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$CL #El transporte de petróleo crudo en Medio Oriente se reanuda, ¿por qué los precios del petróleo siguen altos? Con mi posición pequeña como hormiga, esta noche solo me atrevo a observar la actividad de ZEC 😏
Primero establezco mi perfil: soy una posición pequeña, con poco dinero y menos valentía, no puedo soportar grandes fluctuaciones, así que esta noche no pretendo ser un gran inversor, solo diré una observación muy evidente: es mejor ver la actividad de otros que arriesgarse a perder dinero uno mismo.
En ZEC, el dinero institucional ha estado entrando durante varios días, y se intensifica conforme se acerca el fin de semana, lo cual es lo opuesto a la retirada que ocurre en ETH; esta diferencia es la única razón por la que lo estoy observando esta noche, no porque haya subido mucho, sino porque alguien sigue apostando en él, algo que las tres principales criptomonedas aún no tienen 👀.
Pero una advertencia: en las semanas anteriores hubo más salida de fondos, esta semana solo se ha recuperado una pequeña parte, aún lejos de un retorno completo; no voy a escribir grandes afirmaciones de reversión confirmada, lo que más teme una posición pequeña como la mía es confundir una recuperación con una reversión.
Además, un gancho a mediano plazo: se espera que su actualización se active alrededor de principios de noviembre, acelerando la producción de bloques, acortando el tiempo de confirmación, y retirando parte de las tarifas de circulación; esto no es urgente, puedo observarlo con calma, para mí la actualización es un bono a largo plazo, no una razón para apostar esta noche.
Así que mi postura es clara: solo observar ZEC sin perseguirlo, las tres principales siguen fluctuando, mi posición no se mueve, esperaré a que la tendencia se manifieste por sí sola, así es como vive una posición pequeña, sin vergüenza 😌. ¿Y las tres principales? BTC está lateral, ETH está débil, SOL intentó pero sin volumen, el dinero no se concentra en ellas, y yo, con mi pequeña posición, no tengo razón para meterme ahora, esperaré a que la actividad se convierta en tendencia, antes de que eso pase, manos en los bolsillos, sin extenderlas.#¿Puede continuar el crecimiento del negocio de trading de Robinhood?
Se espera que el crecimiento del trading a corto plazo continúe. En agosto de 2026, el volumen de trading de acciones aumentó un 68% interanual, las opciones crecieron un 50%, y se pronostica que el volumen de trading del mercado crecerá aproximadamente 15 veces, pero el volumen de trading de criptomonedas disminuyó un 38% interanual. El negocio diversificado está reduciendo la dependencia del mercado cripto, con la sostenibilidad aún dependiendo de la actividad del mercado, el crecimiento de usuarios y la rentabilidad.Antes del informe financiero de SK Hynix, los dos tokens del sector de almacenamiento en realidad hablan de cosas diferentes
$SLX Solstice divide el derecho de uso a largo plazo de las fábricas de obleas en la vida real en participaciones en cadena, 0.051 por participación con renta trimestral. La diferencia clave: la renta está bloqueada por contrato a largo plazo, no fluctúa diariamente con el precio spot de los chips. Hoy, con el informe financiero de SK Hynix próximo, el sentimiento en el sector de almacenamiento se ha activado, SLX subió un poco, pero en esencia es un activo de renta, no un ciclo de especulación spot. El volumen de transacciones es solo un poco más de 4 millones de dólares, con poca liquidez, unos pocos grandes pedidos pueden moverlo. Los compradores buscan renta a largo plazo, no apliquen la lógica de la fluctuación del precio de la memoria.
$BTC 80,580, el "pan grande" espera la decisión de mañana a la madrugada 📊 Después de romper 81,000, se mantuvo en 80,580 por dos días. En cadena, los creadores de mercado retiraron 770 millones de BTC para sí mismos, los inversores iniciales están depositando monedas en exchanges para vender. Mañana a la madrugada es el FOMC, 84.5% de probabilidad de que no haya cambios, la clave es la conferencia de prensa de Powell. Si no se mantiene 80,000, se verá 78,000; si se mantiene, volverá a 82,000. Por ahora, no apuesten por una dirección.
$xMU 888, Micron está directamente ligado al ciclo spot 🧠 Contrario a la lógica de renta de SLX, Micron produce DRAM, HBM se dirige a clientes de servidores AI, el precio 888 sube y baja con el precio spot de la memoria. Después del informe de Hynix, hay que comparar inventarios y pedidos de HBM4 entre fabricantes para que las diferencias se reduzcan.
Este texto es solo un análisis de mercado, no constituye consejo de inversión
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ La pregunta clave no es si la Fed pausa las subidas de tasas, sino cómo Powell explica el camino de la política después. Con la inflación aún elevada y la economía mostrando resiliencia, el mercado necesita claridad sobre cuánto tiempo las tasas de interés pueden permanecer restrictivas. Si la Fed sigue enfatizando los riesgos de inflación y Powell no ofrece un cronograma claro para recortes de tasas, una pausa podría interpretarse como “más alto por más tiempo”, lo que no es automáticamente alcista para BTC. Por otro lado, señales de una inflación en disminución y un aumento del empleoCuando el precio del petróleo cae, inmediatamente se habla de un mercado alcista, pero esta intuición podría ser justo lo contrario. Si el estrecho realmente se abre, ¿el mercado primero comprará la preferencia por el riesgo o venderá las expectativas? Estos días, al observar el mercado, tengo una sensación muy sutil: el precio del petróleo baja, BTC rebota un poco, y en el grupo de chat alguien ya empieza a calcular la ruta hacia los cien mil de este año. Entiendo ese sentimiento, pero aquí hay un punto fácil de malinterpretar: la caída del precio del petróleo no significa "una buena noticia realizada", sino "una presión temporalmente aliviada", y estas dos cosas no son del mismo nivel en el trading. Primero aclaremos los hechos. Después de una pequeña caída de BTC, hay un rebote, el precio del petróleo retrocede, y los activos de riesgo toman un respiro al mismo tiempo. A simple vista parece una correlación, pero en realidad el mercado está negociando lo mismo: la preocupación por el canal energético ha sido temporalmente excluida de la valoración. El problema es que esta exclusión es a nivel de expectativas, no a nivel real. Si el paso por el estrecho realmente se reanudara, eso sería un cambio de narrativa; ahora solo se ha pospuesto el peor escenario. Mi entendimiento es que el ritmo de recuperación del sentimiento es más rápido que el de la recuperación del precio, y eso es lo que hay que tener en cuenta. La caída del precio del petróleo realmente puede aliviar la tensión en el frente de la inflación, dando espacio para que la preferencia por el riesgo se expanda; BTC, como una expresión de riesgo de alta beta, se beneficiará primero, ETH, debido a su mayor volatilidad, tendrá una elasticidad más evidente, y el sentimiento en el nivel de altcoins también se calentará un poco. Pero por otro lado, si el problema del canal solo se ha pospuesto y no resuelto, este rebote se parece más a un pulso emocional que a un punto de inicio de tendencia. Lo que se ha valorado anticipadamente es la "relajación", lo que no se ha valorado es la "repetición". - Señal de impulso: la caída del precio del petróleo impulsa el rebote de los activos de riesgo, BTC#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓 小甜瓜有话说
Samsung anunciará su informe financiero completo del tercer trimestre el 29 de octubre. Los resultados preliminares mostraron que la ganancia operativa aumentó casi 8 veces interanual. La demanda de almacenamiento para AI se está calentando; los envíos de HBM4 y los precios de los chips de almacenamiento son los puntos clave.
Pero mi opinión es: por muy alta que sea la ganancia, hay que tener cuidado con el "agotamiento de las buenas noticias". Hay dos frases clave en la sección de comentarios. Primero, aunque Samsung alcanzó un récord de ganancias, el precio de las acciones cayó; la reducción de posiciones de inversores extranjeros y la recompra están por terminar, los pequeños inversores se están moviendo hacia el mercado estadounidense, y el mercado coreano perdió compradores netos — esto indica que la estructura de compra está deteriorada y los inversores extranjeros están retirándose. Segundo, los pedidos de equipos posteriores para HBM4 de SK Hynix se han pospuesto hasta el próximo año, y la expansión de la producción es más lenta de lo esperado — esto indica que el cuello de botella en la capacidad de almacenamiento AI persiste; la lógica de escasez a corto plazo no se ha roto, pero a largo plazo, una vez que la expansión de la producción se concrete, los precios deberán ser reevaluados.
Hoy, antes de la apertura, Samsung subió un 2.02%, en una apuesta a que el informe financiero superará las expectativas. La posición larga de SK Hynix que tomaste antes a 1250 también se basa en esta lógica. Pero recuerda: cuando se cumplen los resultados, a menudo es el momento en que los fondos a corto plazo toman ganancias. Si hay ganancias arriba, reduce posiciones por partes y mantén bien el nivel de defensa.
