Orbit Post Sitemap
Durante el día no tengo tiempo para revisar con detalle, pero anoche abrí la página de mercado y al ver este titular, el sueño se me fue un poco 🌙. Un título que indica una caída de casi un 30% en una semana es lo que más me hace detener el dedo y pensar en lo peor.
Según los datos de DefiLlama, el protocolo DeFi Symbiotic, que opera principalmente en Ethereum y pertenece a la categoría de Mercados Colaterales, tiene actualmente unos 322 millones de dólares bloqueados, con una reducción de aproximadamente 29.6% en una semana, pero un cambio diario de +1.6%. Con estas dos direcciones juntas, no creo que sea correcto apresurarse a etiquetarlo como una "fuga de capitales".
Mi juicio es: esta es una señal de riesgo que necesita ser verificada, pero no es evidencia de que el protocolo tenga problemas. El TVL medido en dólares puede bajar también por la caída en el precio de los activos colaterales; si no se separa el impacto del precio y los depósitos/retiros reales, atribuir toda la caída a la retirada de fondos puede llevar a una interpretación errónea.
El repunte diario tampoco borra la caída semanal. Si el repunte proviene principalmente del precio de las monedas, la presión sobre el capital puede no haberse aliviado; si hay una salida neta real, me preocuparía más si esta es sostenida. Para alguien como yo que actualiza información por la noche, lo siguiente a revisar es la composición de activos y los cambios en depósitos y retiros, no quedarse mirando el porcentaje en el titular y volverse más despierto.
Un recordatorio para mí mismo: cuanto más impactantes sean los números, más importante es entender qué están midiendo, no cambiar el sueño por una conclusión apresurada.Un informe trimestral de una correduría reveló una reestructuración en la industria de las criptomonedas.
Los ingresos de Robinhood en el tercer trimestre alcanzaron un récord histórico de 1.42 mil millones de dólares, con una ganancia por acción de 0.51 dólares, por debajo de lo esperado, y el precio de las acciones cayó alrededor del 7% en el mercado después del cierre.
Lo que realmente vale la pena observar no es el EPS, sino la estructura de ingresos. Los ingresos por operaciones fueron de 867 millones de dólares, un aumento del 19%, con opciones subiendo un 31%, el mercado predictivo 173 millones de dólares, aumentando más de 5 veces, y las criptomonedas 120 millones de dólares, cayendo un 55%.
Los ingresos del mercado predictivo superaron por primera vez a los de criptomonedas. El volumen de operaciones en criptomonedas disminuyó un 38% interanual a 50 mil millones de dólares, y la proporción de ingresos cayó del 21% al 8%.
¿A dónde fue el dinero? A la cadena. El Layer 2 autoconstruido basado en Arbitrum se lanzó en julio, confirmando ingresos de 26 millones de dólares en el primer trimestre, representando el 22% de los ingresos totales de criptomonedas, con tarifas superiores a 50 millones y un volumen de operaciones DEX de 80 mil millones de dólares. Excluyendo esta parte, los ingresos de criptomonedas siguen disminuyendo trimestre a trimestre.
El spot custodiado enfrenta presión en ganancias debido a regulaciones más estrictas y mayores costos de cumplimiento; las tarifas de gas, enrutamiento y creación de mercado en cadena son bajas pero el volumen está explotando. El crecimiento de los exchanges se desacelera, mientras que las tarifas de DEX y L1 se expanden contra la tendencia.
El panorama macroeconómico tampoco es fácil, con la reunión del FOMC esta semana y reportes financieros de empresas tecnológicas. Pero $BTC se mantiene fluctuando cerca de 81,000 dólares, sin señales de pánico o retiro de fondos.
El período de bonanza para el retail spot en EE.UU. podría estar llegando a su fin, y el crecimiento se está desplazando de captar usuarios a captar liquidaciones en cadena. $ETH es la capa de liquidación en cadena, y $ARB es la pila tecnológica de esta L2.#三星Q3獲利預增近8倍，完整財報即將揭曉
$SAMSUNG：Ganó la mayor cantidad en la historia, pero el precio de las acciones está cayendo
8/10 Previsión de beneficio operativo de 107.4 billones de wones surcoreanos, un aumento interanual del +782.5%, rompiendo récords por cuarto trimestre consecutivo. Sin embargo, cerró ese día con una caída del 2.42%, con ventas extranjeras durante 8 días consecutivos. La semana siguiente, Samsung cayó un 17.8%, la peor semana desde 2008.
El mercado teme tres cosas: si la inversión en AI podrá recuperarse, las tasas de interés en EE.UU. y si las fábricas de almacenamiento de China alcanzarán.
También hay buenas noticias: Samsung cotiza HBM4 a más de 4 dólares por Gb, más de tres veces el precio de HBM3E. Algunos pedidos de equipos posteriores de HBM4 de SK Hynix se han pospuesto para el próximo año; Hynix dice que la inversión sigue según lo planeado, cada uno con su propia explicación. Hoy se observan los detalles de las divisiones de almacenamiento y HBM, no el total.
¡Las buenas noticias ya están dadas, lo más importante es más que las propias buenas noticias! Perspectiva de la decisión de tasas de la Reserva Federal en octubre: bajo la calma se ocultan juegos de poder
En la madrugada, la Fed decidirá sobre las tasas, y el mercado prácticamente da por hecho que se mantendrán sin cambios; el enfoque estará en el lenguaje de la política y la conferencia de prensa.
En septiembre hubo un aumento de tasas, y los efectos de la política necesitan tiempo para transmitirse; sumado al aumento en el rendimiento de los bonos del Tesoro que genera un endurecimiento pasivo, la probabilidad de un aumento este mes es muy baja.
El foco está en la conferencia posterior: declaraciones sobre inflación, guía política para diciembre y perspectivas económicas; estos tres puntos determinarán la dirección del mercado.
No apliques simplistamente la lógica fija de "mantener tasas implica subida".
Escenario base: tasas sin cambios + discurso agresivo, el mercado sube primero y luego cae; lenguaje más dovish traerá un rebote; un aumento inesperado sería un cisne negro, con probabilidad muy baja.
La volatilidad en el mercado cripto aumentará notablemente, con picos y barridos frecuentes. No se recomienda apostar por una dirección anticipadamente; espera a que se establezca el tono de la reunión, observa el índice dólar y el comportamiento de los bonos del Tesoro, y luego opera en consecuencia.
$BTC #微軟Azurecreció un 43%, ¿podrá acelerarse la comercialización de AI?
$MSFT: la empresa que mejor maneja las guías
El último trimestre Azure creció un 43%, esta temporada la guía es del 44–45%, este año Azure supera la guía trimestre a trimestre. El consenso de ingresos es aproximadamente 90,600 millones de dólares, EPS alrededor de 4.71 dólares. El riesgo está en el lado de la oferta. La guía de capex de esta temporada supera los 50,000 millones de dólares, el cuello de botella es la capacidad de cómputo, no la demanda. En octubre se retiraron de un proyecto de centro de datos de 50MW en Essex, Reino Unido, porque la red eléctrica no estará disponible hasta la década de 2030. La electricidad se está convirtiendo en el techo para la AI.
Además, OpenAI: en el último año fiscal Microsoft obtuvo aproximadamente 24,000 millones de dólares de contratos relacionados con OpenAI, representando alrededor del 7% de los ingresos. Copilot tiene aproximadamente 30 millones de asientos de pago.
¡Quienes se dejan margen, son los que más suelen superar las expectativas!$ZIL
El CEO de Zilliqa renunció. Alexander Zahnd dimitió voluntariamente, la versión oficial es que la investigación del incidente de seguridad continúa, y el CEO se va primero.
Si esta noticia fuera de otra empresa, el precio de la moneda seguramente se sacudiría un poco. El precio actual de ZIL es 0.00202, y en 24 horas ha subido un 3%, el punto más bajo fue 0.001938 esta mañana, y desde entonces no ha mirado atrás.
O bien la mala noticia ya fue digerida, el mercado ya había caído una vez por el incidente de seguridad anterior; o bien esta moneda ahora no tiene a mucha gente negociando con dinero real, y las subidas y bajadas están desconectadas de las noticias. Yo me inclino por la primera opción. Pero si es la segunda, es más desalentador: una moneda sin liquidez, operar con base en noticias es solo un entretenimiento.
