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#Robinhood交易业务增长能否延续？ No#闪迪存储业务高增长能否延续？ Amigos, el 29 de octubre se viene otra batalla dura, SanDisk va a presentar su último informe trimestral.
La expectativa actual es que los ingresos alcancen entre 10,300 y 10,800 millones de dólares, todo el respaldo viene de la demanda en centros de datos de AI y el aumento en el precio de la memoria NAND. Parece impresionante, pero aquí hay una trampa grande.
El mercado ahora no teme que tus resultados sean malos, teme que sean buenos pero que las proyecciones no sean lo suficientemente explosivas. Recientemente, Micron y Western Digital tuvieron buenos resultados, pero sus acciones fueron duramente castigadas. Porque las expectativas estaban demasiado altas, si no puedes seguir superándolas, el dinero se va rápido.
Esta vez con SanDisk, no solo hay que fijarse en los ingresos, hay que prestar atención a dos cosas. Primero, el margen bruto, si el beneficio del aumento en el precio de NAND se ha convertido en ganancias reales. Segundo, la guía para el próximo trimestre, si la gerencia tiene confianza en que la demanda y los aumentos de precio continuarán el próximo año.
Esto afecta directamente a nuestro BTC. El almacenamiento y los chips son indicadores clave del apetito de riesgo en las acciones tecnológicas globales. Si SanDisk decepciona en su informe, toda la cadena de hardware de AI se tambaleará, y BTC no podrá mantenerse en la barrera de los 80,000, tendrá que bajar. Por otro lado, si sus resultados son espectaculares, significa que la AI sigue absorbiendo mucho dinero, pero BTC no se beneficiará mucho, porque todo el dinero se está yendo a construir centros de datos. $SNDK $SKHYNIX $BTC La noche del 27 de octubre, compré 0.602324 xSNDK en OKX, con un precio promedio de 1299.3 USDT, y la transacción real fue aproximadamente 781.34 U. La captura de pantalla del pedido está adjunta abajo, los interesados pueden compararla. Primero, hablemos de las expectativas antes del informe financiero. SanDisk publicará su nuevo informe financiero después del cierre del mercado estadounidense el 29 de octubre. En el último trimestre, los ingresos fueron de 8.965 mil millones de dólares, un aumento intertrimestral del 51%, y la guía de ingresos para este trimestre es de 10.3 a 10.8 mil millones de dólares. Tengo una opinión favorable sobre su negocio de almacenamiento, principalmente porque la demanda de centros de datos de AI sigue liberándose, junto con la expansión de los precios de NAND y el negocio de SSD empresarial; estos puntos me parecen un soporte bastante sólido. Después de que se publiquen los resultados, me enfocaré principalmente en tres aspectos: si los ingresos superan la guía, si el margen bruto se mantiene alto y si la guía para el próximo trimestre continúa ajustándose al alza. También hay que considerar riesgos; si el mercado ya ha anticipado y valorado las buenas noticias, incluso con buenos resultados, el precio de las acciones podría abrir alto y luego caer, y eso lo tengo claro. En cuanto a por qué compré ahora, esta operación es en realidad una pequeña posición de prueba antes del informe financiero, no una apuesta fuerte en los resultados. Elegí xSNDK principalmente para participar en la tendencia del sector de almacenamiento durante el informe financiero, manteniendo la posición dentro de un rango que puedo soportar. Si el informe supera las expectativas y el precio de las acciones se mantiene, consideraré aumentar la posición; si las buenas noticias salen pero el volumen cae, tendré que reevaluar. En definitiva, hacer trading no es solo acertar con el informe financiero para ganar dinero, la entrada¿Por qué todos están tan atentos a la próxima reunión de política monetaria? En realidad, los intereses básicamente afectan toda la volatilidad del mercado. Tomemos como ejemplo el aumento de tasas: de hecho, el mercado de bonos y los intereses están básicamente vinculados; generalmente, cuando los intereses suben, el rendimiento de los bonos se ajusta al alza de manera sincronizada. La razón es que si hay una desvinculación entre el rendimiento y la tasa de interés, a menudo se producen grandes arbitrajes, como pedir dinero prestado a los bancos para comprar bonos, lo que empeora aún más la economía. No es la intención de los bancos, aunque a veces el mercado de bonos también presiona al banco central para que regule las tasas de interés. El aumento de tasas también atrae capital global; por ejemplo, en Estados Unidos, cuando la Reserva Federal sube las tasas, los activos estadounidenses se vuelven atractivos, y las monedas globales se convierten en dólares en el mercado cambiario para almacenarse en EE.UU. y ganar intereses, lo que fuerza la subida del tipo de cambio del dólar y fortalece su valor. Además, el aumento de tasas también drena la liquidez del mercado accionario estadounidense y del oro, incluyendo $BTC. Se dice que las acciones y los bonos son un balancín, y esta es la razón: el aumento de tasas dificulta la financiación de las empresas locales en EE.UU., el mercado tiene una perspectiva pesimista sobre las ganancias empresariales, y por eso el mercado accionario local se deprime. Por otro lado, el oro y $BTC son mercados globales; el capital se convierte en dólares para comprar bonos de menor riesgo o depositarlos en la Reserva Federal, lo que drena aún más la liquidez de estos dos mercados. Básicamente, esta es una comprensión bastante superficial; el límite de palabras es corto, así que lo dejo aquí. #EstaSemanaSePublicaráLaDecisiónDeTasasFOMCOctubre Strategy se detiene por primera vez en cinco semanas, FOMC inicia hoy
Dos compras marginales estables se detienen simultáneamente antes de la decisión: Strategy no realizó ninguna compra o venta del 19 al 25 de octubre, y en cambio gastó aproximadamente 205 millones de dólares en recomprar acciones preferentes; el ETF spot estadounidense tuvo una salida total de aproximadamente 770 millones de dólares en dos días, con el precio presionado por debajo de 80,000 esperando dirección.
$BTC alrededor de 79,600, durante la sesión volvió a superar los 80,000 pero luego retrocedió. El ETF tuvo una entrada neta diaria de 110 millones de dólares, pero todo provino de BlackRock IBIT, mientras que los demás productos no tuvieron flujo. Entre 79,400 y 79,600 hubo múltiples compras, y entre 80,500 y 80,800 está la resistencia superior. La pausa de Strategy es más significativa que la salida del ETF, ya que es una señal de compra semanal.
$ETH alrededor de 2,305. El ETF tuvo una salida neta diaria de 88.58 millones de dólares, con BlackRock ETHA dominando con 104.7 millones, estableciendo un récord de salida diaria para ese producto. 2,300 fue probado repetidamente, y el flujo de fondos no dio señales de detener la caída.
$SOL alrededor de 99.9, ya cayó por debajo de 100. El ETF tuvo una salida neta diaria de 8.23 millones de dólares, y se monitorearon aproximadamente 49 millones de dólares en SOL transferidos a exchanges.
En resumen: antes de la apertura del FOMC, Strategy se detiene, el ETF solo se sostiene por uno, y SOL cae por debajo de un número entero. Los tres tokens esperan lo mismo: después de la decisión, quién regresa primero.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 60,000 personas recibieron invitación para renunciar voluntariamente, Microsoft invierte 175 mil millones de dólares en IA
El lunes, Microsoft ofreció a aproximadamente 60,000 empleados la opción de renunciar voluntariamente, lo que representa el 27% de sus 223,000 empleados globales.
Esto cubre Estados Unidos, Canadá, Reino Unido e India, incluyendo los equipos de Copilot, Windows y Xbox; los centros de datos y ventas no están incluidos.
La decisión debe tomarse antes de principios de diciembre, con salida a fin de año; la empresa no ha indicado cuántas personas esperan que se vayan.
Esta no es la primera reducción de personal este año: en primavera, alrededor de 8,750 personas calificaron para el plan de jubilación anticipada, con más del 30% aceptándolo; en julio se despidió a 4,800 personas.
Al mismo tiempo, Microsoft planea gastar 175 mil millones de dólares en infraestructura de IA este año, con un gasto de capital trimestral que supera los 50 mil millones de dólares.
El dinero ahorrado en personal se está destinando a la compra de tarjetas.
