#US10YearYieldsNear5%
About US10YearYieldsNear5%
August PPI came in at 0.4% month over month and 5.4% year over year, with energy up 4.2%, pushing September hike odds to 70%. The 10 year Treasury yield rose to roughly 4.95%, the 30 year to 5.37%. Treasury bought back about $5.19B of 10 to 20 year bonds under its $6B cap but failed to stop the selloff. Bessent noted buybacks only improve liquidity for older issues and are not QE. Trump proposed a $5,000 payment to every adult if Republicans win the midterms, with potential costs above $1T.
رائج
الأحدث
US10YearYieldsNear5% المنشورات الشائعة
ينظر إلى عائد سندات الخزانة بنسبة 5٪ كمنطقة خطر رئيسية في سوق الأسهم
مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات فوق 4.96٪، يظهر استطلاع بلومبرغ أن المستثمرين يرون بشكل متزايد أن 5٪-5.25٪ هو المستوى الذي قد يؤدي إلى تصحيح بنسبة 10٪ في مؤشر S&P 500.
ومع ذلك، قال أكثر من ثلثي المرشحين إن سرعة ارتفاع العائد أهم من المستوى المطلق، مع تصاعد التضخم ومخاطر زيادة الفيدرالي.
$SPX
أسعار المنتجين وصلت للتو إلى 5.4٪ على أساس سنوي. قرار الاحتياطي الفيدرالي بعد خمسة أيام.
أغسطس PPI مهد المقدمة:
· العنوان +0.4٪ شهريا، مع ارتفاع التضخم السنوي إلى 5.4٪
· قاد الطلب النهائي للسلع +1.1٪، بزيادة شهرية بنسبة 24.1٪ في الديزل
· مؤشر PPI الأساسي +0.2٪ شهريا، أقل من التوقعات البالغة 0.3٪
· لا يزال مؤشر PPI الأساسي السنوي عند 4.6٪، وهو أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪
بعد النشر، ارتفعت احتمالات زيادة الزيادة في سبتمبر بشكل حاد، مع بعض المتابعين بالقرب من 73٪-74٪. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نحو 5٪.
في جاكسون هول، قال الرئيس وارش إن اتجاهات التضخم الأساسية لم "تتحسن بشكل ملحوظ" وتراجع عن التوجيه المستقبلي. سيجعل المؤشر الساخن لمؤشر أسعار المستهلك من الصعب تفسير التمسك. السوق يعلم ذلك.
تحرك البنك المركزي الأوروبي في نفس اليوم، حيث رفع 25 نقطة أساس إلى 2.5٪، ووصفت لاغارد القرار بأنه "قرار بديهي". كانت الإشارة الحقيقية في التوقعات: تم تعديل التضخم الأساسي لعام 2027 إلى 2.6٪ قبل أن يتراجع في 2028. هذه ليست مجرد قصة طاقة. ضغط الأسعار الأوسع يتصاعد على جانبي المحيط الأطلسي.
مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة هو آخر نسخة رئيسية من التضخم قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي في 16 سبتمبر. الإجماع يقف حول +0.4٪ شهريا و3.3٪-3.4٪ على أساس سنوي، مع توقع أن يكون الأساس +0.2٪ شهريا و2.4٪ على أساس سنوي. مفاجأة حارة ذات صلة ب PCE ستجعل حجة الزيادة في سبتمبر أصعب بكثير في الرد.
تراجع البيتكوين إلى منطقة منتصف 76 ألف دولار بعد أن توقف مرارا بالقرب من متوسط الحركة لمدة 50 أسبوعا حول 81 ألف دولار. قد يقرر رقم واحد عند الساعة 8:30 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما إذا كان النطاق يستقر أم ينخفض للأسفل.
أيهما أكثر أهمية لعملة البيتكوين هذا الأسبوع: مؤشر أسعار المستهلك، العوائد، أم دالة رد فعل الاحتياطي الفيدرالي؟
#PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5٪
🇺🇸 وزارة الخزانة الأمريكية تتقدم أعمق في سوق السندات.
أعلنت وزارة الخزانة مؤخرا عن إعادة شراء سندات لمدة 10–20 سنة بقيمة 6 مليارات دولار — أي ثلاثة أضعاف حجم عملياتها طويلة الأجل السابقة.
الهدف: تحسين السيولة وتخفيف الضغط على العوائد طويلة الأجل.
لكن هنا الجزء المثير للاهتمام: العائد لأجل 10 سنوات ارتفع مع ذلك نحو 4.85٪.
إذا استمرت عمليات إعادة شراء سندات الخزانة في التوسع، هل يمكن أن يصبح هذا محفزا رئيسيا للسيولة للأصول المخاطرة — بما في ذلك البيتكوين؟
هل البيتكوين صاعد أم هابط؟ 👀
$BTC
شهد $BTC وسوق العملات الرقمية الأوسع تراجعا متواضعا اليوم بعد إعلان بيسنت عن إعادة شراء سندات الخزانة بقيمة 6 مليارات دولار، وهو رقم أقل من 8-10 مليارات دولار كان بعض المستثمرين يتوقعونه.
ارتفعت العوائد بشكل حاد بعد الإعلان، وهو ما يكون عادة عائقا للأصول الخطرة.
ومع ذلك، لم يفقد شيء مهم من الناحية التقنية.
حتى نكسر مستويات الدعم الرئيسية، ما زلت أتوقع أن يدفع السوق للارتفاع.
المحفزات الرئيسية التالية هي مؤشر PPI غدا ومؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة.
مع صدور كلا تقريري التضخم خلال 48 ساعة، أتوقع أن يرتفع التقلب بشكل كبير.
إشارة سيولة كبيرة للسوق.
من المتوقع أن تشتري وزارة الخزانة الأمريكية اليوم حوالي 12.5 مليار دولار من ديونه — أي ما يقارب 6× من حجمها المعتاد لإعادة الشراء.
قد يخلق ذلك خلفية سيولة أكثر دعما للأصول الخطرة.
قد تستفيد $BTC والعملات البديلة إذا وصلت تلك السيولة إلى العملات الرقمية.
راقب رد الفعل عن كثب.
مؤشر أسعار المستهلكين الباكستانيين سيقرر زيادة الفيدرالي الأسبوع المقبل
تشير الأسواق حاليا إلى احتمال 61٪ لرفع الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في 16 سبتمبر، مقابل 39٪ للاحتفاظ، وفقا لكالشي.
مع توقع الإجماع على مؤشر أسعار المستهلك المركزي بنسبة 0.2٪ ومؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.4٪، قد تتغير نتائج التضخم يوم الجمعة بشكل حاد في هذه الاحتمالات. عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يقترب من 4.95٪ يزيد من المخاطر، مما يجعل مستوى 5٪ الحرج في متناول اليد.
