Koleksi terbaru Vance sebenarnya cukup cocok untuk dipelajari oleh orang biasa Tampaknya ada cukup banyak variasi, tetapi setelah diuraikan, idenya sangat sederhana: QQQ 24% SPY 24% DIA 24% Ketiga ETF indeks berbasis luas ini bersama-sama menyumbang 72% Posisi yang tersisa kemudian dialokasikan ke Treasury AS jangka panjang, emas, Bitcoin, Rumble, minyak mentah, dan aset lainnya Saya rasa ada tiga aspek dari set ini yang patut dicatat: (1) Posisi inti sangat terkonsentrasi QQQ bertanggung jawab atas pertumbuhan teknologi, SPY mencakup S&P 500, dan DIA condong ke saham blue-chip tradisional. Ketiga ETF ini pada dasarnya membentuk fondasi seluruh portopolio (2) Posisi kecil memiliki fungsi yang berbeda Emas dan US Treasury condong bertahan, Bitcoin dan Rumble menawarkan ketahanan yang lebih besar, dan minyak mentah meningkatkan eksposur terhadap kelas aset lain (3) Yang benar-benar memengaruhi kinerja portofolio masih posisi inti 72% Banyak orang, ketika melihat posisi, pertama-tama fokus pada Bitcoin dan saham individual, yang merupakan bagian yang lebih mencolok, tetapi dalam hal proporsi posisi, ETF indeks adalah kunci untuk pengembalian keseluruhan Bagi investor biasa, mungkin tidak perlu meniru proporsinya, tetapi pendekatan ini layak dipertimbangkan Pertama, alokasikan sebagian besar posisi Anda ke aset inti yang sudah lama Anda sukai, lalu gunakan posisi kecil untuk berpartisipasi dalam peluang lain Pada akhirnya, investasi sering kali bergantung pada struktur posisi, disiplin, dan waktu penahanan Apa pendapat Anda tentang alokasi "72% ETF berbasis luas + 28% aset lain" ini?

Jika Anda hanya mengenal QQQ, Anda mungkin tidak menyadari bahwa Nasdaq 100 menawarkan begitu banyak cara bermain Saya telah mengumpulkan 9 ETF utama terkait Nasdaq 100 (data terpadu per 2026/7/31), membandingkannya dari beberapa dimensi: skala, tarif biaya, pengembalian selama setahun terakhir, dan karakteristik strategi 1. QQQ paling klasik Ukuran aset $452,8 miliar, tingkat biaya 0,18%, pengembalian 1 tahun +34,03% — Alat pelacak inti dari Nasdaq 100 2. Pilih QQQM untuk tarif rendah Ukuran aset $97,1 miliar, tingkat biaya 0,15%, pengembalian 1 tahun +34,20% — Alokasi jangka panjang dapat menjadi fokus utama 3. Alat Leverage TQQQ (3x Panjang) Pengembalian selama setahun terakhir: +47,34% QLD (2x Panjang) Pengembalian selama setahun terakhir: +31,50% Leverage memperkuat imbal hasil dan volatilitas, sehingga lebih cocok untuk trader jangka pendek atau investor dengan toleransi risiko yang jelas 4. Strategi arus kas QQQI Pengembalian selama setahun terakhir: +16,01% QYLD Laba selama setahun terakhir: +19,45% Tingkatkan pengembalian melalui strategi opsi, tetapi dapat mengorbankan potensi kenaikan di pasar bullish 5. Alat lindung nilai SQQQ Nasdaq 100 -3x Inverse ETF, pengembalian 1 tahun -46,68% Terutama digunakan untuk lindung nilai jangka pendek dan tidak cocok sebagai investasi jangka panjang 6. Diversifikasi berat QQEW / QQQE Kurangi konsentrasi saham teknologi besar dengan memberi bobot yang setara

