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El mercado está todo en rojo, pero ENA ha subido más de diez puntos en estos dos días.
Se ha visto: el 23 de octubre, la moneda estable en dólares USDe de Ethena se lanzó en X Layer de OKX y en la billetera OKX, siendo Aave v3 el primer protocolo conectado.
ENA subió dos días seguidos el domingo y lunes, aproximadamente un 8% cada día, tocando cerca de 0.21.
Al mismo tiempo, la dirección vinculada a Arthur Hayes transfirió unos 28 millones de ENA en dos días, pero la demanda siguió sosteniéndolo.
Sin embargo, según DefiLlama, el suministro de USDe sigue disminuyendo, alrededor de 4,580 millones de dólares, y en X Layer solo hay unos 4.7 millones.
Creo que esta subida parece más una cobertura de cortos y entrada de capital resistente, no una mejora real del negocio.
La recompra de ENA empezará cuando USDe alcance los 7,500 millones, aún faltan cerca de 3,000 millones.
Antes del FOMC del miércoles, observaré y no perseguiré la subida.
Condiciones para invalidar: si el suministro de USDe se recupera y ENA aumenta con volumen por encima de 0.23, significaría que la narrativa está empezando a cumplirse y yo estaría equivocado.
Si cae por debajo de 0.20, es muy probable que las ganancias de estos días se pierdan.
¿Crees que esta subida de ENA es el inicio de una nueva etapa o solo una cobertura de cortos de una vez?
$ENA
#ENA #Ethena #USDe Esta mañana, mientras hacía fila en la calle para comprar un panqueque, apareció una notificación en mi teléfono diciendo que Musk volvió a hablar, y directamente soltó: los traders de criptomonedas que no compran DOGE son "peces pequeños", además enfatizó su apoyo continuo a Dogecoin en su nivel de soporte a largo plazo.
Miré la pantalla, con diez yuanes en la mano, y me detuve un momento. El grupo explotó instantáneamente, algunos gritaban "El viejo Musk habló, va a despegar pronto", mientras otros decían "Solo hablar no sirve de nada".
Para ser honesto, al escuchar la palabra "peces pequeños", en realidad me sentí un poco dudoso. Cuando un magnate como él habla, los pequeños inversores nos emocionamos, pero al final suele ser un desastre. Pero cuando volví a revisar el mercado, $DOGE estaba en 0.07753, bajando ligeramente un 0.33%, y el punto más bajo en 0.07599 se mantuvo firme. El mercado no se alteró por su declaración, sino que se mantuvo muy estable alrededor de 0.077.
De repente me pareció bastante interesante. Antes, cuando él tuiteaba algo, Dogecoin podía subir decenas de puntos al instante, ¿y ahora? El precio solo fluctúa ligeramente en el nivel de soporte a largo plazo. ¿Qué significa esto? Que la base de Dogecoin ya no puede ser manipulada fácilmente por una sola persona con solo una frase. No importa si Musk nos considera "grandes peces" o no, las posiciones están sólidamente acumuladas. Me metí el panqueque en la boca, y sigo manteniendo $DOGE.🔍Aún no hay un estándar unificado para la potencia de cálculo, ¿y ya están sobre la mesa los contratos derivados? Primero pongo un signo de interrogación. Arthur Hayes propone en "The Trifecta" construir un mercado de potencia de cálculo orientado a agentes de IA a través de Flop Network, con pagos en tokens FLOP, y desarrollar contratos a plazo, futuros y perpetuos basados en el precio spot. Esto es una propuesta, no un resultado ya implementado.
Un detalle interesante aquí: el medio de pago no es igual al referente de precio. Mi juicio es que este diseño tiene un significado para ambas partes de la oferta y demanda de potencia de cálculo que vale más la pena estudiar que el estímulo al sentimiento del token. Pagar unificado con la moneda no necesariamente elimina las diferencias de servicio entre distintos hardware; pero si el comercio spot puede cumplirse de manera estable, entonces los derivados podrían ayudar a ambas partes a gestionar la volatilidad de costos.
Esta es mi conjetura: no solo busca ser la entrada de pago, sino también el derecho a fijar el precio del riesgo de la potencia de cálculo. Seguiré observando qué potencia de cálculo corresponde a los contratos y quién asume la responsabilidad de entrega, sin tomar la propuesta como un logro.A single leveraged session is being read as a market verdict, and the numbers tell a more interesting story than the excitement suggests. $DOGE moved from an average entry of 0.0757199 to 0.0779203, a gain of roughly 2.9% on spot. Yet the position's return on investment is quoted at +58.12%, with a margin ratio of 1099%. That gap is the whole story: the direction was right, but the magnitude of the win came from leverage, not from an extraordinary breakout. $SOL shows the same mechanics with a sBitcoin y el oro han estado al final juntos este año, algo que nunca había ocurrido antes.
A finales de octubre, Bitcoin había caído un 7.3% en el año, el oro un 7.5%, siendo los dos últimos en una lista de 21 activos principales. En el mismo período, las acciones estadounidenses subieron alrededor del 12%, y las materias primas más del 50%, la diferencia es evidente.
Bitcoin ahora ronda los 80,000, esta semana la Reserva Federal tiene su reunión y los informes financieros de los grandes están apilados, el mercado está esperando una dirección. Antes de la reunión, no llenes tu posición, es más importante guardar munición que adivinar la dirección.Hermanos
En 24 horas, hubo liquidaciones por 151 millones de dólares en toda la red, 68,160 personas fueron liquidadas. La mayor operación individual fue una posición corta de BTC en Hyperliquid, liquidada en 80,700 con 1.85 millones de dólares. Binance representó el 47% del volumen de liquidaciones, siendo el lugar donde más personas fueron liquidadas.
Enfóquense en el cambio estructural: en 24 horas, las posiciones largas fueron liquidadas por 79.85 millones, las cortas por 70.67 millones, casi un empate, 53% contra 47%, un típico mercado de "picadora de carne".
Pero si acortamos el plazo, se pone interesante: en las últimas 4 horas, las posiciones cortas fueron liquidadas por 8.57 millones, más que las largas con 7.34 millones; en las últimas 12 horas, las cortas fueron liquidadas por 36.21 millones, también más que las largas con 29.09 millones. Esto indica que el rebote reciente primero barrió las posiciones cortas.
Como resultado, en la última hora, las posiciones largas fueron liquidadas por 2.85 millones, mientras que las cortas solo por 1.37 millones. ¿Lo ven? El mercado acaba de barrer las cortas y ahora está empezando a barrer las largas.
Esto es un típico "pinchazo" arriba y abajo para lavar el mercado: cuando sube, liquida las cortas; cuando baja, liquida las largas, cobrando comisiones en ambos sentidos. 68,000 personas fueron liquidadas, tanto largas como cortas, lo que demuestra que no importa si tu dirección es correcta, si tu posición es demasiado pesada, estás muerto.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC Primero un poco de realidad: soy bajista, pero no asumo automáticamente que grandes posiciones cortas sean correctas. Core Trader 57 acaba de abrir una posición corta en ZEC con un apalancamiento de 7x, con un valor nominal aproximado de 50,400 USD. Esta operación es una apuesta a la baja, no una prueba de que el precio bajará; mi juicio es que la dirección es discutible y por ahora no se puede tomar como evidencia de un sesgo bajista.
Estoy atascado en dos puntos. Primero, la monitorización solo muestra la apertura de la posición, no el panorama completo de la cuenta; podría ser una apuesta unilateral o una cobertura, no se puede deducir solo por esta dirección cuánto realmente es bajista. Segundo, juzgar la dirección y soportar el camino son cosas diferentes: con un apalancamiento de 7x, si el precio sube primero un 10%, la pérdida consumiría aproximadamente el 70% del margen inicial, sin contar comisiones ni ajustes de margen. Esto no es una línea de liquidación exacta, pero indica que si el mercado sube primero, los bajistas tendrán que añadir margen o reducir posiciones, lo que es incómodo.
Por supuesto, este trader también podría estar en lo correcto. Cambiaré de opinión si el precio se debilita después y el rebote no logra recuperar el precio de referencia de esta apertura; eso me convencería más que solo ver el monto de la posición. Hasta entonces, prefiero admitir que no tengo una visión clara. En torno a esta posición corta en ZEC, ¿ustedes están más a favor de ir largos o cortos? Por favor, den una razón: ¿confían más en la acción de abrir la posición corta o prefieren esperar a que el precio lo confirme? #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建
El informe financiero de Meta ha concluido, pero la historia de la IA aún no termina
La empresa ha aumentado su gasto de capital para 2026 a entre 135,000 y 145,000 millones de dólares, y está construyendo varios superclusters de nivel gigavatio; el compromiso de gasto futuro ya alcanza la escala de ochocientos mil millones de dólares. Al mismo tiempo, el flujo de caja libre en el tercer trimestre se volvió negativo, algo que no ocurría desde hace más de una década. El negocio de publicidad aún genera un flujo de caja operativo considerable, pero ya no es suficiente para cubrir simultáneamente las altas inversiones en infraestructura y mantener la flexibilidad financiera original, por lo que es necesario financiarse externamente.