Este tipo de monedas en periodo de investigación solo las observo y no las toco, espero a que salgan los resultados de la investigación para poder trazar la historia completa y luego considerar si entro o no.
#10月FOMC利率决议即将公布 #谷歌雲端業務成長82%，AI投入回報如何？
$GOOG ：La nube está corriendo, el efectivo está sangrando
Los ingresos de Google Cloud el último trimestre crecieron un 82% hasta 24,800 millones de dólares, con pedidos pendientes por 514,000 millones de dólares, y el consenso para este trimestre es de aproximadamente 29,600 millones de dólares. La nube es realmente fuerte.
El problema está en el otro lado: el gasto de capital el último trimestre fue de 44,900 millones de dólares, más que el flujo de caja operativo de 39,100 millones, con flujo de caja libre negativo de 5,900 millones, la primera vez que es negativo desde que salió a bolsa en 2004. La guía anual de capex ya se ha incrementado a 195,000–205,000 millones de dólares.
La búsqueda también está bajo vigilancia: el asistente Muse AI de Meta ya tiene 10 millones de usuarios, la mayoría para compras, y un analista de Bank of America dice que el aumento en el uso de la búsqueda vuelve a ser un foco.
El consenso para el EPS de este trimestre es de aproximadamente 3.02 dólares, y el análisis de IG dice directamente que es casi una moneda al aire. ¿Qué me haría admitir que estoy equivocado? Ingresos en la nube claramente por encima de 29,600 millones, EPS superando la línea, y que la guía de capex no aumente más. Si se cumplen los tres, me rindo.
Los ingresos se ven bien, ¡pero no significa que las ganancias sean buenas! $ETH
2252 ETH, transferidos a OKX ayer por la tarde, valorados en más de 5.3 millones de dólares según el precio de hoy. Esta billetera ha estado vendiendo durante casi medio mes, con un total de 12.41 millones vendidos. Al mismo tiempo, el ETF spot de Ethereum también se ve mal, con una salida neta total de 60.22 millones ayer, y solo BlackRock ETHA tuvo salidas, mientras que las otras permanecieron estables.
La presión de venta viene de ambos lados, pero ETH cerró hoy subiendo de cerca de 2300 a 2365, con un aumento de dos puntos en 24 horas.
Creo que esto es una cobertura de cortos, no una nueva compra. La tasa de financiamiento es solo 0.009%, y la posición abierta en contratos es de 1.54 mil millones de dólares sin un aumento notable, esta subida parece algo falsa. El mismo día, el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de 176 millones, el dinero institucional claramente se está moviendo hacia BTC, mientras que ETH está retirándose.
No voy a perseguir esta posición. Si realmente quiero ser alcista, esperaré a que se mantenga firmemente por encima de 2370.
#10月FOMC利率决议即将公布 Las monedas de plataforma han sido las más golpeadas en esta ronda, pero hay una señal de contraataque que vale la pena vigilar: BNB, $HYPE, $OKB
1. $BNB, debido al toque de campana en Nasdaq, atrajo a una ola de inversores minoristas. Mañana tiene un TGE, se espera otra ola de compras.
Además, su aspecto técnico es bueno, ahora el RSI está en 51.2, es la única en todo el pool que se mantiene por encima del eje medio, y la MA7 (740.5) cruzó hacia arriba la MA20 (736.9) formando un cruce dorado a corto plazo. Solo falta la MA30 (749.7) como puerta; si cierra por encima de 750, se abrirá espacio para llegar a 780.
2. HYPE ahora es una moneda fuerte en retroceso, el soporte en 76 ha sido probado por cuarta semana consecutiva. Pero la posición de Hyperliquid en el mercado perp no se ha debilitado, por lo que la fuerza bajista es claramente menor.
Hoy HYPE también rebotó en una posición clave, tras superar la MA7 (78.3) está enfrentando la MA20 (80.5), RSI en 49.3 neutral, la MA30 en 83.6 presiona desde arriba, con un rango de 30 días en 31.9%. Si cierra estable en 80.5, se puede esperar 88.
3. OKB fue arrastrada en esta caída, pero podría contraatacar. Okx acaba de recibir inversiones estratégicas de Circle, Ripple y SC Ventures del grupo Standard Chartered. Ahora los cortos casi han llenado sus posiciones; si el FOMC da una señal dovish, la cobertura de cortos podría hacer que esta moneda rebote directamente.
Actualmente el RSI está en 37.5 débil, MA7 (110.5)/MA20 (116.7)/MA30 (119.2) en orden bajista y todas presionando desde arriba, con un rango de 30 días entre 105.9 y 143.94, posición solo en 11.4%. Su volumen de negociación en 24h es solo alrededor de 600,000 USD, una sola orden grande puede causar una fluctuación del 1%, por lo que la formación de precios está básicamente distorsionada.Compré al contado durante un día, ¿por qué BTC sigue estancado cerca de 81000? Ayer la compra neta fue bastante evidente, pero en los futuros está tranquilo. Parece que alguien está acumulando monedas lentamente, sin prisa por impulsar el precio al alza con contratos, pero los que esperan el movimiento ya están perdiendo la paciencia.
Ahora estoy inclinado a ir en largo, pero no quiero perseguir directamente en 80948. Antes, de 79505 subió a 81298, la oportunidad barata ya pasó. La media móvil de 20 en 15 minutos está en 80961, el precio se mantiene cerca, el MACD está girando hacia abajo, parece que ahora está digiriendo la subida anterior. La compra al contado me hace dudar de ir en corto, pero no sé si después de comprar retrocederá unos cientos de puntos. Maldita sea, temo que usen los datos de compra neta como confianza, y que después de comprar el precio caiga para mostrarlo.
Entre 80700 y 80800 voy a observar más tiempo, no bajaré con prisa, si se mantiene lateral intentaré comprar un poco. Si allí empiezan a vender agresivamente, probablemente tampoco me atreva a comprar, no necesito convencerme de ser tan valiente antes de tiempo. Con una posición pequeña, si baja de 80500 admitiré el error, si cae más allá de ahí, esta caída será más profunda de lo que esperaba. En cuanto a la parte alta, cerca de 81200 ya pienso en tomar ganancias, 81300 apenas tocó y retrocedió, por ahora no quiero arriesgar todas las ganancias en una ruptura.
La sesión de trading en EE.UU. aún no comienza, si la compra al contado puede continuar, lo veremos después. La calma en los futuros también puede ser porque todos están esperando, no se puede asumir que despegará de inmediato. Hoy no voy a planear demasiado lejos esta recuperación, quiero ver si después de la caída, los que compraron ayer aún están dispuestos a comprar.🔒Hoy, GMX bloqueó a los apostadores por seis meses.
La propuesta entró en vigor hoy: los ingresos de Solana, después de descontar la recompra de GT, se usan para comprar GMX y se agregan al pool de recompensas; el precio de la moneda tocó los 9 dólares el mismo día.
El bloqueo no es una mala noticia, sino que retrasa la presión de venta.
Creo que esto no es seguir la corriente, sino una revaloración tras la reescritura de la economía del token, veamos si vuelve a tocar el máximo de octubre.
Si cae por debajo de 8.3, esta ola será solo una excusa.
Recompra más bloqueo, ¿de qué lado estás?
$GMX Desde $BTC hasta altcoins, el mercado cripto está experimentando un "doble golpe Davis" de "interconexión entre monedas y acciones"!
Uno de los efectos de riqueza más notables en el círculo cripto actual es que cada vez más proyectos cripto comienzan a vincularse profundamente con empresas que cotizan en la bolsa estadounidense.
Estas "carcasas" del mercado de capitales tradicional están jugando un juego de "rueda de capital" extremadamente ingenioso, acumulando tokens como reserva estratégica central.
La valoración empresarial sube con el precio de la moneda, y luego continúan comprando monedas mediante emisión de deuda o ampliación de capital, formando una espiral positiva — esta estrategia de gestión de capitalización ya fue validada en el ciclo anterior y fue muy efectiva.