Mañana después del cierre del mercado se publicarán los resultados financieros, con una ganancia por acción esperada de 4.71 dólares y ingresos de 90.6 mil millones de dólares; la guía de crecimiento de Azure es del 45%.
Creo que: el gasto en IA eventualmente tendrá que equilibrarse con recortes de personal; la reducción no es una mala noticia, sino una declaración de costos; observaré sin tomar acción.
Puntos clave: si Azure crece menos del 45% o si la guía de gasto de capital aumenta.
¿De qué lado estás?
A: Reducir personal para proteger ganancias, sube después del reporte B: Gasto descontrolado, primero ver 486 dólares
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #ReporteFinanciero El mercado está tan tranquilo que parece irreal, BTC se mueve entre 79,800 y 79,330, tocó un máximo de 80,291 y luego retrocedió, como si estuviera tanteando la puerta sin querer abrirla. Al ver esta línea horizontal, ¿pensarías en aumentar tu posición o en reducirla primero? En las últimas 24 horas cayó entre 0.54% y 0.76%, acumulando aproximadamente un 5% mensual, con tres semanas consecutivas a la baja. El índice de miedo y codicia bajó de 50 a 48, ligeramente por debajo de lo neutral, la emoción no se ha derrumbado, pero claramente se está conteniendo. Lo que realmente me hace detenerme es el lado de los derivados: en 24 horas se liquidaron aproximadamente 135 millones de dólares, de los cuales 91.74 millones fueron posiciones largas. Los largos apalancados se retiraron voluntariamente antes del FOMC, no es pánico, sino más bien deshacerse anticipadamente de los puntos vulnerables. El mercado ahora no está negociando "si subirán o no las tasas", sino "si en diciembre se verán obligados a actuar". La probabilidad de que no haya cambios esta vez es del 90.6% al 91%, casi completamente descontada, por lo que la verdadera variable está en la expectativa de aumento cercana al 80% para diciembre. En otras palabras, la reunión en sí podría no traer sorpresas, pero cualquier lenguaje o gráfico de puntos ligeramente más agresivo golpearía primero a esas posiciones largas que aún no se han liquidado. También es posible un escenario alcista: después de que se elimine una ronda de largos apalancados, la estructura de posiciones se aligera, y si la decisión es moderada, el riesgo de presión se trasladaría a los cortos, dando a BTC la oportunidad de volver a probar por encima de 80,291, mientras que el sentimiento de ETH y altcoins se recuperaría más rápido, y cuando el apetito por el riesgo mejore, el capital estaría más dispuesto a volver a activos de beta alta. Pero la parte del riesgo que no se ha visto es,El informe financiero de $SOFI subió un 15%, pero el precio de la acción solo alcanzó la mitad del máximo del último año.
Los miembros y los ingresos están aumentando, y la guía para el próximo año es más alta de lo que el mercado esperaba, puedo entender este aumento.
Lo que me preocupa más es esa línea de ingresos por criptomonedas.
En el balance, un trimestre muestra 160 millones de dólares, pero después de costos, solo quedan 1.6 millones.
En pocas palabras, solo ayudan a los usuarios a comprar criptomonedas y cobran una comisión, el dinero básicamente no entra en sus bolsillos.
Así que no lo consideres una acción de concepto criptográfico para especular, sus ganancias aún dependen de los préstamos.
Sin embargo, el número de cuentas criptográficas ha aumentado bastante en un trimestre, parece que los inversores minoristas están regresando.
No tengo acciones, no persigo la compra.
Si la vela alcista de hoy se mantiene en 15.5 dólares, se considera que se ha digerido, si cae de nuevo a poco más de 14 dólares, será solo un viaje de un día.
¿Tú qué miras primero en un informe financiero, los ingresos o estas letras pequeñas?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报 上周一整周，全球最大的企业持币方一枚比特币都没买：十月十九到二十五号，零买入、零卖出，连续五周的增持停在这里。同一周它花掉 2.049 亿美元，回购自己 206.8 万股优先股，账上美元现金从 4.473 亿缩到 2.424 亿。价格同步跌穿 8 万，最低摸到 79,500 附近。这份提交给监管的文件把话说得很直白——钱有更急的地方要去，而那个地方不是比特币。 大部分人只看到「少了一个买家」，我看到的是弹药换了用途。它手上 848,517 枚、总成本 640.2 亿、均价 75,446，离现价不到 6%——再往下走，它自己先站在浮亏边上。过去几年每次恐慌，它是唯一还在出价的那一方；现在这一方开始给自己止血，底部的算法就变了。历史摆在那儿：2021 年 11 月那轮见顶，最先崩的不是价格，是它股票相对持币的溢价，溢价一没，买币的机器自动停。这次还没到那一步，但方向是一样的。 有个细节几乎没人提。指数编制方 11 月 11 日出受影响名单、11 月 30 日起生效：资产负债表被单一资产主导的公司，要失去指数资格。这句话翻成钱就是——要么筹钱证明自己不是只会囤币，要么被动卖币保住席位。靠被动#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Superó las expectativas: Sí
HBM4 está aumentando gradualmente su volumen, los precios al contado y de contrato de DRAM/NAND están subiendo, la proporción de almacenamiento AI de alto valor agregado sigue aumentando, y varias corredurías han elevado sus objetivos de ganancias. El punto de riesgo es que las expectativas del mercado ya están completamente anticipadas; incluso si las ganancias cumplen con los objetivos, si los envíos de HBM y la guía de ASP para el Q4 no cumplen con lo esperado, es muy probable que las ganancias alcancen un pico y luego caigan. Un extra adicional es el plan de dividendo especial.📉¿BTC vuelve a 80,000? No te apresures a abrir el champán, ¡pero el ataúd de los bajistas ya está clavado!
Hermanos, el gran pastel ahora oscila por encima de los 80,000. ¿Parece estable? ¿Sabes cuántos liquidaron en masa anoche cuando cayó a 79,330?
Pero lo que no viste es que en las últimas 12 horas, la liquidación de bajistas ya alcanzó el 58%, superando a los alcistas. En las últimas 4 horas, los bajistas perdieron 9.36 millones, mientras que los alcistas solo 6.13 millones.
El precio sube, los bajistas sangran, ¿no te suena este guion?
Mira afuera, el dinero real está regresando. La semana pasada, el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de 442 millones de dólares, revirtiendo dos semanas consecutivas de salidas.
Las reservas de Bitcoin en los exchanges siguen en mínimos históricos, cada vez hay menos fichas para vender. ¿Con qué van a empujar hacia abajo los bajistas? ¿Con palabras?
Pero no te emociones aún. Los 80,000 no son un fondo de hierro, es una línea de tira y afloja.
Por arriba, 81,800 es la media móvil de 50 días, y 84,120 es la verdadera resistencia.
El FOMC es esta noche, antes de que ese viejo Wash hable, nadie sabe qué va a decir. En un escenario de explosión para ambos lados, perseguir la subida es regalar la cabeza.
Mi estrategia es clara: no perseguir bajistas, ni comprar alcista sin sentido.
De 79,300 a 81,800 es el rango de la trituradora. Algunos bajistas ya se rindieron, pero la dirección real solo se confirmará si se mantiene con volumen por encima de 81,800. OKB es simplemente un desperdicio total. La cantidad total bloqueada de 21 millones suena impresionante, pero en realidad es solo una decoración: nadie la usa, nadie bloquea, nadie la consume, está bloqueada en vano. Los 30 millones de TVL de X Layer no son nada en el círculo L2, otros tienen un volumen de transacciones anual más alto que un bostezo.
Exchange OS se promociona como la próxima generación de infraestructura financiera, ¿y qué? La prueba pública es solo para ganar puntos, como si fueran niños recolectando pegatinas. ¿Liquidez real? No existe. El discurso de RWA es muy ruidoso, pero la tokenización de acciones ni siquiera representa una fracción. Llevan años hablando de cumplimiento, pero no han conseguido ni una licencia decente.
¿Lo más desagradable? El exchange OKX gana mucho dinero, con derivados muy profundos y una gran base de usuarios, pero los holders de OKB no reciben ni un bocado. Todo el dinero va a la empresa, los holders de tokens solo miran sin hacer nada, como tontos esperando la "liberación de valor futuro". ¿Futuro? Olvídalo.