NVIDIA, AMD y Broadcom han expresado intenciones de suscripción por un total de hasta 5,000 millones de dólares, lo que parece más un vínculo en la cadena industrial que una simple inversión financiera. Que los proveedores de chips estén dispuestos a poseer acciones de sus clientes es, en cierto modo, una forma de asegurar la certeza de pedidos futuros, y también indica indirectamente que la intensidad de capital de la infraestructura de IA ya es tan alta que requiere que múltiples partes compartan el riesgo. Desde una perspectiva competitiva, la estrategia de Meta tiene sentido. No depende completamente del alquiler externo de capacidad computacional como algunos laboratorios de IA puros, sino que intenta controlar su propia infraestructura a escala y conectar la capacidad de monetización del lado del producto.
En general, no se trata de "tener o no tener dinero", sino de "si después de gastar este dinero se puede formar una barrera tecnológica y de producto sostenible". Con el gasto de capital ya en el nivel de cientos de miles de millones y el flujo de caja bajo presión, el mercado prestará cada vez más atención al retorno marginal en lugar de solo a la narrativa de escala.Hermanos, este mapa de liquidación tiene mucha información, se los voy a desglosar.
El precio actual es 80188, miren en el mapa dónde está la zona de liquidación más densa:
Abajo, entre 79185 y 79869, hay muchas barras naranjas (apalancamiento 100x) apiladas densamente. Esto indica que un montón de personas abrieron posiciones largas con alto apalancamiento cerca de 79500, con sus stops en esa zona. Si el precio baja otros 300 dólares hasta 79800, este grupo será liquidado en cadena, cuanto más baja, más liquidaciones, y cuanto más liquidaciones, más baja.
Arriba, entre 80952 y 81294 también hay barras naranjas, y entre 81500 y 82320 hay barras amarillas (apalancamiento 50x). Estas son las posiciones largas con stops arriba, y si hay un rebote hasta ahí, se activarán las posiciones cortas.
Miren también las dos líneas acumulativas: la línea verde (volumen de liquidaciones cortas) sube hasta 260 millones arriba, y la línea roja (volumen de liquidaciones largas) abajo ya casi llega a cero. ¿Qué significa? Que las posiciones largas por debajo de 80,000 ya fueron casi todas liquidadas, pero cerca de 79000 se han abierto nuevas posiciones largas.
Antes del FOMC del jueves, no se arriesguen a tener grandes posiciones cerca de 80,000, porque esas liquidaciones abajo son el combustible del mercado.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC $ETH $ZEC IRYS es hoy el más dramático en la lista de mayores subidas: en OKX a 0.03212, +12.90%, pero con una volatilidad exagerada en 24h: mínimo 0.02580, máximo alcanzó 0.04021, ahora está a mitad de camino bajando desde el pico.
¿Cuál es el motor? No lo confundas con un aumento saludable de volumen: esta moneda tuvo un gran drama la semana pasada: el 23/10 subió un 580% en un corto squeeze en un solo día, y en pocas horas cayó un 74%, básicamente por liquidaciones de cortos forzadas + un control muy fuerte (los 100 principales wallets tienen el 99% del suministro), la liquidez es tan baja que con un tirón sube volando y con un golpe se desploma; este +13% de hoy es un rebote en el final del juego, no el inicio de una tendencia.
Mi juicio: 12.6 millones en 24h parece mucho, pero comparado con su circulación extremadamente baja es solo un volumen inflado; este tipo de mercado tiene una lucha feroz de capital, quien persigue la subida está apostando contra los creadores de mercado, el mercado es delgado, fácil de manipular, yo solo observo, no toco.
Atento a la señal: si 0.04 (máximo 24h) puede recuperarse o no, si no lo hace la corrección terminó; si rompe abajo 0.0258 (mínimo 24h) será un segundo test de fondo; la volatilidad de esta moneda se mide por horas, la gestión de posición es mucho más importante que predecir la dirección.
#IRYS #cortosqueeze #alto riesgo
No es consejo de inversión, DYOR¿Perder 80.7 mil millones de dólares en medio año y aún así prepararse para salir a bolsa?
Anthropic presentó públicamente documentos para salir a bolsa el 26/10, con el símbolo Nasdaq ANT.
Medios extranjeros reportan que la cotización podría ser la semana del 16/11,
con una recaudación de hasta 100 mil millones de dólares,
con posibilidad de convertirse en la mayor OPI de la historia.
El crecimiento de ingresos es impresionante: 16.3 mil millones de dólares en el primer semestre, y solo en el tercer trimestre 16.8 mil millones. Pero también perdió 80.7 mil millones en el primer semestre, de los cuales aproximadamente 72 mil millones son pérdidas contables en libros,
no dinero realmente gastado.
El prospecto también menciona riesgos: facturas de computación que fácilmente alcanzan miles de millones de dólares, el crecimiento de ingresos "podría no ser sostenible", no planean pagar dividendos, y los 7 fundadores controlan el 50.1% del poder de voto, por lo que los compradores de acciones no pueden influir en las decisiones de la empresa.
Un recordatorio: antes y después de una OPI popular, siempre habrá personas vendiendo "acciones preordenadas" falsas, bloquéenlas directamente al verlas.【Más de 8000 ETH ingresan a los exchanges, las ballenas antiguas también comienzan a moverse】
Dos nuevas transferencias suman aproximadamente 5069 $ETH, con un valor de 11.69 millones de dólares; sumando además 3000 ETH transferidos en casi 24 horas por una ballena ICO, totalizando alrededor de 8069 ETH y 18.6 millones de dólares. Las ballenas antiguas también han transferido más de 100 millones de dólares en stablecoins a exchanges, creadores de mercado y entidades OTC, aunque el propósito aún no está claro.
Esta es una presión potencial de venta adicional, pero no se debe equiparar directamente la transferencia a un exchange con una venta. Especialmente porque la ballena ICO tiene un costo de solo 0.31 dólares, con ganancias en papel impresionantes, por lo que podría haber intención de vender; sin embargo, hasta ahora la transferencia por sí sola no prueba que todo este ETH haya sido vendido. Por otro lado, el 23 de octubre Santiment registró una salida neta diaria de aproximadamente 169,800 ETH de los exchanges, lo que indica que el flujo de fondos en el mercado no es solo venta.
Mi juicio es: la presión de oferta a corto plazo está aumentando, pero aún no es suficiente para afirmar que las ballenas están vendiendo masivamente. Lo que hay que vigilar son dos cosas: si estos ETH continúan fluyendo desde los exchanges hacia ventas reales, y si el volumen de transacciones aumenta cuando el precio de ETH cae. Si los depósitos siguen aumentando y el precio rompe soportes clave, entonces la presión de venta se habrá concretado; de lo contrario, por ahora es más una advertencia que un resultado.La ganancia flotante de los tenedores a corto plazo de $BTC está disminuyendo, ¿se romperá la línea de costo de 76,000 dólares?
Actualmente, el costo promedio de los tenedores de BTC con menos de 6 meses de tenencia es de aproximadamente 76,000 dólares. Si el precio sigue cayendo, podrían pasar de ganancias a pérdidas.
Mi juicio es que la probabilidad de que la línea de costo a corto plazo de 76,000 dólares sea efectivamente rota es baja; es más probable que BTC oscile alrededor de los 80,000 dólares.
Mis fundamentos:
1. El precio actual es aproximadamente 79.8k, aún hay un margen de alrededor del 5% respecto a los 76k, y por encima hay costos de ETF/tesorería (81–81.5k) y el True Market Mean (alrededor de 77.5–78k) que forman múltiples soportes; para romperlos se necesitaría un volumen continuo y elevado.
2. Aunque la ganancia flotante se ha reducido al 5.9%, el estado general de ganancias no se ha roto desde mediados de agosto; la historia muestra que tras una breve corrección, suele recuperarse en lugar de convertirse inmediatamente en pérdidas flotantes totales.
3. La compra continua que eleva el costo indica que existe demanda; esta semana la Reserva Federal probablemente mantendrá las tasas, y la macroeconomía carece de un catalizador fuerte a la baja, por lo que el mercado tiende a digerir y luego consolidar.
4. Alrededor de los 80k se ha probado varias veces y se ha formado un equilibrio a corto plazo; tras la compresión de la volatilidad, es más probable que primero haya oscilación en lugar de una ruptura unilateral.
Recomendación operativa: vender alto y comprar bajo cerca de los 80,000 dólares.
Se puede probar una posición ligera en compra si retrocede a 79.5k, reducir posiciones en el rebote entre 81–81.5k; si rompe 81.5k, mirar hacia 82k, si pierde 79k, esperar.
Controlar la posición dentro del 30%, esperar señales claras después de la Fed y el PCE esta semana para aumentar la posición. #Esta semana se anunciará la decisión de tasas del FOMC de octubre $ETH El segundo token cayó por debajo de 2300 ayer y hoy volvió a subir sigilosamente, ¿crees que esto significa que se está estabilizando?
Ahora está en 2314, ha subido menos del 1% en 24 horas, el rango es muy estrecho, de 2293 a 2338, solo se movió 45 dólares en un día. El volumen de operaciones es un 30% mayor que ayer, pero el precio no se ha movido mucho, sinceramente, con este aumento de volumen sin subida, no veo una dirección clara.