Al observar el panorama ecológico actual, casi todos los activos principales han encontrado su "vehículo financiero listado":
· Apuesta por Bitcoin con (MicroStrategy) Strategy
· $ETH respaldado por BitMine
· SOL respaldado por Forward Industries
Además, Hyperliquid Strategies tiene asegurado a HYPE; Evernorth posee XRP; Cypherpunk apunta a $ZEC.
Hoy en día, ya sea Bitcoin, Ethereum o las principales altcoins, detrás de ellos hay empresas que cotizan en la bolsa estadounidense que actúan como base de liquidez.
Desde la perspectiva del juego en el mercado secundario, elegir estas monedas centrales respaldadas por vehículos financieros listados en EE.UU. ofrece un margen de seguridad y certeza claramente mayores.
#交易之声：tu experiencia merece ser escuchada #Laporan keuangan SK Hynix Q3 segera dirilis, bisakah HBM4 meningkatkan keuntungan? ¿Quién está comprando BTC a escondidas? Ayer la compra neta en el mercado spot fue bastante evidente, pero en los contratos no siguió mucho, y hoy el precio se mantiene estable como si nada. Este tipo de mercado es el más tentador, da miedo perderse un repunte repentino, pero también da miedo entrar justo cuando alguien más está tomando la posición de los compradores de ayer.
Tengo un poco más de expectativas en el rebote que viene. La presión de compra en el spot es fuerte, al menos hay alguien realmente comprando monedas, pero solo con esto no se puede asegurar que no sean ballenas acumulando. Ahora mismo BTC está en 80948, acaba de subir de 79505 a 81298, ya ha avanzado un tramo, no se puede juzgar solo por los datos de compra, hay que considerar que todavía está en un nivel bajo.
La media móvil de 20 en 15 minutos está en 80961, el precio se está moviendo pegado a ella, el MACD está girando hacia abajo. Prefiero esperar a la zona de 80700—80800, si baja y se detiene ahí, entonces consideraré comprar un poco. Maldición, digo que voy a esperar, pero si baja de nuevo, probablemente empiece a preocuparme de que va a caer a 80,000, así que solo puedo mantener una posición pequeña. Si pierde 80500, me saldré, no quiero mantener una posición larga a corto plazo y esperar a que la compra en spot venga a salvar.
Por encima de 81200—81300, me costará seguir manteniendo, justo ahora que toqué ese nivel me retiré, si vuelve a pasar, venderé algo para estar más tranquilo. Si rompe directamente hacia arriba, claro que dolerá, pero es mejor que ver cómo las ganancias se desvanecen. La sesión de trading en EE.UU. aún no ha empezado, ahora está tranquilo pero eso no significa que siga así, ni que necesariamente suba. Primero voy a vigilar esa caída, no quiero pasar toda la tarde sin ganancias, y luego entrar impulsivamente antes de la apertura para que la primera vela me arrastre.Moody hoy asignó a RLUSD una calificación A2 a largo plazo y P-1 a corto plazo. Jack McDonald, responsable de la stablecoin de Ripple, explicó simultáneamente que esta es la calificación más alta en el marco de su nueva stablecoin a corto plazo, y también la primera calificación de grado de inversión de Moody para RLUSD. El emisor es Standard Custody & Trust Company. En este momento, el precio spot de CoinGecko para XRP es aproximadamente 1.33 dólares (captura alrededor de las 16:07 en Beijing).
Lo que realmente vale no es tener otra carta más, sino que finalmente hay un ancla de calificación externa en la lista de cumplimiento institucional. Muchas políticas de inversión de gestores de activos y tesorerías bancarias primero revisan el umbral de calificación antes de decidir si pueden involucrarse. Los detractores recordarán: la calificación es una opinión crediticia, no una garantía, ni significa que los países ya hayan otorgado licencias.
Desde la asignación de la calificación hasta finales de noviembre, primero hay que revisar si el informe completo y la divulgación de reservas se publican y actualizan. Si la calificación entra rápidamente en observación o se rebaja, o si la transparencia de las reservas no mejora, entonces esto debe considerarse un punto de relaciones públicas, no como una adopción masiva por parte de las instituciones.
$XRP
#RLUSD #stablecoin ¿Quién sube más rápido en poco tiempo? Yo me inclino por los memes, solo explicar el costo ya marca una gran diferencia. Un perro local publica una imagen, si el meme encaja, se sigue compartiendo en el grupo. La narrativa técnica a menudo se atasca en "escúchame primero", el dinero aún no se ha pagado y la gente ya se va. Pero tampoco creo que los proyectos técnicos estén tan mal; algunos documentos los lees un buen rato y realmente no sabes qué tienen que ver con el token. El equipo técnico es bastante bueno, ¿y luego? ¿Esta moneda solo sirve como código de cobro?Esperar la señal, no adelantarse
$BTC está cerca de 81,300, el nivel de 80,000 ha estado en disputa durante una semana. En el mercado, hay muchas órdenes de compra abajo y presión de venta arriba, el precio está atrapado en medio y se mueve repetidamente. En la cadena tampoco está tranquilo: dos billeteras que habían estado inactivas por tres años movieron 200 millones de dólares, y al mismo tiempo nuevas billeteras están retirando fondos de custodios. Los alcistas y bajistas están esperando la declaración de Walsh el jueves en la madrugada, en este momento lo que importa es tener posiciones ligeras, no acertar en el pronóstico; no se apresuren a comprar en el fondo ni a perseguir el precio.
$SOL cotiza a 104.6, se mantiene el soporte cerca de 100, pero el volumen en la cadena no ha aumentado. Después de caer desde 105, se ha mantenido lateral por una semana, un nuevo consenso no significa que el trading esté activo. Mientras no rompa los 100 sigue en rango, para que realmente suba fuerte debe volver la actividad en la cadena; cuando el meme está caliente hay mucha elasticidad, pero cuando el mercado principal está débil es difícil que se mantenga solo, no tiene mucho sentido posicionarse con anticipación.
$WLD está en 0.486, el crecimiento de usuarios de World App aún no se refleja en el precio del token. La privacidad de la información biológica y la actitud regulatoria siguen siendo riesgos pendientes, la volatilidad es mayor que la de las monedas principales, no conviene tener posiciones pesadas. Esperar un anuncio claro sobre la apertura de registro en otra región para reevaluar.
Este texto es solo una observación del mercado, no constituye consejo de inversión.
#10月FOMC利率决议即将公布 El crecimiento del 82% en el negocio de Google Cloud ha puesto el retorno de AI en el centro de atención, y el producto apalancado de semiconductores SOXL es un reflejo directo de esta expectativa, pero mi juicio es claro: las noticias no justifican un aumento excesivo, la disciplina prevalece sobre la emoción. Un aumento del 16.7% en 24 horas llevó el precio hasta 105, muy cerca del máximo diario de 105.5, mientras que la estructura de 4 horas sigue en descenso, con una caída del 26.17% desde el máximo; el aumento a corto plazo es solo un rebote correctivo. En el libro de órdenes, las primeras diez capas muestran 3812 órdenes de compra frente a 9890 de venta, con una proporción de compra-venta de 0.39, claramente dominada por los vendedores; la tasa de financiamiento es 0.0000%, con una posición abierta de 533,000, el sentimiento es neutral a cauteloso, nadie está dispuesto a pagar una prima por seguir subiendo. La estrategia es no perseguir el precio actual, esperar un retroceso a 99.35 para probar una posición larga ligera, con stop loss en 96.85 y objetivo en 104.75; si sube hasta 106.45 y encuentra resistencia para caer, se puede abrir una posición corta, con stop loss en 108.15 y objetivo en 100.25. El riesgo por operación no debe superar el 1.5% del capital total, y la posición apalancada se reduce a la mitad para ejecutar.
— Solo es una opinión personal, no constituye consejo de inversión, les deseo éxito en sus operaciones. —
$SOXL#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
$SOXL El 7% del suministro se usará para el airdrop del primer trimestre, mi primera reacción: ¡esta fuerza, el ánimo se elevó directamente! 😱 Predict.fun ha publicado esta vez el modelo económico de $PREDICT.
