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El negocio de Google Cloud se disparó un 103%, ¡pero el precio de las acciones cayó casi un 10%! Microsoft solo subió un 48%, pero en cambio fue favorecida por el mercado.
Ambos son gigantes de la IA, ambos están construyendo centros de datos a toda prisa, pero el precio de las acciones después del cierre fue en direcciones completamente opuestas.
① El informe financiero de Microsoft es realmente sólido
Ingresos trimestrales de 92,300 millones de dólares, un aumento interanual del 19%, y una ganancia neta de 36,600 millones de dólares.
Lo más destacado es Azure, con ingresos que crecieron un 48%, superando las expectativas del mercado.
Microsoft no solo demuestra que hay demanda de IA, sino que también demuestra que esta demanda puede convertirse continuamente en ingresos de servicios en la nube.
Después de la publicación del informe, el precio de las acciones subió momentáneamente después del cierre.
② Google es aún más interesante, el negocio en la nube se duplicó y no sirvió de nada
Ingresos trimestrales de Google de 127,600 millones de dólares, un aumento interanual del 25%.
Los ingresos de Google Cloud fueron de 30,700 millones de dólares, un aumento del 103% interanual.
Solo con estas dos cifras, ¿quién se atreve a decir que el negocio de IA de Google no funciona?
Los ingresos totales de Google no alcanzaron las expectativas de Wall Street, la ganancia neta disminuyó aproximadamente un 25% interanual, y el flujo de caja libre trimestral fue negativo en 9,070 millones de dólares.
El rápido crecimiento del negocio en la nube y la cantidad final de efectivo que queda en la empresa son dos cosas muy diferentes.
③ ¿Qué es lo que realmente preocupa a Wall Street esta vez?
Creo que no es que nadie use IA, al contrario, los datos del negocio en la nube de Microsoft y Google muestran que la demanda es bastante fuerte.
El problema es si la velocidad para ganar dinero puede seguir el ritmo de la velocidad para gastar dinero. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $GOOGL $MSFT Las posiciones cortas fueron liquidadas, no porque se haya equivocado la dirección
$ETH tuvo una liquidación de más de 37 millones de dólares esa noche.
De ese total, las posiciones cortas representaron el 80%, mientras que las posiciones largas solo superaron los 6 millones.
¿Cómo se calcula esta cifra? La liquidación se registra en dos lados.
Por un lado, las posiciones largas son vendidas, por otro, las posiciones cortas son recompradas.
El precio solo subió menos de dos puntos, pero las posiciones cortas representaron el 80%.
Esto indica que las posiciones liquidadas eran posiciones abiertas recientemente.
¿Para qué sirven? Las posiciones cortas apuestan a que el precio bajará.
Si el precio sube un poco, el margen ya no es suficiente.
El sistema las recompra para cerrar la posición, y esa recompra impulsa el precio al alza.
La siguiente tanda de posiciones cortas tampoco tiene suficiente margen.
Cuando se liquida casi todo el corto, también disminuyen las compras que empujan el precio hacia arriba.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#$ETH $UNITREE 《Tecnología Yushu Q3 “aumenta ingresos sin aumentar ganancias”, pero la tasa negativa del contrato UNI está “castigando” a los cortos»
¡Resiste! Mientras la tasa de financiamiento sea negativa, a corto plazo sigue siendo alcista!
Anoche, Tecnología Yushu (688836) presentó su primer informe financiero del Q3 tras salir a bolsa. Los datos en sí no son muy alentadores: ingresos de 665 millones de yuanes, un aumento interanual del 69.93%, pero la utilidad neta atribuible a la matriz fue solo de 113 millones de yuanes, una caída interanual del 17.37% y una caída secuencial del 49.55%, muy por debajo de la expectativa del mercado de 224 millones de yuanes. El principal lastre proviene del aumento vertiginoso en gastos de I+D: en el Q3, los gastos de I+D fueron de 127 millones de yuanes, un aumento interanual del 249.6%, representando el 19.1% de los ingresos; sumado a que el margen bruto bajó de 59.75% a 54.02%, se amplifica la contradicción de aumentar ingresos sin aumentar ganancias.
Desde el punto de vista fundamental, este es un informe que incomoda a los alcistas de corto plazo. Pero la reacción del mercado de contratos UNIUSDT es más interesante que el propio informe.
Aquí aparece un típico desajuste estructural: el informe negativo sugiere que "el precio debería debilitarse", pero la tasa negativa extrema está "castigando a los cortos". Los cortos tienen razón en la dirección, pero pueden verse forzados a cerrar posiciones debido a los continuos costos de financiamiento, lo que a su vez proporciona soporte pasivo a los precios. El mínimo de 92.38 fue rápidamente recuperado cerca de 96, lo que en cierto modo refleja esta dinámica de juego en el mercado.
El informe es una variable lenta, la tasa es una variable rápida. Hoy, en el contrato UNI, la variable rápida merece más respeto que la lenta.Calculando, si los usuarios de WBTC y cbBTC en Core toman prestado hasta el nuevo límite máximo, la garantía por unidad de préstamo sería aproximadamente un 10% menor. Esto cuantifica desde otro ángulo un aumento adicional de alrededor del 11%; la noticia es que Aave ha aumentado los límites de préstamo con garantía de Bitcoin y Ether en V3 y V4.
① El ajuste cubre V3 y V4, pero el aumento de aproximadamente el 11% se aplica claramente solo a los prestatarios de WBTC y cbBTC en Core. No aplico parámetros parciales directamente a todos los activos, por lo que el alcance del impacto y la base del aumento deben considerarse por separado.
② Con la misma garantía se puede pedir prestado aproximadamente un 11% más, sin necesidad de aumentar primero la cantidad de garantía. Mi juicio es que esto tiene más peso para los prestatarios con necesidades de rotación existentes, representando una mejora en la eficiencia del uso de fondos, y no un beneficio directo para todos los usuarios.
③ Si se toma prestado hasta ese aumento de aproximadamente el 11%, el margen para resistir caídas de precio se reducirá. El límite es opcional, el riesgo depende de cómo se use; si solo se mantiene como un límite de reserva, entonces no es lo mismo que haber incrementado la deuda, esta es mi suposición.
Lo veo como una mejora que hace la herramienta de préstamo más flexible, no como un beneficio directo para el precio de la moneda. Mi hábito de calcular puede ser desalentador, pero ahora quiero ver el margen de seguridad correspondiente a los parámetros específicos, para recordarme que "poder pedir prestado" no es lo mismo que "deber pedir prestado".💻Quiero desglosar esta publicación según la revisión de código. Entrada: Ki Young Ju, fundador de CryptoQuant, afirma que este año la entrada neta de ETF está cerca de cero, y Bitcoin solo ha caído un 7%; él espera que, una vez que la incertidumbre de las elecciones intermedias de EE. UU. desaparezca y las entradas de ETF se reanuden, el impulso alcista regresará.
La lógica es que la demanda es débil, pero el precio se mantiene, por lo que las ballenas antiguas y los mineros probablemente no vendieron mucho. Creo que la inferencia de "presión de venta agotada" no tiene suficiente evidencia, y que la narrativa electoral debería revisarse con más énfasis.
Hay dos posibles errores: la entrada neta cerca de cero no significa que no haya habido movimientos de fondos durante el período; el precio firme refleja el resultado entre compradores y vendedores, no se puede concluir directamente quién no vendió, también puede haber otras compras que absorbieron la venta — esta es mi suposición.
Si modifico esta lógica, verificaría los datos de salida de los poseedores antiguos y mineros, y luego discutiría la presión de venta, en lugar de usar el precio como un registro de ventas. Por favor, ayúdenme a revisar: ¿qué indicadores podrían distinguir entre "no querer vender" y "haber vendido pero alguien compró"?Una tasa de cobertura de reservas del 87.07%, la considero como una base para el descuento por confianza, no como un certificado de realización de una buena noticia. Primero, un poco de realidad: la mejora en la tasa de cobertura no significa que L-BTC deba valorarse según reservas completas. En la noticia, una transferencia de 50 BTC redujo el déficit a 550 BTC, los usuarios aún pueden canjear, pero el rescate convencional anclado a la federación sigue restringido. Mi sesgo bajista está en la prima emocional de esta noticia, no en negar la reposición de reservas.
