Analyse complète de l’osmose ( $OSMO ) Aperçu Osmosis est une chaîne d’applications d’échange décentralisé (DEX) dans l’écosystème Cosmos. En tant que chaîne d’applications, Osmosis fonctionne à la fois comme une blockchain de couche 1 et comme une application, spécialement conçue pour servir de hub DEX et DeFi pour l’écosystème Cosmos et au-delà. Depuis son lancement, Osmosis s’est imposé comme le premier hub interchain DEX et DeFi pour l’écosystème Cosmos. Lancement et historique - **Fondé** : janvier 2021 par Sunny Aggarwal et Josh Lee - **Date de lancement** : 2021 (date précise non disponible dans les sources) - **Mises à niveau du réseau** : - **Carbon Upgrade** (février 2022) : Mise en œuvre du jalonnement superfluide - **Liquidité concentrée** (janvier 2023) : Annoncé, lancé en juillet 2023 - **OSMO 2.0 Tokenomics** (juin 2023) : Réduction du taux d’inflation d’OSMO - **Mises à niveau du SDK** (2024) : Mise à niveau via des versions successives du SDK Cosmos, de la v0.45 à la v0.50 Métriques du marché - **Prix actuel** : 0,212307 USD (en mai 2025) - **Capitalisation boursière** : 154 020 608 $ US - **Offre en circulation** : 725 460 758 OSMO - **Offre maximale** : 1 000 000 000 OSMO - **Volume d’échange sur 24 heures** : 5 158 622 $ US - **Plus haut historique** : 11,21 $ (3 mars 2022) - **Le plus bas de tous les temps** : Environ 0,1971 $ (date non précisée) - **Prix actuel vs ATH** : -98,12 % (se négociant 98,12 % en dessous du pic) Valeur totale bloquée (TVL) - **TVL actuelle** : Environ 46,84 millions de dollars (en date de mai 2025) - *TVL dans OSMO** : 213,2 millions OSMO - **Chain Breakdown** : 100 % sur la chaîne Osmosis ## Activité de trading - **Volume total des transactions** : Plus de 40 milliards de dollars facilités à ce jour - **Volume DEX** : Fait partie des 8,639 milliards de dollars de volume DEX sur 24 heures sur toutes les plateformes Caractéristiques clés 1. **Teneur de marché automatisé (AMM) personnalisable** : - Permet la collecte de fonds décentralisée par jetons. - Prend en charge le jalonnement interchaîne - Fournit des fonctionnalités de marché d’options 2. **Staking superfluide** : - Mise en œuvre en février 2022 - Permet aux utilisateurs de miser des tokens LP tout en fournissant des liquidités 3. **Liquidité concentrée** : - Ajouté au protocole en janvier 2023, lancé en juillet 2023 - Permet aux LP de choisir des fourchettes de prix spécifiques pour fournir de la liquidité - Améliore l’efficacité du capital 4. **Communication inter-blockchain (IBC)** : - Permet des transactions inter-chaînes entre les blockchains au sein de l’écosystème Cosmos - Au cœur de la fonctionnalité interchaîne d’Osmosis Polaris Polaris est un nouveau produit important d’Osmosis lancé en septembre 2024 : - **Description** : Un « portail de jetons » visant à résoudre l’expérience utilisateur fragmentée dans la finance décentralisée (DeFi) - **Caractéristiques principales** : - Permet l’échange de jetons sur plusieurs blockchains (Ethereum, Solana, Cosmos) via une seule interface - Élimine le besoin de plusieurs portefeuilles, ponts et jetons de gaz - Fournit une « abstraction de pont » pour un trading inter-chaînes sans faille - Permet aux utilisateurs de suivre l’ensemble de leur portefeuille à travers plusieurs chaînes en un seul endroit - **Importance stratégique** : Marque un changement de stratégie majeur pour Osmosis, s’étendant au-delà de ses racines Cosmos pour soutenir les chaînes non-Cosmos Tokenomique - **Jeton** : OSMO - **Utilité du jeton** : -Gouvernance -Jalonnement - Incitations à la fourniture de liquidités - **OSMO 2.0 Tokenomics** (juin 2023) : - Réduction du taux d’inflation - Amélioration de la durabilité de l’économie des jetons Fonctionnalités prévues - **LP Governance** : Mécanismes de gouvernance améliorés pour les fournisseurs de liquidité - **Interfluid Staking** : Évolution du concept de Superfluid Staking - **Mempool Privacy** : Amélioration de la confidentialité des transactions au niveau du mempool - **Confidentialité au niveau de la chaîne** : Échanges protégés sur Osmosis grâce à l’intégration avec le projet Namada Position de l’écosystème Osmosis s’est positionnée comme : - Le centre de liquidité de l’écosystème Cosmos - La principale plate-forme de négociation pour les actifs basés sur Cosmos - Un hub DeFi inter-chaînes en expansion avec des ambitions au-delà de l’écosystème Cosmos (via Polaris) Analyse du rendement - **Ratio capitalisation boursière/TVL** : environ 3,29 (capitalisation boursière / TVL) - **Performance du prix** : Se négocie actuellement à environ 1,9 % de son plus haut niveau historique - **Ratio volume de transactions / capitalisation boursière** : 3.35 % (volume / capitalisation boursière sur 24h) Conclusion @osmosiszone s’est imposé comme un composant d’infrastructure critique au sein de l’écosystème #Cosmos, facilitant des milliards de dollars de volume d’échanges depuis sa création. Avec le lancement de Polaris en 2024, Osmosis se positionne stratégiquement pour s’étendre au-delà de Cosmos et résoudre les problèmes de fragmentation dans le paysage DeFi au sens large. Bien qu’il se négocie nettement en dessous de son sommet historique, le protocole continue d’innover avec des fonctionnalités telles que le jalonnement superfluide et la liquidité concentrée, tout en maintenant une TVL substantielle par rapport à sa capitalisation boursière. Le développement continu des capacités inter-chaînes et l’accent mis sur l’amélioration de l’expérience utilisateur grâce à Polaris peuvent offrir des opportunités de croissance à Osmosis dans le paysage DEX de plus en plus concurrentiel.