Calmándome, creo que esto es un beneficio para atraer nuevos usuarios, no una garantía de retención. Las recompensas pueden atraer gente, pero no prueban que todos quieran usar el protocolo de forma continua; lo clave es si siguen usándolo después de recibirlas.
Me recuerdo a mí mismo: no confundir el alboroto del airdrop con una demanda real, quiero ver más la retención de usuarios después de que se entreguen las recompensas.Ayer al final de la sesión se sugirió aumentar la posición, pero las acciones que compré hoy están en rojo.
Los resultados de Wuliangye salieron, los datos del tercer trimestre son muy malos, esa es la razón de la fuerte caída de hoy. Pero al final de la sesión se recuperó, probablemente porque la empresa matriz recompró acciones, antes dijeron que recomprarían 10 mil millones, a principios de octubre actualizaron a 12 mil millones, supongo que hoy compraron más. No sé la cifra exacta, pero estimo que como máximo son 20 mil millones, las recompras de grandes y pequeños accionistas suelen llegar tarde. Habrá que esperar los anuncios en el futuro.
Faltan 2 días para fin de mes, se espera que llegue el mercado alcista antes del año nuevo.#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录 Esta noticia refuerza el soporte externo de la narrativa de inteligencia artificial para la valoración de Tesla, pero lo que realmente domina a corto plazo es la vacilación del capital para perseguir al alza en niveles altos. Mi juicio es que actualmente estamos en un punto de divergencia dentro de una tendencia fuerte, por lo que para comprar más se debe esperar una confirmación tras un retroceso. El conflicto en el mercado es muy evidente: las tendencias de cuatro horas y una hora suben en la misma dirección, el precio está solo un -0.09% por debajo del máximo, pero se estanca repetidamente cerca de 413.18, y en el libro de órdenes la proporción de compra-venta en los primeros diez niveles es 0.34, con 34 órdenes de venta frente a 12 de compra, mostrando una presión de venta clara; el volumen de transacciones es solo 122,000, la tasa de financiamiento es 0.0000%, y la posición abierta es de 48,000, lo que indica que la subida se impulsa con volumen existente y no con apalancamiento nuevo, reflejando un sentimiento cauteloso. En cuanto a la estrategia, se puede comprar ligeramente en el retroceso a 407.35, con un stop loss en 402.68 y un objetivo en 419.52; si rompe directamente 413.18 y la proporción compra-venta sube a más de 1, entonces comprar, con stop loss en 410.44. Controlar la posición individual dentro del 20%, no sobreinvertir en puntos de divergencia.
——Solo es una opinión personal, no constituye consejo de inversión, les deseo éxito en sus operaciones.——
$TSLA#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录
#Anthropic正式申请IPO，或创上市估值纪录
$TSLA $SUI Cuando mejora la preferencia por el riesgo en el mercado, ¿de qué dependen las nuevas cadenas públicas para retener fondos? El índice Nasdaq subió el lunes, lo que favorece la valoración de los activos de crecimiento, pero las nuevas cadenas públicas dependen más del crecimiento de usuarios y la retención de aplicaciones. Si los usuarios activos y las transacciones reales continúan aumentando, el mercado emocional podría convertirse en un mercado fundamental; si el desbloqueo de la oferta o la reducción de incentivos superan la demanda, consideraré la fortaleza como una operación de liquidez temporal.La posición larga de ETH en esta cuenta se abrió desde 2,180 y hasta ahora, el nivel de stop loss se ha movido hacia arriba tres veces, cada vez anunciado con anticipación en mis publicaciones. Sígueme y podrás ver diariamente el costo real, la proporción de la posición y el nivel de stop loss; si acierto no me jacto, si me equivoco lo registro honestamente.
Vale la pena mencionar el mercado después de las 23 horas. BTC superó 81,130, con un aumento del +1.6% en 24 horas, pero el volumen de operaciones no se amplió al mismo ritmo; ETH fue más fuerte, +2.0%, ETH/BTC subió de 0.0287 a 0.0291. Bitmine añadió 10,452 ETH en una sola operación, esto es una compra marginal directa; un aumento institucional de esta magnitud no desaparece el mismo día, es muy probable que la fortaleza relativa de ETH continúe por varios días.
Mi juicio es que esta ronda de mercado es una apuesta de expectativas antes del FOMC, no una tendencia. Por lo tanto, en la operación no añado nuevas posiciones, solo hago una cosa: mover el stop loss de ETH de 2,240 a 2,290 para asegurar esta ganancia flotante; la posición de BTC se mantiene sin cambios, con stop loss en 78,600. Por otro lado, activos como QNT que bajan -4.5% en 24 horas, mientras BTC sube y ellos no, indican que el capital se está concentrando en los principales; reponer altcoins durante un rebote es la forma más fácil de perder dinero.
#OKX预言家 #10月FOMC利率决议即将公布 $BTC Anoche cayó brevemente por debajo de 80,000 hasta 79,700, esta mañana en la sesión asiática volvió a subir acercándose a 81,000 dólares — los alcistas y bajistas se están desgarrando en esta línea. Esta noche a la medianoche se anunciará la decisión de la Fed, el 90% apuesta a que no habrá cambios, pero el verdadero punto explosivo es: si el comunicado insinuará un nuevo aumento en diciembre. El jefe de investigación de Galaxy declaró: el mercado bajista terminó en junio (cuando cayó brevemente por debajo de 58,000), ahora es un "periodo de acumulación", recomienda comprar en las caídas. Pero el flujo de capital no miente: en los últimos dos días hábiles, los ETF spot han tenido una salida neta de más de 770 millones de dólares, Strategy ha suspendido la compra de monedas y ha recomprado sus propias acciones preferentes, la compra corporativa claramente se ha enfriado. En el aspecto técnico: solo se puede hablar de regreso de los alcistas si se cierra por encima de 82,000; si cae por debajo de 77,600, se abre espacio para bajar a 75,000. El 30/10 vencen opciones de BTC por aproximadamente 11,000 millones de dólares, el punto de mayor dolor está en 78,000.El dúo clásico del oro y las tasas de interés reales se desacopló completamente en 2026.
Desde marzo hasta julio, el rendimiento real subió constantemente; según la lógica de los libros de texto, los activos sin flujo de efectivo deberían ser presionados por la tasa de descuento. Morgan Stanley, basándose en esta relación, calcula que el precio del oro debería caer por debajo de los 3000 dólares; la realidad es que desde el pico de agosto solo ha retrocedido alrededor del 10%, permaneciendo por encima de los 4000 dólares, aproximadamente un 28% más alto que el modelo.
Lo que lo sostiene son dos fuerzas estructurales de compra: en el segundo trimestre, la compra anualizada de oro por parte de bancos centrales fue de aproximadamente 1155 toneladas, y en el tercer trimestre, la entrada neta en ETFs de oro fue de alrededor de 31 mil millones de dólares, un récord histórico. Por ello, Morgan Stanley define este 28% como una revaloración estructural y mantiene el precio objetivo en 5000 dólares.
Dos días después, Yuxuan Tang del banco privado de JPMorgan ofrece una narrativa opuesta: la liquidez es escasa, la Reserva Federal podría subir las tasas nuevamente en diciembre y en el primer trimestre del próximo año, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aún tiene espacio para subir, lo que implica un riesgo a la baja para el oro.
Para $BTC y $ETH es una señal aguda. El oro cuenta con el respaldo de bancos centrales y ETFs, siendo una cobertura institucional; las criptomonedas no tienen protección, están completamente expuestas a la tasa de descuento, y el aumento en los rendimientos eleva el costo de oportunidad, por lo que los activos de larga duración solo pueden alinearse mediante la compresión de valoraciones.
Las reservas oficiales reconocen casi exclusivamente el oro, pero los fondos privados compiten entre ETFs de oro y criptomonedas por la misma canasta antiinflacionaria. Los bancos centrales compran el activo físico, los ETFs absorben cientos de miles de millones, y el peso de Bitcoin en la narrativa de refugio seguro se reduce pasivamente.
