Postingan

英伟达2027财年二季报再次超预期：营收962亿美元，同比翻倍还多；调整后EPS 2.22美元，也打过华尔街。 数据中心890亿美元，占营收九成以上。更关键的不只是芯片还在卖，而是软件层开始把装机量变成收入。 黄仁勋的原话把逻辑说死了：AI到了拐点，token已经能赚钱，算力就是营收。过去市场担心的是「卖铲子周期见顶」；这份财报给出的反证是，铲子卖完之后，平台还在抽成。 ACIE单季403亿美元，同比暴增138%、环比再加25%，增速已明显快过超大规模客户。这才是软件兑现的入口——企业落地、主权云、NeoCloud，买的不只是GPU，而是CUDA持续优化、Nemotron模型、Agent工具链整套栈。 电话会上更硬的信号是分发渠道打开：AWS追加部署约200万颗GPU，同时把Nemotron放到Bedrock和SageMaker；亚马逊仓内机器人将上Omniverse、Cosmos、Isaac、Jetson全套物理AI软件。软件不再只是绑芯片的赠品，开始跟着云和产线走订阅、走调用。 #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现