En una semana ha bajado un 3%, y en un mes casi un 14%, así que no voy a cambiar de opinión solo porque hoy haya recuperado los 2300. El máximo de hoy es 2338, y por encima están las medias móviles de ayer en 2367 y 2480 que siguen presionando. En cuanto a noticias, BitMine compró más de diez mil ETH, pero en el mismo día se informó que prefieren recomprar sus propias acciones en lugar de seguir comprando monedas, y la próxima actualización se retrasó por problemas de seguridad.
Hoy solo estoy atento a una cosa: si puede cerrar por encima de 2300. Si lo logra, lo tomaré como que está formando un suelo; si no, veremos la zona de 2100 para abajo. #Robinhood交易业务增长能否延续？ $ETH Observación: Detrás de la profunda V, el apalancamiento en cadena ha llegado a su límite
En el gráfico de 15 minutos, ETH se recuperó de un profundo valle en 2281 hasta 2354, la forma de V profunda realmente impresiona. Pero la fortaleza en el mercado no significa que el riesgo haya desaparecido.
La señal clave está en la cadena: Aave ha reducido el punto de inflexión de la tasa de interés de préstamo de USDT en el mercado principal de Ethereum al 92%. Esto significa que durante la fuerte caída, la demanda de pedir prestado U para cubrir márgenes y hacer posiciones cortas ha llevado la tasa a un extremo, y el protocolo se ha visto obligado a ajustar los parámetros para evitar perder el control. Esta es una evidencia directa de que el apalancamiento está extremadamente tenso y la liquidez bajo presión.
Aunque el mercado ha recuperado parte del terreno perdido, el volumen sigue disminuyendo. Antes de la gran prueba del FOMC y las elecciones intermedias, este tipo de picos parecen más una limpieza por parte de los principales actores. La presión del préstamo en cadena no se ha resuelto, el entorno general carece de liquidez, y no se debe resistir el alto apalancamiento a la fuerza.
Mejor conservar fuerzas y esperar a que caigan las botas macro para volver a luchar. Registro personal, no es consejo de inversión. $ETH "ETH en proceso de desapalancamiento: altcoins bajo presión, ventana de recuperación en foco 📉"
En las últimas tres semanas, las altcoins han mostrado una debilidad general, con Ethereum ajustándose a la baja alrededor del 15%, evaporando aproximadamente 54 mil millones de dólares en capitalización de mercado😮. En el segmento de derivados, el enfriamiento es aún más evidente: los contratos abiertos de ETH en Binance han disminuido en 1.3 mil millones de dólares en un mes, una caída cercana al 20%, quedando en 5.7 mil millones de dólares; los contratos abiertos de ETH en toda la red han bajado a 11.5 mil millones de dólares📊.
Darkfost considera que esta ronda de desapalancamiento no es causada por un solo factor: la caída de precios desencadenó liquidaciones en cadena, algunos traders redujeron posiciones activamente para evitar riesgos, lo que en conjunto redujo los niveles de apalancamiento🧹. Sin embargo, la historia no es completamente pesimista: en julio de este año, ETH experimentó una contracción aún más intensa de contratos abiertos, tras lo cual el mercado se estabilizó gradualmente y registró un rebote superior al 32%, con el precio superando los 2800 dólares en un momento dado🚀.
Actualmente, lo clave no es la volatilidad a corto plazo, sino si tras el desapalancamiento se puede formar un nuevo soporte. Si la presión de venta disminuye y el apetito por riesgo aumenta, ETH y las altcoins podrían entrar en una ventana de recuperación; pero si las liquidaciones continúan, la tendencia débil podría persistir🔍.【Apuesta de 68 millones de dólares en BTC para alcanzar los 90,000, ¿es información privilegiada o solo un jugador?】
Una billetera compró 800 opciones call de BTC con vencimiento el 6 de noviembre y precio de ejercicio de 90,000 dólares en Derive, con un valor nominal aproximado de 68 millones de dólares, convirtiéndose en la mayor posición abierta en la plataforma. Pero esta operación no es simplemente una apuesta total al alza: el operador también vendió opciones call con otros vencimientos, recibiendo netamente alrededor de 940,000 dólares, detrás hay una estrategia combinada con desfase temporal.
El mercado también muestra un aumento en las apuestas, la probabilidad implícita de que BTC supere los 100,000 dólares antes de Navidad subió del 9.7% al 12%. Sin embargo, ese 12% sigue indicando que no es la expectativa dominante. Tras un intento fallido de BTC la semana pasada de alcanzar los 85,000 dólares, el precio retrocedió cerca de los 80,000 dólares, la presión de venta en spot aumentó, las posiciones abiertas en contratos siguen altas y los largos continúan pagando tasas de financiamiento elevadas.
Actualmente, la zona de resistencia entre 85,000 y 87,500 dólares es un obstáculo que debe superarse primero, aún queda camino para llegar a los 90,000 dólares. Las elecciones de mitad de noviembre podrían ser un catalizador a corto plazo, pero que terminen las elecciones no significa que el dinero entre automáticamente. Esta gran operación indica que alguien está dispuesto a apostar por un rebote, pero no que el mercado ya se haya vuelto alcista. Si la compra en spot acompaña y el precio con volumen logra superar la resistencia, entonces sí parecería un verdadero contraataque; de lo contrario, una posición nominal de 68 millones de dólares, por más visible que sea, es solo el guion de un gran jugador.📊 300 MILLONES DE BILLETERAS DE STABLECOIN: ¿POR QUÉ EVM TIENE EL 94% DE LA CUOTA DE MERCADO? 🔹 Efecto Red: El estándar EVM domina gracias a su alta compatibilidad, infraestructura de billeteras familiar y ecosistema DeFi ya desarrollado. 🔹 L2 Resuelve el Problema de Costos: El hecho de que el 75% de las billeteras ETH estén en L2 demuestra que las cadenas con bajas comisiones son la opción principal para los usuarios masivos. 🔹 Futuro de 1 Mil Millón de Billeteras: La demanda de pagos en el mundo real, cobertura contra la inflación y comercio de acciones tokenizadas serán el principal crecimiento #交易之声：tu experiencia merece ser escuchada
Bitmine compró otras 10,000 ETH, ¿se está acabando la munición de Tom Lee?
La semana pasada, Bitmine de Tom Lee compró 10,452 ETH más, llevando su posición total a 6.05 millones de ETH, lo que representa el 4.95% del suministro circulante de Ethereum. Está a solo 58,000 ETH de su "objetivo del 5%" que ha estado anunciando durante mucho tiempo.
Pero hay un detalle que hay que vigilar: la velocidad de compra está disminuyendo. La semana del 4 de octubre compraron 15,112 ETH, la semana del 19 de octubre 12,535 ETH, y la semana pasada solo 10,452 ETH. La munición está disminuyendo, no es que no quieran comprar, sino que están llegando al límite. Bitmine mismo ha dicho que el 5% es el techo, y que se detendrán al alcanzarlo.
Veamos el mercado. El precio actual de ETH es de 2,329 dólares, subió un 0.59% en 24 horas, pero ha caído un 4.9% en 7 días y un 13% en un mes. El precio de las acciones de BMNR cerró anoche en 20.95, bajando un 6.47%, con un mínimo intradía de 20.93. ETH no se ha desplomado, pero BMNR sí. El mercado está valorando una cosa: una vez que Bitmine deje de comprar, ¿quién tomará el relevo?
Mi juicio es simple: estas más de 10,000 ETH son "compras por inercia", no una "aceleración para comprar en el fondo". El objetivo del 5% está al alcance, y la disminución marginal de las compras futuras es clara.
A corto plazo, ETH se sostiene con la narrativa de acumulación corporativa al estilo MicroStrategy, pero la caída de BMNR te está diciendo que el dinero inteligente ya está saliendo anticipadamente. ¿Habrá una recuperación? Dependerá de si aparece otro Tom Lee. 💻 Voy a desglosar este mensaje según mi hábito de revisión de código. La entrada es: alternative.me Índice de miedo y codicia de hoy es 48, bajó 2 desde 50 el día anterior, sigue siendo neutral; al mismo tiempo, $BTC reporta 79,994 dólares, subió 0.35% en 24 horas. Mi juicio: esta leve caída en el sentimiento no es suficiente para apoyar un "mercado bajista".
Lógicamente, el índice va de 0 a 100, mientras más bajo, más miedo, pero 48 sigue en zona neutral. La disminución del valor y el cambio de estado son cosas diferentes, no se debe activar una alerta solo por ver un signo negativo. Además, el precio sube ligeramente y el sentimiento baja un poco, al menos indica que estas dos lecturas no están sincronizadas; usar una para concluir sobre la otra puede causar errores.
El problema potencial es tomar una instantánea diaria como tendencia. Solo con estos datos, no sabemos si la caída del sentimiento continuará ni podemos confirmar hacia dónde irá el precio después. Para usuarios comunes, creo que el mayor impacto puede ser la sugestión psicológica del título: al ver "bajó", automáticamente se piensa en un aumento del riesgo.