La clave no es si el precio del oro sube o no, sino cuánto tiempo puede sostenerse este desacoplamiento. La advertencia de “tarifas demasiado altas” podría no sonar, y este detalle hizo que mis manos, que estaban deslizando la pantalla en la noche, se detuvieran un momento. Trabajo durante el día y solo tengo tiempo por la noche para observar el mercado en calma; la pantalla está encendida, ya estoy un poco cansado, pero al ver esto me despejé. Más que la palabra “enorme” en el título, me preocupa esa alerta que debería aparecer pero que podría faltar.🌙
El material dice que dos vulnerabilidades en bibliotecas podrían hacer que las aplicaciones de Bitcoin que importan PSBT y dependen de estas bibliotecas calculen mal las tarifas de los mineros y omitan la advertencia de tarifas altas. Lo veo como una señal de alerta sobre la confiabilidad de la aplicación, no como una señal directa para juzgar el precio de la moneda.
Lo que me quita el sueño es que el cálculo erróneo no es todo; los usuarios podrían ni siquiera recibir la razón para detenerse y verificar. Mi suposición es que si la visualización de tarifas y las alertas de anomalías dependen del mismo resultado erróneo, entonces una interfaz aparentemente tranquila no significa que las tarifas sean normales. Para los usuarios comunes que no pueden recalcular por sí mismos, esta discrepancia es especialmente problemática.
Calmado, quiero seguir viendo si el alcance del impacto puede explicarse claramente y si la corrección incluye la verificación de escenarios de tarifas anómalas; no se debe asumir que todas las aplicaciones tienen problemas solo por este mensaje. Me dejo una nota: cuanto más cansado esté mirando la pantalla, menos debo tomar la “falta de advertencia” como “ya se ha verificado”.FOMC de octubre: esta vez probablemente no habrá cambios, pero no se emocionen demasiado
Hermanos, esta noche la Reserva Federal tendrá una reunión (los resultados saldrán mañana a la madrugada, hora de Beijing).
Primero la conclusión: es muy probable que en octubre no suban las tasas, manteniéndolas entre 3.75% y 4.00%. El mercado ya ha descontado esta expectativa en más del 90%, casi todas las instituciones y economistas coinciden.
Pero no crean que la Fed se está volviendo dovish.
Esta vez es más bien una "pausa halcón": un respiro, pero la postura sigue siendo restrictiva. En septiembre ya subieron una vez, la inflación no ha bajado (el IPC de septiembre llegó al 3.7%), el empleo se está desacelerando, pero la economía no se ha desplomado. Además, Wash no suele dar directrices claras, probablemente seguirá enfatizando que "la inflación aún no está controlada".
Así que el verdadero punto no es si suben o no las tasas, sino:
Si en la declaración mantienen frases como "volver oportunamente al 2%" Si algún miembro halcón vota en contra (el mercado especula que puede haber 1 o 2 votos) Si Wash se muestra firme en la conferencia de prensa
Personalmente, creo que esta vez harán una pausa y subirán una vez más en diciembre. Esta ronda de ajuste aún no termina, solo que el ritmo será más lento. Pausa ≠ fin.
Para el mercado, si se confirma esta pausa halcón, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar tendrán soporte a corto plazo; $BTC $ETH y otros activos de riesgo (especialmente las acciones tecnológicas sobrevaloradas) no se apresuren a hacer all in.
Eso es todo, esperemos los resultados de esta noche para seguir conversando. ¿Qué opinan? #10月FOMC利率决议即将公布 📋 Día de la decisión de la Reserva Federal:
BTC alrededor de $80,500 a $80,730 (mínimo matutino alrededor de $79,400)
ETH el martes alrededor de $2,305 a $2,320
ZEC el martes 24 horas alrededor de +2.8%
💰 CME FedWatch muestra aproximadamente 90% de probabilidad de mantener la tasa y 10% de aumento (lectura del 27 de octubre a las 05:47 UTC)
📅 28 de octubre: decisión a las 2:00 p.m. hora del este de EE.UU., conferencia de prensa del presidente entrante Warsh a las 2:30 p.m.; 29 de octubre: ajuste de dificultad de minería de BTC; 5 de noviembre: Zcash NU7
Los tiempos y criterios de cada fuente son diferentes, solo se puede hacer una comparación aproximada, no puedo determinar quién actuará primero, también podría estar equivocado.
📍 Puntos de referencia: BTC $80,000 / ETH $2,300 / ZEC $1,200
¿Crees que después del anuncio de la decisión, BTC mantendrá primero
$BTC $ETH $ZEC #OctFOMCDecisionThisWeek #CanBTCHold80K $BTC $ETH $ZEC $BTC $ETH $ZEC El arrendamiento financiero de GPU de 40 mil millones de dólares de SpaceX, hoy quiero cambiar la pregunta: los equipos se actualizarán, pero la responsabilidad de pago debe continuar durante varios años, ¿cómo mantener la capacidad de generar ganancias durante este período?
Los arreglos divulgados muestran que el plazo de arrendamiento para cada lote de equipos es de aproximadamente cinco años a cinco años y tres meses. Los 40 mil millones de dólares se refieren al monto estimado del pago principal, sin incluir intereses y otros cargos, y las tasas de interés relacionadas aún no se han determinado.
Esto hace que el valor de uso a largo plazo del equipo sea muy importante.
Después del lanzamiento de la nueva generación de GPU, los equipos antiguos no perderán su utilidad de inmediato, pero las tareas que pueden asumir y cuánto están dispuestos a pagar los clientes afectarán los ingresos. Si el precio del arrendamiento de capacidad de cómputo cae más rápido de lo esperado, los retornos que antes parecían muy buenos deberán reevaluarse.
No creo que la rápida iteración del hardware signifique necesariamente que este financiamiento no pueda realizarse. Los equipos ofrecen servicios escalonados para diferentes necesidades, por lo que hay espacio para operar. Pero si el ciclo de financiamiento y el ciclo comercial pueden coordinarse, dependerá de la operación real para demostrarlo.
Por lo tanto, además de observar la entrega, también quiero ver cuánto tiempo cubren los contratos con los clientes, cómo se utiliza el equipo y cómo se planea la actualización del equipo.
El éxito del financiamiento es motivo de alegría y ciertamente puede expandir el negocio. Pero la competencia, la tecnología y los cambios de precios durante cinco años son el verdadero desafío que este dinero debe enfrentar. Cuanto mayor sea la cantidad, menos se puede calcular el retorno solo con el entusiasmo del primer año.
#SpaceX达成400亿美元GPU融资租赁协议 一名加密货币用户因私钥疑似泄露，在以太坊和Base链上损失约158万美元。约682枚ETH在短短两小时内被转走，其中约281枚ETH已被转移至Tornado Cash——一个常被用于混淆资金流向的隐私混币器。链上监测平台Scam Sniffer标记了这笔异常转出。 该事件再次凸显了自托管模式下的核心脆弱性：私钥仍是资产的最终单点故障。与智能合约漏洞或协议层攻击不同，私钥泄露可以绕过代码审计和多签保护。一旦私钥暴露，攻击者便获得对应地址的完全控制权，且交易不可逆转。 攻击可能如何发生 尽管细节有限，但模式并不陌生。攻击者通常通过钓鱼、恶意软件、虚假钱包应用，或云存储和截图中的意外暴露获取私钥。资金快速转移——两小时内682枚ETH——表明存在自动化的扫币机器人，它们监控被盗地址，一旦检测到资产便立即清空。281枚ETH转入Tornado Cash进一步增加了追踪难度，但区块链分析公司仍可追踪资金流向中心化交易所的充值地址。 行业影响 该事件提醒人们，加密安全不仅是协议问题，更是操作问题。对散户而言，损失凸显了在单一热钱包中持有大额资产的风险。对机构而言，这强化了采用多方计算（MPC）钱包El rango de BTC del 1% al 5% de VanEck enmarca el experimento como una construcción de cartera, no como una apuesta total en criptomonedas. El uso que hace Franklin Templeton de los dividendos de acciones para aumentar la exposición a BTC añade una restricción diferente: las asignaciones pueden aumentar sin decisiones nuevas de los inversionistas. Eso podría normalizar una pequeña exposición, pero la volatilidad seguirá poniendo a prueba la tolerancia del inversionista.