Anoche, Bitcoin tuvo una caída abrupta, ahora hay que ver si puede mantener el nivel de 80,000. Si no lo mantiene, podría haber una corrección más profunda, con resistencia arriba entre 84,000 y 85,000. No persigas subidas ni vendas en caídas, coloca bien el stop loss.
El análisis anterior es oportuno; asegúrate de colocar bien el stop loss en tus posiciones. Te deseo buena suerte. $BTC $ETH $ZEN El agua del río en primavera se calienta $ZEC profeta
BTC pronto no podrá sostenerse, siento que 80,000 es una trampa para atraer compradores!
El cambio de sentimiento generalmente comienza con zec, he estado observando durante mucho tiempo y siempre sigue esta regla. Todos pueden tomarlo como referencia. #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $SOXS esta operación en corto 25x, ganancia flotante del 285%, se basa en la retirada emocional y la realización de ganancias tras un doble techo en niveles altos.
Al revisar el gráfico de 1 hora, el impulso previo hasta 56.07 no se superó, luego hubo una consolidación lateral, formando un doble techo tenue. Abrí la posición en 53.32, en ese momento la presión de venta ya era fuerte, el precio tenía poca fuerza para subir, y las medias móviles comenzaron a aplanarse y presionar hacia abajo. Como un ETF de 3x en corto de semiconductores, tiene alta volatilidad inherente; cuando el sentimiento en el sector subyacente se enfría, este tipo de activo cae sin piedad.
Ahora el precio marcado es 47.24, calculando desde el precio de apertura, esta caída ha sido fluida. En el mercado, el VWAP (alrededor de 50.13) se mantiene firmemente arriba, el precio sigue una tendencia bajista a lo largo de medias móviles de corto plazo, casi sin rebotes significativos. La proporción de ventas en el mercado es alta, lo que indica que los activos en niveles altos aún se están realizando, la divergencia de capital se dirige a la baja, y la demanda es débil.
La lógica de esta operación no es complicada: confirmación de resistencia en niveles altos + agotamiento del impulso alcista + retirada de capital. El apalancamiento 25x es alto, pero la estructura es clara, me atrevo a mantenerla. El soporte inferior está en 46.55, si se rompe, el siguiente objetivo es la zona de inicio en 42.75; si hay un rebote, mientras no supere el VWAP, la lógica bajista permanece.La estrategia de capitalización de mercado supera a Nasdaq y entra en el top 400 global ¿MicroStrategy dejó de comprar monedas, están nerviosos?
Hermanos, eché un vistazo a MSTR antes de la apertura, la capitalización de mercado acaba de superar a Nasdaq y se metió en el top 400 global, en teoría, Saylor debería estar tocando tambores y comprando más. ¿El resultado? La semana pasada y esta semana no compró nada.
No se apresuren a decir “BTC está muy caro, no puedo comprar”.
La verdad está en el flujo de capital: en la misma semana, MSTR gastó 193 millones de dólares recomprando sus propias acciones preferentes STRC, y solo gastó 22 millones en comprar monedas. No gastaron menos dinero, solo cambiaron de dirección.
No es que las monedas sean caras, es que los dividendos de las acciones preferentes están casi agotando el flujo de efectivo. Esas acciones STRC pagan un dividendo anual del 12%, cuanto más pagan, más difícil es soportar los intereses en dólares.
Lo que Saylor está haciendo ahora es recomprar la deuda de alto interés para reducir los gastos fijos futuros, en lugar de seguir invirtiendo en monedas.
Veamos la situación antes de la apertura. BTC hoy ya cayó por debajo de 80,000, cotiza cerca de 80,200, el sentimiento de refugio seguro está al máximo antes del FOMC. MSTR cotiza antes de la apertura alrededor de 141.6, cerró ayer con una caída de poco más del 3%.
Esta tendencia muestra que el mercado también está haciendo cuentas: tu capitalización de mercado depende de las monedas, las monedas están bajando, y tú no aumentas tu posición, ¿de qué depende la prima? $BTC $ETH $ZEC
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Cuenta regresiva FOMC: $BTC apunta a 84,000, no te enfoques solo en "pausar o no" 📉📈
La pausa es casi un consenso, la verdadera variable está en el lenguaje de Powell. Si minimiza la reducción de tasas y enfatiza la resistencia de la inflación, los activos de riesgo podrían sufrir otra presión a corto plazo; si su tono es neutral a dovish, BTC tendrá una ventana para un impulso alcista.
"Pausa" no es un pase libre, la buena noticia también puede convertirse en presión de venta. Primero hay que observar dos cosas: si el capital sigue fluyendo y si la resistencia cerca de 84,000 puede romperse con volumen. Sin volumen, el repunte parece más una prueba.
Mi juicio: será difícil que esta vez se mantenga firmemente en 84,000, a menos que Powell suavice su postura y el capital se fortalezca simultáneamente; de lo contrario, es más probable una oscilación amplia. 🚀🧐
¿Qué crees, BTC hará un falso rompimiento primero o subirá directamente a 84,000? #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 📦¡Esperando el informe financiero de SK Hynix! Tres activos de almacenamiento, con lógicas subyacentes completamente diferentes
$SLX 0.0518 🏭
Modelo de arrendamiento, comportamiento independiente del mercado spot de chips. Solstice divide el derecho de uso a largo plazo de la fábrica de obleas en participaciones en cadena, con contratos de alquiler trimestrales bloqueados, sin verse afectados por la volatilidad a corto plazo del mercado spot. Hoy rebotó ligeramente con las noticias del sector, pero la liquidez es escasa, y las grandes órdenes pueden causar movimientos bruscos. Para este activo, se debe apostar por los ingresos de alquiler a largo plazo, evitando aplicar la lógica del ciclo de chips.
$SNDK 1235 💾
SanDisk se enfoca en memoria flash NAND. Los servidores de IA impulsan la demanda de grandes capacidades de memoria flash, con un mercado alcista para NAND y SSD empresariales. Los precios se ajustan con el sentimiento del sector, pero los fundamentos de la demanda permanecen intactos. Esperando el informe del Q3 de SK Hynix, donde HBM4 es el punto clave a observar.
$xMU 886 🧠
Micron está ligado al ciclo spot de DRAM, con lógica opuesta a SLX. Se enfoca en DRAM y HBM para servidores de IA, con el mercado siguiendo de cerca el spot de memoria. Esperando el informe financiero de Hynix para comparar inventarios, pedidos y el progreso de implementación de HBM4 entre fabricantes.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Los pequeños inversores están transfiriendo monedas a los exchanges, mientras que las ballenas están retirándose.
En el mismo conjunto de datos, los pequeños inversores y las ballenas se están moviendo en direcciones opuestas.
Según datos de CryptoQuant, en los últimos 30 días, los pequeños inversores han casi duplicado la cantidad de $BTC depositados en Binance: de 5.5 mil millones de dólares en abril a 10.75 mil millones de dólares, alcanzando un máximo en 6 meses; mientras que las ballenas han reducido sus depósitos de 5.9 mil millones de dólares en agosto a 3.8 mil millones, una disminución del 36%. Ahora, el volumen de depósitos de los pequeños inversores es 2.8 veces mayor que el de las ballenas.
Hay que interpretar con cuidado: depositar monedas no significa que ya se hayan vendido, y los datos solo cubren Binance. Pero la dirección es clara: los pequeños inversores parecen estar aprovechando el rebote para buscar una salida, mientras que la presión de venta de las ballenas está disminuyendo.
El precio actual es aproximadamente 80,100 dólares (hora de Beijing 02:50). En el nivel de 80,000, los pequeños inversores quieren salir, las ballenas no quieren vender, y lo que queda es esperar a ver si el FOMC de la madrugada del jueves da alguna dirección.$XRP Aquí, los grandes inversores están vendiendo, mientras que los ETF están comprando. ¿A quién deberíamos escuchar? Por el lado de los grandes inversores, las carteras que poseen entre 10 millones y 100 millones de monedas están disminuyendo. En un mes, pasaron de 351 a 339. En cambio, en los exchanges, el $XRP aumentó aproximadamente en 47 millones de monedas. Esto solo es una señal de distribución, no una confirmación definitiva.
Por el lado de los ETF, la tendencia es completamente opuesta. La semana pasada, la entrada neta de $XRP en los ETF fue de aproximadamente 4.26 millones de dólares, revirtiendo la salida neta de aproximadamente 1.84 millones de dólares de la semana anterior. Solo el jueves entraron alrededor de 3.55 millones de dólares, siendo el día más fuerte desde el 8 de octubre. La entrada neta acumulada se mantiene cerca de los 1.8 mil millones de dólares. Mientras unos reducen, otros compran; así es como se da este tira y afloja.