El lema de Xu Mingxing de "estabilidad" es tan estable que la capitalización de mercado de OKB ni siquiera alcanza una fracción de BNB. Los tokens de otros exchanges suben, OKB está muerto, como un vegetal.El punto central del informe financiero de MSTR (antes MicroStrategy) no está en los ingresos del negocio de software, sino en la volatilidad contable causada por la tenencia de Bitcoin. El precio de las acciones está altamente vinculado al precio de BTC, y las ganancias o pérdidas contables del informe financiero provienen básicamente de las ganancias o pérdidas no realizadas de los activos criptográficos.
El flujo de efectivo del negocio principal de software es estable, pero la lógica de valoración del mercado ya se ha convertido en una posición apalancada en Bitcoin. Si el sentimiento hacia BTC mejora, los fondos priorizarán apostar por la elasticidad de MSTR; de lo contrario, la presión por deterioro reprimirá rápidamente el precio de las acciones.
Esta apuesta para obtener ganancias esencialmente es una apuesta a la recuperación del sentimiento de BTC en el primer día completo de negociación después del informe financiero, con alta elasticidad y riesgos concentrados en la volatilidad del precio de la moneda. ¡Un ballena con posiciones largas por 400 millones de dólares está a solo 30 dólares de liquidarse! Los grandes inversores se están retirando, mientras los minoristas aún resisten
BTC hoy ha estado haciendo "abdominales" entre 79,400 y 80,800 dólares, cerrando en 79,841 dólares, perdiendo y recuperando la barrera de los 80 mil; ETH está más débil, en 2,312 dólares, sin seguir el alza y siendo el primero en caer. La pregunta es: ¿quién está comprando? ¿Quién está huyendo? $ETH
Los grandes inversores se están retirando, los minoristas resisten. La proporción de posiciones largas y cortas de los minoristas en BTC ha caído a 0.4861, con muchas liquidaciones; la proporción de los grandes inversores es 0.77, manteniendo posiciones largas y observando, con los bajistas dominando. ETH es aún más curioso, la proporción de posiciones largas y cortas sigue en 2.46, las posiciones largas no se han limpiado, los "inquilinos" de los largos están muy comprometidos. En 24 horas se liquidaron 578 millones de dólares en toda la red, con los largos contribuyendo con el 91%, BTC y ETH fueron liquidados por 235 millones y 184 millones respectivamente. Lo más emocionante es que una ballena tiene casi 400 millones de dólares en posiciones largas de BTC+ETH, el precio de liquidación de ETH es 2,181 dólares, anoche tocó un mínimo de 2,282, a solo 30 dólares de "subir al tejado", tuvo que añadir margen de emergencia para sobrevivir. $BTC
¿Las noticias externas no afectan? Sí afectan mucho. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios el 28 de octubre es de aproximadamente 90%, pero la expectativa de un aumento en diciembre ya supera el 68%; los ETF tampoco ayudaron, con una salida neta diaria de 169 millones de dólares en BTC y 16.07 millones en ETH
Hoy no es el fondo, es "esperar" a que la Fed tome una decisión, esperar a ver si esa ballena con más de 400 millones en posiciones largas añade más dinero o pierde todo #本周将公布10月FOMC利率决议 No te dejes engañar por que "los toros tienen una ventaja de 2.2 veces", que haya más gente no significa que vaya a subir.
① OKX 4H subió de 1.3025 a 1.3194, con un máximo de 1.3288. En palabras simples: hubo un rebote, pero la barrera de 1.33 aún no se ha superado.
② En Gate hay 2660 usuarios en posición larga, 1228 en corta, con un total de 11.07 millones de posiciones. En palabras simples: los toros están realmente apretados, no es un falso alboroto.
③ La tasa de financiamiento es 0.01%, no es cara. En palabras simples: el costo para los toros no es alto, pueden aguantar un rato más.
Los veteranos saben que un rebote con mucha gente apretada es el momento más fácil para que te den el último golpe si entras persiguiendo.
Yo soy más bajista, primero voy a observar cerca de 1.29, si en 4H cierra por encima de 1.33 admitiré que me equivoqué.
¿Crees que esta vez los toros están preparando un gran movimiento o que están alimentando a los osos? $XRP #XRP El punto central del informe financiero de MSTR (antes MicroStrategy) no está en los ingresos del negocio de software, sino en la volatilidad contable causada por la tenencia de Bitcoin. El precio de las acciones está altamente vinculado al precio de BTC, y las ganancias o pérdidas contables del informe financiero provienen básicamente de las ganancias o pérdidas no realizadas de los activos criptográficos.
El flujo de efectivo del negocio principal de software es estable, pero la lógica de valoración del mercado ya se ha convertido en una posición apalancada en Bitcoin. Si el sentimiento hacia BTC mejora, los fondos priorizarán apostar por la elasticidad de MSTR; de lo contrario, la presión por deterioro reprimirá rápidamente el precio de las acciones.
Esta apuesta para obtener ganancias esencialmente es una apuesta a la recuperación del sentimiento de BTC en el primer día completo de negociación después del informe financiero, con alta elasticidad y riesgos concentrados en la volatilidad del precio de la moneda. El próximo informe financiero del tercer trimestre de SK Hynix tiene una expectativa unánime en el mercado de que las ganancias operativas escalarán a niveles altos, pero el punto clave ya no es el rendimiento a corto plazo, sino la reestructuración lógica de la industria que trae el HBM4 personalizado.
La era de grandes ganancias basada en la producción masiva y venta de memoria estandarizada está llegando rápidamente a su fin. A partir del HBM4, la lógica base del oblea (Base Die) debe cambiar completamente a la fabricación con procesos lógicos avanzados de TSMC; los fabricantes de memoria ya no son jugadores independientes, sino que están profundamente integrados en el ecosistema de ASIC y obleas personalizadas, con un aumento drástico en los gastos de capital y costos de rendimiento.
Esto genera un punto de inflexión en la industria: aunque el HBM4 puede aumentar el precio unitario, la participación de TSMC y los costos complejos de empaquetado comprimirán directamente el margen bruto ultra alto del HBM, que antes superaba el 70%. El crecimiento futuro de las ganancias ya no dependerá de quién despache más rápido, sino de quién pueda conectar la cadena personalizada y mantener el poder de negociación.
Cuando el HBM pase de ser "una materia prima codiciada" a "un componente exclusivo personalizado ligado a la fabricación por contrato", ¿quién crees que podrá resistir mejor la presión dual de las fundiciones de obleas y los diseñadores de chips, SK Hynix o Samsung?
En cuanto al informe financiero del tercer trimestre que SK Hynix publicará mañana, si tuviera que resumirlo en una frase: el rendimiento será muy destacado, pero la reacción del mercado de capitales podría ser bastante cautelosa e incluso dividida.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Hoy hay muchas noticias importantes, pero primero anoto una menos popular: ENSv2 se lanzó en la red principal de Ethereum. El protocolo fue reescrito por completo, soporta 36 millones de nombres, más de 600 aplicaciones en resolución, y también emitió un NFT conmemorativo. Una actualización de versión de esta magnitud, en otras criptomonedas ya habría despegado.
Pero el precio de la moneda me dio un balde de agua fría: OKX está a 5.145, bajó de 5.302 en 24 horas, cayó alrededor del 3%, con un máximo de 5.32 y un mínimo de 5.029; Binance a 5.129, bajó 3.13%, consistente. La tasa de financiamiento es del 0.01% en el primer nivel, y la posición en contratos es solo de 1.65 millones de dólares, muy tranquila.
De paso revisé los cambios: la tarifa anual para dominios de más de 5 caracteres subió de 5 a 8 dólares, el período de gracia se redujo de 90 a 28 días, y el registro a largo plazo es hasta un 44% más barato. El protocolo está haciendo cambios reales, y las tarifas también están subiendo de verdad. Mi juicio: el precio del día del lanzamiento no cuenta mucho, la verdadera prueba será si la gente registra o renueva por esta versión. No voy a adivinar el precio, primero voy a observar los datos de usuarios de esta versión durante un mes.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Hoy hubo tres noticias seguidas sobre ETFs, ¿por qué el BTC a 80,000 sigue tan apagado? El jefe de investigación de Galaxy dijo que parte de los fondos a largo plazo aumentaron su participación en ETFs de Bitcoin en el tercer trimestre, sus clientes de SIGFIG añadieron 73 millones de dólares; VanEck lanzó un ETF combinado que agrupa Bitcoin, acciones, bonos y oro; el índice del ETF de BTC de BlackRock también se va a registrar en blockchain. Antes, cualquiera de estas noticias habría impulsado el precio.