Estoy atascado en dos lógicas. Si la cobertura no es completa, aún hay distancia entre las reservas y las obligaciones correspondientes; si el mercado interpreta "aún se puede canjear" directamente como "el riesgo de reservas se ha eliminado", creo que es una mala interpretación. Además, una transferencia demuestra que hay fondos entrando, pero no se puede juzgar solo con eso si la reparación posterior será sostenible. Según mi suposición, si la reposición de fondos no es sostenible, la confianza construida con esta mejora aún podría ser interrumpida por futuros cambios en las reservas.
Por supuesto, los alcistas también podrían tener razón: si las divulgaciones posteriores pueden verificar que las reservas se reponen continuamente, con fuentes claras y que las restricciones de rescate se alivian sustancialmente, retractaré mi interpretación bajista de esta noticia. Mi hábito es preferir admitir la reparación un poco más tarde, en lugar de considerar el problema resuelto prematuramente. Sobre esta mejora en la tasa de cobertura, ¿ustedes están más optimistas o pesimistas? Digan sus razones: ¿valoran más el aumento en el porcentaje o la sostenibilidad de la reposición de fondos?#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
Los datos de capital están muy divididos. Un reflujo diario de 110 millones de dólares, pero en octubre el flujo neto sigue siendo una salida de 202 millones de dólares; los dos días anteriores se sacaron 774 millones, y al día siguiente volvieron a entrar. El capital de los ETF es como un péndulo, sigue el precio, no es el "dinero inteligente" que sostiene activamente el mercado.
Detrás de esta oscilación está el cambio en la estructura de los participantes. Según Galaxy Research, tras agotarse el arbitraje en efectivo, 9 fondos de cobertura y bancos redujeron su exposición a ETF en aproximadamente 68,000 BTC, mientras que plataformas de riqueza y fondos soberanos están tomando la posición. El dinero rápido se retira, el dinero lento entra: la demanda no ha desaparecido, solo ha cambiado de manos.
La clave para estabilizarse no está en el informe semanal de ETF, sino en el precio mismo. El precio actual de BTC es aproximadamente 80,500, la primera resistencia arriba está entre 80,600-81,000 (antiguo soporte convertido en resistencia), solo si se supera se considerará una recuperación; abajo, el soporte de la línea de tendencia actual está entre 78,500-79,500, si se pierde, 75,500 se convierte en un punto decisivo.
La estrategia es simple: si tienes posición, coloca un stop loss por debajo de 78,500; si estás fuera, espera un retroceso cerca de 79,500 con volumen reducido para estabilizar y entrar, o espera un aumento de volumen para superar 81,000 y considera la entrada desde el lado derecho. Los fondos de cobertura se están retirando, los fondos soberanos están comprando: antes de que salga la dirección, no te apresures a tomar partido. $BTC $ETH $ZEC $RLS intentó alcanzar el pico dos veces, pero fue fuertemente presionado hacia abajo, con un volumen extremadamente bajo después, aunque la posición total no disminuyó mucho.
¿Significa esto que todas las monedas fueron absorbidas, o que los principales actores cambiaron de dirección? Aparte de las dos grandes caídas tras los picos, en estos dos días también ha caído casi un 10%, lo que implica que la rentabilidad de las posiciones cortas se ha reducido considerablemente, pero las posiciones siguen siendo tan altas, lo que significa que si se produce una caída fuerte, aún puede generar una zona de aguas profundas.
En adelante, se debe observar el volumen; este tipo de altcoins puede recibir una oleada de fondos que los impulse directamente hacia arriba, o puede ser que se desplomen directamente. Actualmente, la tendencia general es bajista, y con la tasa de interés estabilizada no hay mucho movimiento.
No seas codicioso con el apalancamiento pequeño, crece lentamente con interés compuesto, esa es la base para sobrevivir en el mercado. La Corte Suprema de Tailandia dictaminó que Bitcoin es propiedad.
Este fallo resuelve un problema muy práctico: qué es Bitcoin legalmente.
Considerarlo propiedad significa que puede ser heredado, dividido en un divorcio, embargado por un tribunal y formar parte de un patrimonio en liquidación por bancarrota. Si no se considera propiedad, estos procedimientos no pueden aplicarse.
Tailandia ha estado trabajando en este tema durante años. En mayo de este año emitió una regulación sobre la custodia de activos digitales embargados, ampliando la definición a "cualquier propiedad que pueda almacenarse de la misma manera".
Este fallo de la Corte Suprema eleva el nivel.
Para comparar, en octubre de este año, cuando el Tribunal Superior del Reino Unido manejó un lote de 61,800 BTC, bajo la ley china, las víctimas no pudieron obtener la parte del aumento del precio de la moneda. Los tribunales chinos reconocen las criptomonedas como propiedad en casos penales, pero no reconocen su estatus monetario en casos civiles.
La misma cuestión recibe respuestas diferentes en distintas jurisdicciones. Las personas con activos transfronterizos deben saber bajo qué conjunto de reglas están.
$BTC $ETH $SOL
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ ¡Esta es la razón por la que seguimos rastreando las transacciones de los políticos! ✍️
¿Recuerdas el 7 de abril? En ese momento notamos que el senador estadounidense Fetterman compró acciones de Micron Technology ($MU), justo cuando el precio estaba cerca de su punto más bajo.
Hasta la publicación original, $MU subió otro 4% hoy, y se dice que las acciones que compró a finales de marzo ya han generado más del 200% de ganancia.
Lo que es aún más relevante es que el comité comercial al que pertenece Fetterman supervisa asuntos relacionados con la Ley de Chips, y se dice que Micron recibió 6,165 millones de dólares en financiamiento de esta ley, siendo la mayor suma del proyecto.
Esta transacción ciertamente llama la atención, pero la coincidencia en el tiempo no prueba que haya habido información privilegiada.
Rastrear los registros de transacciones públicas es la mejor manera de entender el comportamiento de inversión de los políticos.
$BTC $NEAR
1. Contradicción central actual
El precio actual de NEAR está en el rango de 4.6–4.7 dólares, con una capitalización de mercado circulante de aproximadamente 6 mil millones de dólares, ocupando el puesto 17–19 a nivel mundial, aún con un descuento de alrededor del 77% respecto al máximo histórico de 20.44 dólares en 2022. La ganancia anual supera el 200%, pero en los últimos 30 días ha retrocedido alrededor del 9%. Después de alcanzar un máximo de 5.97 dólares en octubre, retrocedió aproximadamente un 25%, actualmente se encuentra cerca de la media móvil de 50 días.
En resumen, la situación actual es: los fundamentos están mejorando realmente, la demanda marginal está disminuyendo y la macroeconomía ha cambiado de expectativas de recorte de tasas a una valoración de aumento de tasas. El resultado del contrapeso de estas tres fuerzas determina que este no es un momento para apostar todo, sino para comprar en partes.
2. Macroeconomía: este ciclo no es un problema de NEAR
Primero, la Fed se volvió más agresiva, lo que es la variable clave. En la reunión de octubre, con un voto de 10 a 2, se mantuvo la tasa de fondos federales en 3.75%–4.00%, dos miembros votaron por un aumento de 25 puntos base, la declaración elevó la descripción económica a "expansión fuerte", el presidente se negó a dar una guía prospectiva, y el mercado valora una probabilidad de aumento de tasas en diciembre superior al 85%. Nota que esta es una expectativa de aumento, no de recorte, lo que presiona directamente la valoración de altcoins de alta beta.
Puntos agresivos para abrir posiciones
Alrededor de 4.3 abrir posiciones largas, añadir en 4.0, 3.8 y 3.5, con posiciones pequeñas, empezando con un 1% nominal.
La opción más segura es entrar por debajo de 4.0.