Si fuera yo, cambiaría la lógica de observación a: seguir viendo si las lecturas posteriores continúan bajando y compararlas con el comportamiento del precio, para evitar que un solo dato se convierta directamente en un juicio. ¿Me ayudan a revisar? 48 bajó desde 50, ¿lo tomarías como una fluctuación normal o como una señal para estar alerta? ¿Qué condición clave falta en mi lógica?Anthropic presenta solicitud para salir a bolsa, ¿revive el trading de AI?
Anoche las acciones de AI en EE.UU. subieron en general, hoy las acciones coreanas continúan — Hynix subió más del 7% en un momento, Samsung más del 5%. ¿Pero podrá mantenerse? Aún es temprano para hablar de una ola principal, faltan algunos reportes financieros para confirmarlo.
🔥 Lógica de rebote válida
Lo más valioso esta vez es que se ha cumplido la expectativa de financiamiento, aliviando la preocupación del mercado sobre la "dificultad para financiar". Anthropic avanza con su salida a bolsa, el mercado vuelve a estimar cuánto dinero podrá obtener en el futuro y cuánto tiempo podrá sostener la inversión.
Financiamiento exitoso → mayor capacidad de pago de clientes en la nube → garantía en la compra de capacidad computacional → la expectativa se transmite hasta las fábricas de almacenamiento en Corea. La cadena está conectada.
⚠️ Pero hay dos puntos que no se deben ignorar
Presentar la solicitud ≠ recibir los fondos; financiamiento ≠ rentabilidad. El financiamiento solo extiende el tiempo, el pago de los clientes y la mejora en las ganancias son lo que realmente demuestra que la inversión vale la pena.
El fuerte aumento de Hynix y Samsung refleja que el mercado ha reducido sus preocupaciones sobre los pedidos futuros, pero para que sea un mercado sostenido, hay que esperar los reportes financieros:
Hynix: pedidos de HBM, entregas, precios, cuánto efectivo queda después de la expansión
Samsung: si la competitividad del producto y la estructura del negocio pueden mejorar
Ambos son líderes en almacenamiento, pero sus caminos hacia la rentabilidad son completamente diferentes, no se pueden mezclar.
🎯 Tres cosas a vigilar
① Si la inversión y el retorno de los proveedores en la nube están alineados — solo aumentar el gasto de capital ya no convence, deben crecer simultáneamente los ingresos en la nube, los pedidos y el retorno en efectivo.
② Pedidos y guía de rentabilidad de las fábricas de almacenamiento — hoy subieron rápido, el mercado ya elevó sus expectativas para los reportes financieros.
③ Si el precio del petróleo y las tasas de interés cooperan — la valoración del sector sigue limitada por el costo del capital. Esta vez aposté todo mi XP $GOOGL ¡Los resultados financieros superaron las expectativas!🧐
Actualmente, desglosando, el negocio principal de Google se divide en tres grandes áreas:
Primero, el negocio en la nube, con una expectativa para el tercer trimestre de 29 mil millones de dólares, el negocio en la nube superará las expectativas, lo cual es casi seguro, y en octubre firmó un contrato de colaboración de capacidad computacional con OpenAI por un valor total de 22.4 mil millones. Además, en junio firmó un gran pedido de capacidad computacional con SpaceX por 30 mil millones, sumado a la serie Gemini y el envío de sus propios chips TPU, en general, este negocio es bastante estable. Los datos más recientes📊 muestran que actualmente Google Cloud tiene un backlog de pedidos de 513.9 mil millones de dólares, ¡la demanda futura de cumplimiento explotará!
Segundo, el negocio de publicidad en búsquedas, que creció un 17% en el segundo trimestre, con el aumento de funciones de IA que incrementan las consultas de búsqueda y el uso de IA para mejorar la coincidencia de anuncios, este crecimiento que supera las expectativas también es bastante seguro✅, tomando como referencia los recientes resultados financieros de Meta.
Tercero, la monetización del ecosistema de YouTube y streaming, con publicidad y suscripciones en YouTube, además de la comercialización acelerada de Shorts, que también se ha convertido en una fuente estable de flujo de caja.
Otro punto es que la última previsión de Bank of America estima que la depreciación y amortización de Google en el tercer trimestre será de aproximadamente 8 mil millones de dólares, por debajo de las expectativas del mercado de 8.9 mil millones. Solo con esto, se puede mejorar mucho el desempeño de las ganancias de Google.
¡Estemos atentos!🤔 Ahora que el mercado no está bien, participa más en las actividades de OKX y comparte los 250 mil dólares en premios del evento, ¡ven rápido y participa conmigo!🔥 $BEAT La dirección general es a la baja Con tantos pequeños inversores comprando en el fondo, los manipuladores probablemente no darán oportunidad Seguir manteniendo
Relación largo/corto: pequeños inversores comprando en el fondo
Desde el lado de los pequeños inversores: la relación largo/corto de las cuentas minoristas en Binance es 3.207, y en OKX la relación largo/corto de las cuentas minoristas alcanza 3.55.
Desde el lado de los grandes inversores: la relación largo/corto del número de grandes inversores es 3.5935 (muchos están optimistas), pero la relación largo/corto de las posiciones de los grandes inversores cayó bruscamente a 1.7038.
Señales clave en la cadena:
Bloqueo y control: Arkham está en los primeros puestos de la lista de posiciones, TreasuryUpgradeableProxy posee el 30.81%, y varias bóvedas multisig de Gnosis Safe controlan en conjunto más del 50%. Esto significa que la circulación real es muy baja, y el precio es muy fácil de manipular.
Narrativa deflacionaria: Los datos de HTX muestran que durante la semana del 19 al 26 de octubre se quemaron aproximadamente 1,245,000 BEAT, con ingresos de alrededor de 82,800 USD, y la cantidad acumulada quemada ya supera los 31,320,000. Esto es ciertamente un mecanismo deflacionario continuo, pero los ingresos semanales de 82,000 USD, en relación con su capitalización de mercado, ofrecen un soporte limitado.
El 1 de noviembre a las 9:00, se desbloquearán aproximadamente 17,640,000 tokens BEAT, con un valor aproximado de 1,190,000 USD.
Esta es la mayor certeza negativa en el mercado actual. En el contexto de la salida neta de fondos del contrato y la reducción silenciosa de posiciones por parte de los grandes inversores, la presión de venta de estos tokens desbloqueados probablemente será la última gota que derrame la copa de este rebote.
$BTC $ETH #本周将公布10月FOMC利率决议 La Fundación Ethereum fue detectada nuevamente en la cadena. Una billetera vinculada a la fundación vendió 2785 ETH en la última hora, a un precio promedio de 2304 dólares, obteniendo 6.42 millones de dólares.
No es la primera vez. La última vez que se sospechó que la fundación estaba vendiendo fue hace dos semanas, después de lo cual ETH cayó un 9%.
La primera reacción de muchos es criticar. Pero visto desde otro ángulo, la fundación tiene cientos de miles de ETH, y debe pagar salarios, otorgar subvenciones y mantener decenas de equipos de clientes. Estos gastos se calculan en dólares, y en un mercado bajista, si no venden monedas, tienen que despedir personal.
Lo realmente difícil es el ritmo. Cada vez que actúan es justo cuando el mercado empieza a mejorar, y venden millones de dólares; el mercado spot es delgado, así que al vender, el precio reacciona inmediatamente. Los pequeños inversores ven que ni siquiera la oficialidad quiere mantenerlas.
Por eso mi opinión es simple: que la fundación venda monedas no es una señal negativa, sino un ruido de fondo que existe a largo plazo. Pueden vender cada trimestre, no puedes salir cada vez.
Lo que hay que vigilar no es si venden o no, sino qué hacen con el dinero después de vender. Si el dinero va al desarrollo y al fondo ecológico, significa que los activos siguen creciendo; si solo cubren gastos operativos, entonces el modelo comercial de esta cadena Ethereum aún no funciona.
A corto plazo, en la zona por encima de 2300 hay un grupo atrapado, y subir más será un poco difícil. #本周将公布10月FOMC利率决议
#anthropic滚动12个月营收增长约1200% Comentario rápido intradía de las acciones coreanas, de Hong Kong y A-shares (27 de octubre), las acciones de semiconductores en EE. UU. subieron mucho, ¿de dónde salió el dinero y hacia dónde se dirige la ofensiva?
Anoche, el índice de semiconductores de Filadelfia subió 2.82%, ARM subió 6%, Intel subió 4%. En teoría, hoy la cadena de chips asiática debería beneficiarse, pero al ver el mercado, el dinero no fluye hacia aquí.
Las acciones coreanas están locas.
El KOSPI subió más del 4% hoy, SK Hynix subió 6.8%, Samsung subió 5%. Pero este aumento es un repunte compensatorio del sentimiento de las acciones estadounidenses de la noche anterior; ayer las acciones coreanas aún estaban siendo presionadas por la inversión en IA y el precio del petróleo, hoy es una cobertura de cortos, no una entrada de dinero nuevo.
En Hong Kong, el capital del norte ha salido netamente durante 9 días consecutivos, hoy se fueron otros 2.08 mil millones de HKD. Alibaba fue vendido por 600 millones, CNOOC 500 millones, SMIC 310 millones. ¿A dónde fue el dinero? Zhipu absorbió 430 millones, Baidu 270 millones, UBTech 140 millones. En otras palabras: las grandes acciones están siendo drenadas, las aplicaciones de IA y los pequeños robots están recibiendo el dinero.