Verifiqué el precio: OKX está en 80,413, en las últimas 24 horas ha oscilado entre 79,505 y 80,835; Binance en 80,384, mínimo 79,468, con una caída del 0.24% en 24 horas, ambos coinciden. La tasa de financiamiento está en 0.01%, ligeramente positiva; el volumen de contratos abiertos es de 2,570 millones de dólares, el apalancamiento no ha cambiado ni se ha incrementado—las noticias vuelan, pero las posiciones no se mueven.
La reunión de la Reserva Federal es en estos días, sin una decisión tomada, entiendo que los grandes fondos están a la espera. En cuanto a cuándo las compras de ETFs harán que el precio reaccione, sigo atento, pero aún no sucede.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Mi juicio: El tercer trimestre será un resultado récord, con alta probabilidad de alcanzar o superar ligeramente la previsión de ganancias ajustada a la baja de aproximadamente 77 billones de wones surcoreanos, pero el principal impulsor son los aumentos de precio en DRAM general, no HBM4. HBM4 no ha cumplido con las expectativas de envío debido al retraso de Nvidia Rubin, y el verdadero impulso a las ganancias llegará después del cuarto trimestre, además Samsung está ganando cuota de mercado. El mercado valorará más la guía que el propio tercer trimestre.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Resultados después del cierre de Google, ¿cuánto dinero real apostaron los operadores de opciones esta vez?
Hermanos, Google publicará sus resultados del tercer trimestre después del cierre del 28, con un precio actual de 316.8, siendo el que menos ha subido en el Mag7 este año, solo un 2%. Pero el mercado de opciones ya ha votado con los pies.
¿Superará las expectativas? Probablemente no habrá problema con los ingresos. El mercado espera 127.8 mil millones, un aumento interanual del 25%, con el negocio en la nube creciendo a más del 90%.
Pero recuerden la lección del segundo trimestre: aunque los resultados superaron, el precio de las acciones cayó un 7% porque el gasto de capital explotó y el flujo de caja libre se volvió negativo por primera vez desde la salida a bolsa. Esta vez no se vigilan los ingresos, sino si la guía de capex subirá más y qué tan grande será el agujero en el flujo de caja.
¿Cómo están apostando las opciones?
Más alcistas, pero con seguro. La proporción semanal de Call/Put llegó a 2.6 a 1, la proporción de Put/Call abierta es 0.72, claramente dominan los Call. Pero no se emocionen demasiado: el skew de delta 25 subió a 13, la prima de los put está aumentando, lo que indica que los compradores están pagando por protección a la baja mientras compran al alza. La volatilidad implícita valora un movimiento diario de alrededor del 6%, en un rango de 303 a 338.
Mi opinión: el dinero en opciones apuesta a que "la nube puede aguantar y que la búsqueda no colapse". Pero la verdadera bomba está en la llamada telefónica: Pichai ya dijo que la capacidad de cómputo se cede a DeepMind, el techo de la nube está siendo presionado por su propio equipo. La dirección es alcista, pero no persigan precios altos. DOGE está ahora en 0.0773, el precio no se mueve mucho, pero la comunidad está discutiendo.
Dogecoin Labs anunció que tomó el control de la cuenta oficial de desarrolladores de DOGE, y el desarrollador veterano Mishaboar se opuso públicamente. Mi primera reacción fue que estaban intentando hacer un movimiento encubierto, pero luego revisé sus palabras originales, y él está preocupado de que estas personas usen la cuenta oficial para promover sus propios proyectos comerciales, convirtiendo poco a poco a Dogecoin en su herramienta.
Esto me recordó muchas veces antes, cuando los miembros antiguos de la comunidad no están de acuerdo con los nuevos operadores, terminan haciendo un fork o dejando que todo se arruine. Hasta ahora, Dogecoin no tiene una hoja de ruta decente, todo depende de un solo tweet de Musk. En este precio de 0.077, no sé cuánto es consenso real y cuánto es inercia. En fin, con monedas que tienen peleas internas así, yo siempre prefiero mantenerme alejado y esperar a que terminen de discutir.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Trump afirmó que "la confianza del consumidor subió un 7.5%, lo cual es un crecimiento muy grande", esta afirmación tiene una fuente de datos, pero la expresión presenta un sesgo clave.
Estos datos provienen del informe de octubre de 2026 del Conference Board de EE. UU.: el índice de confianza del consumidor subió de 84.2 en septiembre a 91.7, un aumento secuencial de 7.5 puntos, no un "7.5%".
Debido a la base extremadamente baja, este repunte superó las expectativas del mercado, pero el valor absoluto de 91.7 aún se encuentra en un nivel históricamente débil, y el Conference Board señaló claramente que la confianza sigue en una tendencia a la baja a largo plazo, siendo los principales factores de arrastre los altos precios y la inflación persistente. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
Antes, muchos decían que la producción masiva de HBM4 era una señal de que todas las noticias positivas ya estaban reflejadas, pero en el segundo trimestre SK Hynix apenas comenzó con pequeños envíos, y las ganancias trimestrales superaron los 60 billones de wones surcoreanos con un margen del 76%. Esto no parece en absoluto un agotamiento del optimismo, al contrario, es solo el comienzo de un nuevo ciclo de rentabilidad. Ahora, en el tercer trimestre, la capacidad de HBM4 está aumentando oficialmente, y los precios contractuales de la DRAM común continúan subiendo.¿Puede continuar el crecimiento del negocio de trading de #Robinhood? Recientemente, el negocio de trading ha experimentado un alto crecimiento, con opciones, acciones y contratos de eventos predictivos como los principales incrementos. Los traders minoristas activos siguen llegando, el número de miembros de pago Robinhood Gold aumenta de manera constante y el ARPU también se eleva. La empresa continúa enriqueciendo su línea de productos, añadiendo nuevos tipos como ventas en corto y futuros, y con la adquisición de Bitstamp mejora su posicionamiento en el sector cripto. La expansión internacional abre nuevas oportunidades de crecimiento, y las herramientas de investigación e inversión con AI aumentan aún más la actividad de los usuarios, sentando las bases para un crecimiento sostenido del negocio.
Sin embargo, múltiples riesgos limitan el crecimiento a largo plazo. Primero, el desempeño depende en gran medida del mercado; si el mercado de acciones estadounidense entra en una fase de oscilación y descenso, el entusiasmo de los traders minoristas puede enfriarse rápidamente, reduciendo el volumen de operaciones. Segundo, la competencia en la industria es intensa, con varias corredurías que ofrecen comisiones cero compitiendo por clientes minoristas, lo que eleva continuamente el costo de adquisición. Además, la regulación financiera y cripto en EE.UU. es incierta, y los cambios en políticas podrían restringir ciertos negocios de trading especializados. Los ingresos del sector cripto son muy volátiles, lo que puede afectar negativamente los ingresos totales por trading.
En general, a corto plazo, la innovación en productos y un mercado activo proporcionan impulso para continuar creciendo, pero a mediano y largo plazo es difícil mantener un alto ritmo de crecimiento. Es necesario monitorear continuamente el interés del mercado, las dinámicas regulatorias y la retención de usuarios, y gestionar cuidadosamente las posiciones en los activos relacionados. $BTC $ETH $SOL Esta noche alguien me dio un dato, diciendo que el retiro de XRP en Binance alcanzó el 55.75%, y me preguntó qué opinaba.
No tengo forma de verificar ese dato, los proveedores de datos en cadena tienen cifras muy diferentes, así que por ahora lo tomo con un signo de interrogación. Pero la dirección no es infundada, el 28 de octubre la Reserva Federal tiene su reunión de política monetaria, y en este momento alguien está moviendo monedas fuera del exchange, lo cual tiene sentido lógicamente, solo que temen que antes de que se implemente la política surjan problemas.