Este artículo es una investigación personal y no constituye asesoramiento de inversión #OKX百万规划师 $BTC La Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios a las 2 a.m. hora de Beijing, en 3.75%-4.00%, pero la votación fue 10 a 2, con Cook y Hammack queriendo aumentar otros 25 puntos base; este tono agresivo es más interesante que el resultado en sí.
En Binance, el volumen de operaciones en esa hora fue de 126 millones de dólares, la mayor vela de la noche, luego cayó hasta las 4 a.m. tocando 81,788, y ahora volvió a 80,970, con un aumento de solo 0.4% en 24 horas.
$ETH también subió hasta 2,391 y luego retrocedió, ahora está en 2,347, la proporción de cuentas largas y cortas de ETH sigue en 3.15, BTC está en 1.86, y la tasa de financiamiento en ambos lados está alrededor de 0.0045%.
CoinGlass reportó que hasta las 3:30 a.m. hora de Beijing, la liquidación total en la red en 24 horas fue de 200 millones de dólares, con posiciones cortas representando el 66.9%, BTC tuvo liquidaciones por 65.17 millones, casi el 80% fueron posiciones cortas.
Mi opinión es que esta es otra ola de cortos siendo empujados hacia arriba para luego retroceder; antes de la reunión, el mercado ya había descontado más del 70% de probabilidad de un aumento en diciembre, y los dos votos en contra solo lo harán más firme; no creo que antes del informe de empleo del 6 de noviembre veamos una tendencia clara.财报前，从 350 一路加仓到 314，以为是底部了，财报后直接跌到 285！ 昨天看沃什讲话到 3 点多，硬件板块都硬了，我的几个硬件除了 $NOK 浮亏 5%，其他都回到浮盈，连 $ORCL 都涨了超 12%，于是放心睡觉，不等谷歌财报了 醒来打开手机，一看，谷歌跌了 10%，先是震惊，尼玛！一个 4 万亿的公司还能这么跌？又躺回去睡，一边睡一边想，睡不着 冷静思考后，我决定原地加仓： 1. 巴菲特的持仓成本也在 300 左右 2. 谷歌刚发布全球最强模型，云的增速惊人，基本面没有变差，技术依然是领先的顶级团队 3. 周线超卖，击穿布林下轨，这种机会过去 2 年只出现过 4 次 刚好我最近的计划就是减仓 AI 硬件，加仓大科技和加密。在 292 和 291 直接加仓，GOOG 仓位我直接干到 21%，昨晚也刚好减掉了大部分 $META 现在的市场在恐慌性惩罚：资本支出、负现金流、举债和增发 本来是现金牛，现在是现金熊 本来回购，现在是增发 本来是金库，现在是借条…… 大科技在回购和分红之间，选择了举债和增发，必然打破原来多年的现状，谷歌和 Meta 都是这类，市场重新估值是合理的，🔍 Al ver "la composición de la base de costo como soporte", mi primera reacción fue: el costo promedio en libros, ¿realmente puede convertirse en una línea de defensa para que alguien asuma la posición? Cuando reviso este tipo de pistas, temo confundir una línea estadística con un muro de compra. No saquemos conclusiones apresuradas.
PANews cita al analista de CryptoQuant, Darkfost, quien dice que los poseedores a corto plazo de Bitcoin $BTC han estado en ganancia promedio por casi dos meses, con un costo base estimado en 76,500 dólares, y una tasa de ganancia promedio actual de alrededor del 5.5%, mientras que hace menos de un mes llegó a un 20%. Él cree que los poseedores a corto plazo podrían estar interviniendo cerca del costo para defender el precio de entrada.
Un detalle interesante aquí es que la reducción de ganancias es un dato que él proporciona, pero "que alguien defienda" es solo una expectativa de comportamiento. Mi opinión es que esta posición tiene valor para observar, pero la fuerza del soporte aún no está comprobada. El costo promedio no es igual al costo de cada persona, y que haya ganancias flotantes no significa que todos estén dispuestos a seguir aguantando.
Esta es mi suposición: si el precio se acerca a la línea de costo, entonces algunos podrían estar comprando más, mientras que otros podrían salir para no perder. Dos motivaciones opuestas, así que solo usar "aún están en ganancia" para deducir que el soporte es confiable, creo que no hay suficiente evidencia.
Lo que haré a continuación es vigilar si, cuando el precio se acerque a esta línea, hay cambios en las transferencias y la presión de venta de los poseedores a corto plazo. ¿Crees que es más probable que defiendan el costo o que salgan para asegurar ganancias? Estemos atentos a lo que sigue y veamos quién se acerca más a la realidad.Primero veo las probabilidades: por muy buenas que sean las noticias, si el precio ya ha subido, no necesariamente vale la pena emocionarse y seguir la tendencia.
Los datos de CryptoQuant muestran que las empresas que cotizan en bolsa poseen 1.3 millones de BTC, un aumento del 31% en 14 meses, de los cuales Strategy contribuyó con el 71% del crecimiento.
Creo que esto aún no representa una entrada generalizada de empresas, el incremento está demasiado concentrado, por lo que no se puede aumentar directamente la probabilidad de adopción generalizada. Mi suposición es que si hay más compradores nuevos, la demanda sostenida será más confiable. Estaré atento a la amplitud de compradores, no consideraré a un solo gran inversor como representativo de toda la industria.Las acciones de Microsoft subieron casi un 3% después del cierre, con un crecimiento de Azure del 48%, pero yo no voy a seguir la tendencia por ahora.
El miércoles, el cierre de las acciones de $MSFT en el mercado estadounidense fue de aproximadamente 531 dólares, casi sin cambios.
Informe después del cierre: ingresos de 92,300 millones de dólares, un aumento interanual del 19%, ganancias por acción no GAAP de 4.89, superando el consenso de Wall Street.
Los ingresos de Azure fueron aproximadamente 33,170 millones de dólares, un aumento interanual del 48%, la nube de Microsoft alcanzó 63,900 millones de dólares, un aumento del 30%, y las órdenes en mano (RPO) llegaron a 677,000 millones de dólares, un aumento interanual del 73%.
Mi opinión: los números son impresionantes, especialmente Azure, que superó las expectativas en términos de volumen en dólares, pero el flujo de caja libre cayó alrededor del 27% interanual, lo que indica que los gastos en IA siguen consumiendo efectivo.
Esa misma noche, las acciones de Google cayeron casi un 10% después del cierre; el mercado está cuestionando "quién realmente puede monetizar", no simplemente elevando a todos los gigantes de la nube sin criterio.
Observaré sin seguir el salto después del cierre; si se mantiene por encima de 531, veremos si puede cerrar la brecha, pero si cae por debajo del mínimo antes del informe o cerca de 526, consideraré que este impulso emocional ha fallado.
¿Confías más en que Azure puede mantener cerca del 50% de crecimiento, o crees que los gastos en IA seguirán presionando la valoración?
$MSFT $GOOGL $AMZN
#InformeDeGananciasUSA #Microsoft$GOOGLB ha entrado en zona de sobreventa, el rebote y el fondo son dos cosas diferentes
$GOOGLB 24 horas -9.42%, precio actual 294.57. RSI de 1 hora y 4 horas son 19 y 26 respectivamente. La sobreventa puede generar demanda de rebote, pero el rebote solo indica una caída rápida, para confirmar un fondo es necesario que el precio deje de destruir la estructura.
El volumen no respalda el movimiento: el volumen actual de 1 hora es solo 0.24 veces el promedio de las últimas 20 barras. Un bajo volumen puede mover el precio rápidamente, pero la continuidad debe ser demostrada por la siguiente fase del mercado. Un solo toque o una vela larga no son suficientes para sacar conclusiones.
Volviendo al rango de 24 horas: mínimo 287.85, máximo 327.65. La posición del precio actual 294.57 dentro de este rango afecta directamente el significado de la misma señal. Cerca del máximo, la fortaleza debe demostrar que no es un pico seguido de caída; cerca del mínimo, el rebote debe demostrar que no es una continuación de la caída. El rango no es un objetivo de predicción, solo se usa para verificar si la narrativa actual oculta algún riesgo.