Mereka ingin mengandalkan saham AS untuk arus kas jangka panjang, tapi tidak ingin memilih banyak saham individu sendiri Anda dapat mengenal 5 ETF dividen ini terlebih dahulu 1. VIG | ETF Apresiasi Dividen Vanguard Hasil dividen sekitar 1,54%, rasio biaya 0,04% Jika Anda suka memiliki perusahaan berkualitas tinggi yang secara konsisten meningkatkan dividen dalam jangka panjang, Anda bisa melihatnya 2. SCHD | ETF Saham Dividen AS Schwab Hasil dividen sekitar 3,13%, rasio biaya 0,06% Di antara lima negara tersebut, perusahaan ini memiliki hasil dividen tertinggi, menyeimbangkan dividen, kualitas perusahaan, dan fundamental, menjadikannya favorit di kalangan banyak investor penghasil dividen 3. VYM | ETF Hasil Dividen Tinggi Vanguard Hasil dividen sekitar 2,29%, rasio biaya 0,04% Kepemilikan tersebut sangat terdiversifikasi, terutama mencakup perusahaan besar di AS dengan dividen tinggi, cocok bagi mereka yang mencari pendapatan dividen sederhana dan berbiaya rendah. 4. ETF Pertumbuhan Dividen Inti DGRO|iShares Hasil dividen sekitar 1,89%, rasio biaya 0,08% Fokuslah pada perusahaan yang dapat terus meningkatkan dividen, sehingga lebih cocok untuk kepemilikan jangka panjang dan reinvestasi dividen 5. ETF Nilai Dividen CGDV|Capital Group Hasil dividen sekitar 1,18%, rasio biaya 0,33% Ini adalah ETF yang dikelola secara aktif, di mana manajer dana secara aktif memilih perusahaan dengan potensi dividen dan atribut nilai Hal-hal di atas hanya untuk berbagi informasi dan tidak merupakan nasihat investasi

Terbaru 13F dari 8 Institusi Teratas: Ke mana Ibu Kota Akan Pergi? Saya mengumpulkan rebalancing saham Q2 AS oleh institusi-institusi ini ke dalam grafik dan menemukan beberapa pergerakan yang patut dicatat: Berkshire: Alphabet berakhir dengan kepemilikan sekitar $37,8 miliar, terus meningkatkan kepemilikan di Google sambil menambah kepemilikan di Delta Air Lines dan D.R. Horton Tiger Global: Peningkatan kepemilikan di AMD dan SpaceX, sambil mengurangi kepemilikan di Google, Nvidia, dan Meta Apalusa: Peningkatan kepemilikan di Amazon, Broadcom, Uber, CoreWeave, dan terus bertaruh pada kekuatan komputasi AI serta komputasi awan Bridgewater: Peningkatan signifikan alokasi energi dan utilitas Lone Song Capital: Kepemilikan terkonsentrasi di ASML, Material Terapan, dan Seagate, terus bergerak lebih dekat ke peralatan semikonduktor dan rantai penyimpanan Melihat institusi-institusi ini secara bersama, satu jalur pendanaan menjadi semakin jelas: Chip AI → peralatan semikonduktor→ penyimpanan→ pusat data, → daya Penerapan AI oleh institusi jelas mulai menyebar ke seluruh rantai industri Google, AMD, TSMC, ASML, Material Terapan, Penyimpanan, Daya...... Saya akan lebih fokus pada peralatan semikonduktor, pusat data, dan daya mulai sekarang Alasannya sederhana: pengeluaran AI terus meningkat, akhirnya jatuh ke chip, server, pusat data, dan listrik Sudah ada beberapa tanda di 13F musim ini, jadi kita akan terus melihat bagaimana rute ini berkembang

Buffett menjual saham AS selama tiga tahun dan akhirnya mulai membelinya kembali Laporan keuangan Berkshire yang baru saja dirilis untuk kuartal kedua 2026 menunjukkan: Pada kuartal kedua, pembelian saham sekitar $23,47 miliar, penjualan sekitar $3,69 miliar, dan pembelian bersih mendekati $19,8 miliar Ini juga pertama kalinya dalam lebih dari tiga tahun Berkshire kembali menjadi pembeli bersih setelah 14 kuartal berturut-turut penjualan bersih Hingga akhir Juni, nilai wajar investasi ekuitas Berkshire telah mencapai $323,8 miliar Lima kepemilikan teratas adalah Alphabet (Google), American Express, Apple, Bank of America, dan Coca-Cola Yang paling menarik masih Alphabet Berkshire baru mulai membangun posisi tahun lalu, dan pada kuartal kedua tahun ini secara signifikan meningkatkan kepemilikannya, menambah sekitar $10 miliar Buffett sebelumnya mengakui bahwa Alphabet adalah perusahaan yang ia beli terlambat, dan bahwa ia yang membuat keputusan awal untuk membangun posisi tersebut Seseorang yang memegang hampir $400 miliar tunai dan menunggu lebih dari tiga tahun kini mengembalikan hampir $20 miliar ke pasar saham. Ini mungkin tidak berarti saham AS akan langsung naik, tapi setidaknya menunjukkan bahwa beberapa harga mulai membuatnya merasa layak untuk dibeli Adapun apakah akan terus turun nanti, saya tidak tahu Tapi kalau kamu benar-benar terjebak, bisa duduk di meja yang sama dengan dewa stok setidaknya bisa jadi kenyamanan psikologis, haha