En cuanto al precio, XRP está ahora en 1.304, con un mínimo esta noche de 1.273 y un máximo de 1.311, moviéndose dentro de ese rango de 0.015. Antes de la decisión de política monetaria, supongo que probablemente seguirá oscilando así, no esperes que dé una dirección clara.
Lo de los retiros lo veremos mañana cuando salgan los datos para confirmar si es verdad o no. En resumen, ante movimientos antes de la decisión, es mejor pensar un poco más que ignorarlo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Haciendo un juicio simple combinando todos los datos:
1. El ETF de Bitcoin tuvo una entrada de 300 millones la semana pasada, pero en los primeros tres días entraron 1,000 millones y en los dos días siguientes salieron 770 millones, lo que indica que el capital está operando entre 80,000 y 85,000 sin una dirección clara.
2. MicroStrategy no compró la semana pasada, solo recompró 200 millones en acciones preferentes, con una ganancia de solo el 6% respecto al precio actual; actualmente también está esperando un momento más claro o un precio más adecuado. Strive gastó 511.4 millones de dólares para comprar 6,182 BTC, a un precio promedio de aproximadamente 82,700, con una posición total que llegó a 43,000 BTC; el relevo ha llegado, y hay otros 1,000 millones de dólares planeados en camino.
3. En la cadena, los tenedores a largo plazo mantienen 870,000 BTC cerca de 80,000; cuando cae por debajo de 80,000 nadie mueve nada, lo que indica que los tenedores a corto plazo son los que hacen trading de compra y venta rápida.
4. El jueves en la madrugada es la reunión de la Reserva Federal; la probabilidad de que no haya cambios es del 94%, es muy probable que no suban las tasas, pero primero hay que ver la inflación núcleo PCE y el PIB del miércoles por la noche.
El fin de semana, el precio de Bitcoin probó dos veces por debajo de 80,000 y rápidamente se recuperó; actualmente los toros parecen estar defendiendo en lugar de atacar directamente, todos están esperando el discurso de Waller esta semana. Personalmente creo que las expectativas de que la Fed no suba tasas en octubre y que sí lo haga en diciembre ya están bastante incorporadas, por lo que no hay muchas malas noticias. El foco principal sigue siendo cuándo bajará el precio del petróleo; solo con la caída del petróleo Bitcoin tendrá un verdadero impulso alcista. La primera mitad de la semana se espera volatilidad, y la segunda mitad un rebote, aunque la altura podría ser limitada.
Texto original de "狂人说趋势"El 26 de octubre, el ETF spot de BTC en Estados Unidos registró un flujo neto de entrada de aproximadamente 110.3 millones de dólares, con los fondos volviendo a ser positivos, lo que al menos trae un poco de alivio al mercado tras salidas consecutivas.
Sin embargo, quiero aprovechar para aclarar un fenómeno que se malinterpreta fácilmente: que un ETF se negocie en la bolsa no significa que el fondo haya recibido simultáneamente la misma cantidad de fondos nuevos.
Cuando los inversores compran participaciones de ETF en el mercado secundario, puede que solo estén adquiriéndolas de otro titular. Solo cuando se realizan suscripciones o reembolsos de participaciones del fondo se afecta el flujo de fondos que normalmente discutimos. Por lo tanto, un gran volumen de negociación no se traduce directamente en "tanta inversión institucional comprando BTC".
Esta es también la razón por la que a veces el ETF tiene mucha actividad comercial, pero el precio de la moneda no reacciona como se esperaba. La intensidad de la negociación y la entrada de nuevas compras deben observarse por separado.
Por supuesto, me gustaría ver que el flujo neto continúe mejorando. Pero en lugar de dejarse inquietar por un volumen de negociación enorme, es mejor comparar el flujo real con el comportamiento del precio.
Si los fondos nuevos continúan entrando y las correcciones se van absorbiendo gradualmente, entonces el juicio tiene más fundamento. Por ahora, esta entrada de fondos merece ser registrada, pero no es suficiente para garantizar nada en los próximos días.
BTC ya es suficientemente volátil para afectar las emociones, no es necesario malinterpretar "alguien cambiando de manos" como "dinero nuevo acumulando", y así añadir expectativas adicionales.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 📢 ¡Informe financiero de SK Hynix mañana temprano! 3 activos de almacenamiento, con diferencias lógicas enormes
$SNDK 1240 💾
SanDisk se especializa en memoria flash NAND, no en la categoría HBM. Los servidores AI impulsan la demanda de memoria flash de gran capacidad y SSD empresariales.
Presta atención a las diferencias en los subsectores: incluso si los datos de Hynix HBM4 superan las expectativas, el sector de almacenamiento solo subirá con el sentimiento, con una elasticidad débil; si no cumple con las expectativas, habrá una corrección sincronizada.
$xMU 896 🧠
Micron tiene como negocio principal la DRAM, HBM es un negocio nuevo, con precios vinculados al ciclo del mercado spot de almacenamiento.
Enfócate en los envíos de Hynix HBM4 y las órdenes de clientes en el Q3. Como referencia del sector: si los datos de Hynix superan las expectativas, indica una fuerte demanda de HBM y Micron se beneficia; si no, el sentimiento en todo el sector HBM se enfría.
$SLX 0.0524 🏭
Derechos de uso a largo plazo de fábricas de obleas en cadena, con renta trimestral, contratos de alquiler fijos, no afectados por la volatilidad del precio spot de chips.
Es un activo RWA de renta, el informe financiero de Hynix no afecta directamente el flujo de caja de SLX. Gana renta estable, no depende del mercado de pedidos HBM.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Primero, presentemos las órdenes de liquidación de la ronda anterior: en la última ronda, las 3 selecciones fueron acertadas. BNB en largo de 737.80 a 751.70 (+1.88%), el take profit en 745.62 ya se activó; TRX en largo de 0.32754 a 0.32827 (+0.22%), el take profit en 0.32879 no se activó; ZEC en largo de 1,247.15 a 1,290.27 (+3.46%), el take profit en 1,283.28 ya se activó. Las tres operaciones se realizaron con éxito, con una tasa de acierto del 100%, y en la operación de ZEC tomé una posición más grande de lo habitual. Cómo se obtuvieron estas tres operaciones está muy claro en la ronda anterior, la regla es la regla: solo reporto los resultados. ¿Cuál es el estado actual del mercado? El precio cayó por debajo de ochenta mil, estuvo rondando los 79,700 todo el día, lo que representa una corrección del 9.3% desde el máximo de 87,392 del 21 de septiembre. Entre el 22 y 23, los productos listados en EE.UU. tuvieron una salida neta de 773.5 millones de dólares, y solo el día 26 hubo una entrada de 110.3 millones — más dinero salió que entró. Lo contraintuitivo es esto: el volumen abierto no bajó con el precio, sino que el día 25 subió a 669,253 contratos. El precio cae, el apalancamiento no disminuye, esto solo significa una cosa: el grupo que debería rendirse aún no ha sido eliminado, las pérdidas flotantes siguen en las cuentas. El índice de miedo y codicia bajó de 51 la semana pasada a 43, el sentimiento alcista retrocede, pero no lo suficiente. Para una verdadera limpieza, el indicador debe mostrar una caída más fuerte. Lo que realmente apretó el gatillo fue la reunión del día 28.El precio actual de $ETH es 2,346.13, con una perspectiva bajista; este rebote probablemente volverá a probar los 2,296.3. En las últimas 24 horas, se liquidaron posiciones cortas por 18.06 millones de dólares, mientras que las posiciones largas solo sumaron 4.8 millones. El repunte desde el punto más bajo se debe principalmente a que los cortos se vieron obligados a cubrirse; no se observa que nuevos fondos estén entrando activamente en posiciones largas. La cobertura solo ocurrió una vez; una vez que se liquidaron las posiciones cortas, esta presión de compra se detuvo. Las opciones son aún más directas. La relación put/call en volumen de operaciones alcanzó 2.01, mientras que en interés abierto es solo 0.93; claramente, las nuevas posiciones entrantes hoy están concentradas en la parte bajista. El DVOL de 53 no es caro, la gente sigue dispuesta a pagar por protección a la baja. En el gráfico, los máximos se desplazan hacia abajo, las medias móviles están en disposición bajista, y el precio se mantiene cerca del mínimo anterior, lo que coincide con esta perspectiva. El lote de posiciones cortas que se acaba de liquidar originalmente servía como combustible para forzar cortos durante la caída; ahora que se ha reducido, la resistencia será menor si el precio vuelve a caer al mínimo anterior. Condición para un cambio alcista: mantenerse por encima de 2,355.42, lo que indicaría que después de la cobertura hay nuevos compradores tomando el control; de lo contrario, esta perspectiva queda invalidada. Lista de datos de monedas populares｜Últimos 15 minutos
$APR sube con volumen, aumento de posiciones. Volumen de negociación de 3.312 millones de USDT, 4.4 veces el volumen promedio de 15 minutos calculado a partir de la última hora; precio +13.05%, volumen de posiciones +0.82%. Precio y posiciones se mueven en la misma dirección con sesgo alcista, al retroceder primero hay que verificar si las posiciones se mantienen.
