Publier
Oli.
存储厂商赚钱越来越多，不一定意味着手机和电脑突然卖得越来越好。
翻美光此前的业绩材料，有个很具体的现象：移动和客户端业务收入增长，主要由价格上涨推动，出货量下降反而抵消了一部分增长。
这个细节挺能解释当前行情。AI需求强，不只是在增加数据中心订单，也在影响厂商把产能分给谁。部分供应向高价值业务倾斜之后，其他市场即使需求一般，也可能面对更贵的采购价格。
所以我对存储股的看法，没有简单停在“AI热不热”。还要看收入增长究竟靠量，还是靠价。
涨价带来的利润改善可以很快，但也会增加客户的成本。客户可能减少采购、调整产品配置，或者寻找其他供应商。价格涨得漂亮，不代表需求永远不会受到影响。
这轮行情我仍然有兴趣，但不想把当前利润率直接沿用到几年以后。尤其股价已经包含较高期待时，价格涨幅稍微放慢，也可能引起明显波动。
存储生意最容易让人兴奋的，就是好日子来时，报表改善得特别快。我更希望下一次财报能看到，价格之外，真实出货和产品结构也在支持增长。
#AI需求支撑存储市场，芯片股行情反复
Avertissement : les contenus d'OKX Orbit sont uniquement publiés à titre informatif. En savoir plus
Réponses
Aucun commentaire pour le moment. Soyez le premier à répondre !
