Postingan
TraderS | 缺德道人
Kreator Berpengaruh
Tampilkan Versi Asli
今天美股开盘之后SPCX和存储三傻的跷跷板逻辑好像又被激活了，不过明天SPCX就要有13亿股解锁来了，虽然前几次解锁并没有非常明显的导致股价下跌，但这次确实与以往不同。
首先13亿对3.19亿，四倍于以往
其次本轮解锁主要是机构和VC，不过他们比员工出售概率低，算是个好消息
最大的不同在于价格不同，此前解锁都在低价区，抛售欲望不强，而这次刚好打在甜区，抛压大的话存在像7月英特尔盘后发财报大涨后两条跌回去的可能性
而此时存储三傻价格处在相对低位，也就是说明天开始二者跷跷板逻辑可能会调转。
但介于政治因素考虑，11.3中期选举之前马斯克系股票不太会大跌，尤其今天盘后特斯拉要公布财报，可能会进一步发布合并消息提振信心。
那么这样综合看下来，即使跷跷板逻辑调转，可能也是走SPCX箱体震荡，存储稍后根据财报超额反弹跑赢大盘的路径来实现。$SPCX $SNDK #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
TraderS | 缺德道人
Dua faktor politik sebelumnya agak melenceng dan tidak bisa dibantah, jadi mari kita tarik kembali dan analisis dari sudut pandang modal
Sorotan terbesar dari laporan keuangan $SPCX kali ini tidak lain adalah keuntungan yang melebihi ekspektasi, di mana bisnis internet menghasilkan 2,367 miliar USD, sekitar 85%, bisnis SI menghasilkan 431 juta USD, dan bisnis antariksa mengalami kerugian 7 juta USD
Lalu, bagaimana keuntungan ini didapat? Sebagian besar karena penyewaan daya komputasi yang berbalik dari rugi menjadi untung, pada dasarnya masih merupakan skema memindahkan uang dari tangan kiri ke tangan kanan
Pendapatan utama SI sebesar 7,56 miliar USD berasal dari Anthropic dan Google, arus kas operasi Anthropic tidak cukup untuk menutupi tagihan daya komputasi, kekurangannya diisi oleh putaran pendanaan dari Google dan Amazon
Kemudian Google tidak hanya sebagai investor Anthropic, juga sebagai penyewa SpaceX, dan memegang sekitar 4,18% saham SpaceX
Artinya uang mengalir dari Google melalui Anthropic kembali ke SpaceX, lalu kembali ke Google dalam bentuk keuntungan saham membentuk sebuah siklus tertutup. Ini adalah metode khas yang mendukung valuasi tinggi di pasar saham AS saat ini, yang telah terbukti secara penuh dalam siklus Nvidia, hanya saja rantainya kali ini lebih panjang dan kemungkinan ausnya juga lebih besar
Di pasar saat ini, terlepas dari apakah menghasilkan keuntungan atau tidak, berani mengeluarkan uang dan masih diterima pasar dianggap sebagai tanda kepercayaan terhadap ekspektasi keuntungan, jadi dalam arti tertentu, besarnya pembakaran uang Anthropic justru mendukung valuasi IPO-nya
Penafian: Konten OKX Orbit ini hanya disediakan untuk tujuan informasi. Selengkapnya
Balasan
Belum ada komentar. Jadilah yang pertama membalas!