El número de carteras en realidad sigue alcanzando nuevos máximos. En la cadena ya hay alrededor de 8.24 millones de carteras con saldo. Más carteras no significa necesariamente más compras, eso hay que tenerlo claro. El precio ahora está tocando el límite inferior del canal en $1.26. Si se mantiene, primero veremos $1.40, luego $1.50. Si no se mantiene, primero veremos $1.11, luego $0.98. Desde $1.26, eso representa una caída aproximada del 22%. Esto es solo una referencia, no una predicción.
La conferencia Swell de Ripple comienza hoy y se extiende hasta el día 29. Se hablará de pagos, stablecoins y tokenización. Aún no se ha confirmado si habrá anuncios de colaboraciones institucionales en la conferencia. No podemos considerarlo una noticia positiva por adelantado. Por eso califico este texto como un tira y afloja, no como una dirección clara. Primero observemos $1.26, luego veamos si Swell trae novedades.Hermanos, la jugada de SpaceX con esta financiación de 40 mil millones de dólares en GPUs no es simplemente "quemar dinero" 🔥
Primero, es un espectáculo financiero con apalancamiento fuera de balance. SpaceX no cargó directamente los 40 mil millones de deuda en sus estados financieros, sino que a través de una estructura SPV y bonos privados 144A, aisló la deuda fuera del balance consolidado, manteniendo la calificación de grado de inversión. La confianza viene del flujo de caja real de Starlink y los lanzamientos de cohetes: los acreedores confían en estas dos fuentes, no en la historia del AI.
Segundo, Musk está usando el dinero de otros para asegurar su capacidad computacional. Aproximadamente 10 mil millones en préstamos bancarios para entregas a corto plazo, 30 mil millones en bonos de grado de inversión para asegurar la cuota de capacidad a largo plazo. El departamento de AI de SpaceX ya es rentable en el Q3, los ingresos por alquiler de capacidad computacional superan a Starlink, 50% para uso propio, 50% para terceros, con un periodo de recuperación menor a un año. No está apostando al AI, está vendiendo palas.
Tercero, mientras financia, Musk critica a sus competidores. Advirtió públicamente que más de 200 "nuevos proveedores de nube" colapsarán masivamente, y SpaceX no adquirirá ninguno. Esto se traduce en: yo tengo Starlink como respaldo, calificación de grado de inversión para obtener dinero barato, ustedes no — cuando la burbuja estalle, yo sobrevivo, ustedes quedan fuera.
¿Y Nvidia? 40 mil millones es solo la punta del iceberg. Goldman Sachs estima que las cinco grandes invertirán en infraestructura AI un total de 800 mil millones este año, el mercado vendedor de GPUs aún no ha tocado techo. 🚀#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
La semana pasada, el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. tuvo una entrada neta de 301 millones de dólares, poniendo fin a dos semanas consecutivas de salidas netas. Pero la estructura interna está muy dividida: en los primeros tres días se captaron 1,080 millones, y en los dos días siguientes, cuando BTC retrocedió cerca de 80,000, se retiraron inmediatamente 774 millones. El dinero entra y sale, como un péndulo.
Esto indica que los fondos del ETF no son el "dinero inteligente" que sostiene el mercado, sino seguidores de precios pro-cíclicos. Los datos históricos demuestran que cuando BTC cae fuertemente, los ETF suelen registrar salidas netas. BlackRock IBIT contribuyó con el 64% de la salida diaria, una concentración demasiado alta que amplifica la volatilidad.
La verdadera señal de estabilización no se ve en el informe semanal del ETF, sino en el precio mismo. 80,000 es un nivel psicológico clave, con un fuerte soporte en 78,000 y resistencia en 86,000. Actualmente, los toros y osos están luchando en un estrecho rango entre 79,300 y 81,000.
Esta semana, la reunión del FOMC, el PCE y los informes financieros de las grandes tecnológicas serán los interruptores que decidirán la dirección. Antes de que salgan los datos, no te dejes guiar por los datos diarios del ETF.
¿Qué opinas? Comenta abajo. $BTC $ETH $ZEC $HOOD llega al reporte del T3 con viento a favor tras un sólido T2 ($1.31B en ingresos) y un auge masivo en volumen de trading e innovación cripto. Mañana sabremos si los números acompañan para superar las expectativas de Wall Street.
La vara está alta: ingresos esperados de ~$1.41B y EPS GAAP de $0.56. Aunque el negocio de acciones/crypto y los suscriptores Gold van volando, la clave estará en si el margen neto logra sobrepasar el estricto umbral contable. ¿SÍ o NO? 🤔
#HOODQ3TradingGrowth Tesis: la próxima etapa de las criptomonedas podría centrarse en la infraestructura, no en el precio. Los flujos hacia ETFs de Bitcoin se han enfriado en 2026 mientras que la oferta de stablecoins sigue creciendo (~$305B). El capital podría favorecer activos impulsados por el uso: $BTC, $ETH, $SOL, $TRX, $XRP, $LINK, $AAVE, $ENA, $ONDO, $HYPE. Riesgos: desanclajes de stablecoins, reducción de la oferta en períodos de aversión al riesgo y desbloqueos de tokens. No es asesoría financiera.
¿Estás de acuerdo en que la infraestructura, y no la demanda de Bitcoin impulsada por ETFs, liderará la próxima fase?$MU vs $SNDK: Mismo sector, apuestas diferentes
Ambos están atrayendo un interés corto serio, pero veo dos situaciones muy diferentes aquí.
MU parece relativamente equilibrado. Ninguno de los dos lados está bajo mucha presión, y no veo una razón fuerte para esperar un apretón todavía.
SNDK es más interesante. Los cortos están sentados sobre ganancias sustanciales, lo que me hace ser cauteloso al perseguir la baja. Si comienzan a tomar ganancias, esa compra podría ayudar a impulsar un rebote. $AAVE
Los depósitos alcanzaron un máximo histórico, pero el precio del token bajó; estos dos datos son del mismo día.
Los depósitos de Aave V4 acaban de superar los 1,500 millones de dólares, un récord histórico. Al mismo tiempo, AAVE cotizaba a 135 dólares, con una caída de casi el 2% en 24 horas, retrocediendo 3 puntos desde el máximo diario de 138.76.
La desvinculación a corto plazo entre TVL y el precio del token no es algo raro. Más depósitos indican que el dinero está en el protocolo sin moverse, no necesariamente es dinero nuevo, también puede ser que la gente haya retirado posiciones y esté esperando la volatilidad.
Generalmente uso este indicador como termómetro de DeFi, pero esta vez el termómetro apunta en dirección opuesta a las velas.
Lo importante es cuánto tiempo puede durar esta divergencia. Si los depósitos siguen subiendo y el precio no responde, significa que la lógica de valoración del mercado para DeFi ha cambiado; si el precio se mueve primero, probablemente alguien haya olido algo antes.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
Amazon entregará su reporte financiero del tercer trimestre el 29 de octubre. En el mercado de predicciones que aparece en la imagen, el 72% de los fondos apuestan a que superará las expectativas, estas expectativas están casi a punto de desbordarse.
Primero veamos lo básico. El CEO Jassy declaró que toda la capacidad de cómputo de AWS para 2026 ya está vendida, la mayor parte de 2027 está reservada, e incluso hay demanda para 2028. Solo con esto, la demanda de cómputo para AI está realmente caliente, es prácticamente una máquina de imprimir dinero.
Pero no te emociones demasiado pronto, hay una gran trampa oculta. Cuanto más cómputo vendas, más tendrás que invertir fuertemente en comprar tarjetas y expandir centros de datos. Un gasto de capital tan alto, una vez realizado, comprimirá seriamente los márgenes de ganancia y el flujo de caja libre. Wall Street ahora no se fija en qué tan rápido crecen tus ingresos, solo en si el dinero que gastas vale la pena. Las malas noticias tras los reportes de Meta y Tesla son una lección sangrienta; el mercado ya no tiene paciencia para esas historias de AI que solo queman dinero sin retorno.
Si Amazon también entrega esta vez un reporte de “ingresos que superan expectativas, pero gastos de capital aterradores y flujo de caja libre negativo”, es muy probable que haya una masacre en el mercado después del cierre.
Esto afecta directamente a nuestro mercado principal. Amazon y Microsoft, estos gigantes tecnológicos, son indicadores globales del apetito por riesgo. Si ellos sufren por quemar dinero, el Nasdaq definitivamente se desplomará, y la cuerda que sostiene a BTC en la barrera de los 80,000 podría romperse en cualquier momento por falta de liquidez.
