Pada 16 September, Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin, sehingga suku bunga menjadi 3,75%-4,00%. Untuk pertama kalinya dalam tiga tahun.
Selama kenaikan suku bunga terakhir, BTC jatuh sebesar 20%.
Bagaimana dengan kali ini?
BTC berkisar sekitar $75.000, tanpa penurunan yang layak. Saat konferensi pers Wash diadakan, harganya bahkan belum mengalami gelombang penurunan kedua, hanya bertahan di antara $75.000 dan $77.000.
Suku bunga telah dinaikkan, tetapi harga tidak turun. Insiden ini sendiri lebih mengganggu daripada penurunan itu.
Karena pasar menetapkan satu hal: "Apakah ini baru permulaan, atau hanya kali ini?" ”
Data CME menunjukkan sekitar 50% kemungkinan kenaikan suku bunga lagi pada Oktober, dan hampir 90% kemungkinan setidaknya satu kenaikan dalam tahun ini. Dot plot-nya bahkan lebih sederhana—16 pembuat kebijakan percaya akan ada lebih banyak kenaikan tahun ini, dan hanya 6 yang mengatakan pada bulan Juni.
Kata-kata tepat Walsh: "Kondisi keuangan tidak membatasi; kenaikan suku bunga ini bertujuan untuk menghilangkan sebagian pelonggaran." ”
Diterjemahkan ke bahasa sederhana: peluru belum habis.
Jadi masalah saat ini bukan "apakah akan jatuh," tapi "seberapa besar akan turun dan bagaimana mengejarnya."
Tidak ada menebak arah. Berikut tiga skenario, agar Anda bisa mengidentifikasi lokasi Anda sendiri.
Skenario A: Implementasi kenaikan suku bunga Oktober (sekitar probabilitas 50%)
Apa yang akan terjadi:
Kenaikan suku bunga itu sendiri sudah dihitung setengahnya. Namun dampak psikologis dari "kenaikan tarif kedua" jauh lebih besar daripada yang pertama. Yang pertama adalah "akhirnya tiba," yang kedua adalah "ini benar-benar akan berlanjut."
BTC sangat mungkin akan menguji 72.000 hingga 73.000. Analis CryptoQuant menunjukkan bahwa 71.300 adalah rata-rata biaya BTC yang beredar di pasar; penurunan di bawah level ini berarti sejumlah besar token berubah dari keuntungan menjadi kerugian, memicu reaksi berantai.
Cara melakukannya:
Sebelum kenaikan suku bunga, potong posisi Anda di bawah setengahnya. Simpan USDT, jangan terjebak dalam ilusi.
Tunggu saat ada pullback. Mulailah membeli dalam batch sekitar 73.000, tambahkan satu tingkat ke 72.000. Jangan beli semuanya sekaligus; bagi menjadi tiga batch.
Yang harus ditonton:
Dalam waktu 48 jam setelah kenaikan suku bunga, apakah ETF BTC akan bergeser dari arus keluar bersih menjadi arus masuk bersih? Selama minggu 8 hingga 11 September, ETF mencatat arus keluar bersih sebesar $462 juta, membalikkan arus bulanan sebesar $3,52 miliar pada bulan Agustus. Jika ETF terus kehilangan darah setelah kenaikan suku bunga, itu berarti institusi menarik diri, dan 73.000 yuan tidak dapat dipertahankan.
Skenario B: Bertahan di Oktober, tapi tetap hawkish bitmap (sekitar 40% probabilitas)
Apa yang akan terjadi:
Berita positif jangka pendek. Tidak menaikkan suku bunga adalah kebalikan dari "semua kabar baik telah habis"—ketika kabar baik belum sepenuhnya dirilis, pasar akan menghela napas lega.
BTC bisa menantang 78.000 hingga 80.000. 78.000 adalah pita tengah dari Bollinger Bands, sedangkan 80.000 adalah zona yang sangat likuid. Kedua posisi ini bukan target acak; mereka adalah tempat yang banyak orang tunggu untuk mencapai titik impas.
Cara melakukannya:
Jangan mengejar suhu tertinggi. 78.000 sampai 80.000 adalah zona pengurangan, bukan zona kenaikan.
"Melewatkan Oktober" bukan berarti "menghentikan kenaikan suku bunga." Huatai Securities percaya Desember adalah periode nyata berikutnya dari persaingan nyata—karena Washey sudah membatalkan panduan yang berwawasan ke depan, dan setiap pertemuan adalah "kotak buta" yang independen.
Yang harus ditonton:
Pernyataan Walsh tentang "tingkat terminal" dalam pidatonya. Jika dia memberi isyarat bahwa 4,1% adalah akhir, pasar pasti akan bersemangat. Jika dia mengatakan "tergantung pada data," itu berarti tidak mengatakan apa-apa—jangan terlalu sentimental.
Skenario C: Kenaikan suku bunga langsung sebesar 50bp pada bulan Oktober (kemungkinan sangat rendah, namun kehati-hatian diperlukan)
Apa yang akan terjadi:
Aset berisiko sedang dinilai ulang sepenuhnya. BTC yang turun di bawah 70.000 bukanlah hal yang mengkhawatirkan.
Imbal hasil Treasury 10 tahun telah mencapai 5,01%, dan jika menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin, angka itu bisa naik di atas 5,5%. Setelah jangkar harga aset global ditarik naik, tidak ada aset yang bisa tetap utuh.
Cara melakukannya:
Bersihkan semua leverage. Hanya pertahankan posisi spot bottom.
Ini bukan saatnya untuk memancing di dasar laut, tapi untuk menyelamatkan nyawamu.
Yang harus ditonton:
Imbal hasil US Treasury 10 tahun. Menembus 5,5%, tidak melakukan apa-apa, tunggu.
Apapun situasinya, ketiga hal ini harus dilakukan setiap minggu
Pertama, lihat probabilitas kenaikan suku bunga CME. Jika naik dari 50% ke atas 70%, itu berarti pasar panik membeli dan menurunkan posisi. Jika turun di bawah 30%, itu berarti tekanan mulai mereda dan Anda bisa sedikit optimis.
Kedua, lihat arus masuk bersih mingguan ETF BTC. BlackRock IBIT menyerap 1,08 miliar dalam 20 hari, tetapi GBTC Grayscale menjual 255 juta dalam periode yang sama. Arus masuk bersih positif berarti institusi masih membeli; Dua minggu berturut-turut arus keluar bersih—jangan ditahan.
Ketiga, lihat imbal hasil Treasury 10 tahun. Ini adalah tolok ukur harga untuk semua aset. Ketika naik, semua yang Anda pegang akan dinilai ulang.
Leverage tidak boleh melebihi 3x. Saat ini, BTC terjebak antara 75.000 dan 78.000, dengan jebakan likuiditas di atas dan di bawah. Sebelum arah jelas, leverage hanya memberi uang ke bursa.
Sebelum arah menjadi jelas, menyimpan peluru lebih penting daripada menembakkan semuanya.
Kamu pikir kamu sedang memancing di dasar, tapi sebenarnya kamu cuma menangkap pisau.
$BTC$ETH$SOL
Penafian: Konten OKX Orbit ini hanya disediakan untuk tujuan informasi. Selengkapnya
Balasan
Belum ada komentar. Jadilah yang pertama membalas!