#GOOGLB$BTC
En la madrugada se publicó la decisión del FOMC, manteniendo las tasas sin cambios, un resultado que coincidió con las expectativas del mercado. Tras el anuncio, BTC tuvo un breve repunte, pero rápidamente retrocedió y se mantuvo en rango.
Un punto interesante es que, aunque se mantuvo según lo esperado, la declaración dejó abierta la posibilidad de futuros aumentos de tasas, sin dar señales de flexibilización, por lo que los fondos no se atrevieron a hacer compras agresivas.
Siempre he pensado que este tipo de decisiones “conformes a lo esperado pero algo hawkish” son las que más fácilmente llevan a la realización de ganancias; a corto plazo parecen seguras, pero los toros tienen dificultades para mantener el impulso.$KORU ：El comportamiento del precio hoy es muy anormal, no sigue la caída ni el aumento de las acciones de Hynix y Samsung, el rebote es muy pequeño, no llega ni a 3 veces, ni siquiera a 1 vez, pero la caída es muy grande, parece que o el sistema de cotización tiene un problema o está siendo manipulado Han pasado 18 días, y este grupo ha vuelto a actuar.
El incidente del 9 de octubre, cuando robaron a usuarios de Ledger, aún no se ha cerrado. Los dispositivos vendidos por el distribuidor CryptoBilis en el sudeste asiático fueron manipulados, y Bitquery estimó que la pérdida total en múltiples cadenas fue de 102 millones de dólares. Ledger también confirmó el día 11 que en los dispositivos de las víctimas había una implantación de hardware no autorizada.
El día 27 a las 2 de la tarde UTC, esas direcciones volvieron a actuar. Primero dispersaron 1200 ETH en dos nuevas billeteras, 600.1 en cada una, y luego simultáneamente enviaron fondos a Tornado Cash, haciendo 12 transacciones en dos minutos y medio, cada una de 100 ETH, equivalentes a 2.78 millones de dólares.
Han pasado 18 días desde el incidente, y el mercado no se ha alterado. $ETH subió más de dos puntos en 24 horas; parece que las noticias negativas fueron amortiguadas por la volatilidad previa. Pero como el dinero entró en un mezclador, esto no se puede dar por cerrado.
Si $ETH podrá limpiar completamente esta porción de fondos ilícitos aún está por verse.
Que este tipo de incidentes se repita una y otra vez, quienes usen Ledger deberían revisar el firmware esta noche.Observación de un hombre tóxico sobre GOOGLE
Hace unos días, mientras navegaba por X, vi una oportunidad para copiar a Buffett, así que eché un vistazo a las velas de Google. La sensación en ese momento era que parecía que aún no había terminado de caer, así que coloqué una orden larga cerca de la media móvil anual.
Esta mañana vi que esa orden larga se ejecutó y actualmente está con una pequeña ganancia.
Veamos el informe financiero del tercer trimestre de Google. El informe del segundo trimestre fue increíblemente bueno, pero se suponía que no era sostenible (la cotización de spcx trajo casi cien mil millones en ingresos por inversiones). En el tercer trimestre, las ganancias por inversiones en spcx en general están en pérdidas flotantes.
Además, el crecimiento del negocio principal no cumplió con las expectativas, lo cual es normal, ya que el uso de IA ha reducido significativamente la demanda de búsquedas, lo que disminuye la probabilidad de clics accidentales en anuncios de búsqueda.
Lo alentador es que el negocio de la nube superó las expectativas Primero, un poco de realidad: aumentar el límite máximo de préstamos con garantía no significa que haya una compra segura en el mercado. Aave ha incrementado los límites de préstamos con garantía para Bitcoin y Ether en V3 y V4, donde los prestatarios de WBTC y cbBTC en Core pueden obtener aproximadamente un 11% más de préstamo con la misma garantía. Yo prefiero verlo como una herramienta para mejorar la eficiencia del capital, no como una señal directa de un impacto positivo en el precio de la moneda.
Tengo dos preocupaciones. Primero, el límite no es igual a la demanda; no está claro si los usuarios pedirán más préstamos ni para qué los usarán; si solo están reemplazando otras deudas, supongo que la ayuda para la compra adicional será limitada. Segundo, mejorar la eficiencia tiene un costo: si se usa el nuevo límite al máximo, el margen para resistir una caída de precio se reduce. Más deuda sobre la misma garantía significa un colchón más delgado, y esta es la cuenta que los prestatarios deben hacer, no solo emocionarse por el aumento del límite.
Por supuesto, los optimistas también pueden tener razón. Si luego vemos un aumento real en la demanda de préstamos y los usuarios no usan todo el límite, admitiré que el ajuste tiene un impacto positivo mayor del que esperaba. No estoy en contra de los préstamos per se, solo no quiero que "poder pedir más" se traduzca directamente en "debería subir"; seguiré observando el uso de los préstamos y el colchón de riesgo, no solo el número del límite.Meta silenciosamente desembolsa 95 mil millones de dólares. 35 mil millones en emisión adicional + 60 mil millones en ATM, pero para octubre de 2026 solo se recibirán realmente 12.5 mil millones, apenas el 13%, y los 60 mil millones en ATM ni siquiera han firmado el contrato.
$META ha caído un 2.98% en 24 horas, mientras que $QQQx subió un 1.02% en el mismo período; dentro del mismo sector, se debilita en contra de la tendencia, lo que indica que la presión financiera parece ser un problema propio de Meta. $SPYx subió ligeramente un 0.36%, el mercado no colapsó.
La suscripción de 12.5 mil millones muestra que la base de financiamiento no se ha desmoronado; si el gasto de capital en AI realmente se traduce en crecimiento de ingresos, esta situación podría sostenerse. Pero la incertidumbre de los 60 mil millones sin contrato sigue presionando la valoración, la presión de oferta a corto plazo ya está reflejada en el mercado.
¿Conoces a alguien que tenga Meta? ¿Cuál es su estado de ánimo ahora? $GOOGL Esta caída realmente es difícil de entender: Google Cloud creció un 103% interanual, ¡pero el precio de las acciones cayó drásticamente!
Pero al desglosar el informe financiero se entiende:
📈 Ingresos del negocio en la nube crecieron un 103%, alcanzando 30,7 mil millones de dólares
📉 Los ingresos totales fueron ligeramente inferiores a las expectativas del mercado
📉 Las ganancias por acción también estuvieron por debajo de lo esperado
💸 Flujo de caja libre trimestral negativo, gran inversión en infraestructura de IA
⚠️ El crecimiento del negocio de publicidad en búsqueda tampoco cumplió con las expectativas del mercado
Los inversionistas no están negando la fortaleza de Google en IA, sino preguntando: con tanto dinero invertido, ¿cuándo se podrá ver un retorno real?
El mercado negocia expectativas futuras, no solo el crecimiento actual. $BTC 【ETH con volumen fluctuante, la verdadera señal es esperar】
El precio actual de ETH es 2352 dólares, subió 0.4% en 24 horas y bajó 4.8% en 7 días. Esto no es un cambio de tendencia, sino más bien una elección de dirección tras la caída. Mi señal es clara: esperar, no perseguir al alza ni apresurarse a vender.
El precio está entre el soporte en 2277 y la resistencia en 2432, la dirección aún no se ha definido; el volumen de operaciones es activo, lo que indica que el capital sigue en el mercado, solo que hay mayor divergencia; el índice de miedo y codicia está en 51, cerca del promedio semanal de 50, la emoción es neutral, sin impulso.
En concreto, la demanda de ETH no es solo narrativa. Google está previsualizando una solución de custodia segura para criptomonedas, con varias instituciones financieras participando en pruebas, y Alphabet también usa Ethereum para proteger activos digitales. Los primeros afectados son las finanzas institucionales, los custodios y los equipos de seguridad on-chain. La lógica comercial también es clara: las instituciones financieras están dispuestas a pagar para reducir riesgos operativos de activos. Pero esto no significa que el capital a corto plazo compre inmediatamente; en 7 días sigue bajando 4.8%, y sin romper la resistencia, no se puede interpretar la adopción institucional como señal de subida.