$AMZN $xAMZN $BTC
Citigroup acaba de reducir el precio objetivo de Bitcoin a 12 meses a 82,000 dólares. He estado observando esta noticia por un buen rato, no tanto por la reducción en sí.
En las mismas 24 horas, Strive gastó 511.4 millones de dólares para comprar 6,182 BTC, con un precio promedio de aproximadamente 82,700, incluso más alto que el precio actual. La mayor compra única en la historia, comprando justo cuando nadie se atrevía a hacerlo.
El fin de semana, con la tensión en Medio Oriente, el precio tocó un mínimo de 79,377, realmente rompió la barrera de los 80,000. Ahora ha vuelto a rondar los 80,200, cayendo un 0.5% en 24 horas.
En MSTR hay más cosas interesantes, pausaron la compra de monedas y en cambio usaron 204.9 millones de dólares para recomprar sus propias acciones preferentes STRC. Acumular monedas llegó a su fin, ahora están jugando con la estructura de capital.
En derivados, la tasa de financiamiento es solo 0.01%, los largos no están acorralados. Las ballenas están acumulando, mientras que en los ETF hay salida neta en 30 días. En ambos casos, parece que estoy apostando por quienes están acumulando.
#本周将公布10月FOMC利率决议 El mercado está un poco confuso😅 Las tres principales criptomonedas están en rojo juntas, pero las caídas no son grandes, la mayor es solo del 1.11%, sin embargo, la relación entre largos y cortos está por encima de 2.2, lo que genera una sensación de saturación.
$BTC precio actual 80236, baja leve de menos del 0.5%, relación largos/cortos 2.21, posiciones abiertas 2.488 mil millones. Entre las 100 mayores liquidaciones, las posiciones cortas fueron liquidadas por 770,000, las largas en cero. La zona sobre 80,000 se está consolidando repetidamente, el problema no es la caída, sino que los largos están demasiado agrupados🤔
$ETH es la que más ha caído, -1.11%, pero los cortos son los más afectados: entre las 100 mayores liquidaciones, las posiciones cortas fueron liquidadas por 1.55 millones, las largas en cero. Primera en caída y los cortos sufriendo, esta señal es bastante intrigante👀
$SOL tiene la relación largos/cortos más alta, 2.88, posiciones abiertas 315 millones; esta vez ambos lados sufrieron liquidaciones, largas por 210,000 y cortas por 50,000, ambos bajo presión.
Resumen: caída limitada, largos saturados, pero las posiciones cortas son las que más se liquidan, en apariencia está tranquilo, pero en realidad ambos lados están tensos😶 En esta posición no persigo ni me preocupo, primero esperaré a que el volumen hable📊La FOMC está a punto de anunciar la decisión sobre las tasas de interés, el mercado apuesta casi un 90% a que no habrá cambios. La verdadera prueba para BTC podría estar aún por venir.
Del 27 al 28 de octubre, la Reserva Federal celebrará su reunión sobre tasas de interés.
Actualmente, el mercado espera que la tasa se mantenga sin cambios con una probabilidad de aproximadamente 88%.
El rango actual de tasas es de 3.75% a 4%.
Parece que esta decisión no tiene mucha incertidumbre.
Pero creo que lo que realmente vale la pena observar no es si subirán las tasas esta vez,
sino qué planea hacer la Reserva Federal a continuación.
Porque la presión inflacionaria en Estados Unidos sigue presente~
Además, los precios de la energía son altos y la inversión en AI impulsa la demanda económica.
Lo que el mercado teme ahora no es si el recorte de tasas se retrasará,
sino si en diciembre podría haber otro aumento de tasas!!
Esto es bastante importante para BTC y ETH.
Si la Reserva Federal mantiene las tasas sin cambios,
pero el presidente emite señales más fuertes de aumento de tasas,
el dólar y los rendimientos de los bonos podrían fortalecerse nuevamente,
lo que pondría presión sobre el mercado cripto.
Por el contrario, si el riesgo inflacionario comienza a disminuir,
las expectativas del mercado sobre futuros aumentos de tasas también podrían bajar.
Por eso creo que el verdadero enfoque de esta FOMC está en la dirección de la política futura.
¿Ustedes creen que esta reunión traerá un rebote tras agotarse las malas noticias,
o que BTC enfrentará otra ola de volatilidad?
$BTC $ETH $ZEC #本周将公布10月FOMC利率决议 Resumen de hoy:
1. Ayer compré caro qnt a 200 en un punto alto, vendí con pérdidas y hoy subió 20 puntos, me rindo. Personalmente, prefiero operar en mercados de subida por impulsos; para eso, cuando un activo sube 10 puntos, entro a comprar. Para activos con subidas saludables como qnt y chip, y otros con narrativas tradicionales institucionales o de rwa que no conozco bien, las subidas saludables requieren esperar a que se estabilicen antes de comprar, siguiendo la lógica del sistema de ondas. En cambio, en subidas por impulsos, se entra con señales de compra, observando desde un aumento del 10%, esperando la oportunidad para comprar, considerando también la temperatura del mercado y el contexto narrativo para decidir si operar o no.
2. Después del evento de btw en Binance, las gráficas han estado muy volátiles; tras esperar mucho, logré una subida de 10 veces, pero claramente no es fácil operar.
3. En adelante, se puede prestar atención a chip.
$QUANT $CHIP $BTW Los datos del ETF de #Bitcoin del lunes aún no se han actualizado, y mirando solo el mercado, la tendencia no es tan buena. Mientras el mercado de valores de EE.UU. sube, #BTC ha estado probando repetidamente el soporte cerca de 80,000, lo cual no necesariamente es algo bueno.
Algunos piensan que probar frecuentemente el soporte de 80,000 y rebotar demuestra que hay órdenes de compra en ese nivel, lo cual es positivo, pero desde otro punto de vista, si el precio sigue probando ese soporte, la presión de venta y el intercambio constante de órdenes de compra podrían debilitar la fuerza de ese soporte.
Además, aunque el rebote cerca de 80,000 en el marco horario es fuerte, al encontrarse con la resistencia de la banda de Bollinger de 1 hora, aparece presión de venta, lo que claramente indica que la zona de confianza no es fuerte.
Lo más importante es que la banda de Bollinger de 1 hora está en tendencia descendente; según esta tendencia actual, los rebotes serán cada vez más bajos, y el soporte de 80,000 seguirá soportando presión de venta. Si esta situación se repite varias veces, es muy probable que se agote completamente la fuerza del soporte cerca de 80,000.
En cuanto a los datos del mercado cripto, la atención principal está en el flujo de capital. Comparado con el sábado pasado, el mercado cripto tuvo una salida neta de 900 millones, de los cuales 240 millones fueron en USDT, y la salida neta de USDT fue de 438 millones, lo que indica que el flujo de capital no es optimista.
Actualmente, en $BTC y los datos del mercado cripto, solo falta un dato del ETF; la tendencia del mercado y el flujo de capital no son muy alentadores. Realmente hay que estar alerta al riesgo de una continuación de la corrección si se rompe el soporte de 80,000. Si los datos del ETF del lunes siguen mostrando salida neta, eso confirmaría que el flujo de capital de regreso del lunes a miércoles de la semana pasada fue solo una compra temporal, y que los usuarios institucionales aún carecen de confianza, por lo que el optimismo general sobre el mercado debería disminuir.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 2300. La razón principal sigue siendo el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU., el retraso en las expectativas de recorte de tasas, junto con la continua salida neta de ETF al contado. La liquidez ya es baja durante el fin de semana, y una vez que se rompe un punto clave, la liquidación en cadena de apalancamiento acelera la venta. A corto plazo, es difícil que haya una reversión fuerte; lo más probable es que se mantenga una consolidación para formar un piso y desgastarlo. Si la Reserva Federal emite señales neutrales y la presión de venta se alivia, podría haber un rebote por sobreventa, pero la fuerte resistencia en la parte superior es mayormente por la cobertura de posiciones cortas, por lo que un rebote no significa una reversión. Si se emiten señales más agresivas, todavía hay espacio hacia abajo. Lo siguiente a monitorear de cerca son la decisión del FOMC de la Reserva Federal, el flujo de fondos de los ETF y la tendencia de los bonos del Tesoro. Actualmente estamos en un rango de alta volatilidad y consolidación, no es adecuado para posiciones grandes ni apalancamiento; en el corto plazo es imprescindible usar stop loss, y en el largo plazo no se debe pensar en comprar todo de una vez.La estructura de liquidación de $CORE es bastante interesante: de un total de 54.09 millones de U liquidados en 24 horas, las posiciones largas representan 53.06 millones de U, mientras que las cortas solo 1.02 millones de U. Casi es una limpieza unilateral de posiciones largas, sin afectar a posiciones cortas decentes. Los datos de 1 a 12 horas son aún más extremos, con posiciones cortas en cero durante todo el tiempo.
