Investire in criptovalute: il ciclo e il controllo del rischio per giudicare ciò che è giusto e ciò che è sbagliato

Nell'articolo di venerdì, un lettore ha lasciato un messaggio:

“...... Mantenimento a lungo termine dell'obiettivo su cui si è ottimisti...... È vero che si possono massimizzare i benefici del tempo amici, ma c'è una premessa: si sta scegliendo quello giusto. Tuttavia, cosa succede se ti sbagli, quanti anni e otto anni ci sono nella vita? Quasi tutti gli investitori value enfatizzano solo le partecipazioni a lungo termine, ma non sembrano avere un rimedio o uno stop loss a causa delle loro decisioni sbagliate...... Dieci o otto anni sono sbagliati e il costo è troppo lungo? ”

Penso che la chiave per risolvere questo problema sia trovare uno standard misurabile, misurabile e oggettivo che possa essere utilizzato per determinare rapidamente se un investimento è giusto o sbagliato.

Nel mondo tradizionale degli investimenti azionari, penso che sia relativamente facile giudicare dal flusso di cassa futuro scontato. Ma nell'ecosistema delle criptovalute non è facile da gestire, e classificherò e giudicherò in base agli attributi degli asset. La serie di articoli che ho scritto prima sono un tentativo di classificare gli asset dell'ecosistema crypto.

Secondo il metodo di classificazione che ho riassunto in precedenza, divido approssimativamente le attuali criptovalute nelle seguenti tipologie:

- Oggetti da collezione guidati da Bitcoin

- Asset con attributi ibridi, guidati da Ethereum, che hanno sia attributi di materie prime che simili alle società di flusso di cassa tradizionali.

- Token di governance con solo funzioni di governance

- Token che hanno determinati attributi di utilità o equità, ma che in realtà sono definiti in modo vago

Per quanto riguarda gli oggetti da collezione guidati da Bitcoin, penso che sia il più difficile da giudicare al momento, perché è difficile trovare uno standard che possa essere misurato, misurato e oggettivo.

Leggendo la storia di Bitcoin, comprendendo il meccanismo di funzionamento di Bitcoin e la prospettiva di -----il futuro dell'ecosistema delle criptovalute, credo fermamente che Bitcoin abbia un futuro brillante nella mia vita.

Ma questa è solo la mia opinione soggettiva, ed è del tutto possibile sovvertirla. In altre parole, non posso escludere la possibilità che un nuovo crypto asset emerga tra 2 anni, o che un crypto asset già esistente in un angolo mostri improvvisamente un attributo di raccolta più forte e potente di Bitcoin tra 2 anni.

Se un tale asset appare davvero, continuerà per molto tempo in futuro dopo 2 anni, ed è probabile che l'aumento di questo asset supererà di gran lunga quello di Bitcoin, ed è anche possibile che il prezzo attuale di Bitcoin sia il prezzo più alto della sua vita.

In questo caso, probabilmente continuerò a insistere nella mia mente sul fatto che Bitcoin è unico e morirò, e tra 10 anni probabilmente verrò schiaffeggiato in faccia dal mercato e passerò questi 10 anni della mia vita invano.

Questa probabilità esiste, ma penso che sia molto piccola, quindi scelgo comunque di scommettere su Bitcoin.

Ma per evitare che questa probabilità mi causi troppi danni, il mio approccio più fondamentale è il punto che ho più volte condiviso in precedenza: i soldi utilizzati per investire in bitcoin sono soldi di riserva, soldi che non influenzeranno la mia vita e soldi che non mi renderanno indigente anche se perdo tutto--- Penso che questo sia il modo più fondamentale e più sicuro per fermare le perdite ed evitare che il costo dei tentativi e degli errori sia troppo grande.

Sono relativamente conservatore, quindi non posso fare nulla come Changpeng Zhao per vendere la mia casa e comprare bitcoin, quindi non sono destinato a diventare l'uomo più ricco come lui. Tuttavia, sono anche molto soddisfatto della mia attività e non invidio questo tipo di pratica.

Per un asset con proprietà miste come Ethereum, utilizzerei gli attributi di vari asset per valutarne il valore in modo completo: sia dal punto di vista delle materie prime che dal punto di vista del flusso di cassa della piattaforma.

Ma poiché l'ecosistema crypto in sé non esiste da molto tempo, e ci sono ancora troppo pochi dati storici a cui fare riferimento, infatti, i fattori soggettivi del mio giudizio su Ethereum ne rappresentano ancora la maggior parte: credo nel futuro dell'ecologia crypto, credo nel futuro di Ethereum e confronto Ethereum orizzontalmente con altri token di piattaforma, ne sono più fiducioso e sicuro, quindi penso che finché non commette alcuni errori di principio, scelgo di scommetterci.

Ma una scommessa del genere può anche essere sbagliata, ed è possibile che venga schiaffeggiata in faccia dal mercato tra 10 anni.

Al fine di evitare che questo tipo di errore mi causi troppi danni, il mio approccio più fondamentale è lo stesso del metodo di cui sopra per trattare Bitcoin: il denaro utilizzato per investire in Ethereum è denaro inattivo, denaro che non influenzerà la mia vita e denaro che non mi impoverirà anche se perdo tutto.

Per i token che hanno solo funzioni di governance, il mio approccio attuale è molto semplice, e non ci saranno costi per tentativi ed errori: non spenderò mai attivamente soldi per acquistarli, non importa quanto sia caldo il mercato, anche se mi mancano, non mi interessa.

Naturalmente, terrò i gettoni che mi sono stati inviati per vedere cosa succede.

Per i token che hanno determinati attributi funzionali o di equity, ma che in realtà sono definiti in modo vago, valuterò il suo valore potenziale sempre più rigorosamente in base ai suoi attributi.

Ad esempio, se alcuni token sono la "valuta" utilizzata nella loro piattaforma, presterò molta attenzione al fatto che la piattaforma abbia un rapporto finanziario che mostri le sue entrate e il flusso di cassa ogni sei mesi o un anno.

In caso contrario, diffiderò di questo progetto e, anche se lo faccio, parteciperò solo con una piccola somma di denaro. In tal caso, valuterò se il valore delle entrate del suo flusso di cassa vale il prezzo della sua valuta e confronterò anche questa moneta con altre monete di piattaforma simili orizzontalmente per vedere se c'è un'eccellenza e una brillantezza speciali.

Se, dopo un tale confronto, ritengo che il prezzo non sia troppo scandaloso, sarò incline a continuare a tenerlo; Se penso che sia troppo alto, ne venderò un po'.

Tuttavia, c'è ancora una parte di questa opinione soggettiva, ma penso che se un progetto ha un problema serio, non ci vorrà molto, circa 1 o 2 anni, per scoprire il suo problema, e vendere lo stop loss. In futuro, quando incontrerò di nuovo questo tipo di token, sarò più cauto nel partecipare, se il prezzo è troppo alto, anche se il mercato è caldo, sceglierò di aspettare e vedere, e preferirei perderlo piuttosto che correre senza cervello.

Allo stesso modo, il modo più fondamentale per evitare che il costo dei tentativi e degli errori si faccia male è utilizzare i soldi risparmiati e prestare maggiore attenzione al controllo della posizione.