Da riserva di valore a motore economico: in che modo i prestiti garantiti da Bitcoin innescheranno il prossimo boom delle criptovalute?

Scritto da arndxt

Compilatore: Block unicorn

Prefazione

Oltre il 63% dell'offerta di Bitcoin è rimasto invariato negli ultimi sei mesi.

Fonte del grafico: @cryptoquant_com

Questo è un enorme bacino di fondi inattivi.

Un tasso di detenzione così elevato dimostra un forte senso di fiducia nell'asset, ma è anche indicativo di inefficienze.

Bitcoin condivide queste due caratteristiche con l'oro, un'altra riserva di valore tradizionale.

Quando ho scritto di BTCfi in precedenza, è stato sottolineato che Bitcoin, come l'oro, fatica a sostenere un ecosistema costruito su se stesso.

La loro argomentazione è che gli strumenti di conservazione del valore sono fatti per essere detenuti, non usati. Di conseguenza, BTCfi incontrerà un collo di bottiglia e la domanda diminuirà in modo significativo.

Nonostante la lunga storia dell'oro, la sua liquidità è rimasta sostanzialmente invariata.

La maggior parte dell'oro è detenuto da banche centrali e istituzioni, inattivo in caveau con rendimenti estremamente bassi. Inoltre, l'accesso al mercato dell'oro è spesso limitato ai grandi operatori e l'oro stesso è costoso da conservare, trasferire e verificare.

L'oro è un bene fisico costoso da spostare e manca della combinabilità richiesta dalla moderna economia digitale.

Al contrario, Bitcoin è intrinsecamente digitale e programmabile.

Può essere immediatamente verificato, trasferito o bloccato on-chain con la massima trasparenza. A differenza dell'oro, Bitcoin può essere perfettamente integrato sia nei sistemi finanziari decentralizzati che in quelli tradizionali.

Con questo in mente, ora ci immergeremo in uno dei modi più efficaci per liberare il capitale inattivo di Bitcoin e renderlo produttivo.

Prestiti garantiti da Bitcoin.

Piuttosto che trasformare Bitcoin in un motore di rendimento speculativo, il prestito di BTC mira a sbloccare l'utilità degli asset di alto valore. $BTC è attualmente scambiato a circa 110.000$, con oltre 1,37 trilioni di dollari in BTC inattivi, in attesa di essere utilizzati.

Il settore è fiorente grazie all'ascesa di depositari regolamentati negli Stati Uniti e in Canada, che detengono Bitcoin spot per conto degli investitori.

Gli ETF su Bitcoin detengono attualmente BTC per un valore di 129,02 miliardi di dollari, ovvero il 6% dell'offerta totale (fonte: @SoSoValueCrypto).

Oltre alla liquidità, c'è anche un crescente interesse per il prestito e il prestito di Bitcoin a causa dei vantaggi fiscali offerti a coloro che detengono grandi rendimenti (vedi la sezione successiva per i dettagli).

I mutuatari individuali e istituzionali utilizzano sempre più spesso questi strumenti nell'ambito della loro gestione del denaro. Man mano che Bitcoin diventa un asset fondamentale nei portafogli istituzionali, queste istituzioni sono alla ricerca di modi migliori per estrarne il valore senza venderlo.

Ora, analizziamo il motivo per cui gli operatori istituzionali amano i prestiti in BTC e quanto sia grande l'opportunità.

Vantaggi dei prestiti garantiti da Bitcoin1

. Accesso alla liquidità, mantenendo posizioni lungheIl

vantaggio principale dei prestiti garantiti da Bitcoin è semplice: consentono agli investitori di sbloccare liquidità senza vendere BTC.

I mutuatari possono sia preservare il potenziale di rialzo di Bitcoin che ottenere il denaro di cui hanno bisogno per soddisfare le loro esigenze finanziarie immediate.