$ETH sube con volumen, disminución de posiciones. Volumen de negociación de 296 millones de USDT, 4.2 veces el volumen promedio de 15 minutos calculado a partir de la última hora; precio +0.69%, volumen de posiciones -1.16%. El aumento de precio es impulsado por cierre de posiciones, sin apalancamiento adicional, la continuidad es limitada.
$BTC sube con volumen pero disminuye posiciones, compra y venta casi igual al final. Volumen de negociación de 201 millones de USDT, 3.0 veces el volumen promedio de 15 minutos calculado a partir de la última hora; volumen de posiciones -1.18%. Compra activa del 56.8% en la fase final, precio en esa fase +0.17%. La estructura general y la fase final son diferentes, el control del mercado podría estar cambiando.A las 8 de la mañana, hora de Beijing, SK Hynix publicará su informe trimestral y anunciará una devolución adicional a los accionistas. Las corredurías coreanas estiman que la utilidad operativa será de alrededor de 77 billones de wones, con ingresos cercanos a 98 billones y un margen de beneficio cercano al 80%. Estimo que la utilidad operativa estará en línea con las expectativas, pero la utilidad neta será bastante mala. En 2018, Hynix invirtió en Kioxia junto con Bain, y actualmente aún posee un bono convertible emitido por Bain. Esto equivale aproximadamente al 14% de las acciones de Kioxia, valoradas según el precio de las acciones de Kioxia. En el tercer trimestre, el precio de las acciones de Kioxia cayó un 39.5%, y el yen frente al won coreano bajó casi un 10%, por lo que calculo una pérdida de entre 25 y 37 billones de wones en esta parte. En el segundo trimestre fue al revés, con ingresos por inversiones de 63.3 billones. Además, con la apreciación del won, los activos en dólares sufrirán una pérdida cambiaria, por lo que la utilidad neta podría quedar en alrededor de 30 billones, comparado con 93.9 billones en el segundo trimestre. Por eso, mañana los medios coreanos probablemente reportarán una gran caída en la utilidad neta, aunque esto no tiene mucho que ver con el desempeño de las ventas de memoria. En Orbit, SK Hynix tiene dos valores. El que supera las expectativas se basa en las ganancias por acción mostradas en Seeking Alpha, que es de 6.25 dólares. Según las reglas, se liquida según el número mostrado en la página, sin hacer conversiones propias. El problema está en esta página. SKHY cotiza en Nasdaq como ADS, y 1 ADS equivale a solo 0.1 acción ordinaria coreana. En el trimestre anterior, la columna Normalized estaba vacía, y la columna GAAP mostraba 90.6.¡BTC está a punto de rebotar hasta un nivel de resistencia! ¡Posicionamiento público en corto para BTC! ¡Esta caída rompió los 79000! ¡Se da la señal públicamente!
La lógica de esta operación es muy simple, aprovechar una corrección débil tras un rebote.
Desde el punto de vista técnico, el nivel 81488 está justo debajo de una zona de concentración de posiciones que se rompió anteriormente, y también es la banda de resistencia para este rebote débil. BTC intenta subir desde la barrera de los 80,000, pero el volumen no acompaña, es un típico falso impulso con volumen reducido. Entre 82000 y 82500 hay muchas posiciones atrapadas, los compradores no tienen la fuerza para superar esa zona de un solo golpe. Mientras el rebote se estanque cerca de 81488 o aparezca una mecha larga superior en la vela, será una excelente oportunidad para posiciones cortas.
En cuanto al panorama macro y las noticias, el entorno actual no soporta un movimiento independiente para BTC. La reunión del FOMC de la Reserva Federal está en curso, la presión inflacionaria persiste, el rendimiento de los bonos a largo plazo está firmemente cerca del 5%, con tasas libres de riesgo tan altas, el capital se refugia. En el sector tecnológico, Meta está ejecutando un plan de financiamiento cercano a los mil millones que está drenando liquidez, y los riesgos de que los gigantes de la IA gasten dinero sin control son cada vez mayores. Además, la situación en Medio Oriente es inestable, el precio del petróleo ha caído temporalmente, pero puede repuntar en cualquier momento. La aversión al riesgo es extremadamente alta.
Mi método para tomar la posición es muy estricto. Coloco la orden corta directamente en 81488, con stop loss por encima de 82300. Si el volumen aumenta y se mantiene por encima de 82300, significa que la lógica de la posición corta falla, acepto la derrota y salgo, no sostengo la posición bajo ninguna circunstancia. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Jamie Dimon dijo que el rendimiento anualizado de Bitcoin en los próximos diez años podría ser del 10%. Leí esta noticia rápida tres veces para asegurarme de que no me equivoqué de persona.
Quienes han criticado a Bitcoin durante más de una década ahora están haciendo asignaciones para clientes con Morgan. Mi primera reacción no fue emoción, sino cálculo: si el dinero de sus clientes realmente entra al mercado, probablemente no querrán que todo el mundo tome el relevo en un punto alto. La misma semana, la cartera de ETF de Morgan Stanley solo compró 80 BTC, equivalentes a más de 60,000 dólares, y el acumulado histórico apenas llega a 6.45 millones. Las instituciones realmente están comprando, pero lo hacen en silencio; el volumen de voz y la posición van en direcciones opuestas.
BTC ahora está un poco por encima de 80,000, anoche tocó un mínimo de 79,300. Cuanto más alto es el cargo de quien llama a comprar, menos compra, esta regla la aprendí a base de experiencia. Esta vez no seguiré el ruido, sino a dónde se mueve el dinero.
#本周将公布10月FOMC利率决议 La decisión de la Reserva Federal se anunciará a las 2 a.m. hora de Beijing el jueves, ¡y el consenso del mercado es mantener la política sin cambios!
Actualmente, el rango de la tasa de fondos federales es de 3.75%-4.00%, y el 16 de septiembre se aumentó unánimemente en 25 puntos básicos. Originalmente, a finales de septiembre, el mercado valoraba una probabilidad del 65% de un nuevo aumento en octubre, pero después del discurso de Waller el 16 de octubre, esta expectativa cayó directamente a menos del 15%.
Así que esta vez no te enfoques en si habrá o no un aumento, ¡el foco está en el lenguaje y las discrepancias en la votación! Primero, si la declaración describirá la inflación con un tono más duro; segundo, si habrá votos en contra, ya que en julio hubo tres votos a favor de subir la tasa; tercero, si la conferencia de prensa dejará abierta la posibilidad para diciembre.
La verdadera dirección se definirá en la reunión del 8-9 de diciembre, ¡que incluirá el gráfico de puntos!
Otro punto clave: la decisión se anunciará a solo 6 días de las elecciones de medio término del 3 de noviembre, en un momento tan sensible, la Reserva Federal generalmente no actúa con ligereza. $BTC $ETH $DOOD #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Mi respuesta es sí
SK Hynix superará las expectativas en el Q3: HBM4 es la próxima apuesta
El informe del Q3 de SK Hynix se publicará mañana. El mercado ha reducido la expectativa de beneficio operativo de 81.5 billones de wones surcoreanos a 77 billones, debido a la cautela respecto a HBM4. Esta reducción en realidad baja el umbral para superar las expectativas.