Las A-shares son las más honestas. Los tres principales índices se volvieron negativos, más de 2900 acciones bajaron. El capital principal se está retirando sistemáticamente del hardware de IA: los componentes perdieron 6.6 mil millones, semiconductores 4.8 mil millones, equipos de comunicación 4.5 mil millones, un total de 16 mil millones.
El gran aumento de los semiconductores en EE. UU. es un espectáculo ajeno; lo que realmente está pasando en Asia hoy es que el dinero se está retirando del hardware de IA y moviéndose hacia robots, aplicaciones de IA y sectores defensivos.El entorno macroeconómico determina cuán caro es el capital, mientras que el sistema fiscal influye en dónde el capital está dispuesto a permanecer. Al ver esta noticia de los Países Bajos, me preocupa más la diferencia en la carga fiscal entre distintos activos que la "ola de ventas" mencionada en el titular.
Según Bloomberg, los Países Bajos planean votar en noviembre una propuesta: a partir de 2028, se impondrá un impuesto a las ganancias de capital sobre la venta de activos financieros como acciones, bonos y opciones, mientras que las criptomonedas, el oro y las divisas podrían seguir pagando impuestos anuales sobre ganancias no realizadas al menos hasta 2030. La organización local de la industria cripto advierte que esta medida podría desencadenar una ola de ventas.
Mi juicio es que esto afecta negativamente la atracción para la asignación de activos cripto locales, pero no se puede interpretar directamente como una señal negativa para el mercado global. Según mi suposición, si las demás condiciones son similares y las acciones pueden diferir el pago de impuestos hasta la venta, entonces los activos cripto necesitarán ofrecer un mayor rendimiento esperado para compensar el gasto en efectivo durante el periodo de tenencia. Si el entorno de financiamiento también es restrictivo, esta diferencia podría tener un impacto aún mayor en la elección del capital.
Otro efecto es el horizonte de inversión: el impuesto anual podría hacer que los tenedores a largo plazo valoren más la reserva de efectivo, pero esto no significa que todos venderán sus monedas. La política en un solo país como los Países Bajos no es suficiente para determinar la dirección del capital global. Seguiré observando si la propuesta mantiene este trato diferenciado, sin apresurarme a interpretar la advertencia de riesgo de la industria como una presión de venta ya ocurrida.Durante el fin de semana del lanzamiento, la pantalla interna se agrietó a lo largo de la bisagra y además apareció una línea brillante; el teléfono plegable que cuesta alrededor de 1999 cerró el lunes en aproximadamente 343.9, cayendo cerca de un 1.1%. $AAPL, no me creo que la empresa diga que esta «poca cantidad de grietas» sea algo leve.
El lunes, Apple admitió ante CNBC que «una pequeña cantidad» de pantallas internas del iPhone Duo tienen problemas y recomendó contactar a AppleCare para cambiar el dispositivo.
Fuera de garantía, el reemplazo de pantalla en la web oficial cuesta alrededor de 999 dólares.
iFixit, al desmontar el equipo, considera que la forma de la bisagra puede presionar la pantalla, y que las tolerancias o partículas de arena pueden dañar el panel.
El mercado abrió en aproximadamente 343.9, con un máximo de 347.1, un mínimo de 341 y cerró en 343.9, cayendo cerca de un 1.1% respecto al viernes, que cerró en 347.7.
Reconozco que hay gente haciendo fila para el teléfono plegable, pero esta deuda de que la pantalla se dañe en el primer fin de semana aún no la he saldado — el precio alrededor de 344 ya refleja este defecto, y por ahora lo estoy observando.
Primero hay que ver si se mantiene entre 341 y 344, y si vuelve a superar los 347; si en el gráfico diario cierra por debajo de 341, podría ir hacia 339–330.
El próximo miércoles, después del cierre del mercado en EE.UU. (alrededor de la madrugada del 3/11 en Beijing), se publicarán los resultados financieros; ¿deberíamos seguir presionando la valoración por este problema de hardware?
¿Te preocupa más la política de «cambio de dispositivo» o el precio de reparación fuera de garantía de 999?
$AAPL
#DebateDelMercadoHoy🔍Siendo el mismo tipo de activo, ¿por qué el sistema fiscal toma dos caminos diferentes? Los Países Bajos planean votar en noviembre: según la propuesta actual, las acciones, bonos y planes de opciones estarán sujetos a impuesto sobre ganancias de capital a partir de 2028 cuando se vendan, mientras que las criptomonedas, el oro y las divisas extranjeras podrían seguir tributando anualmente sobre ganancias no realizadas al menos hasta 2030.
No saquemos conclusiones apresuradas. La "ola de ventas" es una advertencia de las organizaciones del sector, no un hecho consumado. Creo que, más importante que esta advertencia, es la diferencia en el sistema fiscal: el impuesto puede generarse incluso sin vender, lo que aumenta la presión sobre la gestión de efectivo; para otros activos, si el impuesto se difiere hasta la venta, la tenencia de criptoactivos implica una carga relativa adicional.
Un detalle interesante es que quienes emiten la advertencia también son partes interesadas. Esta es mi suposición: si antes de la votación se sigue enfatizando el riesgo de ventas masivas, podría haber también un motivo de lobby para buscar un trato igualitario. Estaré atento a si el texto final ajusta la clasificación de los activos criptográficos, y no tomaré la advertencia como evidencia de fuga de capitales.Para empezar con una nota fría, no estoy de acuerdo con interpretar la reforma fiscal de los Países Bajos como una mala noticia para todo el mercado, y me preocupa más el atractivo de asignación de activos criptográficos en esa región. Los Países Bajos planean votar en noviembre: las acciones, bonos y opciones se gravarán a partir de 2028 en el momento de la venta, mientras que las criptomonedas, el oro y las divisas podrían seguir tributando anualmente sobre ganancias no realizadas al menos hasta 2030.
Tengo dos razones: si se implementa esta diferencia fiscal, quienes posean activos criptográficos deberán preparar efectivo para pagar impuestos sobre ganancias en libros, lo que es más desfavorable que pagar impuestos solo al vender; pero la propuesta aún no se ha aprobado, y las advertencias de la industria no son datos de salida de capital, saltar de la carga fiscal local a una venta masiva en todo el mercado es un salto lógico demasiado grande.
Por supuesto, la preocupación de la industria podría ser correcta. Si la regla se aprueba tal cual y hay evidencia continua de desinversiones locales, aumentaré mi evaluación de la presión de venta. Por ahora, estoy atento a si se mantiene la diferencia fiscal, sin usar la expresión “ola de ventas” como sustituto de evidencia. #Esta semana se anunciará la decisión de la tasa de interés del FOMC de octubre
Esta semana, es muy probable que el FOMC mantenga las tasas sin cambios, entre 3.75% y 4.00%, con una probabilidad superior al 85%. Ha habido volatilidad antes del anuncio, pero no te emociones demasiado, la inflación sigue alta, se espera que la declaración sea algo agresiva, y esa boca de Wash podría dejar abierta la posibilidad de un aumento en diciembre.
$BTC ha estado fluctuando alrededor de los 79,000 dólares estos días, probando esa zona por tercera vez, el ETF sigue saliendo, Wintermute dice que el FOMC probablemente decidirá la dirección, si no se mantiene en 79,000, el siguiente soporte está en 76,000. $ETH está más débil, cayendo cinco días seguidos, rondando los 2,320, con un soporte crítico entre 2,300 y 2,280.
En resumen, la decisión en sí no es una sorpresa, lo clave es el tono después del anuncio. Si es muy agresivo, tanto $BTC como $ETH podrían temblar.350 mil millones de dólares, suficiente para llamar la atención. Pero lo que realmente vale la pena preguntar sobre esta financiación de Meta es: ¿cuándo llegará el dinero, cuánto capital tendrán que ceder los accionistas y cuánto más tendrá que ganar la IA para cubrir esta inversión? Meta anunció el 26 de octubre el lanzamiento de dos emisiones por aproximadamente 350 mil millones de dólares: alrededor de 225 mil millones en acciones ordinarias clase A, acompañadas de un acuerdo de venta a plazo; y aproximadamente 125 mil millones en acciones depositarias que representan derechos preferentes convertibles obligatorios. Esto no es un préstamo bancario común. El momento en que el dinero llega es especialmente fácil de pasar por alto. El anuncio aclara que la empresa inicialmente no espera recibir fondos de la venta de acciones ordinarias a plazo, sino que obtendrá los fondos correspondientes al liquidar el acuerdo a plazo en el futuro. Por lo tanto, no se debe interpretar que "el lanzamiento de la emisión de 350 mil millones de dólares" significa que los 350 mil millones ya están en la cuenta de la empresa. En el plan también hay un proyecto futuro de emisión por aproximadamente 600 mil millones de dólares a precio de mercado. Pero aún no se han firmado los acuerdos correspondientes, y el tiempo, la escala y los términos específicos aún no están determinados, y se espera que no se inicie antes del primer trimestre de 2027. Sumando ambas partes, se puede hablar de un plan de financiación de aproximadamente 950 mil millones de dólares, pero no se debe reportar como si la recaudación ya estuviera completada. Los gastos de expansión también son grandes: la empresa espera un gasto de capital de 1350 a 1450 mil millones de dólares en 2026, y ha revelado un flujo de caja operativo de 970 mil millones en los primeros tres trimestres. El primero es una expectativa anual, el segundo es un valor real de nueve meses, no se pueden restar simplemente para fingir un déficit anual de efectivo. Mi juicio: la financiación mediante acciones puede aumentar las fuentes de fondos, pero también trae una posible dilución. Para juzgar si este dinero vale la pena, al final depende de si la nueva inversión puede generar suficientes ganancias yEL BOOM DE LA MEMORIA PARA AI SE ENFRENTA A UNA REALIDAD.