#财报观察员: AMD dan SpaceX akan segera menyerah, dengan Circle sebagai puncak besar Laporan berikut tidak hanya melihat kinerja perusahaan secara individu Lebih seperti inspeksi terfokus pada tiga lintasan panas: AI, kedirgantaraan komersial, dan stablecoin Isu paling krusial bagi AMD adalah apakah permintaan chip AI benar-benar telah bergeser dari "ekspektasi" menjadi "pesanan" Pasar tidak lagi hanya puas hanya dengan mendengar kisah pertumbuhan; mereka lebih peduli pada pendapatan pusat data, pengiriman seri MI300, kecepatan onboarding pelanggan, dan apakah margin kotor dapat terus meningkat Jika bisnis AI terus melampaui ekspektasi, AMD memiliki kesempatan untuk membuktikan bahwa ini bukan sekadar alternatif menurut narasi Nvidia Sebaliknya, seberapa tinggi pun valuasinya, tema akan kembali ke realisasi laba itu sendiri Signifikansi SpaceX melampaui sekadar menjadi perusahaan kedirgantaraan Pertumbuhan pengguna Starlink, frekuensi peluncuran, pendapatan komersial, dan kapasitas arus kas akan menentukan apakah pasar bersedia terus menawarkan premi yang lebih tinggi untuk "infrastruktur luar angkasa." Dulu, orang membeli imajinasi; sekarang yang penting adalah apakah model bisnis yang benar-benar dapat direplikasi dan berkelanjutan dapat muncul setelah diperluas Lingkaran terakhir mungkin merupakan variabel terpenting untuk diperiksa dalam putaran pengamatan ini Skala stablecoin hanya bersifat dangkal; yang benar-benar memengaruhi penilaian adalah apakah pendapatan suku bunga solid, hambatan kepatuhan dapat diangkat, dan USDC dapat meningkatkan dari alat trading menjadi jaringan pembayaran dan penyelesaian global Ketika pasar mulai membahas masa depan stablecoin, Circle sebenarnya memberikan laporan tentang infrastruktur keuangan kripto AI memonetisasi kekuatan komputasi Aerospace berfokus pada lingkaran komersial tertutup Stablecoin fokus pada kepatuhan dan arus kas Cerita dapat meningkatkan sentimen, tetapi hanya laporan pendapatan yang dapat mengonfirmasi harga Putaran ini, siapa yang dapat mengirimkan makalah dan siapa yang akan menceritakan kisahnya, akan segera mendapatkan jawabannya Untuk tujuan komunikasi saja dan tidak merupakan nasihat investasi

#30年期美债收益率创19年新高 Imbal hasil Treasury 30 tahun mencapai level tertinggi dalam 19 tahun, dan perdagangan riil pasar tidak lagi hanya tentang apakah The Fed akan menurunkan suku bunga di lain kesempatan Kekhawatiran yang lebih dalam adalah bahwa Departemen Keuangan AS akan terus menerbitkan obligasi skala besar dalam beberapa tahun mendatang. Dengan defisit tinggi, permintaan besar untuk pembiayaan ulang, dan partisipasi pembeli luar negeri, tingkat partisipasi juga berubah. Seiring meningkatnya pasokan, pembeli secara alami menginginkan pengembalian yang lebih tinggi Imbal hasil 30 tahun naik lebih lambat dibandingkan suku bunga jangka pendek, tetapi dampaknya lebih luas: Jika suku bunga hipotek tidak turun, pemulihan properti akan ditekan Biaya pembiayaan jangka panjang bagi perusahaan meningkat, sehingga ekspansi, pembelian kembali, serta merger dan akuisisi menjadi lebih hati-hati Bunga yang dibayarkan pemerintah AS setiap tahun terus meningkat, dan ruang fiskal semakin ketat Perusahaan di pasar AS yang mengandalkan laba forward untuk mendukung valuasi mereka berada di bawah tekanan yang sangat berat Banyak orang menafsirkan ini sebagai "ikatan telah jatuh." Namun dari perspektif modal, Treasury jangka panjang AS sudah dapat memberikan imbal hasil yang sangat tinggi dan bebas risiko. Jika dana global membandingkan kembali aset risiko dengan uang tunai dan obligasi, sistem valuasi harus dihitung ulang Selanjutnya, selain inflasi dan pernyataan The Fed, ada tiga hal lain yang perlu diperhatikan: Apakah permintaan untuk lelang Departemen Keuangan AS cukup kuat? Apakah premi jangka panjang akan terus naik? Apakah kita bisa melihat tanda-tanda konvergensi defisit fiskal? Imbal hasil Treasury 30 tahun tetap tinggi, menunjukkan bahwa tolok ukur harga terpenting di dunia masih berada di bawah tekanan Gelombang fluktuasi ini mungkin belum berakhir #美债 #美联储 #宏观 #美股 #资产配置