#VanEckFranklinBTCETFs $SOL pump y PumpSwap generaron casi 5 millones de dólares en comisiones en un solo día, los apostadores en la cadena están a tope, pero $SOL en realidad cayó alrededor del 4% esta semana.
El negocio del casino está que arde, pero la mesa se está vendiendo con descuento.
Cada día se consume tanto $SOL en tarifas de puente, el spot se mantiene firme sin moverse, claramente los grandes jugadores están aprovechando la debilidad del mercado para presionar y acumular.
Si los bajistas realmente esperan que el ecosistema se apague, están soñando.
Si esta zona se hunde a la fuerza, cuando el mercado se recupere un poco, estas posiciones de cobertura serán combustible listo para impulsar el precio.
#SOL
$SOL
👇Ranking de fuerza del mercado
Deslizamiento medio en 5 minutos, estimado según el mercado
$APR El costo de compra a gran escala ha disminuido. El deslizamiento simulado para una compra de 100,000 ha bajado de 2.09% a 1.84%. El volumen por orden puede aumentarse, pero aún se verifica con el nivel de 100,000.
$AKE El costo de venta a gran escala ha disminuido, mientras que la venta a pequeña escala casi no ha cambiado. El deslizamiento simulado para una venta de 100,000 ha bajado de 0.53% a 0.42%. La venta de 10,000 sigue siendo aproximadamente 0.14%. La mejora es una ventaja en la ejecución, no una señal de dirección.
$BEAT Después de ampliar las órdenes, el deslizamiento en ambos lados de entrada y salida aumentó notablemente. El deslizamiento simulado para compra/venta de 10,000 es 0.16%/0.17%, y para 100,000 es 1.11%/1.15%. Tras ampliar las órdenes, el deslizamiento en ambos lados se elevó, mostrando una prima clara en grandes órdenes.#Рост бизнеса Google Cloud на 82%, какова отдача от инвестиций в AI? La OCC de Estados Unidos ha publicado oficialmente las reglas finales de implementación de la Ley GENIUS. Se limitan los pagos de intereses directos por parte de los emisores de stablecoins, pero aún hay espacio para los esquemas de recompensas en plataformas de intercambio de terceros.
En esta edición de TECHUB NEWS te contamos: ¿Qué cambios trae la nueva regulación de la OCC? ¿Por qué las recompensas de USDC de Coinbase generan preocupación en la banca? ¿Cómo evolucionará la competencia entre stablecoins y la banca tradicional? Perspectiva de resultados financieros｜Microsoft & Google (después del cierre de esta noche)
Esta semana entra en una ventana clave para la validación del retorno de la inversión en capital de IA. La tolerancia del mercado a "gastar eficazmente" ha disminuido notablemente, y el enfoque ha cambiado del simple crecimiento a: si el negocio en la nube puede absorber la nueva capacidad, la correspondencia entre CapEx y flujo de caja libre, y el ritmo de monetización.
Google (Q3 2026)
• Consenso: ingresos alrededor de 128 mil millones de dólares (+25%), EPS alrededor de 3.00-3.02 dólares
• Observación clave: si Google Cloud puede mantener el alto crecimiento del 82% del trimestre anterior y acercarse o superar el rango del 90% (volumen alrededor de 29 mil millones de dólares)
• CapEx: la guía para 2026 se ha elevado a 195-205 mil millones de dólares, el flujo de caja libre sigue siendo negativo, la financiación y la ruta de retorno son muy observadas
• Otros puntos de interés: resistencia de la publicidad en Search (si se ve afectada por la desviación hacia la búsqueda con IA), crecimiento de la publicidad en YouTube, penetración empresarial de Gemini y monetización de TPU, apalancamiento operativo general
Evaluación de la situación actual:
Mientras los datos relacionados con la nube de ambas empresas no estén significativamente por debajo de las expectativas, es muy probable que reciban una reacción positiva a corto plazo. Pero la inversión en IA ha pasado de ser "impulsada por la narrativa" a un "periodo de validación y cumplimiento", con un margen de error más estrecho que en la primera mitad del año: la magnitud del exceso de expectativas, las guías futuras y la correspondencia entre CapEx y flujo de caja son más importantes que los números absolutos.
¿A cuál empresa le prestas más atención en cuanto a la capacidad de cumplimiento del crecimiento en la nube, o a la presión general del flujo de caja libre?
#TemporadaDeResultados #PerspectivaDeResultados #MSFT #GOOGL Google, yo elijo No, y además con bastante confianza jajaja
Las ganancias de Google en estos trimestres han sido impulsadas por las participaciones accionarias que tiene en varias compañías, pero en este trimestre la mayor participación que tiene, que es SpaceX, ha visto caer su precio en bolsa después de salir a cotizar, y esta cuenta a la inversa terminará afectando una parte de las ganancias.
Para que pueda superar el umbral, tendría que depender de que otra compañía en su cartera experimente una gran revaluación repentina, pero no he visto señales de eso.
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $ENA En este período, la tendencia ha sido bastante fuerte, he estado comprando constantemente en el punto de 0.2, aunque no es el fondo más bajo, en términos relativos también es una zona de fondo. Anteriormente les hablé sobre los fundamentos de ENA, y a corto plazo ha habido algunos cambios, aquí les hago un resumen.
El modelo económico del token ENA está experimentando algunos cambios importantes.
En el pasado, los mayores problemas de ENA eran dos: la presión de venta causada por el desbloqueo continuo de los primeros inversores y el crecimiento de los ingresos del protocolo que no se reflejaba directamente en el valor del token.
Ahora estos dos problemas están empezando a mejorar.
Por un lado, Ethena adelantó el desbloqueo de tokens de los inversores restantes al 5 de octubre, involucrando aproximadamente 1,406 millones de ENA, y la fundación también compró a través de OTC parte de los tokens no desbloqueados de los primeros inversores.
Por otro lado, la propuesta Fee Switch ya fue aprobada en la votación de gobernanza. Según el plan, cuando la oferta de USDe alcance los 7,500 millones de dólares, el 95% de los ingresos netos relacionados se utilizarán para recomprar ENA.
Actualmente, la escala de USDe es de aproximadamente 4,600 millones de dólares, aún falta para iniciar la recompra. Al mismo tiempo, la integración de USDe con X Layer y OK Wallet también está impulsando la expansión del ecosistema.
Lo que sigue para ENA es si el crecimiento en la escala de USDe puede convertirse en una demanda real de recompra de tokens. Esto podría ser un cambio importante en la lógica de valor a largo plazo, sigo siendo optimista con ENA. #SK海力士Q3 ingresos superan por primera vez los 100 billones de wones surcoreanos
El líder tiene algo que decir
Los ingresos de SK海力士 en el Q3 fueron de 104.62 billones de wones, con una ganancia operativa de 83.33 billones, ambos alcanzando máximos trimestrales. La ganancia neta fue de 39.78 billones, un aumento interanual del 216%, aunque por debajo de las expectativas de los analistas.
Los datos financieros tienen imperfecciones, pero el mercado respondió con una fuerte retroalimentación positiva. SKHYNIX subió un 6.42%, SKHY un 4.84%. ¿Por qué el mercado ignora que la ganancia neta no cumplió con las expectativas? Porque la empresa dio una guía extremadamente optimista. La gerencia espera que la oferta y demanda de memoria permanezca ajustada hasta 2030, y más de la mitad de la capacidad para 2027-2028 ya está cubierta por acuerdos a largo plazo.
Creo que esta es la inyección de ánimo más fuerte para esta ola del mercado de almacenamiento. Que la ganancia neta no cumpla con las expectativas debido a impuestos y contabilidad no es importante; el mercado compra la expectativa a largo plazo de "escasez hasta 2030". Si antes tenías posiciones largas cerca de 1250, esta ola puede decirse que fue la recompensa, obtuviste grandes ganancias. El bloqueo de capacidad con contratos a largo plazo significa que la naturaleza cíclica se reduce considerablemente, y la lógica de valoración está cambiando hacia acciones de alto crecimiento.
En el mercado, el sentimiento de los fondos está completamente encendido, con impulso para seguir subiendo a corto plazo. Pero después de una gran subida, ten cuidado de tomar ganancias por partes y asegurar beneficios. No es necesario perseguir la subida.