El verdadero cambio a alza se verá con un volumen alto que rompa y se mantenga sobre 2432; el cambio a baja, con una pérdida efectiva del soporte en 2277. En la zona intermedia, la paciencia es más importante que la dirección.
¿Cuál es tu señal de dirección: al alza, a la baja o seguir esperando?
$ETH $BTC $SOL
#10月FOMC利率决议即将公布 谈过恋爱的都知道 吵架不可怕 可怕的是对方突然不吵了 回消息只回一个嗯 你说怪不怪 这种时候往往才最该警惕 现在的比特币就是这个状态 美联储这次按兵不动 利率继续停在3.75%到4.00% 消息出来之后比特币重新站回8.1万美元附近 但更值得注意的是另一个数据 据Glassnode的说法 比特币波动率已经回落到2023年以来的低位 你想啊 离12.6万的历史高点还差一大截 价格却越来越安静 多空双方都不想先开口 像两个人冷战 谁先说话谁就先暴露底牌 我的观察有三点 第一 低波动不等于没方向 历史上波动率压到很低之后 往往会迎来一次大的方向选择 只是没人能提前知道往哪边走 第二 宏观这块石头还没完全落地 利率不动只是第一步 市场更关心官员对通胀和后续路径的表态 还有GDP和PCE这些数据会不会改变剧本 第三 8万是这一轮的情绪分水岭 前几天刚跌破又收回来 说明这里有人在接 也有人在等 所以这个阶段最不需要的就是上头 冷静期里死缠烂打的人 结局一般都不太好 仓位轻一点 杠杆收一收 把子弹留给真正的方向 感情里有句话 沉默不是结束 是在攒情绪 市场也一样 以上价格为10月28日当日数据 仅为Primero hagamos un cálculo real: las empresas que cotizan en bolsa poseen 1.3 millones de $BTC, un aumento del 31% en 14 meses, con la estrategia contribuyendo al 71% del incremento.
Creo que es una buena noticia, pero no significa que las instituciones estén entrando por completo: el crecimiento depende demasiado de una sola. Si esta reduce su ritmo de acumulación, la demanda adicional podría debilitarse, esta es mi suposición.
Yo prefiero ser cauteloso, primero ver si la acumulación se extiende, no seguir la tendencia solo por esta noticia. ¿Tú prefieres ser conservador y esperar a que más empresas se sumen, o estás dispuesto a arriesgar y apostar a que los grandes jugadores sigan aumentando su posición?"Valoración de 2 billones, efectivo de 132 mil millones, el equipo de seguridad fue vulnerado en 12 horas y alguien estuvo husmeando.
Anthropic realmente entregó su IPO en Nasdaq, con el código de acción ANT. El prospecto se ve bien en los libros: hasta finales de junio de este año, 112.4 mil millones en efectivo más 19.3 mil millones en inversiones a corto plazo, sumando aproximadamente 132 mil millones, además tienen 15 mil millones en líneas de crédito revolventes no utilizadas y un límite máximo de 77 mil millones. Más impresionante aún, ya firmaron contratos de capacidad computacional a largo plazo por más de 800 mil millones de dólares, con vigencia hasta 2045.
Al salir la noticia, Broadcom, AMD y Nvidia subieron casi un 3% ese mismo día. Bank of America lideró un financiamiento de 63 mil millones para Broadcom para chips XPU, la carrera armamentista en infraestructura de IA no se detiene. Pero mira, la capitalización total de stablecoins apenas supera los 302 mil millones, y el 7 de este mes se redujo un 0.68%, el mercado cripto ni se inmuta.
Un exmiembro de DOGE fundó Cathedral, que en su programa de recompensas por vulnerabilidades penetró el sistema interno en 12 horas, accediendo a registros de reuniones, salarios y mensajes de Slack; Anthropic admitió que se accedió a datos de ventas, recursos humanos y TI, pero no tocaron las conversaciones de Claude ni los pesos del modelo.
Una empresa con tanto dinero que no sabe en qué gastarlo, pero su seguridad fue vulnerada en 12 horas. Después de salir a bolsa, el cumplimiento regulatorio apenas comienza.
#AICreo que esta corrección de BTC ya está cerca de su fin.
Como mencioné antes, el rango de compra para ETH está entre 2250-2400, y la corrección más baja llegó a 2280, ya casi se ha comprado lo necesario.
$BTC solo bajó hasta 79,000, aún falta una parte por comprar. Estoy preparado para comprar todo cuando vuelva a retroceder en noviembre. Pero el retroceso a principios de noviembre no necesariamente será un nuevo mínimo.
Este es un plan de trading basado en dos dimensiones: precio y tiempo.
Mi opinión general es:
Si no hay noticias negativas inesperadas en el mercado externo, el precio de fondo básicamente no cambiará mucho.
Incluso si surge una noticia negativa inesperada y el precio baja más, por ahora solo veo un mínimo alrededor de 75,000.
No es necesario estar sin posición esperando esa caída. Si realmente hay oportunidad, simplemente aumentaré la posición.
Lo siguiente a observar con atención es cuándo se rompe el nivel de 85,000.
Este es el punto alto del rebote alrededor del 22 de octubre, y también el punto máximo del rebote de la onda B en esta caída desde el 22 de septiembre.
Si se puede superar este precio, entonces debería ser la confirmación del lado derecho del fin de esta caída.
Paciencia, esperemos un poco más.
$ETH desde que superó los 2300 el 21 de agosto hasta ahora ha estado en una amplia oscilación durante 68 días, y la elección de dirección está muy cerca. Y yo elijo mirar hacia arriba primero.
Ya sea BTC o ETH, mientras no caigan por debajo de la media móvil de 200 días, elegiré mantener la posición. Hoy cinco proyectos emergen simultáneamente, la certeza comienza a estratificarse, y la estratificación determina directamente dónde debe colocarse el dinero.
TxFlow es el único que ha cruzado a "confirmado". Participar pertenece a la categoría de transacciones, la entrada aún está abierta. Esto no es lo mismo que llenar formularios o seguir cuentas, requiere interacción en cadena con dinero real. Por otro lado, precisamente por ser costoso, los usuarios filtrados son más limpios y generalmente tienen mayor peso en el futuro. Si quieres participar, primero calcula la frecuencia de interacción y el margen de seguridad de los fondos.
Los otros cuatro aún están en la capa de "pistas potenciales". Fomo ha recaudado aproximadamente 94 millones de dólares, es el más destacado de este grupo, el método es la obtención por roles, el principal consumo es tiempo, no dinero. Beezie ha recaudado alrededor de 4 millones para una plataforma de recompensas por tareas, Flop Labs solo requiere llenar formularios; estos dos son exploraciones para una disposición anticipada, no los tomes como garantía de ganancias.
El que más se debe vigilar es legend.trade. Ha retrocedido de "confirmado" a "pistas potenciales", pero su popularidad ha aumentado. La degradación del estado y el aumento del interés rara vez ocurren sin motivo; el mercado está atento a su financiamiento de aproximadamente 5 millones de dólares.
La volatilidad de BTC y ETH afecta directamente el costo real de las tareas de transacción, la densidad de airdrops en el ecosistema SOL tampoco es baja, al acechar es mejor mantener posiciones en activos principales que lanzarse sin nada. Especialmente hay que observar $BTC, que es el ancla del costo de interacción.