$BTC y $ETH también están limpiando posiciones largas, pero la proporción no es tan exagerada. En 24 horas, $BTC tuvo un total de 36.11 millones de U liquidados, con 24.93 millones de U en posiciones largas y 11.17 millones de U en cortas; $ETH tuvo 39.69 millones de U liquidados en 24 horas, con 27.44 millones de U en posiciones largas y 12.25 millones de U en cortas. La proporción larga-corta es aproximadamente 70-30.
Sin embargo, la distribución temporal es interesante: en las liquidaciones de $BTC a 1 y 4 horas, las posiciones cortas representan la mayor parte, con 221,700 U y 2,983,100 U respectivamente, mientras que las posiciones largas en estos dos períodos cortos no fueron muy liquidadas. Esto indica que la limpieza principal ocurrió en períodos anteriores, con 16.01 millones de U liquidados en posiciones largas dentro de 12 horas, más del doble que las cortas.
Las monedas principales están limpiando colectivamente posiciones largas, y $CORE casi está masacrando posiciones largas unilateralmente. Bajo esta estructura, el sentimiento del mercado puede que aún no se haya liberado completamente. Anoche predije que hoy la tecnología tendría una corrección, y efectivamente fue así, los manipuladores del mercado fueron demasiado estrictos con la limpieza, barriendo de un lado a otro, por suerte no me sacaron del mercado
Mañana la subida probablemente no sea tan grande como hoy, el capital sigue esperando noticias, ¿esperando qué?
1. Movimientos de la Reserva Federal sobre las tasas de interés
Aunque el mercado generalmente predice una probabilidad del 90% de que no haya aumento, la decisión definitiva aún no se ha tomado, el sentimiento sigue siendo frío, esperando a que florezca
2. Situación de conflictos geopolíticos (precio del petróleo)
Ayer el precio del petróleo se mantuvo alto, apenas bajó un poco y volvió a subir, fluctuando sin dirección clara, la expectativa de inflación en el mercado sigue alta
3. Elecciones de medio término
Estas buenas noticias podrían ser solo para que las veas, después de las elecciones, si vuelven a ser dovish o hawkish, y si te dan una bofetada, no se puede descartar
Si en octubre se confirma que no habrá aumento y se mantiene igual, sumado a los reportes de resultados, se eliminarán las empresas "poco confiables", y las que queden serán las agujas antirrayos que todos querrán, estas empresas subirán de forma estable y constante📈 las demás caerán
A largo plazo, confío en Tesla, SpaceX, recomiendo comprar al contado en las caídas, evitar contratos con apalancamiento por la alta volatilidad, que barren y activan stop loss
#本周将公布10月FOMC利率决议 $TSLA $SPCX $AMD $ZEC no tiene impacto, y el apalancamiento básicamente se mantiene en el mercado. Hubo 95 liquidaciones largas, todas órdenes pequeñas y dispersas; solo 27 liquidaciones cortas, por lo que los cortos se mantuvieron firmes. El precio se mueve lateralmente, pero el interés abierto supera el volumen diario de negociación, lo que indica que no está entrando dinero nuevo. Una vez que los largos restantes vean una ruptura por debajo del mínimo anterior, es probable que las pérdidas automáticas desencadenen una venta concentrada. La barra de volumen más grande en el gráfico apareció en una vela alcista, lo que indica algunos compradoresBitcoin tiene una "regla" que se cita repetidamente: suele caer después de las elecciones de medio término. Pero la mayoría pasa por alto un punto clave: en ciclos pasados, el fondo del ciclo se completó después de las elecciones de medio término. La caída y las elecciones solo están relacionadas, no son causa y efecto.
Esta vez, Bitcoin ya ha completado el fondo del ciclo, por lo que ese guion de "caída segura después de las elecciones" puede que no se repita. Lo más probable es que el fondo haya aparecido antes de las elecciones de medio término, y quienes esperaban comprar barato tras una caída fuerte podrían quedarse fuera. Cerca del fondo del ciclo anterior, esta situación ya ocurrió una vez, y ahora podría repetirse. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Radar de estructura de vencimientos
El diferencial positivo marcado de $BTC en el primer nivel de compra y venta se ha reducido notablemente. Anualizado a corto plazo +20.8%, anualizado a largo plazo +5.92%, el corto plazo es más caro; diferencial marcado corto-largo +2.23%, diferencial en el primer nivel de compra-corto y venta-largo +0.97%. El marcado se ve bien, el primer nivel es común.
El diferencial positivo en el primer nivel de $ETH es muy pequeño. Diferencial en la cotización de compra-corto y venta-largo +0.76%, el tamaño del par en el primer nivel es aproximadamente 991 dólares; calculado para un tamaño de 10,000, este nivel solo cubre alrededor del 10%. Cuanto menor es la capacidad, mayor es la proporción del impacto.
El diferencial marcado de $SOL es positivo, pero el diferencial en el primer nivel de compra-corto y venta-largo ya está invertido. Anualizado a corto plazo +10.16%, anualizado a largo plazo +0.5%, el corto plazo es más caro; diferencial marcado corto-largo +0.11%, diferencial en el primer nivel de compra-corto y venta-largo -1.13%. La dirección que puede ejecutarse es opuesta al marcado.Este fin de semana fue agotador 😮💨. BTC 80350, ETH 2334, SOL 100.75, todos parecen rebotar, pero el espacio para entrar es pequeño. Si persigues, temes la caída; si esperas, temes perder la subida.
BTC aún quiere subir, pero 80300 no es atractivo. La media móvil de 20 en 15 minutos está rozando 80330, con resistencia en 80530. Esta noche esperaré un barrido cerca de 80000, compraré después de que caiga y se recupere; si rompe 79800, salgo; si rebota en 80500, reduzco posición, y el resto lo mantengo mirando 80800/81000. La larga mecha en 79168 de ayer aún duele, no conviertas el rebote en una trampa 😅.
ETH es más estable que SOL, la media móvil de 20 en 2330 lo sostiene, MACD apunta hacia arriba, pero no ha recuperado 2350. Planeo esperar cerca de 2320, con 2308 como punto de error, y tomar ganancias en 2350; si pasa 2365, ya veremos, no anticipes 📉.