El "gran pastel" cayó en cascada anoche, ahora hay que ver si puede mantenerse el nivel de 80,000. Si no se sostiene, habrá una corrección más profunda, con resistencia arriba entre 84,000 y 85,000. No persigas subidas ni vendas en caídas, coloca bien tus stops.
El análisis anterior es oportuno, las posiciones deben tener stops bien colocados $BTC $ETH $ZEC Perspectivas de informes financieros｜Microsoft & Google (después del cierre de esta noche)
Esta semana entra en una ventana clave para la validación del retorno de la inversión en capital de IA. La tolerancia del mercado a "gastar eficazmente" ha disminuido notablemente, y el enfoque ha cambiado de un simple crecimiento a: si el negocio en la nube puede absorber la nueva capacidad, la correspondencia entre CapEx y flujo de caja libre, y el ritmo de realización comercial.
Microsoft (FY27 Q1, julio-septiembre de 2026)
• Consenso: ingresos alrededor de 90,700 millones de dólares (+16-17%), EPS alrededor de 4.72 dólares
• Observación clave: si la tasa de crecimiento constante de Azure puede alcanzar o superar la guía previa de la gerencia del 44-45%
• CapEx: guía para esta temporada superior a 50,000 millones de dólares (aproximadamente 41,000 millones en la temporada anterior), la depreciación y los costos operativos continuarán presionando el margen bruto de la nube
• Otros puntos de interés: crecimiento general de Intelligent Cloud, tasa de penetración de pago de Copilot, cambios en las obligaciones de rendimiento comercial (RPO), grado de presión sobre el flujo de caja libre
• Otros puntos de interés: resistencia de la publicidad en Search (si se ve afectada por la desviación hacia la búsqueda con IA), crecimiento de la publicidad en YouTube, penetración empresarial de Gemini y monetización TPU, apalancamiento operativo general
Evaluación de la situación actual:
Mientras los datos relacionados con la nube de ambas empresas no estén significativamente por debajo de las expectativas, es muy probable que reciban una reacción positiva a corto plazo. Pero la inversión en IA ha pasado de ser "impulsada por la narrativa" a un "período de validación de realización", con un margen de error más estrecho que en la primera mitad del año: la magnitud del exceso de expectativas, las guías futuras y la correspondencia entre CapEx y flujo de caja son más importantes que los números absolutos. Esta salida no respalda una tendencia alcista, veo presión sobre el sentimiento de los toros. Ayer, el ETF spot de Ethereum tuvo una salida neta de 60,217,800 USD, solo BlackRock ETHA tuvo una salida neta.
Tengo tres reglas para hacer análisis de tendencia: observar la fuerza conjunta, la salida neta refleja una demanda débil; observar la amplitud, solo una entidad tuvo salida, no es una retirada general; observar la persistencia, un solo día de datos no determina un cambio de tendencia. La tendencia es el mejor amigo, no me baso en noticias aisladas para predecir un pico.
Para juzgar la tendencia de $ETH, ¿prefieren observar el flujo neto continuo del ETF o el volumen y precio?#Moody otorga calificación A2 a rlusd para depósitos a largo plazo
【Atención a los veteranos, la riqueza es tuya】¡Moody otorga calificación A2 a RLUSD! ¿La stablecoin de Ripple comenzará a conquistar el mercado institucional?
El 28 de octubre, Moody’s otorgó a RLUSD, la stablecoin en dólares emitida por Ripple, la calificación A2 para depósitos a largo plazo y P-1 para depósitos a corto plazo, cubriendo RLUSD nativo tanto en XRP Ledger como en Ethereum.
¿Qué significa exactamente A2? Primero, veamos la calificación en sí. En las calificaciones a largo plazo de Moody’s, A2 es un nivel medio-alto, lo que indica un riesgo crediticio relativamente bajo, aunque no es la calificación más alta. La calificación a corto plazo P-1 es la más alta dentro del sistema de Moody’s.
Esta evaluación consideró los arreglos de respaldo de reservas de RLUSD, así como los riesgos que los tenedores podrían enfrentar en caso de quiebra del emisor. Para las instituciones, una evaluación crediticia externa ayuda a incorporar la stablecoin en marcos de gestión de riesgos más familiares.
¿Qué significa esto para Ripple y RLUSD?
Creo que lo realmente importante es la barrera de adopción institucional. La competencia entre stablecoins hace tiempo que no se trata solo de volumen de transacciones, sino también de transparencia de reservas, cumplimiento regulatorio, mecanismos de redención y si las instituciones están dispuestas a usarla para pagos, liquidaciones y colateralización de activos.
Obtener una calificación de Moody’s puede facilitar que RLUSD sea considerado en la debida diligencia y evaluación de riesgos institucional. Pero si la calificación se traduce en adopción real dependerá del tamaño de la emisión, la circulación y la expansión continua de los casos de uso en pagos. $XRP ¿La Reserva Federal se quedará quieta esta noche? No te apresures, el sabor halcón sigue ahí 🦅
El 27 y 28 de octubre se reúne el FOMC hasta el día siguiente, y el mercado dice en una frase: esta vez no habrá aumento de tasas. CME da una probabilidad del 93.4%, la tasa probablemente se mantendrá entre 3.75% y 4.00%, y los 94 economistas consultados por Reuters también coinciden. 📉
Pero no te confundas, esto no es un giro hacia la paloma, es una "pausa halcón". En septiembre ya subieron, Williams y Jefferson dijeron que no es necesario moverse consecutivamente, primero hay que ver los datos. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro sube, las condiciones financieras se ajustan por sí solas, la Fed toma un respiro. Pero el IPC de septiembre aún está en 3.7%, con costos de energía y aranceles presionando, la desinflación no es tan fácil, así que la declaración y las posturas probablemente no darán señales de relajación. 🦅
$BTC $ETH $DOOD
Esta vez no publicarán nuevas proyecciones económicas, la información en la decisión es limitada. El verdadero foco está en diciembre: el mercado apuesta a al menos un aumento de 25 puntos base con casi 75% de probabilidad, y los 100 economistas de Reuters esperan acción en diciembre. Lo más emocionante es la voz del presidente Kevin Warsh — él nunca da guías anticipadas, esta vez tendrá que explicar "por qué la pausa" y convencer de que la lucha contra la inflación sigue firme. Si se interpreta como demasiada tolerancia a la inflación, el mercado de bonos podría cuestionar su credibilidad en un instante. 😬
En resumen: esta noche calma en la superficie, pero debajo todo es halcón. Diciembre será la verdadera prueba. 🎯#10月FOMC利率决议即将公布 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 #10月FOMC利率决议即将公布
La decisión del FOMC en la madrugada del 29 de octubre, hora de Beijing, no se centra en "si habrá un aumento de tasas" (el mercado asigna aproximadamente un 90% de probabilidad a una pausa), sino en cómo la Reserva Federal ajustará la orientación de la política para diciembre y más allá, en un contexto donde la inflación sigue por encima del objetivo y los datos económicos muestran resiliencia. Esta postura comunicativa tendrá un efecto indirecto a través de dos canales.
El núcleo de la transmisión es la tasa de interés real y la aversión al riesgo, no la decisión de la tasa en sí. La política de la Reserva Federal impacta el mercado cripto a través de cuatro vías: liquidez, rendimiento real, dólar y aversión al riesgo.
Actualmente, Bitcoin está bajo presión cerca del umbral de 80,000 dólares. Si el comunicado es agresivo y refuerza las expectativas de endurecimiento en diciembre, el costo de oportunidad de los activos sin rendimiento aumentará, y los activos cripto de alta beta serán los primeros en sentir la presión por la contracción de liquidez.
Una comunicación agresiva podría impulsar a BTC a probar el rango de 78,000 dólares a la baja; una postura neutral a ligeramente dovish ayudaría a estabilizarlo entre 80,000 y 83,000 dólares; solo un giro claramente dovish abriría espacio para la recuperación de la aversión al riesgo.
Dentro de los activos, BTC resiste mejor debido a la profundidad de la participación institucional y los ETF spot, mientras que SOL y altcoins son más sensibles a cambios marginales en la liquidez, coexistiendo con elasticidad y riesgo a la baja.