Primero, veamos lo que ya ha ocurrido: Samsung reportó un beneficio operativo preliminar de 107.4 billones de wones en el Q3, un aumento interanual del 782%, impulsado principalmente por el aumento en los precios de almacenamiento; el precio de contrato de DRAM subió entre un 21% y 22% respecto al trimestre anterior, y NAND también está aumentando de precio. La tasa de beneficio operativo de SK Hynix en el Q2 ya fue del 76%, por lo que mientras mantenga el volumen de envíos y los precios en el Q3, 77 billones no es un objetivo alto. Meritz es más agresivo y estima 80.1 billones.
HBM4 es la próxima apuesta. La versión de 12 capas de HBM4 será la principal en 2026, mientras que la versión de 8 capas está destinada a Nvidia Rubin Ultra, con producción en masa prevista para el Q2 de 2027. Nvidia recientemente redujo el ancho de banda de HBM4, lo que parece más una medida para mejorar el rendimiento y aumentar la producción con múltiples proveedores, no una señal de disminución de la demanda. HBM4 tiene más capas y consume más obleas por chip, por lo que la oferta solo se volverá más ajustada.
Mi juicio: alta probabilidad de superar expectativas en el Q3, con un aumento de volumen de HBM4 en 2026 y la versión de 8 capas tomando el relevo en 2027. En la primera ronda del segundo semestre, apuesto por sí.🔥¡Diferenciación extrema entre fuerte y débil! ZEC presiona para un short squeeze, VVV desbloquea para probar su fortaleza✨
$ZEC $VVV
El mercado BTC cae por debajo de 80,000 con una tendencia débil y volátil📉, pero las altcoins principales fuertes han entrado en una fase de diferenciación independiente total! Las dos principales monedas fuertes tienen lógicas completamente diferentes, ¡no se deben confundir❗️
$ZEC resiste fuertemente contra la tendencia✅
Precio actual 1241, subió 2% en 24H contra la tendencia! La estructura de las posiciones es un modelo clásico de short squeeze🔥
El volumen abierto sigue aumentando, la proporción de posiciones largas a cortas de los minoristas es solo 0.85, hay una fuerte presión de short squeeze, los contratos abiertos superan los 41.1 millones, ¡la mayor acumulación desde septiembre!
Catalizador clave fijado para la actualización NU7 el 5 de noviembre💥
El tiempo de bloque se reducirá de 75 segundos a 25 segundos, ¡una mejora con alta certeza!
Hay una fuerte resistencia de venta de 4 millones en 1270 a corto plazo, hasta que se supere el máximo anterior, la relación riesgo-recompensa para comprar es baja, ¡paciencia para esperar la ruptura y el catalizador!
$VVV desbloquea ventana para probar fuerza y debilidad⚖️
Moneda súper volátil del año (subió 1431%), actualmente en un ciclo clave de desbloqueo!
Solo se confirma un rebote real si se mantiene por encima de 27.90, si cae por debajo del rango 22–23 se debilita directamente, ahora es una fase para probar la calidad de las posiciones!
Resumen clave💡
ZEC (+137% en el año): estructura de short squeeze, esperando explosión positiva
VVV (+1431% en el año): presión por desbloqueo, fuerza incierta, en fase de consolidación
Ritmos completamente diferentes, la estrategia de posiciones debe tratarse por separado, ¡no operar de forma unificada!
⚠️Solo para análisis y discusión, no constituye consejo de inversión, ¡control estricto de posiciones!
#本周将公布10月FOMC利率决议 Es muy probable que el informe financiero de Hynix vuelva a mostrar cifras récord, con ingresos y beneficios operativos que se espera se multipliquen en comparación con el año anterior. ¿Cómo van las negociaciones de precios para HBM4? ¿Cuánta capacidad está asegurada bajo el acuerdo de suministro a largo plazo? ¿Se concretará finalmente ese dividendo especial tan esperado por el mercado? Las respuestas a estas preguntas son el soporte clave para que la empresa pueda mantenerse en crecimiento hasta 2028. De lo contrario, un informe financiero que supere las expectativas solo provocará un repunte temporal en el precio de las acciones. En la víspera del FOMC, BTC se mantiene en un estrecho rango entre 79,400 y 80,800. La única evidencia alcista es la recompra repetida en el rango de 79,400 a 79,600, pero el EMA de 50 días (80,765) no se ha recuperado, el valor negativo del MACD se amplía y la probabilidad de un aumento de tasas en diciembre del 68% pesa sobre la cabeza; estos tres hechos apuntan a la misma conclusión: esta es una pausa "halcón", no el preludio de un cambio de tendencia. 80,765 es la línea divisoria, $78,000 es el punto de cambio estructural. Antes de la decisión del FOMC, se recomienda mantener una posición neutral en el medio; después de la resolución, espere el lenguaje de Wash sobre diciembre, no el resultado de la tasa en sí. $BTC $ETH $DOOD #Robinhood交易业务增长能否延续？ Lo más importante en el desempeño de $BA hoy no son los números de pedidos, sino la entrega y la realización del flujo de efectivo. La reserva de pedidos en la fabricación aeronáutica es muy larga, pero el control de calidad, la supervisión regulatoria y la cadena de suministro determinan si se puede entregar a tiempo. Los retrasos consumen efectivo y debilitan la confianza. Si el ritmo de entrega y los indicadores de calidad mejoran, y el flujo de efectivo se estrecha, la lógica de recuperación se mantiene; si vuelven a surgir problemas de producción o regulatorios, la recuperación de la valoración debe reevaluarse.Santiment publicó durante el día un dato: 30,000 billeteras de Bitcoin saliendo del mercado. Normalmente paso de largo con este tipo de indicadores poco comunes, pero esta vez me detuve dos segundos más.
Porque en el mismo lado hay otro dato: dos ballenas que han estado inactivas por tres años enviaron 2,571 BTC a Coinbase Prime, lo que al precio actual equivale a un poco más de 200 millones. Las billeteras de pequeños inversores se están vaciando, mientras que el dinero antiguo se dirige a los exchanges.
Los que apoyan el análisis on-chain dicen que la salida de billeteras es una señal de fondo, mientras que los que creen en la presión de venta dicen que las ballenas entrando a los exchanges es para realizar ganancias. Ambas posturas suenan razonables, pero yo no confío mucho en ninguna de las dos.
Solo me fijo en un punto. BTC ahora está en 79,900, con un mínimo en 24 horas cerca de 79,450, justo rozando por debajo de los 80,000, y hay quienes sacan a relucir el máximo de 85,000 como advertencia de un ciclo de muerte.
Para mí, las señales on-chain en esta zona son puro ruido. Lo clave es si se puede recuperar la línea de los 80,000; si se recupera, esas más de 2,000 BTC de las ballenas son solo una fracción, si no, no importa cuánto dinero se mueva, será en vano.