El monto de financiamiento es solo una referencia, no equivale a una promesa de airdrop. Antes de que la etapa avance, mantén posiciones ligeras, baja frecuencia y sigue de cerca la ruta de las tareas. 我的看法先说：ETH 现在这位置，是合约在托着，现货资金其实一直在往外走。这种托法，能托多久我心里没底。 这两天 ETH 是我看着最拧巴的一个。 合约那边，24 小时爆了大约 4,650 万美元，七成多是空单。空头一次次被打掉。 可 ETF 那边呢，10/26 和 10/27 两天合计净流出 1.49 亿美元。贝莱德的 ETHA 一家就走了将近 2 亿，富达那边进了点，没盖住。 价格就卡在中间，2,355 上下，一动不动。 凌晨两点联储那一下，我其实没熬住，早上起来补的课。会后 ETH 冲过一次 2,390，很快又回来了。1 小时图上看，价格就在布林带中轨附近磨，RSI 50 出头，MACD 也贴着零轴。说白了，没人想先动手。 我反复在想的一件事是：空头被爆，钱是谁给的？ 不是现货在买。ETF 那两天的数字摆在那。那就只剩合约里的多头了。OKX 上 ETH 的多空人数比现在 2.38，24 小时前是 2.24——空头被爆的同时，散户多单人数还在往上加。 再看持仓。10/28 晚上那波，ETH 合约持仓从 19 亿美元附近掉到 18 亿下面，价格却没怎么跌。我的理解是，一部分是空头止损出La Reserva Federal no subió las tasas esta madrugada, pero el mercado ya está apostando a un aumento en diciembre📅
Según CME FedWatch, después del anuncio de la decisión, la probabilidad de un aumento de 25 puntos base en diciembre es aproximadamente del 87.5%, antes del anuncio era del 81.4%. Las apuestas en Polymarket también subieron de alrededor del 77% a 82%.
El presidente Walsh dijo en la conferencia de prensa que controlar la inflación "no es fijarse en un día específico del calendario", y también reconoció que "la estabilidad de precios aún no se ha logrado".
Así que el próximo punto clave está cerca: esta noche a las 20:30 (hora de Beijing), Estados Unidos publicará simultáneamente el PIB del tercer trimestre y la inflación PCE de septiembre. La empresa de datos de inflación Truflation espera que el PCE de septiembre sea del 3.6% interanual, en agosto fue del 3.4%.
Esta mañana a las 08:37 (hora de Beijing), el spot de OKX para $BTC estaba alrededor de 81,184 USDT, con un aumento de aproximadamente 0.5% en 24 horas.
Mi entendimiento: la decisión de la tasa solo pospuso la incertidumbre un mes, esta noche esos datos decidirán qué tan firme será el precio para diciembre. Si el PCE es más alto de lo esperado, las apuestas por un aumento serán mayores, y activos como $BTC, que temen las tasas altas, podrían sufrir primero; si es más bajo, podría ser una oportunidad para respirar.
¿Crees que el PCE de esta noche será mayor o menor al 3.6%?
Opinión personal, no constituye consejo de inversión Samson Mow transfirió 2.5 $BTC, el déficit de reservas de Liquid queda en 600 monedas
A veces, lo más importante en el círculo de $BTC no es cuánto compran los grandes inversores, sino el significado detrás de una pequeña transferencia.
Según la información proporcionada, Samson Mow, CEO de JAN3, envió una transacción de prueba de 2.5 BTC a la billetera de la alianza Liquid, reduciendo el déficit de reservas a 600 BTC.
Lo principal: esta transacción de 2.5 $BTC es una prueba, no debe interpretarse como que él haya cubierto una gran cantidad de reservas de una sola vez.
Pero este tipo de movimientos sigue siendo importante porque involucra la gestión de reservas y la verificación de transferencias de activos dentro del ecosistema Liquid.
Para las redes relacionadas con Bitcoin, la seguridad en la transferencia de activos, la transparencia de la información de reservas y el correcto funcionamiento de los mecanismos relacionados son cuestiones mucho más importantes que simplemente especular con subidas.
Especialmente cuando la volatilidad del mercado aumenta y la confianza de los inversores en las plataformas de intercambio y custodios disminuye, el tema de las reservas puede convertirse fácilmente en el foco de atención del mercado.
Por supuesto, que el déficit de reservas siga siendo de 600 BTC también significa que el asunto no está completamente resuelto. El estado específico de las reservas, la forma en que se calcula el déficit y los planes para cubrirlo deben verificarse más a fondo.
#10月FOMC利率决议即将公布 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 #RobinhoodQ3营收增长，净利润下降 Cuatro tubos, después de la resolución se cerrarán todas las válvulas, la resolución para implementar el ETF de BTC muestra una entrada neta de 16.08 unidades, aproximadamente 1.3 millones, la tendencia de recompra se detiene. Cinco días: salida 7562, relleno 1376, 2196, la última reducción es de 16.08; acumulado neto de entrada 723,700 unidades, valor neto 107,359 millones. ETH salió consecutivamente 25909, 38048, la última entrada es de 1958 unidades, aproximadamente 4.6 millones, deteniendo la hemorragia sin recuperación; acumulado 12,534 millones vs BTC 57,926 millones, canal estrecho. SOL en cinco días salió o cero, la última salida es de 56,274 unidades, acumulado neto de salida 771,300 unidades, solo ZEC no tiene canal ETF, su popularidad depende de contratos y spot, carácter salvaje. Esta línea marca el ritmo pero no la dirección, esperando que esta noche el PIB/PCE vuelva a actuar, manos quietas no corren.Al ver este mensaje, lo que me vino a la mente no fue "¿cuánto puede subir?", sino una pregunta que los nuevos suelen hacerme: si confías en el precio dentro de dos años, ¿por qué no abrir un contrato y mantenerlo? El veterano quiere aclarar esto: tener razón sobre el destino no significa que puedas soportar el proceso.
Según PANews citando a Cointelegraph, el inversionista inmobiliario estadounidense Grant Cardone le propuso una apuesta de 1 millón de dólares al inversionista ángel y crítico de Bitcoin Jason Calacanis, apostando a que $BTC alcanzará o superará los 126,210.50 dólares antes del 28 de octubre de 2028.
Mi juicio es que este tipo de precio objetivo a largo plazo tiene un valor limitado como referencia para la gestión de posiciones en contratos. La apuesta se centra en si se alcanzará la meta dentro del plazo, pero el contrato debe enfrentar cada fluctuación en el camino; cuanto mayor es el apalancamiento, generalmente menos espacio queda para la volatilidad en contra del precio, y estas dos cosas no son lo mismo.
📌 Tomando como ejemplo el precio objetivo del material: si Bitcoin cae primero y causa que el margen de la posición larga sea insuficiente y se liquide forzosamente, y luego sube a 126,210.50 dólares, esa posición ya no estará disponible. Esto es solo un escenario hipotético. Una apuesta de un millón de dólares tampoco puede responder cuánto capital deberíamos arriesgar.
Los nuevos suelen confundir "creo en este objetivo" con "mi posición puede aguantar hasta ese objetivo". Prefiero primero preguntar cuánto retroceso puedes soportar antes de hablar de predicciones a largo plazo. ¿Hay algo que no entiendan? ¿Por qué, aunque se tenga una perspectiva alcista a largo plazo, hacer contratos largos puede resultar en una salida anticipada? Dejen un comentario diciendo en qué paso se quedaron atascados.¿Wall Street acaba de cambiar de opinión? La "diferencia en la magnitud" del flujo de fondos de ETF es más importante que la dirección
Los datos de ETF del 21 de octubre mostraron efectivamente una reversión direccional, pero al analizarlo, la estructura es mucho más compleja que un "cambio positivo simultáneo en las tres principales criptomonedas".
$BTC: 525 millones en un solo día, pero esto no es un "pequeño retorno", en volumen es realmente el principal actor, aunque las pérdidas de salida de las dos semanas anteriores aún no se han recuperado por completo. En los últimos 7 días, la entrada neta total fue de aproximadamente 513 millones, la recepción de fondos está mejorando; si en los próximos días la entrada disminuye rápidamente, indicaría que esto es más un reabastecimiento puntual que un cambio de tendencia alcista.
$ETH: se volvió positivo, pero con una clara divergencia interna
ETH terminó con 5 días consecutivos de salida y se convirtió en una entrada neta de 14.95 millones de dólares. Los productos se están compensando entre sí, la calidad del cambio positivo en el total no es alta.
