Postingan
美股盯盘日记
Tampilkan Versi Asli
海力士这次财报有点尴尬，营收和利润都创新高，但达到市场预期
AI芯片需求确实旺，但市场胃口更大了。业绩好已经不够，还得比预期更好才行。
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Laporan keuangan akan segera dirilis, mari kita tinjau kembali arah industri AI belakangan ini
Sebelumnya pasar fokus pada siapa yang bisa mendapatkan lebih banyak GPU dan membangun lebih banyak pusat data, sekarang beralih bertanya: dengan investasi sebesar ini, kapan bisa balik modal?
Pertama adalah: sisi model AI
DeepSeek terus mengoptimalkan efisiensi inferensi, teknologi open source menurunkan hambatan penggunaan. Namun, penurunan biaya apakah akan merangsang lebih banyak permintaan, atau justru menekan margin keuntungan perusahaan model?
Lalu lihat Anthropic, seiring dengan kemajuan IPO, kemampuan komersialisasi perusahaan model AI akan diuji pasar. Apakah pendapatan yang tumbuh pesat bisa menutupi investasi besar dalam komputasi dan mendukung valuasi tinggi?
CoreWeave adalah contoh khas infrastruktur komputasi. Meskipun memiliki pesanan jangka panjang, utang tinggi, biaya pendanaan, dan risiko pembangunan membuat pasar mulai meragukan apakah pesanan benar-benar bisa diterjemahkan menjadi keuntungan dan arus kas.
Terakhir kembali ke SK海力士
Sebagai pemasok penting HBM, kali ini selain pendapatan dan keuntungan, perlu juga memperhatikan produksi massal HBM4, pesanan jangka panjang, dan ritme ekspansi.
Jika hilir terus meningkatkan investasi, permintaan HBM masih didukung; tapi jika belanja modal melambat, hulu juga mungkin menghadapi tekanan pesanan.
Masalah sekarang mungkin bukan apakah AI punya masa depan, tapi 【apakah kemampuan profitabilitas seluruh rantai industri bisa mengikuti kecepatan investasi modal】
Penafian: Konten OKX Orbit ini hanya disediakan untuk tujuan informasi. Selengkapnya
Balasan
Belum ada komentar. Jadilah yang pertama membalas!
Kripto Trending
BTC/USDTBitcoin
$77.425,1+0,00%
ETH/USDTEthereum
$2.248,37+0,01%
OKB/USDTOKB
$110,76-0,01%
Berita pasar hari ini
1#Probabilitas kenaikan suku bunga The Fed pada Desember turun menjadi 70%, perbedaan pendapat antara bullish dan bearish semakin tajam
2#Hyperliquid's HYPE mencetak rekor tertinggi baru, OKX dan ICE mendorong kontrak berjangka abadi ke AS
3#Penerbit stablecoin seperti Tether membekukan lebih dari 1,567 miliar USDT