Amazon naik +15% hari ini. Saya merasa pasar mulai menilai ulang satu hal: investasi AI perusahaan teknologi besar mungkin akan memberikan pengembalian lebih cepat dari yang diperkirakan. Sejak awal tahun ini, kinerja Big Tech tetap sangat berbeda. Kekhawatiran terbesar pasar jelas: Microsoft, Google, dan Amazon terus meningkatkan CapEx AI, membeli chip dan membangun pusat data, tetapi kapan investasi ini benar-benar akan menghasilkan pendapatan dan keuntungan? Laporan keuangan ini mengirimkan sinyal yang sangat kuat. Google Cloud tumbuh sebesar 63%, dengan keuntungan bisnis cloud meningkat secara signifikan; AWS tumbuh 28%, semakin cepat lagi; Microsoft Azure tumbuh 40%, dan pesanan perusahaan yang kontrak masa depan namun tidak diakui hampir dua kali lipat. Data menunjukkan bahwa permintaan terhadap kekuatan komputasi AI tetap kuat. Kapasitas baru ini dengan cepat diserap oleh pelanggan, pesanan terus menumpuk, dan pertumbuhan bisnis cloud serta profitabilitas semakin baik. Sebelumnya, pasar lebih fokus pada tekanan CapEx terhadap arus kas bebas. Yang perlu di-re-price sekarang adalah percepatan pendapatan cloud, meningkatnya pesanan, dan kemungkinan revisi kenaikan lebih lanjut terhadap ekspektasi laba di kuartal-kuartal mendatang. Angka 15% Amazon hari ini mencerminkan revisi ekspektasi ini. Jika panduan dari beberapa perusahaan teknologi besar terus menguat, pasar akan semakin mendorong permintaan AI dan pertumbuhan pendapatan, dan teknologi besar mungkin kembali menjadi pendorong utama indeks ini. Pasar jangka pendek tetap tidak stabil, dan meskipun dengan keuntungan besar, mengejar harga yang lebih tinggi secara membabi buta tidaklah disarankan. Namun bagi mereka yang sudah memegang posisi, selama pertumbuhan cloud, pesanan, dan panduan terus terpenuhi, tidak perlu menjual dengan mudah karena fluktuasi jangka pendek.