$SOL: un "cambio positivo" a nivel de 580 mil, con valor de referencia limitado
La entrada neta diaria del ETF spot de SOL fue solo de 585,300 dólares, esta magnitud es casi insignificante frente a la capitalización de mercado y el volumen promedio diario de SOL. En el "cambio positivo simultáneo de las tres principales criptomonedas", esto puede exagerar la fuerza de la señal.
Por parte de la Reserva Federal: sin cambios, pero las diferencias internas se están reduciendo
"Sin cambios" en sí no es información incremental, la dirección de las diferencias internas sí lo es. Si las voces a favor de subir las tasas continúan aumentando, el ritmo de retorno de fondos a activos de riesgo podría interrumpirse.
En lugar de juzgar "ruptura o retroceso", es mejor seguir dos variables verificables
Solo un registro del mercado, no constituye consejo de inversión.
#微软Azure增长43%，AI商业化能否提速？ ETF单日净流入1.115亿美元，这是连续两天流出后的第一次转正。资金在悄悄加仓吗？ 先说新闻。资金侧：最新单日净流入1.115亿（前一天净流出3,260万）、5日净流出2,870万（小幅转负）、10日净流入3.082亿（继续扩大）。价格侧：BTC报80,948.4美元，24小时 +0.49%、近一周 -4.25%；20日区间79,220.1到84,899.6。情绪侧：恐惧贪婪指数从48回升到51。宏观侧：美元指数102.43（+0.10%）、黄金4,065.7（+0.68%）、标普500 7,722.6（+0.60%）。 再看资金影响。三个口径要分开看：单日转正说明当天买盘占优；5日小幅转负说明最近一周资金基本持平；10日继续扩大说明月度资金仍在流入。这种短期震荡、中期流入的结构，通常是筹码换手而非趋势反转。 对BTC的含义：资金面没有恶化，只是在震荡中换手。真正需要警惕的是10日口径转负——目前+3.082亿，还很安全。所以这轮调整更像是周线级别的回撤，而不是新一轮熊市。 我接下来盯四个指标：一是单日流入能否连续；二是5日口径能否转正；三是10日口径是否继续扩大；四是BTC能否站上【Guion del mundo cripto】
#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Google realmente está en una situación complicada
También está invirtiendo en AI
El negocio de la nube también está creciendo
Pero cuando salen los resultados financieros
¿el precio de las acciones da un golpe en la cara?
Pero si lo piensas bien
esto no es tan simple
El crecimiento del negocio en la nube
suena realmente bien
pero el problema es
cuanto más popular es la AI, más dinero tiene que invertir Google
Hay que construir centros de datos
Comprar chips
Y expandir la capacidad de cómputo constantemente
Los ingresos han aumentado
pero la inversión también sigue creciendo
Lo que realmente preocupa al mercado
no es que Google no esté ganando dinero ahora
sino cuánto de ese dinero invertido
podrá recuperar en ganancias futuras
Lo más interesante es que
por un lado la AI trae nuevo crecimiento a Google
pero por otro lado podría cambiar la forma en que se monetiza la búsqueda
Antes los usuarios buscaban cosas
Google ganaba dinero con la publicidad
Pero si los usuarios preguntan directamente a la AI
¿la publicidad podrá mantener la misma eficiencia de monetización?
Así que el mercado actual de AI
ya no es solo sobre quién tiene la mejor tecnología
También se trata de quién puede convertir esa tecnología en ganancias
Quién puede mantener su flujo de caja
mientras invierte de manera frenética
¿Qué piensan ustedes?
¿Esta caída de Google es una reacción exagerada del mercado
o el capital finalmente está empezando a calcular seriamente la cuenta de la AI?
$BTC 📉 Hoy $BTC y ETH se mantienen en una consolidación lateral general, con una volatilidad incluso menor que la del fin de semana. BTC intentó varias veces superar la barrera de 80000 pero fue rechazado y retrocedió, lo que indica que esa resistencia es fuerte y no es fácil mantenerse por encima a corto plazo.
💰 El 26 de octubre, el ETF spot de Bitcoin tuvo una entrada neta de 110.3 millones de dólares, pero esto parece más un flujo de retorno temporal y no se puede concluir directamente que el mercado vaya a subir. La semana pasada, jueves y viernes, hubo una salida neta combinada de 774 millones de dólares, por lo que el capital aún no muestra un flujo neto sostenido; es necesario seguir de cerca los datos del ETF.
⚠️ El flujo de fondos de Ethereum es más débil: el 26 de octubre, el ETF spot tuvo una salida neta de 88.6 millones de dólares. Se ha diferenciado claramente de BTC; las entradas netas ocasionales son solo de unos pocos millones de dólares, mientras que las salidas suelen alcanzar decenas o incluso cientos de millones, mostrando una pérdida neta continua.
🧭 Cuando la incertidumbre del mercado es alta, los fondos prefieren asignarse a BTC en lugar de ETH u otros activos de alto riesgo. La tendencia actual de $ETH es débil; solo una mejora real en el flujo de fondos puede dar fuerza a un rebote; de lo contrario, la subida podría ser débil. #10月FOMC利率决议即将公布 #SK海力士Q3营收首破100万亿韩元 Al ver este mensaje, mi primera reacción fue un poco desalentadora: resulta que aunque el código funcione, aún hay muchos obstáculos para que un protocolo realmente sobreviva. Llevo solo un año en este círculo y antes realmente pensaba que "esperar el lanzamiento de la red principal" era algo simple 🤔
Diva Staking anunció un cierre gradual y no lanzará la red principal. El equipo dice que los fondos se agotarán a mediados de 2024, y después de eso, tres miembros continuarán desarrollando sin ingresos ni salario durante aproximadamente dos años y medio, pero finalmente será difícil mantenerlo. Los usuarios que hicieron depósitos anticipados en la tesorería de staking temprano pueden retirar fondos a través de Enzyme.
Lo que entiendo es que esto es más bien una alerta sobre la sostenibilidad operativa, no se puede concluir directamente que todo el sector de staking líquido esté fallando. Según el equipo, Hoodi funcionó sin fallos durante cuatro meses, pero no hubo grandes participantes que ayudaran a lanzar la red principal: que la tecnología funcione no significa que los recursos para el lanzamiento estén disponibles. Las nuevas auditorías y el mantenimiento posterior también requieren gastos continuos, no termina el día que se lanza.
De hecho, apoyo su decisión de no forzar el lanzamiento. Que las pruebas funcionen bien no garantiza que un protocolo complejo esté libre de vulnerabilidades. Sin embargo, la IA facilita la detección de fallos, lo cual preocupa al equipo, pero aún no puedo concluir que las auditorías ya no sean confiables.
Todavía no entiendo bien cómo un usuario común puede distinguir entre "falta temporal de dinero" y "incapacidad para operar de forma segura". Me gustaría preguntar a los veteranos que han evaluado proyectos: al analizar este tipo de protocolos, ¿qué información pública es la más útil para juzgar si el equipo tiene la capacidad de asumir continuamente los costos de auditoría y mantenimiento?Lo siguiente a vigilar son estas dos cosas, que son más útiles que mirar las velas K:
Primero, si en diciembre habrá un aumento de tasas — ya hay gente impulsándolo en la decisión, el precio del petróleo sigue por encima de 100 dólares, la inflación no se comporta; segundo, las elecciones intermedias de EE. UU. el 3 de noviembre, la familia Trump y sus asociados WLFI, 1789 Capital ya están acumulando abogados y lobistas, temen que el Partido Demócrata regrese para investigar. Además, cuándo se liberarán las monedas restantes de Mt.Gox y si los fondos del ETF de noviembre podrán renovarse. CryptoQuant establece un límite inferior entre 73,500 y 77,600. ¿Mi opinión? No intentes adivinar la dirección, primero piensa si puedes soportar una volatilidad del 20%. Las altcoins no tienen oportunidad, el dinero volvió a BTC
Hoy el índice de miedo y codicia se mantiene en la zona neutral de 45–51, ni pánico ni euforia. La dominancia de BTC está alrededor del 60%, y en los últimos 30 días ha superado a las altcoins por más de 6 puntos porcentuales: ETH -9.4%, SOL -10.6%, DOGE -12%, ADA -13%, LINK cayó cerca de 11.5 dólares buscando soporte, NEAR se mantiene en 4.3. Solo XMR y BNB siguen obstinadamente en verde. PEPE anoche subió entre 9% y 13% siguiendo el ánimo de las acciones de chips, este tipo de rebote puramente emocional llega rápido y se va aún más rápido.$BNB tañó la campana en Nasdaq y quemó tokens, hicieron un gran espectáculo, pero ni siquiera pudo mantenerse en 750.