SK hynix reporta ganancias del tercer trimestre el 28 de octubre.
Los analistas esperan casi ₩77 billones en ganancias operativas y márgenes superiores al 78%.
Pero el titular no es la verdadera prueba.
¿Podrán los envíos de HBM4 escalar lo suficientemente rápido para justificar esas expectativas mientras Samsung intensifica la competencia?
Para los mercados de AI, la guía de mañana sobre producción, precios y demanda puede importar más que las ganancias récord.
#AI
#SKhynixQ3HBM4Earnings Anthropic ha llegado al paso de presentar públicamente los documentos para la IPO, pero entre "solicitar la cotización" y "haber fijado el precio de salida a bolsa" aún hay un largo camino por recorrer. El récord de valoración en las listas populares no puede considerarse un resultado definitivo por ahora. El 26 de octubre se presentó ante la SEC de EE.UU. el formulario S-1, que indica que la empresa solicita cotizar en el mercado Nasdaq Global Select Market, con el código ANT. El documento sigue siendo un prospecto preliminar, dejando en blanco la cantidad de acciones a emitir y el rango de precios, y aclara que la información está incompleta, puede modificarse y que no se pueden vender los valores antes de que la declaración de registro entre en vigor. Me interesa más otra frase del documento: esta emisión propuesta incluye tanto acciones vendidas por la empresa como acciones vendidas por accionistas existentes; la empresa no recibirá fondos por la venta de estas últimas. Es decir, incluso si en el futuro se ve un tamaño total de IPO muy grande, hay que desglosarlo: cuánto entra a la cuenta de la empresa y cuánto pertenece a la venta de accionistas antiguos. Esto afecta nuestra comprensión del significado de la financiación. Los fondos nuevos que recibe la empresa pueden apoyar inversiones operativas posteriores; la venta de acciones antiguas principalmente cambia a los titulares de las acciones. Ambos forman parte de la emisión, pero no se pueden contar completamente como presupuesto nuevo para I+D en IA o capacidad computacional. Mi juicio: ahora discutir "si se batirá un récord" es menos útil que esperar a tener condiciones calculables. Precio de emisión, número de acciones después de la emisión, proporción de acciones nuevas y antiguas, monto neto recaudado por la empresa, la falta de cualquiera de estos puede cambiar la interpretación de la transacción. Cuanto mayor sea la valoración, más se necesita que el crecimiento operativo se materialice, y no solo comparar quién tiene el número más grande. Si luego se revisan los documentos para completar el rango de precios y la estructura de emisión, junto con el desempeño operativo...Los clientes depositan dinero en la plataforma, y la plataforma obtiene ganancias, pero hay una distancia entre ambos. En el informe financiero de Robinhood esta vez, me interesa más ver si esa distancia se ha acortado. La página de relaciones con inversionistas de la empresa indica que la llamada telefónica del tercer trimestre será el 27 de octubre a las 17:00 hora del este de EE. UU., correspondiente a las 5:00 a.m. del 28 de octubre, hora de Beijing. Este artículo se enfoca en la perspectiva previa al informe financiero, no se deben adelantar resultados trimestrales aún no verificados. En los datos operativos verificados de agosto, el ingreso neto de fondos fue de 4 mil millones de dólares, acumulando 74.1 mil millones en los últimos 12 meses. La entrada de fondos a la plataforma ayuda a ampliar la base de negocios, pero el ingreso neto no es ingreso operativo; el alcance estadístico también incluye contribuciones de negocios adquiridos y algunas cuentas de custodia, por lo que no todo puede considerarse crecimiento natural del negocio original. Los datos de transacciones tampoco muestran un crecimiento uniforme. En agosto, el monto de transacciones de acciones creció 68% interanual; el número de contratos de opciones creció 50% interanual, pero cayó 10% respecto al mes anterior; el monto de transacciones en criptomonedas fue de 17.5 mil millones de dólares, con un crecimiento mensual del 61%, pero una caída interanual del 38%. Para un mismo negocio, elegir diferentes bases de comparación puede contar historias completamente distintas. Además, de esos 17.5 mil millones, la aplicación Robinhood representa 7.4 mil millones y Bitstamp 10.1 mil millones. La estructura de clientes y los métodos de cobro de ambas partes pueden ser diferentes, por lo que no se puede simplemente multiplicar el volumen total de transacciones por una tarifa fija para calcular los ingresos de la empresa. Todo lo anterior son datos operativos preliminares y no auditados de agosto, y no pueden reemplazar los resultados completos del tercer trimestre. Mi juicio: para que el crecimiento continúe, depende de si los fondos de los clientes permanecen y si las transacciones másEl hermano Sun vuelve a aumentar su posición con 20.32 millones de dólares en $PEPE ？！Desde el 17 de octubre ya ha transferido un total de 48.76 millones de dólares🐸
Hace 10 horas, la dirección 0x721…E5991, marcada por Arkham como vinculada a Sun Yuchen, retiró 4.65 billones de PEPE; actualmente el hermano Sun posee un total de 11.8 billones de $PEPE, con un precio promedio de retiro de $0.000004114, y a pesar de la volatilidad del mercado, aún tiene una ganancia flotante de 2.085 millones de dólares, aunque no se puede confirmar si esta es la billetera personal del hermano Sun o fondos relacionados con un exchange.
Dirección de la billetera /0x72132bF09a9ee6517F3f1d997b4b3cd2115E5991El día 28 fue estimulante, la Reserva Federal tuvo su reunión, pero creo que esta vez no aumentarán las tasas, después de todo, las elecciones son el 4 de noviembre, y no es necesario subirlas otra vez antes de las elecciones. Actualmente, el empleo y la economía se mantienen estables. La inflación causada por el petróleo es un poco alta, pero hay ganancias y pérdidas; la velocidad de exportación de petróleo de Estados Unidos es un poco exagerada. La inflación es inflación, pero el dinero se está ganando, ahora incluso el petróleo de Medio Oriente y Europa debe reservarse con años de anticipación.
Recientemente, la cantidad de posiciones cortas es enorme. Luego vienen los reportes financieros de Microsoft, Google y Amazon; si algo no va bien, la tecnología se desploma de inmediato. En esta posición, el crecimiento de capital de estas empresas está acorde con las expectativas y sus resultados son un poco mejores. Entonces, directamente se apuesta en corto.
El verdadero riesgo, en mi opinión, está después de las elecciones de medio término. La gran tragedia aún no ha llegado, seguimos observando cuándo se debilitarán las últimas dos tendencias alcistas. Eso significaría la destrucción total.
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ Al ver que el transporte de petróleo crudo en Medio Oriente se ha reanudado, la primera reacción suele ser: el suministro ha vuelto, ¿deberían bajar los precios del petróleo? Pero la recuperación del volumen de exportación no responde a cuánto dinero deben gastar las refinerías para transportar el petróleo hasta sus manos. El 26 de octubre, un análisis del mercado petrolero de Discovery Alert citó datos de Citibank que indicaban que el flujo de petróleo crudo del Golfo en septiembre, excluyendo Irán, se había recuperado a más del 81% del nivel previo a la guerra. Aquí se habla del grado de recuperación del transporte en un rango específico, no se puede generalizar que todo Medio Oriente haya vuelto completamente a la normalidad. El mismo informe señala que más de un millón de barriles de petróleo crudo se transportan diariamente mediante transferencia barco a barco. La transferencia permite que la carga siga moviéndose, pero también añade etapas operativas y ocupa tiempo de los barcos. Incluso si el número de barriles exportados se recupera, para completar el mismo volumen de transporte podría requerirse más barcos y más tiempo. Esto explica una contradicción fácil de pasar por alto: el petróleo está fluyendo, pero la eficiencia logística podría no haberse recuperado aún. El informe menciona que la tarifa para superpetroleros desde el Golfo hasta China es de aproximadamente 35 dólares por barril, que corresponde a una ruta específica, no debe tomarse como un promedio global ni sumarse directamente al precio de ningún barril de petróleo. Mi juicio: la recuperación del transporte puede aliviar la tensión en el suministro, pero para evaluar si esta presión de costos ha disminuido, hay que observar si se reducen las distancias y las transferencias, y si bajan los costos de flete y seguro. El volumen de exportación es solo uno de los indicadores. Por supuesto, los altos costos no garantizan un aumento en el precio del petróleo. Si las rutas se normalizan gradualmente y la demanda final se debilita, la prima de riesgo original podría reducirse. Si las exportaciones continúan recuperándose y las tarifas de las rutas relacionadas siguen bajando, retractaré mi opinión sobre que los costos logísticos aún... EL MAPA DE RIESGOS TIENE UN RINCÓN CRIPTO.