SOL fue fuerte de día, volvió cerca de 100 por la noche. El staking y el peso del oráculo son solo conceptos, no sigo esas noticias. Esperaré a que baje y recupere 100 para entrar, stop loss en 99.4, reduciré en 101. Lo que más temo es que las tres monedas suban juntas y no saber cuál vender primero si caen. Primero esperaré la señal de BTC, no me apresuro a mover órdenes 🙏.En Coinbase, $HYPE tuvo un pinchazo hasta 72, mientras que el precio de mercado estaba cerca de 75, y las órdenes escalonadas de compra en 74 y 73 fueron barridas de una sola vez — esta corrección profunda del 25% es precisamente el "rango de lavado" más típico de una moneda fuerte. Lo que realmente vale la pena discutir no es ese pinchazo, sino que: cuando todo el mercado está esperando un "número más bajo en los 60s", los fundamentos de Hyperliquid están silenciosamente desvinculándose de la narrativa del precio. Primero veamos un número gravemente subestimado: el volumen anual global de contratos perpetuos es de aproximadamente 9.3 billones de dólares, y Hyperliquid solo representa alrededor del 3%. Esto no es un "DEX que ya ganó", sino un retador que acaba de obtener su boleto de entrada, y su enfoque principal es la vía no custodiada — el techo de mercado de este segmento está lejos de estar valorado.💡 Lo que es aún más contraintuitivo es la comparación de valoraciones: la capitalización de mercado circulante de $HYPE es de aproximadamente 19 mil millones de dólares, mientras que $CRCL es de unos 17.6 mil millones, pero la rentabilidad del primero no es inferior. En otras palabras, el mercado valora casi igual a un protocolo de derivados on-chain y a un gigante de stablecoins, pero muy pocos analizan seriamente las diferencias en sus curvas de crecimiento. Un rango por debajo de 20 mil millones se considera seguro para construir posición, 40 mil millones es el punto de equilibrio para salir, y si no se alcanza, se espera a la cima del ciclo para añadir más — esta estrategia escalonada en sí misma indica que los poseedores ven a $HYPE como "acciones" y no como "fichas". Esto es precisamente el núcleo de por qué creo que el mercado subestima: la lógica de poseer moneda ≈ poseer acciones se refleja en $HYPE más profundamente que en la mayoría de los tokens. Recompra, quema, retorno de tarifas, poseedoresEl bullicio es falso, el cansancio es real. ¿Alguna vez has sentido que en el grupo siguen enviando mensajes, pero tú ya no tienes ni la energía para abrirlos? Estos días, al observar la fortaleza y debilidad de los sectores, en la superficie parece bastante dividido. BTC y ETH aún mantienen la escena, en los altcoins ocasionalmente aparecen algunos activos que suben muy rápido, pero claramente hay menos personas persiguiéndolos. El interés no ha desaparecido, solo se ha convertido en ese tipo de interés de "solo mirar está bien". Yo mismo también estoy un poco en ese estado, no es que no quiera actuar, sino que antes de hacerlo dudo unos segundos más. ✨ El autor original hablaba del proceso de pasar de la confianza a ser desgastado; después de leerlo, en realidad no pensé en una persona, sino en la expresión del mercado entero ahora. El éxito de comprar en el fondo el 19 de mayo, visto en retrospectiva, parece más suerte que un método realmente efectivo. Este tipo de retroalimentación positiva es la que más fácilmente hace que la gente aumente posiciones, apalancamiento y riesgos, para luego ser lentamente absorbidos en la siguiente fase del mercado. El mercado no te seguirá premiando solo porque hayas acertado antes. Desde la fortaleza y debilidad de los sectores, lo que realmente se está negociando ahora es "quién puede mantener la atención". Las monedas principales tienen respaldo financiero, no caen mucho ni suben rápido; el rebote en altcoins parece más una liberación de emociones a corto plazo, su sostenibilidad es cuestionable. El cansancio narrativo es evidente, no hay nuevas historias que entusiasmen, y nadie quiere escuchar las viejas otra vez. En estos momentos, la psicología colectiva está dividida: por un lado, miedo a perderse algo, por otro, miedo a ser el último en entrar; FOMO y duda coexisten. Tampoco es que no haya caminos con sesgo alcista. Si BTC puede mantenerse firme en niveles clave, ETH lo sigue, y los altcoins muestran volumen creciente en lugar de pulsos, entonces la preferencia por el riesgo podría regresar lentamente, el ritmo seráObservación del Mercado del Martes | Calma Antes de la Decisión de la Fed
$BTC — $80,450 | Manteniendo la Línea de $80K 📊
Después de caer por debajo de $81K, Bitcoin se ha estabilizado alrededor de $80,450. Los mercados están valorando una probabilidad del 84.5% de que las tasas se mantengan sin cambios. Una pausa podría desencadenar un rebote modesto, pero gran parte de esa expectativa ya podría estar reflejada en el precio. $80K sigue siendo el nivel clave a observar, mientras que una ruptura más fuerte necesita nuevos catalizadores alcistas.
$ENA — $0.206 | Rally en Pausa 🚀
#SKhynixQ3HBM4Earnings
$BTC $ETH $ZEC Contratos perpetuos de Binance ETH, con un precio de liquidación de 2355.19. El registro de liquidaciones muestra liquidaciones forzadas que ya se han activado, no nuevos fondos que ingresan con la misma cantidad. Las liquidaciones largas resultan en ventas pasivas, mientras que las liquidaciones cortas requieren recomprar; mirar solo el monto total mezcla estas dos operaciones opuestas. Después de una ronda de liquidaciones, el mercado puede desacelerarse o continuar amplificándose bajo una liquidez escasa. La diferencia radica en siAnálisis de las razones por las cuales la hermosa visión a largo plazo de STRK contra la computación cuántica, aplastada por un desbloqueo mensual de 127 millones, tiene difícil revertir a corto plazo la tendencia de caída por ventas continuas
1. La historia a largo plazo no puede sostener la presión actual de venta de tokens físicos, hay un desajuste grave entre expectativas y flujo de caja
El L1 independiente resistente a la computación cuántica es un plan a largo plazo, aún en fase de desarrollo y votación de gobernanza; la red principal, el sistema completo de criptografía post-cuántica y un ecosistema maduro no se han concretado, por lo que su valoración es una prima a futuro.
Pero la presión de venta es inmediata y se cumple rígidamente cada mes: se liberan 127 millones de tokens mensualmente durante seis meses consecutivos, pertenecientes a inversores y contribuyentes tempranos con costos de adquisición muy bajos.
La regla del mercado es: la narrativa a largo plazo solo puede impulsar rebotes cortos e impulsivos, no puede absorber continuamente la oferta constante de tokens en venta. Las buenas noticias hacen subir el precio, pero inmediatamente se enfrentan a la venta por desbloqueo, formando un ciclo de “subida por buenas noticias → venta por desbloqueo → nuevos mínimos”. La hermosa visión es una historia para dentro de varios años, pero la venta de tokens es una acción real y presente.
2. La economía del token carece de un mecanismo rígido de soporte, no hay compras continuas para contrarrestar la oferta por desbloqueo
STRK no tiene un mecanismo fijo de recompra y quema con tarifas; los ingresos de la red se destinan prioritariamente a pagar a los ordenadores y el gas base de Ethereum, sin convertirse en compras continuas de tokens.
El staking y bloqueo actual es pequeño, insuficiente para compensar la oferta mensual que supera los cientos de millones.
La mayoría de los fondos alcistas son especuladores a corto plazo apostando a expectativas futuras, buscando ganancias rápidas, no inversores a largo plazo que bloqueen tokens. Si el rebote es débil, estos fondos cortan pérdidas primero y se van, haciendo que la demanda desaparezca rápidamente. Solo con fondos basados en fe no se puede soportar la gran cantidad de tokens que salen mensualmente.
3. La expectativa de desbloqueo ya está descontada, pero se subestima la persistencia de la presión de venta
Muchos creen que el impacto negativo del desbloqueo ya está descontado, pero hay un error: un impacto negativo único puede descontarse, pero seis rondas consecutivas de liberación son una presa de oferta continua.
La primera ronda genera el mayor pánico; la segunda ronda continúa la caída por inercia; en las siguientes rondas el pánico disminuye, pero la voluntad de vender tokens de bajo costo no desaparece. Mientras haya espacio para ganancias en el rebote, los poseedores de tokens desbloqueados tienen motivación para vender.
Es decir: el pánico se atenúa, pero la presión de venta no desaparece. Cada ronda de desbloqueo reprime fuertemente el espacio para rebotes, dificultando una reversión fluida de la tendencia.
4. La transformación a L1 y la ruta post-cuántica conllevan grandes riesgos de implementación, la narrativa puede perder valor en cualquier momento
La transición de Ethereum L2 a un L1 independiente no es solo un reto técnico, también requiere votación de gobernanza, migración de desarrolladores y ecosistema, y reconstrucción del modelo de seguridad; la transformación nativa a criptografía post-cuántica en toda la cadena es muy compleja, con riesgos de retrasos, ajustes en el plan y fallas en auditorías.
La visión a largo plazo no está garantizada al 100%. Los fondos descontarán continuamente esta expectativa futura. La misma narrativa post-cuántica, con cada desbloqueo que presiona el precio y la caída del TVL, verá reducirse la prima de valoración que el mercado está dispuesto a pagar, y el efecto positivo marginal se debilitará.
5. La estructura de tokens está atrapada en múltiples capas, cada rebote se convierte en una ventana para que múltiples capas vendan
Desde el máximo, el precio ha caído acumulando muchas posiciones atrapadas en niveles altos.
Cada vez que una noticia positiva sobre post-cuántico o L1 impulsa un rebote, se enfrentan simultáneamente tres tipos de ventas: tokens desbloqueados de bajo costo, ganancias a corto plazo de compras recientes y posiciones atrapadas esperando liberarse.
La concentración de estas ventas limita firmemente la altura del rebote. Sin suficiente entrada de fondos a largo plazo, cada rebote es solo un respiro en la caída, difícil de revertir la tendencia.
6. Es un token de alta beta, el entorno del mercado amplifica la presión a la baja
El valor de STRK depende mucho del apetito de riesgo en el mercado cripto. Si BTC está débil y la narrativa de riesgo cuántico es solo una expectativa futura sin estallido, los fondos no tienen motivación para invertir masivamente en la ruta post-cuántica.
En un mercado débil y competitivo, los fondos prefieren evitar riesgos y no pagar primas altas por una visión tecnológica a años vista. Comparado con BTC y ETH, STRK es una narrativa de nicho con menor capacidad de absorción de fondos.
7. Dialéctica: ¿cuándo podría romperse esta situación?
No será siempre dominada por el desbloqueo; se requiere un cambio sustancial: grandes cantidades de tokens desbloqueados se bloquean voluntariamente a largo plazo, auditoría y lanzamiento de la solución post-cuántica L1 + cadena completa, crecimiento sostenido del TVL y los ingresos del protocolo, implementación de un mecanismo regular de recompra y quema.