Subió a 751 apenas un momento, y luego lo presionaron de vuelta a 734.
La ceremonia es ceremonia, la compra es compra. Todos saben cuánta oferta hay presionando desde arriba, un poco de entusiasmo y toda la liquidez se convierte en ventas.
Nadie compra en el mercado spot, solo los contratos lo mantienen. Este tipo de mercado que no puede avanzar, da la impresión de ser débil con solo mirarlo.#El negocio de Google Cloud crece un 82%, ¿cómo es el retorno de la inversión en IA? "El crecimiento del 82% de Google Cloud" en realidad corresponde a los datos del segundo trimestre de 2026; en el último tercer trimestre, el negocio en la nube ya creció un 103%, con ingresos de 30,7 mil millones de dólares, una ganancia operativa de 11,1 mil millones de dólares y un margen operativo que subió al 36,2%. La inversión en IA en el lado de la nube ya está empezando a dar frutos.
La calidad del retorno no es mala: el crecimiento del negocio en la nube es significativamente superior al de AWS y Azure, impulsado conjuntamente por la venta externa de TPU y la demanda de infraestructura de IA, con una mejora en la rentabilidad más rápida que el crecimiento de los ingresos. Pero el retorno general sigue siendo desigual: los ingresos por publicidad están por debajo de lo esperado, el gasto de capital alcanza los 51,4 mil millones de dólares y el flujo de caja libre se convierte en -9,1 mil millones de dólares, lo que provocó una fuerte caída en el precio de las acciones después del cierre.
Para ser más precisos, el retorno de la IA de Google es "la nube ya está validada, la publicidad no ha seguido el ritmo y el flujo de caja está bajo presión". Lo que sigue por ver es si, cuando el gasto de capital continúe aumentando en 2027, los ingresos en la nube podrán seguir cubriendo la depreciación y los costos de computación, y si la publicidad de búsqueda con IA podrá compensar la brecha en el lado de la publicidad.Microestrategia (Strategy) lanza "acciones de Bitcoin con pago de intereses diario"
Saylor presenta una nueva iniciativa: en la asamblea especial de accionistas del día 28 se aprobó preliminarmente que las cuatro acciones preferentes de Bitcoin STRC, STRF, STRK y STRD cambien a un sistema de intereses calculados diariamente, incluyendo fines de semana y días festivos. STRC comenzará el 1 de noviembre, y las otras tres seguirán el 1 de enero del próximo año. La tasa de interés no cambia (STRC 12% anual, STRF/STRD 10%, STRK 8%), solo que ahora el "dinero" se maneja como un fondo monetario con acumulación diaria. En pocas palabras, la idea es convertir BTC en un "sustituto de efectivo" que genere intereses — el interés crece cada vez más.El ETF recuperó liquidez, pero no lo tomes como un "amor verdadero"
El día 26 (según el conteo del domingo) el ETF spot de BTC tuvo una entrada neta de 110.3 millones de dólares, y todo fue absorbido por BlackRock IBIT, mientras que los demás no tuvieron nada; el día 27 entraron otros 176 millones, de los cuales IBIT se quedó con 151.5 millones, sumando en dos días un total de 286 millones. Sin embargo, en todo octubre hubo una ligera salida neta (según diferentes métodos de cálculo, entre -170 y -26 millones), y el 22 de octubre hubo una salida diaria de 635 millones. El capital ha regresado, pero parece que solo están tanteando, no atacando con fuerza.“Uptober” realmente fue un desastre este año
Bastante incómodo: Bitcoin ha caído un 4.2% hasta el día 25 de este mes (de 83600 a 80051), y parece que por segundo año consecutivo octubre cerrará en rojo en lugar de verde — en los cinco años de 2020 a 2024, octubre ha subido en promedio alrededor del 18%. CryptoQuant dice que la "demanda superficial" en 30 días ha caído a -76,000 BTC, y desde el 14 de octubre los nuevos compradores están adquiriendo monedas a un ritmo menor que el de la minería; la prima de Coinbase no ha sido positiva en todo el mes, tocando -0.146 el día 24, los estadounidenses no están comprando, y el poder de fijación de precios ha vuelto a Asia y a offshore.El servicio tokenizado que DTCC lanzó ayer, traduje la notificación para los participantes y creo que las palabras "todo el tiempo" deberían tomarse con reservas.
Entre las primeras 20 firmas firmantes están JPMorgan, Citi, Fidelity y Citadel. Después de que los valores se convierten en tokens, realmente pueden transferirse todo el día y los fines de semana, pero solo entre billeteras en la lista blanca, y las cadenas son solo Canton y la cadena privada Besu de DTCC; otras redes tendrán que esperar hasta el próximo año.
Al principio también pensé que las acciones estadounidenses estaban en cadena y que se podía entrar y salir en cualquier momento. Pero al seguir leyendo no coincide: el intercambio entre los valores originales y los tokens solo se procesa de lunes a viernes de 2 p. m. a 6 p. m. hora del este de EE. UU., que ahora equivale a las 2 p. m. hasta las 6 a. m. del día siguiente en hora de Beijing, y no abre los fines de semana.
Si pasa algo el fin de semana, los tokens pueden transferirse dentro de la lista blanca, pero para cambiar de nuevo a las acciones originales hay que esperar hasta el lunes. Tampoco encontré a BNY Mellon ni a Goldman Sachs en la lista.
Por lo que veo, este paso convierte los derechos de valores custodiados en DTC en tokens, pero aún está lejos de que los inversores minoristas podamos interactuar directamente con acciones estadounidenses en cadena. Si algún día este paso también funciona sin importar la hora ni los fines de semana, entonces admitiré que me adelanté. #美加稳定币监管推进，社区银行获邀入场 La Reserva Federal "no se mueve", Bitcoin solo pudo respirar un poco
En la madrugada, la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés entre 3.75% y 4.00%, con 10 votos a favor y 2 votos por subirla, básicamente dentro de las expectativas del mercado. BTC retrocedió desde cerca de 80,000 hasta alrededor de 81,200 dólares (+0.6% aprox.), ETH subió un 1%. No te apresures a gritar reversión: antes de la decisión, llegó a caer por debajo de 84,000, fue un cierre forzado de posiciones cortas por aproximadamente 110 millones de dólares lo que impulsó el precio hacia arriba, con una liquidación total en el mercado de más de 167 millones. El rebote sostenido por la explosión de cortos tiene una base más débil que el papel.$BTC La Reserva Federal mantuvo anoche la tasa de interés en 3.75%–4%, pero 2 de los 12 votos querían un aumento inmediato. Con una señal tan agresiva, BTC solo se movió un 1.37% en las 6 horas posteriores a la decisión.
En las últimas 14 reuniones de política monetaria, la amplitud promedio en el mismo período fue del 2.38%, y solo una vez fue menor que esta vez.
La tabla de apalancamiento de anoche también coincidió: el máximo subió un 1.16%, el mínimo retrocedió un 0.21%, los largos y cortos dentro de 50x aún están activos, pero las posiciones cortas de 100x ya fueron liquidadas.
El voto agresivo no asustó el precio de la moneda, pero "no moverse" no significa "seguro"; esta noche Estados Unidos también publicará el PIB del tercer trimestre.
No es un consejo de inversión | Datos: OKX BTC-USDT gráfico de 1 hora; Fuente de la decisión: declaración de la Reserva Federal #10月FOMC利率决议即将公布