La última matriz de Moody’s Analytics examina 27 posibles impactos en un plazo de 12 a 18 meses. Un colapso cripto se encuentra entre los riesgos más probables, pero el daño estimado a la economía en general es comparativamente limitado.
Sin probabilidad de colapso. Sin objetivo de precio. Solo un recordatorio de que la liquidez importa más que los titulares antes de la decisión de la Fed del 28 de octubre.
Lea los mapas de riesgos como advertencias, no como señales de trading.
#Macro #CryptoTreasuryDivides El mercado está tan tranquilo que resulta un poco sofocante, BTC está probando repetidamente alrededor de 800, con una resistencia entre 805 y 808, y 800 actúa como una línea defensiva que no quiere ceder fácilmente. Este estado de "ni muerto ni vivo" ¿no es más agotador que una tendencia clara? He estado observando esta lateralización por mucho tiempo, y la mayor sensación no es un problema de dirección, sino de ritmo. El Nasdaq premercado retrocedió un poco, pero el FOMC del día 28 está a la vuelta de la esquina, y antes de que salga el resultado no es probable que haya una recuperación fuerte; alcanzar entre 293xx y 295xx ya es decente. Lo que realmente complica el trading es lo que viene después: es muy probable que el día 28 haya un pico, seguido por las elecciones de medio término el 3 de noviembre, y en las siguientes dos semanas la velocidad del mercado se acelerará notablemente. Quienes no hayan acumulado posiciones en mínimos o máximos anteriores, les conviene operar intradía o en ondas cortas, no intenten forzar un cambio estructural, porque si ganan pero no aseguran las ganancias, eso se volverá una rutina 😂. Esto también es lo que quiero discutir sobre la gestión de riesgos: ahora no se trata de quién tiene la mejor predicción, sino de quién tiene claro su tamaño de posición y stop loss antes de que aumente la volatilidad. El lado alcista está en que la defensa en 800 sigue firme, y el Nasdaq premercado muestra intención de recuperación, lo que indica que el apetito por riesgo no se ha apagado por completo; una vez que el FOMC se publique y la incertidumbre electoral comience a disiparse, BTC tendrá oportunidad de recuperar el ánimo, y entonces ETH y los altcoins se atreverán a seguir. El lado bajista es que mientras no se supere la resistencia entre 805 y 808, cualquier rebote solo será una recuperación; en un mercado con picos, perseguir al alza es la forma más fácil de ser sorprendido, y los niveles de apalancamiento y stop loss concentrados serán barridos repetidamente. XAU está en una situación similar.¿El informe financiero trimestral de SanDisk superará las expectativas?
Mi juicio es: la probabilidad de que los números de desempeño superen el consenso del mercado es alta, pero que el precio de las acciones continúe subiendo después del informe no es un evento de alta probabilidad.
Los factores que apoyan un mejor desempeño son principalmente tres:
NAND sigue siendo un mercado de vendedores, con oferta ajustada y aumento de precios que continúan respaldando los ingresos y el margen bruto;
Los ingresos, margen bruto y flujo de caja libre de la empresa mejoraron significativamente en el último trimestre, y el apalancamiento operativo sigue liberándose;
La demanda de centros de datos y almacenamiento empresarial es fuerte, y los productos de alta capacidad relacionados con AI siguen siendo el principal motor de crecimiento.
Pero los riesgos también son claros. El precio de las acciones de SanDisk ha subido considerablemente, y el mercado ya ha incorporado expectativas de ganancias fuertes.
Para este tipo de acciones cíclicas, lo que realmente determina el desempeño después del informe no suele ser "si el último trimestre superó las expectativas", sino:
Si la guía de ingresos y ganancias para el próximo trimestre sigue siendo al alza;
Si el aumento de precios de NAND comienza a desacelerarse;
Si el margen bruto no GAAP ha tocado techo;
Si los acuerdos de suministro a largo plazo pueden mejorar la visibilidad de los ingresos;
Si el negocio de centros de datos puede mantener un crecimiento rápido.
Es muy probable que SanDisk entregue un informe financiero que supere las expectativas del mercado, pero el desempeño del precio de las acciones podría ser "informe que supera expectativas, pero sin aumento en el precio", o también "ligero exceso de expectativas con ajuste en el precio".
En inversión, no es recomendable apostar solo por el desempeño de un trimestre; es más valioso seguir las últimas evaluaciones de la gerencia sobre la guía del próximo trimestre, la tendencia de precios de NAND y la dinámica de oferta y demanda. #闪迪存储业务高增长能否延续？ $SNDK $ETH
Un montón de gente se está riendo de que Maji va a explotar otra vez, el rey de las liquidaciones. Acabo de revisar rápidamente los datos en cadena, esta vez está realmente al límite: solo quedan 68 ETH en posiciones largas a 25x, apertura en 2313.9, precio de liquidación 2290.6, y solo hay poco más de 4000 U en la cuenta para cubrir. Ahora ETH está en 2318, a un paso de la liquidación, 28 dólares de diferencia.
Al mismo tiempo, el monitoreo en cadena muestra que un viejo OG que entró a 0.31 dólares ha vendido 1500 ETH en las últimas 8 horas, y una ballena antigua ha movido 3000 ETH hacia un exchange. Algunos están resistiendo en la línea de liquidación, otros están sacando sus posiciones.
Todos están pendientes de cuándo explotará, pero yo creo que esta posición en sí no es tan importante, su tamaño no puede causar mucho impacto. Pero alguien que ha perdido desde varios millones hasta unos pocos miles de U y aún se atreve a abrir posiciones a 25x, ese es el termómetro más real del sentimiento en esta ronda. Cuando deje de abrir posiciones, puede que sea más útil que cualquier indicador.
#本周将公布10月FOMC利率决议 La historia de la memoria AI está muy candente, pero Hynix entregará mañana, y además de los pedidos hay tres preguntas: ¿Se entregó la mercancía? ¿Se mantuvo la ganancia? ¿Se recuperó el efectivo? La invitación oficial de la empresa del 21 de octubre confirma que los resultados del tercer trimestre se publicarán antes de las 9 a.m. hora de Corea el 28 de octubre, y la conferencia telefónica comenzará a las 9 a.m., correspondiente a las 8 a.m. hora de Beijing. Hasta el momento de esta revisión previa del informe financiero, no se puede considerar la previsión del mercado como un resultado ya divulgado. Esta vez, en torno a HBM4, primero observo el progreso del producto. La certificación del cliente, la producción en masa, el envío real y el reconocimiento de ingresos son etapas diferentes. Incluso si la gerencia menciona que los pedidos son suficientes, hay que preguntar sobre el tiempo de entrega y cuántos ya se han incluido en los ingresos del trimestre. Si no se divulga por separado, se mantiene como desconocido, no se puede calcular por cuenta propia cuánto beneficio aporta HBM4. En segundo lugar, observo la calidad de las ganancias. Vender más productos de alta gama puede mejorar la combinación de productos; pero los costos de escalada, el rendimiento y la depreciación de nuevos equipos también afectan la rentabilidad. Por lo tanto, el crecimiento de ingresos y el margen operativo deben analizarse juntos. Incluso si la ganancia total mejora, hay que distinguir si proviene del precio de la memoria tradicional y no atribuirlo completamente a HBM4. En tercer lugar, observo el efectivo. ¿Cuánto aumentó el flujo de efectivo operativo y cuánto consumió la inversión de capital? Si el aumento de la ganancia contable va acompañado de inventarios más pesados, cuentas por cobrar o gastos de expansión, el efectivo que los accionistas pueden recibir no necesariamente aumenta al mismo ritmo. Mi juicio: lo más valioso de este informe financiero es completar la evidencia de "pedido—entrega—ganancia—efectivo". Si la empresa solo ofrece una declaración optimista sobre la demanda, sin información verificable sobre entrega y rentabilidad, no ajustaré al alza mi valoración sobre HBM La última ronda de caída de $BTC ocurrió después de intentar rebotar cerca de los 85,000 dólares. El informe del 26 de octubre muestra que el volumen de operaciones de Bitcoin en 24 horas fue de aproximadamente 17,550 millones de dólares, y señala que el precio de Bitcoin cayó momentáneamente a 79,332 dólares. Estos datos son dinámicos y cambian con el tiempo. No los confunda con cotizaciones posteriores de intercambio ni los tome como precio de cierre.
Esta caída ocurrió después de tres días consecutivos de entradas de fondos en ETFs de acciones estadounidenses y dos días consecutivos de salidas de fondos. La tabla diaria de operaciones de Farside Investors muestra entradas de 526.7 millones de dólares el 19 de octubre, 23.2 millones el 20 de octubre y 524.8 millones el 21 de octubre. El 22 y 23 de octubre hubo salidas de 635.6 millones y 137.9 millones respectivamente, sumando un total de 773.5 millones en salidas. Sumando las cinco entradas de fondos, el ingreso neto fue de 301.2 millones de dólares. Tras verificación, Farside tenía una entrada de emisor vacía el 23 de octubre, por lo que el total mostrado aún está pendiente de ajuste.