Antes de que estos resultados concretos se materialicen, solo con la hermosa visión a largo plazo es difícil contrarrestar la presión de venta mensual de tokens de bajo costo, y la tendencia bajista será difícil de revertir a corto plazo.字资产账面赚了约209亿美元。截至10月18日它手里有848517枚BTC，持仓均价75446美元。 不过那是9月底的账。10月初它还在8.58万上下接货，现在$BTC 回到80200附近，离它的均价只剩6%左右的垫子。最近两周每周只买两三百枚，钱大头拿去回购STRC优先股了，一周MSTR增发才两千来万美元，这点买盘对盘面基本没影响。 财报数字大概率好看，但市场看完更在意的是mNAV还能撑多高、后面有没有钱继续买。现在8万这条线靠的是ETF和合约资金，不是Saylor，指望财报拉一波不太现实。 短线79400是今天低点附近，跌破先减仓。上方80900到81300压着，站不上就别追多。我只开轻仓，止损放79200下面，反弹到81000附近先兑一部分。#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 $BTC #IREN矿企转型AI云服务，GPU交付进展待揭晓 11月5日美股盘后，IREN要公布最新财报了。现在全网的眼睛都盯着它：从比特币挖矿向AI云服务转型，到底搞出什么名堂了？它买的那些GPU显卡集群交付到了哪一步？数据中心什么时候能盖好？这份财报，就是检验它转型成色的试金石。但你看盘面上，代币化股票IREN和xIREN却微跌了1%左右。 小马哥的个人看法是：这饼画得挺香，但现实很骨感。 转型AI云服务，说白了就是嫌弃挖矿利润越来越薄，想去蹭AI算力那块更大的肥肉。但这事儿难在哪？难在没看到实打实的“大合同”。之前市场上传得沸沸扬扬说它和Anthropic有合作，股价冲高了一波，结果呢？现在又吐回去了。社区里老哥说得很对，没有具名大客户的合同，一切都是耍流氓。你自己掏钱买高价GPU、建机房，那叫纯纯的烧钱。如果财报里资本开支失控，而AI云收入又没跟上，那估值就是严重透支。 有啥影响？ 短期来看，这是个极其重要的情绪风向标。传统挖矿企业纷纷“叛逃”去搞AI，说明算力市场的风向彻底变了。这股情绪会直接传导到币圈，刺激那些搞去中心化算力和AI概念的项目跟着躁动。但资金现在极其精In 2010, it retraced 72%. In 2014, 65%. In 2018, 52%. In 2022, 27%. What's even more painful is Q4. In three of the past four midterm election years, Q4 posted negative returns — down 16.7% in 2014, 42% in 2018, and 14.75% in 2022. Voting is on November 3rd, less than 10 days away. It's not shameful to be anxious. The data is right here; ignoring it is self-deception. In 2014, 2018, and 2022, the bear market lows all appeared after the election. The lows were 71, 38, and 13 days after election dGeneralmente, este tipo de mega IPO primero genera interés temático y luego absorbe liquidez. Según la experiencia con $SPCX, la caída comienza a más tardar una semana antes de la IPO.
Entre la publicación del S-1 de SpaceX (20 de mayo) y la fijación del precio (11 de junio), la primera parte fue especulación temática, y la última semana fue una corrida.
La SEC tiene una regla estricta para los emisores que pasan por revisión confidencial: después de publicar el S-1, deben esperar al menos 15 días para iniciar la gira de presentación. Publicado el 26 de octubre, la fecha más temprana para la gira es el 10 de noviembre.
Aplicando esto a Anthropic: antes del 9 de noviembre es la fase temática, del 10 de noviembre hasta la fijación del precio (la semana antes del Día de Acción de Gracias) es la fase de absorción de liquidez, con un pico entre 3 y 5 días hábiles antes de la fijación del precio. Entre las elecciones de medio término el 3 de noviembre y la gira el 10 de noviembre solo hay 4 días hábiles, además del informe de nóminas no agrícolas del 6 de noviembre. Entre esta semana y las elecciones, es más probable que actúe como ancla para la fijación del precio, no como absorción de liquidez.
Al mismo tiempo, el S1 de Anthropic podría ser positivo para los informes financieros de Microsoft, Google y Amazon esta semana, ya que el gasto de Anthropic es una prueba necesaria del gasto de capital de los proveedores de la nube. Los fondos recaudados en la IPO finalmente regresan a los ingresos de estas tres empresas y de los fabricantes de chips, por lo que esta absorción de liquidez es una extracción para el mercado en general, pero una inyección para los proveedores de la nube. Sin embargo, esto vuelve al modelo de escalada en espiral con pasos contradictorios, por lo que queda la duda de si el mercado aún puede (fingir que) lo acepta.El crecimiento de las transacciones en el Q3 de $HOOD fue realmente fuerte, con las suscripciones Gold, ingresos por intereses y contratos de eventos diversificando la estructura de ingresos, no dependiendo solo del volumen de transacciones. Tiendo a pensar que puede superar las expectativas de ganancias, pero el problema es que el precio de la acción ya ha incorporado esas buenas expectativas. En esta posición antes del informe financiero, si tuviera una posición, estaría más indeciso: ¿mantener apostando por la guía o esperar a que salgan los números? Mi sensación es que si realmente va a superar las expectativas, el mercado probablemente ya se habría movido; por otro lado, si la guía es un poco peor, la toma de ganancias será muy directa. Así que no te enfoques solo en "si puede superar" ese punto, sino en cómo la gerencia explicará el próximo trimestre después de superar las expectativas. Por ahora, prefiero esperar y decidir después de que salga el informe, no tengo prisa por apostar por una dirección en estos dos días. El gobierno de Hong Kong incluyó el 22 de octubre a 18 empresas en la lista de "Empresas Estratégicas" de OASES. Solana Company (Nasdaq HSDT) es la única empresa de infraestructura blockchain en esa lista, y ese mismo día anunció el establecimiento de su sede regional para Asia-Pacífico en Hong Kong y la operación de un nodo validador de Solana.
El número relacionado con la billetera es su almacén: 2,064,068 SOL (de la declaración SEC del 30/6), aproximadamente 209 millones de dólares; mNAV 0.65 veces, el precio de la acción es solo un poco más del 60% del valor neto. 209 millones frente a una capitalización de mercado de $SOL de 59,700 millones es solo el 0.35%.
Después de la noticia, $SOL estaba en 101.3, con un cambio de -0.5% en 24 horas y -16.6% en 30 días, casi sin movimiento.
¿Quién está comprando? OKX perpetuo tiene un volumen de 7.44 millones de tokens en 24 horas, aproximadamente 754 millones de dólares, mientras que el spot es solo 53 millones; los contratos son 14 veces el spot; posiciones abiertas de 315 millones; tasa de financiamiento +0.01% cada 8 horas, los largos pagan, el perpetuo tiene un descuento del 0.03%. Precio sin movimiento, largos pagando, contratos más baratos que el spot — esto no es una acumulación institucional, es un apalancamiento que se mantiene en su lugar.
La política ofrece un canal, no una demanda de compra. El dinero acumulado en tokens al final depende del precio de $SOL. ¿Cuál de estas empresas en la lista creen que realmente se convertirá en una orden de compra para SOL? "Tres eventos clave juntos: FOMC, PCE, liquidación de opciones por 11 mil millones"
Juicio central: $BTC y $ETH se disputan el mercado, esta semana la dirección a corto plazo dependerá de la valoración concentrada en estos tres eventos.
Primero, la decisión y conferencia del FOMC del 29 de octubre. Se da por hecho que no habrá cambios, CME otorga aproximadamente un 91%. El punto de negociación no es "si subirán o no", sino cómo el presidente describirá el camino para diciembre: el mercado ya apuesta casi un 80% a un aumento en diciembre, y una postura agresiva confirmaría que las tasas reales subirán y presionarán los activos de riesgo. Wintermute advierte: la volatilidad implícita está baja, la volatilidad antes y después de la decisión podría estar subestimada.
Segundo, inmediatamente después del FOMC vienen el PCE y el PIB del tercer trimestre. El PCE de septiembre es el verdadero ancla inflacionaria que sigue la Reserva Federal; si el PCE subyacente continúa enfriándose al 3.0%, será favorable para BTC; si la rigidez supera las expectativas, un escenario de "más alto por más tiempo" presionará directamente el espacio para rebotes.
Tercero, el 30 de octubre se liquida aproximadamente 11 mil millones de dólares en opciones de BTC mensuales. Deribit tiene un nominal de aproximadamente 10.97 mil millones de dólares, con contratos call aproximadamente el doble que los put, pero un nominal alto no significa dirección clara; antes y después del vencimiento, los creadores de mercado que cubren posiciones amplificarán la volatilidad a corto plazo, con un rango de 83,000 a 85,000 dólares como foco de la disputa.
