Il prezzo delle azioni Circle sale alle stelle e il 2025 sarà un anno eccezionale per le IPO crypto

Scritto da: Ashrith Rao

Compilatore: Vernacular blockchainDopo

il freddo scetticismo del "crypto winter", il mercato delle criptovalute non solo si sta riprendendo, ma si sta preparando una ripresa storica.

Dall'inizio del 2024 alla metà del 2025, il mercato delle criptovalute ha sorpreso anche gli esperti finanziari veterani con la sua fenomenale ascesa e resilienza.

Le nuove basi sono più solide.

sono meno truffatori sulle piattaforme di criptovalute, la tecnologia è più sofisticata, le criptovalute sono sostenute dal Presidente degli Stati Uniti e le dimensioni degli investitori e dei partecipanti sono aumentate in modo significativo.

Fortemente ricercata dai gestori patrimoniali tradizionali e dai normali investitori al dettaglio, l'attività di quotazione e trading nel settore delle criptovalute è in piena espansione.

La frenetica IPO di Circle ha fatto da apripista

L'IPO di successo di Circle ha segnato un'ondata di quotazioni pubbliche di asset crittografici e Wall Street non è riuscita a percepire la sua enorme sottovalutazione pre-IPO.

Oggi, i giganti delle criptovalute e i pezzi grossi di Wall Street sono pronti a trarre profitto dall'imminente boom delle offerte pubbliche iniziali (IPO).

L'appetito del mercato per le criptovalute è stato pienamente mostrato nella prima settimana di quotazione su Circle, l'emittente della stablecoin USDC. Il prezzo delle sue azioni è salito da un prezzo IPO di $ 31 a $ 107.

Nel suo primo giorno di quotazione, il prezzo delle azioni di Circle è salito di oltre il 168%, superando di gran lunga le aspettative del mercato.

L'enorme successo di Circle potrebbe spingere altre società di criptovalute a seguire l'esempio o ad accelerare i loro piani di go-to-market.

Questa IPO di successo sottolinea il suo impatto ad ampio raggio sul mercato delle criptovalute e Circle ha creato una storia avvincente nell'attuale atmosfera crypto-friendly negli Stati Uniti.

L'IPO di Circle ha stabilito un nuovo punto di riferimento per il settore, con una crescente accettazione da parte del pubblico degli asset digitali.

Nelle ultime settimane, le prossime IPO

visto il successo delle quotazioni di società note in diversi settori ad alto rischio, in particolare cripto-asset e fintech, mostrando una ripresa dell'attività sul mercato dei capitali e una forte domanda.

Il recente aumento delle IPO di criptoasset segna un momento cruciale per il settore e indica che le società di criptoasset sono più fiduciose nell'attrarre gli investitori tradizionali.

Questa tendenza ha anche portato maggiore trasparenza, controllo normativo e afflussi di capitali, consolidando potenzialmente la posizione degli asset crittografici nei mercati finanziari tradizionali.

Nelle ultime notizie, l'exchange di criptovalute Bullish, sostenuto da Peter Thiel, ha depositato i documenti di riservatezza dell'IPO presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, secondo quanto riportato martedì dal Financial Times.

Bullish, un fork della società di software blockchain Block.one, ha tentato di quotarsi in borsa nel 2021 attraverso una società di acquisizione per scopi speciali (SPAC).

Ma il piano è fallito nel 2022 a causa della repressione normativa e delle turbolenze del mercato azionario causate da un forte aumento dei tassi di interesse.

La politica dell'amministrazione Trump è molto diversa da quella dell'amministrazione Biden, adottando una posizione allentata sulla regolamentazione delle criptovalute, sostenendo gli obiettivi politici del settore e la SEC ha sospeso diverse indagini.

Secondo il Financial Times, Bullish spera di sfruttare l'attuale entusiasmo degli investitori per gli asset digitali.

La presentazione di Bullish arriva sulla scia dell'annuncio di Gemini. Gemini, un exchange di criptovalute gestito dai gemelli miliardari Taylor e Cameron Winklevoss, ha rivelato la scorsa settimana di aver depositato documenti riservati per l'IPO negli Stati Uniti.

Gemini è un exchange di criptovalute che consente agli utenti di acquistare, scambiare e conservare oltre 70 token, senza che sia ancora stata determinata la dimensione dell'emissione o la fascia di prezzo.

I gemelli Wen sono diventati famosi citando in giudizio Facebook e il suo CEO Mark Zuckerberg per aver rubato le loro idee sui social media.

Secondo loro, nel 2008 è stato raggiunto un accordo, ricevendo azioni di Facebook e un risarcimento in denaro.

Il prezzo di Bitcoin ha superato il traguardo chiave di $ 110.000 per moneta e l'industria globale dei criptoasset è attualmente valutata a circa $ 3,22 trilioni.

Gli investitori istituzionali hanno investito miliardi di dollari per ottenere esposizione a questa asset class, soprattutto da quando gli Stati Uniti hanno approvato gli ETF spot su Bitcoin.

L'inclusione di Coinbase nell'indice S&P 500 a maggio è stata una pietra miliare per l'industria statunitense delle criptovalute.

Con l'evoluzione finanziaria e legislativa del settore, le società di criptovalute si stanno integrando sempre più nei mercati tradizionali.

Sebbene non siano ancora stati depositati documenti formali, si dice che l'exchange di San Francisco Kraken si stia preparando per un'IPO all'inizio del 2026. Il round di finanziamento più recente della società è stato nel 2019, raccogliendo 13,5 milioni di dollari e valutandolo a 4 miliardi di dollari. Secondo quanto riferito, la società è in trattative con le istituzioni finanziarie per finalizzare il finanziamento del debito per accelerare la crescita pre-IPO.