Por lo tanto, incluso con dos días consecutivos de caída, no significa que la semana termine con una salida neta. Los fondos finalmente aumentaron, pero la demanda se revirtió ese día y Bitcoin no pudo mantener el nivel alto. Informes previos sobre entradas de fondos durante tres días ya indicaban que el mercado retrocedió tras acercarse a los 85,000 dólares. Solo con nuevos fondos de ETF no es suficiente para mantener a Bitcoin en ese nivel. ⚠️⚠️⚠️
Hermanos, hoy y mañana se reúne el FOMC, el jueves a las 2 a.m. se anunciará la decisión, y a las 2:30 a.m. Powell dará la conferencia de prensa. Les marco los puntos clave:
Primero, hay un 90% de probabilidad de que no suban las tasas, esto ya está descontado, que no suban no es una buena noticia.
Segundo, lo importante es ver mi postura sobre diciembre. Ahora el CME muestra un 69% de probabilidad de aumento en diciembre, si él solo insinúa "no se descarta diciembre", el bitcoin bajará a otro nivel.
Tercero, el petróleo Brent sigue por encima de 110, el rendimiento del bono a 10 años está por encima del 5%, la inflación no se puede controlar, Powell no tiene razón para ser dovish.
Creo que el escenario más probable es: no subir tasas pero ser hawkish, el bitcoin caerá primero y luego se recuperará. No apuesten por la dirección antes de tiempo, esperen a que se confirme. Antes del miércoles, reduzcan sus posiciones al mínimo.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ Recientemente hay una señal que vale la pena notar: las liquidaciones de posiciones largas son claramente más que las de posiciones cortas, la tasa de financiamiento sigue siendo positiva, lo que indica que quienes están apostando al alza aún están pagando, pero el precio no sube; esta estructura tiende a primero eliminar a los largos antes de hablar de un rebote. La volatilidad también se ha comprimido de alrededor del 13% a cerca del 6%, cada vez más apretada, y la ruptura será rápida. Por eso ahora calculo el stop loss y la posición antes de cada operación, salgo si pierdo entre 1% y 2% en una sola operación, no aguanto la posición; sobrevivir es más importante que acertar una vez.
Opinión personal, no constituye consejo de inversión.
#交易心得 #风控Primero piensa en el peor escenario: si esta transferencia se liquida gradualmente, la capacidad de absorción a corto plazo podría estar ajustada. Según el monitoreo, una dirección temprana que compró 100,000 ETH en 2015 ha transferido 3,000 ETH a un exchange en las últimas 24 horas, y aún mantiene 47,000 ETH en la cadena.
⚠️ Soy cauteloso, pero no equiparo directamente esta transferencia con una venta masiva: no está claro si se ha concretado la transacción, ni cómo se manejará la posición restante. La gente común no debe tomar los movimientos de las ballenas como señales de trading; primero hagan una lista de cuánto pueden soportar perder; yo seguiré observando la evidencia de transacciones reales.【Mercado en tiempo real】$BTC se mantiene en un rango estrecho cerca de $80,000, $ETH cae ligeramente alrededor de $2,317, las monedas principales mantienen cautela antes de la ventana macroeconómica. Pero en la pista de AI Agent, el ambiente es completamente diferente. 👇 Primero, pongamos estas dos líneas paralelas juntas hoy: 📌 Ant Light 2.0: lanzado el 27 de octubre, la actualización principal incluye memoria entre sesiones, programación de tareas a largo plazo y capacidad de conexión de herramientas. Apoyado en un servidor en la nube independiente, la IA sigue funcionando después de que el usuario sale de la conversación, identificando necesidades proactivamente, iniciando monitoreo y recordando en puntos clave. Ya está integrado con facturación de Alipay, membresías, viajes, así como servicios como DingTalk, Feishu, correo electrónico, Mi Home, extendiendo la gestión a flujos de trabajo multiplataforma y control de hogares inteligentes. 📉 Token AI Agent en cadena: la capitalización total de mercado cayó desde un pico de 15.7 mil millones de dólares en enero de 2025 a aproximadamente 3.65 mil millones ahora, una caída cercana al 80%. Bittensor ($TAO) cotiza a $250.50, bajando 1.1% en 24h; NEAR a $4.48, bajando 1.5%; Fetch.ai ($FET) a $0.174, bajando 0.5%. Poner estas dos líneas juntas plantea una pregunta difícil en el mundo cripto: si las grandes empresas ya han convertido a los Agents útiles en infraestructura diaria, ¿sobre qué debería basarse la prima de los tokens Agent en cadena? La respuesta está en la brecha entre "producto" y "token". El informe de Sparsity Data señala que, código abiertoEl gigante financiero tradicional Franklin Templeton ha ideado una nueva estrategia: a partir de ahora, al comprar su ETF de acciones, los dividendos ya no se te pagarán en efectivo, sino que ese dinero se usará directamente para comprar $BTC
Acaban de solicitar dos nuevos fondos, con una mecánica muy simple: más del 95% del dinero sigue invirtiéndose en acciones estadounidenses, dejando aproximadamente un 5% para comprar BTC
Antes, cuando un fondo recibía dividendos de acciones, los reinvertía en más acciones. Pero estos dos fondos, en cuanto pagan dividendos, al día siguiente usan ese dinero para comprar BTC en el mercado
Así que los accionistas tradicionales no necesitan registrarse en un exchange de criptomonedas; solo con mantener este fondo de acciones trimestralmente, el fondo automáticamente te ayuda a "invertir periódicamente" en $BTC
Análisis del sector: el tamaño actual de estos fondos es pequeño, y el dinero de los dividendos no alcanza para comprar mucho bitcoin, por lo que el impacto directo en el mercado es limitado
Pero lo importante es su fuerte simbolismo, ya que la cuenta tradicional de acciones está convirtiéndose poco a poco en un conducto automático de compra para el mundo cripto
#富兰克林邓普顿推出美股股息买BTC新型ETF 2026-10-27:
BTC y ETH se contraen simultáneamente con volumen reducido, el FOMC se anunciará en aproximadamente 40 horas. El precio no cambia mucho, pero la tasa de financiamiento ha subido a percentiles superiores al 85% en 90 días, mostrando un claro aumento en el apalancamiento.
Hoy seguimos observando, sin apostar por una dirección anticipada.
En comparación con ayer, lo que realmente merece atención son los derivados:
BTC: precio −0.33%, percentil de tasa 74.4 → 85.6, OI +1.95%
ETH: precio −0.41%, percentil de tasa 51.5 → 86.7, OI +2.28%
Precio cae, OI sube, tasa alta, lo que indica que se están acumulando nuevas posiciones apalancadas.
ETH se deteriora más rápido.
BTC | precio actual alrededor de 80,150.
El ancho de la banda de Bollinger de 4H se ha comprimido al percentil 10.5 de las últimas 200 velas, indicando volatilidad extremadamente baja.
Rango clave:
79,220 — 80,600
Mientras el 4H esté dentro de este rango, no se opera.
Si cae por debajo de 79,220: atención a 78,400 → 78,000.
Si supera 80,600: se consideraría una ruptura al alza, pero actualmente la relación riesgo-recompensa para posiciones largas no es suficiente, por lo que se descarta temporalmente.
La información más importante de BTC no es la dirección, sino que la volatilidad está a punto de liberarse.
ETH | más débil
Precio actual alrededor de 2,325, EMA200 diaria cerca de 2,319, solo +0.24%.
Al mismo tiempo:
Percentil de tasa 51.5 → 86.7
Skew a 25 días 2.47 → 4.12
Ratio de posiciones largas/cortas minoristas 3.39
ETH/BTC en niveles bajos recientes
La estructura, el sentimiento y las posiciones de ETH son más débiles que las de BTC.
El punto clave es uno:
Si el precio diario cae por debajo de 2,319.
Si se rompe efectivamente, se puede considerar:
Entrada en 2,310
Stop loss en 2,352
Objetivos en 2,250 / 2,200
Relación riesgo-recompensa alrededor de 2.6
BTC vs ETH:
BTC está más cerca de un “cambio de tendencia”;
ETH está más cerca de una “ruptura”.
Si ambos se activan a la baja simultáneamente, priorizaré ETH porque su estructura diaria está más claramente dañada.
La mayor variable próxima:
29 de octubre 02:00 FOMC
29 de octubre 02:30 conferencia de prensa de Powell
Por eso la estrategia de hoy sigue siendo simple:
No abrir posiciones, no anticipar, esperar la ruptura.
Baja volatilidad + alto apalancamiento + proximidad al FOMC.
Un gran movimiento podría estar cerca, pero aún no hay dirección.$AMZN Mientras que el consenso de ingresos de $202.2 mil millones implica un fuerte crecimiento interanual del 12.2%, el EPS estimado de $1.96 representa un aumento de solo 0.5% en comparación con el Q3 2025 ($1.95), dejando una gran ventana para una sorpresa inesperada en el margen, ya sea positiva o negativa.
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