#韩股补跌超4%, dan penurunan stok penyimpanan terus berlanjut Saham Korea turun lagi hari ini. Indeks utama pernah turun lebih dari 4% intraday, dan pasar Korea Selatan, yang relatif tangguh hanya beberapa hari yang lalu, gagal menghindari kali ini dan menghadapi "penurunan mengejar ketinggalan" yang sengit. Yang terburuk masih adalah saham chip memori. Baru-baru ini, perusahaan semikonduktor seperti Samsung Electronics dan SK Hynix telah menjadi pendukung inti untuk pasar saham Korea. Terutama setelah ledakan AI, pasar bertaruh pada chip memori bandwidth tinggi, yang berarti permintaan HBM telah melonjak. Tapi masalahnya adalah, ekspektasi terlalu tinggi. Ketika semua orang berpikir chip AI dan chip memori akan terus naik, harga saham seringkali telah menghabiskan masa depan mereka. Begitu pasar mulai khawatir tentang investasi AI yang melambat, harga chip memuncak, atau kinerja perusahaan tidak sekuat yang dibayangkan, dana akan segera melarikan diri. Ini juga merupakan alasan utama penurunan stok penyimpanan yang terus menerus baru-baru ini. Banyak orang mungkin bertanya: bukankah AI masih sangat populer? Mengapa chip memori benar-benar jatuh? Faktanya, pasar saham tidak pernah tentang "seberapa baik masa kini berfungsi", tetapi tentang apakah masa depan bisa lebih baik. Permintaan AI masih ada, tetapi pasar khawatir bahwa pertumbuhan mungkin tidak secepat itu di masa depan. Selain itu, industri penyimpanan sangat siklus; ketika harga naik secara signifikan, produsen memperluas produksi; Setelah pasokan meningkat, harga dapat turun lagi. Terus terang, yang dikhawatirkan investor sekarang bukanlah kurangnya permintaan, tetapi berapa lama hari-hari baik akan berlangsung. Masalah utama lainnya di pasar saham Korea adalah bahwa indeks terlalu bergantung pada beberapa raksasa semikonduktor. Ketika Samsung Electronics dan SK Hynix jatuh, seluruh pasar mudah terseret ke bawah. Selain itu, modal asing memegang proporsi pasar Korea Selatan yang tinggi, sehingga setiap kali sentimen pasar global memburuk, modal asing sering menarik dengan cepat dan agresif. Jadi, sementara pasar saham Korea turun lebih dari 4% di permukaan, sepertinya penurunan tajam dalam indeks, tetapi di baliknya sebenarnya ada tiga sinyal: Pertama, valuasi tinggi saham teknologi global mendingin. Kedua, pasar mulai menilai kembali ekspektasi pertumbuhan untuk AI dan chip memori. Ketiga, modal dengan cepat menarik dari pasar yang sangat fluktuatif. Tentu saja, setelah penurunan tajam berturut-turut, rebound jangka pendek juga dapat terjadi. Tetapi penting untuk dicatat bahwa rebound tidak sama dengan pembalikan. Apakah saham memori benar-benar dapat berhenti jatuh tergantung pada tiga hal: apakah harga chip dapat stabil, apakah pendapatan perusahaan dapat direalisasikan, dan apakah modal asing akan membelinya kembali. Jika tidak ada satu pun dari ketiga sinyal ini yang muncul, maka tidak peduli seberapa kuat reboundnya, itu mungkin hanya bernafas selama tren turun. Putaran penurunan ini juga berfungsi sebagai pengingat bagi investor: Saat-saat paling berbahaya di pasar seringkali bukan ketika semua orang pesimis, tetapi ketika semua orang percaya "harga dapat terus naik." Industri dengan kemakmuran tinggi dapat dilihat dalam jangka panjang, tetapi saham dengan valuasi tinggi tidak boleh dinilai hanya dari cerita dan bukan dari harga. #韩股 #美光 #SK海力士 #存储 #半导体

#CLARITY表决周开启, Warren menuntut pengungkapan kepemilikan kripto Ada acara besar di komunitas crypto AS minggu ini. Di satu sisi, Kongres sedang bersiap untuk mendorong Undang-Undang CLARITI, yang bertujuan untuk mengklarifikasi masalah lama dan tidak jelas: siapa yang harus mengelola Bitcoin, pertukaran, dan berbagai proyek kripto, dan di bawah aturan apa? Di sisi lain, Senator Warren tiba-tiba memalingkan jarinya ke arah Trump, menuntut agar dia mengungkapkan aset kripto dan pendapatan terbaru. Alasannya sederhana: jika mereka yang terlibat dalam menetapkan aturan kripto juga memegang aset kripto dalam jumlah besar, apakah aturan ini melindungi pasar atau meningkatkan aset mereka sendiri? Jadi sementara pemungutan suara ini tampaknya tentang regulasi kripto, sebenarnya melibatkan masalah yang lebih praktis: Bisakah orang yang menetapkan aturan juga menghasilkan uang dari aturan? Ini juga penting bagi investor biasa. Jika RUU berjalan lancar, aturan pasar kripto AS akan menjadi lebih jelas, dan dana institusional mungkin lebih bersedia untuk masuk; Tetapi jika perjuangan politik meningkat, RUU tersebut mungkin terus ditunda, dan volatilitas pasar jangka pendek akan meningkat. Apa yang benar-benar patut diperhatikan minggu ini bukan hanya apakah CLARITY dapat lolos, tetapi siapa aturan akhir yang benar-benar melindungi. #CLARITY #加密监管 #BTC #Crypto