Con estos tres eventos juntos, es mejor moverse poco antes de que la dirección esté clara, no confundir la volatilidad con una tendencia.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ La aceleración de la ruptura cuántica por IA, razones por las que toda la industria de criptomonedas enfrenta un gran riesgo
1. La IA puede reducir significativamente el tiempo de depuración y optimización de algoritmos cuánticos, disminuyendo la barrera para la ruptura cuántica
El algoritmo de Shor teóricamente puede romper el cifrado de curva elíptica, pero una computadora cuántica tolerante a fallos, práctica y estable para romper ECDSA, tiene un umbral de hardware extremadamente alto.
La inteligencia artificial puede encargarse de simulaciones masivas, optimización de parámetros, compresión de circuitos y búsqueda de esquemas de corrección de errores: optimizando automáticamente la estructura del circuito cuántico y reduciendo el consumo de qubits y recursos de corrección de errores.
Los planes de ruptura que originalmente se estimaban tardar más de una década en implementarse, con la ayuda del diseño asistido por IA y la iteración, ven su ciclo de desarrollo comprimido. No es que la IA rompa directamente el cifrado, sino que es un "acelerador" para la computación cuántica, haciendo que la ruptura cuántica pase de ser una conjetura lejana a una amenaza más cercana.
2. La IA es experta en escanear, capturar y recopilar en masa claves públicas expuestas en toda la red, preparando reservas para la ruptura
Todos los registros de transacciones en cadena son públicos y transparentes. Los rastreadores de IA y los grandes modelos pueden recorrer automáticamente todos los datos históricos de cadenas públicas, filtrar y recopilar en masa las claves públicas ya expuestas, marcar automáticamente direcciones de alto riesgo y contabilizar los activos correspondientes.
Los atacantes pueden empaquetar y almacenar todas las claves públicas objetivo con anticipación, y una vez que el equipo cuántico esté listo, ejecutar la ruptura en masa.
Para monedas como BTC, donde muchas claves públicas se exponen durante las transacciones, este modo de ataque de "recolección anticipada, esperando que la computación cuántica madure para descifrar" se vuelve simple y eficiente gracias a la IA.
3. La mayoría de los sistemas criptográficos subyacentes de las criptomonedas aún usan curvas elípticas
No solo Bitcoin, ETH y la mayoría de los altcoins usan firmas basadas en curvas elípticas como secp256k1 y secp256r1.
Este sistema criptográfico es vulnerable ante el algoritmo de Shor. Mientras las computadoras cuánticas potenciadas por IA puedan romper ECDSA, muchas monedas que no han adoptado una actualización post-cuántica enfrentarán la misma crisis criptográfica subyacente. El riesgo no es exclusivo de BTC, sino un problema común.
4. Muchos modelos de gobernanza de cadenas públicas hacen extremadamente difícil actualizar a esquemas resistentes a la computación cuántica
Los modelos de gobernanza varían:
- Las cadenas públicas descentralizadas sin un equipo líder requieren consenso de todos los nodos, mineros, billeteras, exchanges y ballenas, lo que implica costos de coordinación muy altos;
- Algunos equipos de proyectos han abandonado el mantenimiento y las actualizaciones, sin personal para reemplazar la criptografía post-cuántica;
Aunque conocen el riesgo, no tienen la capacidad para realizar el reemplazo criptográfico subyacente.
Esto significa que, incluso con la solución disponible, muchas cadenas no podrán implementarla.
5. La combinación IA+cuántica comprimirá la ventana para que los proyectos migren y eviten riesgos
Antes se asumía que había mucho tiempo para una transformación y migración gradual de activos. Con la aceleración de la iteración tecnológica cuántica por IA, el tiempo de amortiguamiento para que cada cadena pública complete la actualización post-cuántica y los usuarios migren activos se reduce.
Muchos usuarios comunes, billeteras y exchanges no tienen planes de migración anticipados. Si el riesgo llega antes de tiempo y no hay tiempo para transferir claves privadas, se producirá un pánico masivo por robo de activos.
6. El pánico del mercado generará una estampida en cadena entre monedas, no solo pérdidas por robos
Una vez que el mercado confirme que IA+cuántica tiene capacidad de ruptura, el pánico no se limitará a una sola moneda.
Los fondos reevaluarán rápidamente el riesgo de todas las monedas que usan la antigua criptografía de curva elíptica y huirán en masa. Esto, sumado a liquidaciones en cadena por apalancamiento en contratos, provocará una caída sistémica en todo el ecosistema cripto.
Aunque algunas monedas no hayan sido atacadas aún, solo la expectativa de riesgo puede causar un impacto devastador en el mercado.
7. Diferenciando el límite: las monedas nativas post-cuánticas están fuera de este riesgo
Las monedas que usan criptografía post-cuántica estándar NIST en su base (como STRK, nativamente resistente a ataques cuánticos, y ZEC, que está en proceso de actualización) están diseñadas para resistir ataques del algoritmo cuántico de Shor.
No serán afectadas por esta vulnerabilidad de curva elíptica, que es la lógica central de la narrativa de seguridad cuántica. Sin embargo, estas monedas aún son pocas, mayormente en desarrollo y pruebas, y no están ampliamente adoptadas.Cada mañana antes de las ocho publico en Orbit los tres precios de órdenes pendientes del día, los niveles de stop loss y la proporción de la posición. Esta semana se activaron cuatro stops, tres de ellos anotados antes de que se activaran. Quiero verificar si este método realmente gana o pierde dinero; en dos semanas tendré la respuesta.
BTC está ahora en 80,368, bajó solo un 0.5% en 24 horas, el mercado parece estancado. Pero ese mismo día Franklin Templeton presentó dos solicitudes para ETFs de Bitcoin "con dividendos", esta señal es más importante que las velas. Los productos de Bitcoin anteriores ganaban solo si subía, ahora las instituciones están diseñando estructuras que generan flujo de efectivo solo por mantenerlas. El cliente objetivo no somos nosotros que vigilamos el mercado, sino los fondos que deben entregar rendimientos trimestrales. Considerar BTC como un activo base que genera intereses es una narrativa incremental rara en esta corrección, y explica por qué el nivel de 80,000 se sostiene repetidamente.
Con ETH no soy indulgente: 2,327, bajó 1.3% en 24 horas, más débil que BTC. La relación ETH/BTC sigue bajando, cuando el apetito por riesgo se reduce, el capital primero recorta el beta alto, esta regla no ha cambiado. En mi posición solo mantengo ETH para observación, con stop loss en 2,240; si se rompe, salgo y espero, no tomo riesgos.
En este nivel de BTC, ¿prefieres mantener spot y esperar que la narrativa del ETF se desarrolle lentamente, o reducir a la mitad y esperar a que caiga por debajo de 80,000 para decidir?
Sígueme, publico diariamente posiciones reales y lógica de stop loss, incluso si pierdo, lo escribo con sinceridad.
#OKX预言家 La batalla para defender los 80,000 dólares choca con la súper semana: BTC resiste, SOL se desvía, ZEC va contra la tendencia, ¿quién cumplirá primero?
Bitcoin cotiza a 80,170 dólares, retrocediendo desde el máximo y perdiendo momentáneamente los 80,000. FOMC, reportes de gigantes tecnológicos y PCE se publicarán en 48 horas, con una capitalización total de 2.79 billones.
$BTC: doble presión macro. Precio del petróleo en 111 dólares, IPC sube 3.7%, sumado a la corrección de acciones de AI. El rango 81,500–82,000 pasó de soporte a resistencia, 78,000–79,000 tiene órdenes de compra por más de 80 millones de dólares; entrada neta semanal en ETF de 301 millones, pero salida de 636 millones el jueves. La defensa de los 80,000 dependerá del FOMC y la calidad de los reportes.
$SOL: precio débil, fuerza en cadena. Cotiza a 101.22 dólares, caída del 15.8% en 30 días, RSI alrededor de 35 en sobreventa. Pero los poseedores de Solana RWA alcanzan un récord de 1.64 millones, cinco veces más que en agosto, con un aumento del 46% en volumen transferido en 30 días a 46.1 mil millones. Precio y adopción divergen, la recuperación dependerá de los fundamentos.
$ZEC: fuerte cuando el mercado está débil. Cotiza a 1,238.22 dólares, subió 6.98% en siete días. El ETF Grayscale Zcash tuvo una entrada neta de 41.1 millones la semana pasada, terminando tres semanas de salidas; la narrativa de privacidad tiene prima. Pero ya retrocedió desde el máximo, la continuidad de las entradas está por verse.
Resumen: Dominio macro, divergencia estructural. BTC y otros en dirección, SOL en recuperación, ZEC para evitar compras en máximos. Antes del FOMC y reportes, controlar posiciones y esperar señales.
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