En esta zona no entro en corto ni me apresuro a comprar, dejo que ambos lados se enfrenten primero.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Después del cierre del 29 de octubre, Amazon publicó su informe trimestral. Soy optimista con los datos operativos de este informe, la lógica es: AWS sigue acelerándose. El mercado debe juzgar a continuación qué tan rápido el dinero que Amazon gasta se convierte en ingresos, y además de las empresas líderes en modelos avanzados, cuántos clientes continúan ampliando su consumo. Mi juicio base es que los ingresos del tercer trimestre fueron aproximadamente 203.5 mil millones de dólares, con una ganancia operativa de alrededor de 27 mil millones de dólares, y un crecimiento de AWS de alrededor del 40%. Este desempeño es bastante bueno a nivel operativo, pero en cuanto a las expectativas actuales, aún hay que ver la guía para el cuarto trimestre y los planes de inversión para el próximo año. Hablemos en detalle: 1. Primero, ajustemos las expectativas, hay una razón fácil de pasar por alto para la desaceleración del crecimiento de ingresos. Actualmente, el mercado público espera que los ingresos de Amazon en el tercer trimestre sean aproximadamente 202.2 mil millones de dólares, con un EPS de alrededor de 1.96 dólares. La compañía había dado una guía de ingresos de entre 197 y 202 mil millones de dólares, y el mercado ya está esperando que alcance o supere ligeramente el límite superior de la guía. Aquí hay un factor calendario: el Prime Day en los principales mercados de este año se adelantó al segundo trimestre, mientras que el año pasado fue en el tercer trimestre. La compañía ha dejado claro que, excluyendo el impacto de los dos Prime Day, el crecimiento interanual de los ingresos de esta temporada sería casi 4 puntos porcentuales más alto, mientras que el tipo de cambio afectó negativamente en aproximadamente 0.8 puntos porcentuales. Por lo tanto, al ver que el crecimiento de ingresos del grupo bajó del 20% en el segundo trimestre a alrededor del 12% esperado en el tercer trimestre, no se apresure a concluir que el consumo en Estados Unidos está mal. Parte del presupuesto de ventas y publicidad ya se gastó anticipadamente en junio. Para una empresa del tamaño de Amazon, ingresos que superan la expectativa por decenas de miles de millones de dólares, no立法停滞，行政狂飙！美国监管三路出击，华盛顿终于向加密低头了？ 兄弟们，别光盯着CLARITY法案在参议院卡壳了，真正的猛料在行政层面！ 就在周一，美国监管机构在完全没有国会立法指导的情况下，从三个方向同时出手，疯狂搭建加密基础设施。这绝对是行业历史级别的转折点。 专家视角给你拆解这“三路出击”到底有多狠： 第一路：OCC鼓励社区银行发稳定币。 货币监理署直接喊话，让小银行去研究发行自己的“数字美元”，还定下了2027年1月18日的新规落地期限。这说明官方已经彻底认清现实，不再排斥稳定币，而是要把发行权收归到受监管的传统银行体系里。 第二路：加密巨头获得联邦信托牌照。 Circle、Ripple、BitGo、富达和Paxos去年底就拿下了有条件批准，正式成为国家信托银行。虽然不能像普通银行那样吸储放贷，但这意味着它们可以合法合规地托管客户资产。加密巨头正式穿上了西装，打入了传统金融内部。 第三路：CFTC给加密交易所建注册通道。 CFTC主席Selig明确表示，既然国会不行动，那我们就自己建一个“可选”的联邦注册通道。更炸裂的是，Kraken的母公司Payward计划成为第一家受CFTEl co-CEO de Coinbase para el negocio institucional dijo que la segunda ola de fondos institucionales está entrando en Bitcoin. Mi primera reacción fue "otra vez lo mismo". Este discurso se ha repetido desde el año pasado hasta este año, y cada vez que se dice, el precio primero baja.
Ahora BTC está en 80289, el mínimo en 24 horas fue 79377, realmente ha caído por debajo de 80,000. En OKX, las posiciones perpetuas de BTC aún tienen 2.56 mil millones de dólares, el volumen no ha disminuido. El dinero está en el mercado, el precio no puede subir, esta combinación generalmente la interpreto como que alguien está vendiendo silenciosamente por encima de 80,000.
Moody's también incluyó el colapso del mercado cripto en la lista de impactos económicos más probables en los próximos 18 meses, dos noticias opuestas con menos de dos horas de diferencia. Cuando las noticias se contradicen, no creo en ninguna, solo observo las posiciones y el precio.
En esta posición no aumento ni abro cortos, esperaré a que se mantenga firme en 83,000 por una semana para decidir.
#本周将公布10月FOMC利率决议 ETH/SOL/ZEC: Tres tipos de precios
$ETH 2318, caída inferior al 1%, liquidaciones por 41.86 millones de dólares en primer lugar; salida neta de 169,000 tokens en el exchange, alcanzando un pico en casi cuatro meses, el ETF de ETH retiró más de 1,200 millones de dólares netos en octubre y por cuatro semanas consecutivas. La resistencia por encima de 2330 es débil, el lanzamiento de la red de prueba Hoodi no equivale a un retorno de capital incremental, el consenso es débil y unánime, la recuperación podría seguir siendo la última.
$SOL 100.97, caída del 0.34%, liquidaciones por 4.98 millones de dólares, la más baja; entrada neta en spot de 5.84 millones de dólares, Firedancer y Alpenglow aportan temas, pero el ETF ha tenido salida neta por tres semanas y más de 72 millones de dólares en el último mes. La zona de 100.50–100.80 es la línea de defensa a corto plazo, la tendencia es estable pero lenta, con compra marginal insuficiente.
$ZEC 1209.76, aumento del 1.6%, el único en verde; liquidaciones por 5.07 millones de dólares, capitalización solo un tercio de SOL, con el apalancamiento más alto; la tasa positiva implica que los largos pagan por mantener posiciones. NU7, halving y narrativa de privacidad se superponen, la más resiliente pero también la más vulnerable a retrocesos.
Clasificación: fuerza y debilidad ZEC>SOL>ETH; soporte SOL>ZEC>ETH; vulnerabilidad de apalancamiento ZEC>ETH>SOL.
Atentos a: si la salida del ETF de ETH se reduce, y si la tasa positiva de ZEC cambia. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 La reunión de la Reserva Federal esta vez tendrá resultados a las 2 a.m., hora de Beijing, el jueves.
Probablemente no habrá cambios. Actualmente, la tasa de fondos federales está entre 3.75% y 4.00%, y el 16 de septiembre se aumentó unánimemente en 25 puntos básicos. El mercado tiene un 65% de probabilidad de un nuevo aumento a finales de septiembre, pero después del discurso de Walsh el 16 de octubre, esa probabilidad cae a menos del 15%.
Por lo tanto, el enfoque esta vez está en el lenguaje y las discrepancias en la votación.
Hay tres aspectos a observar. Si en la declaración se usará un lenguaje más duro para describir la inflación; si algún miembro votará en contra, ya que en la reunión de julio hubo tres votos claros a favor de subir las tasas; y si en la conferencia de prensa dejarán abierta la posibilidad para diciembre.
La reunión del 8 al 9 de diciembre incluirá un gráfico de puntos, y la dirección se verá entonces.
También hay un punto en el tiempo: cuando se anuncie la decisión, quedarán solo 6 días para las elecciones de medio término del 3 de noviembre. En estas ocasiones, la Reserva Federal generalmente prefiere no hacer cambios. $BTC #机构持续布局，BTC为何仍承压？ La narrativa de la demanda está cambiando de "entrenamiento" a "razonamiento", y los fundamentos a corto plazo se están cumpliendo de manera casi impecable; pero el mercado ya está anticipando dos cosas: que la oferta y la demanda de NAND podrían volverse más flexibles en 2027, y la sostenibilidad del nivel actual de ganancias en términos cíclicos. #闪迪存储业务高增长能否延续？ El apalancamiento aún está presente, pero la limpieza es muy ligera: ¿la "noche antes de la tormenta" en el mercado de DOGE?
El mercado de derivados de Dogecoin está inusualmente tranquilo en este momento. Los contratos abiertos se mantienen alrededor de 215 millones de dólares, y el apalancamiento sigue siendo grande; sin embargo, en las últimas 24 horas, el total de liquidaciones de posiciones largas y cortas no supera los 50,000 dólares. El apalancamiento claramente está ahí, pero no ha ocurrido una limpieza a gran escala.
Este fuerte contraste revela dos hechos clave. Primero, la tasa de apalancamiento general de las posiciones en DOGE no es alta actualmente. Las liquidaciones suelen concentrarse en posiciones con alto apalancamiento, y un monto de liquidación de solo 50,000 dólares significa que la mayoría de los poseedores tienen márgenes relativamente suficientes y una buena capacidad para resistir riesgos. Segundo, la baja volatilidad del precio no ha creado condiciones para liquidaciones forzadas. Las liquidaciones requieren que el precio toque rápidamente la línea de liquidación, y la oscilación diaria actual de solo 2.4% no afecta la mayoría de las posiciones.
Esta calma es una espada de doble filo para el mercado. La ventaja es que, sin liquidaciones en cadena que provoquen escasez de liquidez, el precio puede buscar soporte dentro de un rango relativamente racional, evitando ventas de pánico irracionales. Pero también hay un riesgo: los altos contratos abiertos son como la espada de Damocles colgando sobre la cabeza; si el mercado experimenta un movimiento unidireccional rompedor, estos fondos apalancados listos para actuar pueden desencadenar reacciones en cadena violentas.
Actualmente, DOGE está en un equilibrio delicado, con ambas partes, compradores y vendedores, esperando una señal clara. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Que tantos grandes monederos se activen no es algo bueno, piensa que 58,000 ni siquiera se han activado, ¿por qué ahora?