1/ 🧵 TradFi 中的定價選項很簡單。在 DeFi 中?沒有那麼多。 讓我們分析一下為什麼在鏈上為期權定價是一個真正的挑戰——以及 kibo 如何 以無與倫比的方式解決它。 👇
2/ 訂單簿方式 📚 在 TradFi 中,訂單簿是標準。它們反映了實時市場需求。 但在鏈上呢?訂單簿在存儲和計算資源方面變得昂貴——而區塊鏈並不是為了處理這些頻繁的更新而構建的。
3/ 這就是 DeFi 轉向 AMM 🤝 的原因 自動做市商通過使用基於流動性池的公式計算價格來避免存儲每個訂單。 非常適合代幣。但是選項呢?要複雜得多。
4/ 輸入期權定價模型 📈 TradFi 使用類似 Black-Scholes 的模型——考慮現貨價格、行使價、到期時間和隱含波動率。 這些模型是: ▪️ 計算成本高 ▪️ 難以在鏈上運行 ▪️ 依賴鏈下數據
5/ 這就是問題👇所在 乙太坊等區塊鏈上的智能合約有 gas 限制。他們無法處理像 Black-Scholes 那樣的繁重計算。 更糟糕的是:大多數必需的數據(現貨價格、波動率)都位於鏈下。
6/ 神諭有説明,但是......🧠 預言機可以在鏈上提取鏈下數據,但它們並不總是可靠或去中心化的。 即使是鏈下,如果期權沒有現有市場,隱含波動率也可能難以計算。 那麼kibo是如何解決這個問題的呢?
7/ Kibo 的突破 💡 Kibo 構建了一個 3D 隱含波動率表面,該表面: ✔️ 完全在鏈上 ✔️ 每筆交易後更新 ✔️ 保持 vega 中性狀態 ✔️ 不依賴 Oracle 這是 DeFi 選項中的第一次。
8/為什麼這很重要 🔥 這意味著 DeFi 期權的定價公平、準確和去中心化——沒有鏈下駭客攻擊,沒有預言機依賴。 真正的去中心化。真正的創新。
9/ 在大多數 DeFi 期權專案仍在為公平定價而苦苦掙扎的領域,@KiboProtocol 正在設定新標準。 而他們才剛剛開始。
10/ 想看看鏈上期權的未來嗎? 👉 深入瞭解Kibo: 關注 @KiboProtocol 請繼續關注我們接下來👀的職位管理 #DeFi #Options #Kibo #Crypto #Web3 #Trading
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