A febbraio, è stato riferito che la società di hosting statunitense Bitgo stava prendendo in considerazione un'IPO già quest'anno, ma non ha ancora presentato i documenti formali. Nell'agosto 2023, Bitgo ha chiuso il suo ultimo round di finanziamento con una valutazione di 1,75 miliardi di dollari.

È prevedibile che altre aziende annunceranno presto i loro piani per quotarsi in borsa dopo l'accoglienza entusiasta di Circle, e queste sono solo alcune delle tante aziende.

Data la sovraperformance delle azioni e degli ETF di Bitcoin Treasury Business, investire in azioni di società che supportano l'infrastruttura del settore sembra una scelta logica.

L'attività

di trading nel settore delle criptovalute è in piena espansione grazie alla forte crescita del business, al sostegno politico e al supporto normativo.

Dopo aver subito rigide restrizioni normative, l'industria statunitense dei criptoasset sta inaugurando un'età dell'oro.

Molti nel settore sperano che il secondo mandato del presidente Trump ponga fine al giro di vite del governo sugli asset crittografici negli ultimi anni.

Ad esempio, dopo l'elezione di Trump, il prezzo di Bitcoin è salito di quasi il 50%, toccando il massimo storico di oltre 111.000$ il mese scorso.

L'aumento dell'adozione istituzionale, l'interesse del pubblico e i progressi tecnologici sono i tre fattori principali che guidano la crescita del mercato del trading di criptovalute negli Stati Uniti da 9,8 miliardi di dollari nel 2024 a 29,8 miliardi di dollari nel 2033.

Anche l'Europa sta seguendo le orme degli Stati Uniti.

Si prevede che il quadro giuridico di supporto svolgerà un ruolo importante nella crescita prevista del mercato europeo dei criptoasset, che dovrebbe aumentare da 6,9 miliardi di dollari nel 2024 a 27,6 miliardi di dollari nel 2033.

Ad esempio, alla fine del 2024, l'Unione Europea ha promulgato il Markets in Cryptoassets Act, che mira a "regolamentare l'ovest selvaggio dei criptoasset".

Nel 2024 e nel primo trimestre di quest'anno, i volumi delle transazioni nei settori della tecnologia e dei servizi finanziari negli Stati Uniti e in Europa sono aumentati in modo significativo in un contesto di forte concorrenza per guidare la trasformazione digitale e fornire servizi innovativi ai clienti.

Le società del settore finanziario hanno registrato una crescita significativa del valore complessivo delle transazioni rispetto all'anno precedente, grazie all'utilizzo di tecnologie digitali avanzate.

Nel 2024 c'è stato un aumento significativo del trading di criptovalute negli Stati Uniti e in Europa, trainato da condizioni di mercato favorevoli.

L'anno scorso sono stati annunciati 93 accordi, per un valore totale di 4,1 miliardi di dollari. Secondo i dati di Mergermarket, il valore è aumentato di 2,5 volte rispetto all'anno precedente e il volume degli scambi è aumentato del 19%.

Uno sguardo più attento mostra che gli Stati Uniti hanno svolto un ruolo chiave nella significativa crescita del valore totale nel 2024.

valore totale delle 45 transazioni crypto annunciate è di poco superiore ai 3,2 miliardi di dollari, quasi cinque volte quello che sarà nel 2023. Durante questo periodo, sono state registrate 48 transazioni in EMEA, con un aumento di 8 rispetto all'anno precedente. Tuttavia, il valore totale è leggermente diminuito, del 5% rispetto all'anno precedente a 918 milioni di dollari.

Tra le sfide che il mercato M&A deve affrontare in generale, il 1° trimestre 2025 è stato forte. Un totale di 23 transazioni per un valore di 655 milioni di dollari sono state completate negli Stati Uniti e in Europa.

Nel trimestre di marzo, l'Europa ha aperto la strada, chiudendo 12 operazioni per un valore di 348 milioni di dollari, in crescita del 9% e del 21% su base annua. Le transazioni negli Stati Uniti sono rallentate, chiudendo 11 operazioni per un valore di 307 milioni di dollari, in calo del 26% e del 66% su base annua.

Il calo del valore negli Stati Uniti è stato attribuito a diverse importanti operazioni nel 2024, in particolare all'acquisizione del fornitore di infrastrutture di stablecoin Bridge Ventures da parte del gigante fintech statunitense-irlandese Stripe. L'accordo, del valore di 1 miliardo di dollari, è la più grande acquisizione nel settore delle criptovalute fino ad oggi.

Stripe mira a migliorare il suo servizio di stablecoin, che ha dimostrato di essere un modo praticabile per condurre transazioni internazionali tramite blockchain. Con commissioni più basse e capacità di regolamento istantaneo, le stablecoin offrono un'alternativa sicura e protetta ai pagamenti tradizionali.

RiepilogoTrainata

dalle iniziative governative transatlantiche, la convergenza tra fintech e criptovalute sarà una tendenza importante da tenere d'occhio nel 2025.

Le istituzioni finanziarie e le società di pagamento stanno lavorando per migliorare l'efficienza dei loro prodotti digitali, mentre le società di criptovalute emergenti si espanderanno in un mercato competitivo attraverso fusioni e acquisizioni.

Queste dinamiche rimodelleranno rapidamente il mercato e le fusioni e acquisizioni giocheranno un ruolo chiave nel raggiungimento di questo obiettivo.