说是2016年以来首次出现单月交易收入为负数。 导火索是两件事同时炸了。 第一，投的AI对冲基金爆仓了。 简街投了一个叫Situational Awareness的AI主题基金，由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner管理。这哥们上半年靠重仓AI股票赚得盆满钵满，基金规模快速膨胀。结果7月AI板块全线暴跌，他又是高杠杆又是集中持仓，直接被追缴保证金，最后被迫把大部分股票组合卖给了Ken Griffin的城堡证券。简街在内部备忘录里说，这笔投资的年内收益“基本归零”。 第二，自己持仓的半导体和存储股也暴跌了。 简街在备忘录里承认，“7月AI敞口股票大幅下跌，部分敞口最大的存储芯片和半导体股票跌幅约达50%”。翻看二季度持仓，Situational Awareness当时大举增持了美光科技和闪迪，两家合计持仓高达110亿美元，而这两只股票7月分别跌了约28.7%和46.6%。简街自己的多头仓位，以及它在亚洲非AI股票上的仓位，也跟着一起亏了。 这事的本质是什么？ 简街的150亿亏损，本质上不是AI逻辑错了，是过去成功的交易策略在市场风格急剧逆转后集中回撤。二季度AI和半导体涨得越猛，相关仓位积累得越大；7月市场一转向，这些“过去的赢家”就成了最集中的风险来源。美光和闪迪跌了30%-50%，把整个算力链条的估值全部往下拽了一把。 对大饼意味着啥？ 这事短期内跟大饼没直接关系，但释放了一个清晰的信号——AI算力链条上最聪明的钱正在经历一次集体性的仓位出清。存储、半导体、AI基建这些跟大饼间接挂钩的资产，正在被重新定价。 但法老得提醒你，简街亏了150亿，年内净交易收入依然超过400亿美元。这说明巨头的亏损是战术性的回撤，不是战略性的撤退。AI基建的长期故事没破，只是短期估值需要消化。记住，好单子是等出来的。市场的钱还在，只是换了个姿势继续玩。 关注法老，财富不迷路！$BTC $ETH $OKB #AI押注受挫，华尔街交易巨头月亏150亿美元