Los datos del PIB del tercer trimestre y el PCE de septiembre, que se publicarán el mismo día a las 20:30, servirán como una segunda validación de la señal del FOMC. Si se confirma tanto la resiliencia del crecimiento como la persistencia de la inflación, las expectativas de endurecimiento para fin de año se consolidarán aún más, y la ventana de alta volatilidad en el mercado cripto no se cerrará con la decisión, sino que podría prolongarse.Repaso de la tarde, hoy la sesión asiática básicamente estuvo "contenida".
$BTC desde las 8 de la mañana hasta ahora, solo ha oscilado entre 80,620 y 81,224, por la tarde el volumen de transacciones por hora cayó por debajo de 11 millones de USDT, todos están esperando el resultado de la reunión de tasas a las 2 de la madrugada.
Lo que me da un poco de tranquilidad es el RSI de 4 horas: ayer a esta hora estaba en más de 36, ahora volvió a alrededor de 53, a corto plazo ya no está tan débil. Pero la MA50 diaria y la banda media de Bollinger en la zona de 81,900 están superpuestas, no lo consideraré un cambio de tendencia hasta que supere eso.
Mi estrategia es simple: no aumentar posiciones antes de la reunión, después de los resultados veré qué lado rompe primero y decidiré si sigo o no. $ETH sigue siendo más débil que BTC, sigo solo observando.
Datos a las 10.28 15:37, repaso personal, no constituye consejo de inversión.
Después de la reunión, ¿apostarías a que BTC rompe primero 81,900 o vuelve primero a 80,600?
#BTC #美联储Bitcoin’s push above $80,000 looks less like a broad surge in conviction than a mechanical squeeze through a thin derivatives market. $BTC is trading at $80,668, up 0.96% over 24 hours, yet total open interest has fallen and the long/short ratio has slipped to 2.05. Price rising while positioning contracts is a specific signature: leveraged shorts are being removed rather than fresh longs arriving in force. The liquidation data supports that reading. Over 261 minutes, roughly $439,000 of short p$SKHYNIX El informe financiero indica que el crecimiento del rendimiento no significa necesariamente que el precio de las acciones suba.
Las ventas de Hynix en el tercer trimestre alcanzaron 104.62 billones de wones surcoreanos, con un beneficio operativo de 83.33 billones de wones surcoreanos, y la demanda de memoria HBM de alto ancho de banda impulsada por AI sigue siendo fuerte. Pero para el sector de chips AI, que ya está muy observado por el mercado, el simple crecimiento del rendimiento no garantiza un nuevo impulso alcista.
Lo que me preocupa más es que el mercado ya tenía expectativas muy altas sobre el crecimiento de la cadena industrial de AI, y si los resultados y las proyecciones futuras no traen sorpresas mayores, los fondos podrían optar por tomar ganancias. Lo que realmente influirá en el precio de las acciones será si el crecimiento del rendimiento del próximo año puede seguir superando las expectativas del mercado y si el gasto de capital en AI puede mantenerse en el nivel actual.
Este informe financiero no debe interpretarse simplemente como una mala noticia, pero tampoco se debe ser ciego y optimista solo porque las ganancias alcanzaron un nuevo máximo. En la situación actual del mercado de chips AI, lo que se negocia no es solo el rendimiento, sino cuánto más puede crecer en el futuro.
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 $BZ #原油供应扰动反复，油价高位波动
#中东原油供应风险再起
¡El precio del petróleo se recuperó violentamente tras caer solo dos días! En esta partida en Medio Oriente, la verdadera gran amenaza se esconde después de las elecciones intermedias.
Ayer, Brent y WTI cayeron más del 1.6%, y el mercado pensó momentáneamente que la situación se había calmado; hoy revirtieron y rebotaron directamente, con Brent superando los 111.6 dólares y WTI rompiendo los 102 dólares, con ganancias diarias superiores al 2%, una fuerte sacudida en niveles altos.
Esta caída fue una ilusión: la reserva estratégica de 100 millones de barriles del G7 sostiene el mercado, los altos precios del petróleo reprimen la demanda final, y Trump deliberadamente bajó el precio del petróleo antes de las elecciones para mantener su apoyo; estos tres factores eliminaron la prima de pánico. Pero el volumen de tránsito de barcos en el Estrecho de Ormuz sigue bajo, y el riesgo de interrupción real del suministro nunca se ha eliminado.
Lo que es más preocupante es el riesgo retrasado: EE.UU. e Israel ya acordaron un plan de ataque “breve pero intenso” contra Irán después de las elecciones intermedias; el ejército estadounidense está desplegando sistemas de defensa Patriot y reabasteciendo municiones, y un nuevo grupo de portaaviones está a punto de reforzar Medio Oriente. Actualmente, el costo de la guerra con Irán ha alcanzado los 47 mil millones de dólares, y cada familia estadounidense está pagando en promedio 2000 dólares adicionales.
Para el mercado, una caída temporal del precio del petróleo puede reducir ligeramente las expectativas de inflación y beneficiar a los activos de riesgo; pero si la situación se agrava después de las elecciones, el precio del petróleo podría superar los máximos anteriores en cualquier momento, el repunte de la inflación bloqueará directamente el espacio para recortes de tasas, y tanto el mercado de valores estadounidense como las criptomonedas volverán a estar bajo presión.
¿Crees que el precio del petróleo alcanzará un nuevo máximo después de las elecciones? Deja tu opinión en los comentarios No subir las tasas en octubre es una carta visible, el discurso de Waller es la carta oculta
A las 2 a.m. hora local, la Reserva Federal anunciará la decisión sobre las tasas de interés de octubre; el mercado ya tiene casi claro si habrá o no aumento. El oro se mantiene cerca de 4050, y tanto compradores como vendedores esperan la conferencia de prensa de Waller a las 2:30 a.m.
Actualmente, el precio del oro se negocia en 4058, recuperándose por encima de 4000, con una fuerte resistencia entre 4080 y 4100. Los ETF de oro continúan reduciendo posiciones, con fondos disminuyendo anticipadamente su exposición para evitar riesgos.
El mercado valora casi un 90% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios en octubre. Tras el aumento en septiembre, los funcionarios de la Fed no apoyan incrementos consecutivos; se espera una pausa en octubre y posiblemente el último aumento en diciembre. Los números no son sorpresa; el foco está en cómo Waller dejará abierta la posibilidad de un aumento en diciembre, sin declararlo directamente, sino enviando señales a través de su descripción de la inflación.
Tres escenarios:
1. Sesgo hawkish: enfatiza la persistencia de la inflación, preparando el terreno para un aumento en diciembre; los bonos y el dólar se fortalecen, y el oro podría caer a soportes entre 4000 y 4020;
2. Neutral evasivo: sin guía clara, el mercado juega por su cuenta; el oro oscila entre 4020 y 4060, esperando datos posteriores de PIB y PCE para definir dirección;
3. Suavización inesperada: minimiza la urgencia de un aumento en diciembre; el oro podría intentar romper 4080-4100, pero con precios altos del petróleo, el margen para suavizar es limitado.
En resumen: no subir las tasas en octubre es la carta visible, el discurso de Waller es la carta oculta. No se recomienda tomar posiciones fuertes antes de la decisión; mejor esperar a la conferencia de prensa de la madrugada. $BTC La descentralización de la producción de bloques de $CORE es una cosa, pero que el equipo liquide sus tokens y los deje en manos de la comunidad es otra muy distinta.
Durante meses no han respondido públicamente sobre la liquidez y la distribución de tokens, los contribuyentes principales eliminaron silenciosamente "Core" de la descripción en Twitter, el precio del token se desplomó a mínimos históricos, y luego publican un anuncio diciendo "misión cumplida, retiro oficial y entrega a la comunidad"?
En pocas palabras, es un intento de disfrazar una fuga como algo grandioso. Los validadores pueden correr con los bloques, pero no pueden controlar el tesoro y los tokens de reserva que ustedes pueden vender en cualquier momento para hundir el mercado. Si realmente la comunidad fuera la que manda, primero deberían hacer transparente la billetera del equipo, y no usar la "descentralización" como una carta blanca para abandonar el problema.