ماذا يعني مصطلح DYOR؟
DYOR هو اختصار لعبارة "إجراء البحث الخاص". ويجسد مفهوم DYOR الروح الفردية للعملات الرقمية التي تشجع كل شخص على إجراء أبحاثه الخاصة لتحديد وقت شراء عملات رقيمة معينة أو بيعها أو الاحتفاظ بها للتأكد من أنهم يتخذون الخيارات الصحيحة بناءً على استراتيجيتهم في التداول.
ولكي ندرك الفهم الكامل لمفهوم DYOR، دعونا نستخدم مثال الاستثمار التقليدي. فكما هو الحال عندما تقوم شركة استثمار بإجراء تحليل متعمق لكل شركة قبل قفل نسبة معينة من أصولها السائلة فيها، يجب على المتداولين إجراء البحث الدقيق والنافي للجهالة قبل فتح أي مركز لعملات رقمية جديدة.
وللبدء، هناك بعض الأسئلة الأساسية التي يجب عليك مراعاتها قبل الدخول في صفقة العملات الرقمية التالية، وهي:
هل أؤمن بالحلول المقترحة التي يحاول مشروع العملات الرقمية حلها؟
هل أعتقد أن الشركة تتمتع بميزة تنافسية في السوق الحالي؟
هل يتمتع مؤسسو المشروع بسمعة طيبة؟
هل تطبق الشركة الاشتراطات التنظيمية الخاصة بالمناطق الحرجة؟ (مثلاً، الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة)
سنوضح لك كيفية التعامل مع بعض هذه الأسئلة في هذه المقالة. والهدف من هذه المقالة هو مساعدتك في صياغة البحث الذي تجريه، حتى تتمكن من اتخاذ قرارات التداول التي تتوافق مع قيمك وأهدافك ومستوى تحملك للمخاطر.
ما أهمية "إجراء البحث الخاص (DYOR)" في مجال العملات الرقمية؟
يمكن أن تكون تكنولوجيا العملات الرقمية وأسواقها متقلبة عند مقارنتها بخيارات التمويل التقليدية مثل السندات أو الأسهم أو الودائع المصرفية النقدية. وهناك عدة عوامل يمكن أن تؤثر على قيمة العملة الرقمية، بما يشمل التقدم التكنولوجي والتغييرات التنظيمية ومعنويات السوق.
ويقدم عالم العملات الرقمية فرصًا ممتازة لربح المال – إذا تداولت بشكل صحيح. ومع ذلك، فإن المحتالين في مجال العملات الرقمية يستغلون هذه النقطة من خلال الوعد بتحقيق ثروات سريعة. وبطبيعة الحال، وعودهم وهمية تمامًا، وتهدف إلى جذب الناس.
يستخدم مرتكبو جرائم الإنترنت مشاعر الضجيج والخوف من ضياع الفرصة (FOMO) لصالحهم. حيث إنها تخلق إحساسًا بالإلحاح - كفرصة عابرة نادرة - وموقفًا محتملًا على أساس إما انتهاز الفرصة الآن وإلا ستفوت الفرصة إلى الأبد. ثم ينجذب المستخدم الجديد المبتدئ في الصناعة إلى هذه الضجة، غير مدرك للخطر الذي قد ينطوي على هذه الخطوة. ويستمع إلى قصص التقلبات وأهمية اغتنام الفرصة قبل أن تضيع. وبذلك ينسَ اتخاذ الحيطة والحذر وتقييم المخاطر واتخاذ قرارات مستنيرة. ويستخدم المحتال هذه المعلومات لصالحه أثناء قيامه بسرقة أمواله. وقبل أن يدرك أنه تعرض لعملية احتيال، يكون المحتال قد رحل منذ فترة طويلة.
ومن خلال تبني مفهوم "إجراء البحث الخاص" (DYOR)، يمكنك فهم إمكانات نمو الأصول. وستبدأ في تحديد أي علامات تحذير، مثل انعدام الشفافية، أو انخفاض السيولة، أو بروتوكولات الأمان الضعيفة، وكلها يمكن أن تلحق الضرر بأموالك وتؤدي إلى خسارتها. وسوف تحقق النمو كمتداول من خلال المعرفة المكتسبة بمجرد القراءة عن أحد المشاركين في السوق.
وضمن المزايا الأخرى لتبني مفهوم "إجراء البحث الخاص" (DYOR) زيادة الثقة في محفظتك المتنوعة. فعندما تفتح صفقات مع العديد من مشاريع العملات الرقمية التي تؤمن بقوتها، فإنك بذلك تعمل على الحدّ من المخاطر وتوزع الخسائر المحتملة عبر أصول متعددة.
وفي عام 2023، شهد سوق العملات الرقمية ارتفاعًا كبيرًا في عدد المستخدمين من المؤسسات، مما يشير إلى تغير كبير في ظروف السوق. وقد أدى هذا الارتفاع في مشاركة المستخدمين من المؤسسات، بدءاً من صناديق التحوط، وصولاً إلى المؤسسات المالية الكبرى، إلى زيادة رأس المال، واتخاذ إرشادات توجيهية أكثر صرامة، وزيادة متطلبات استقرار السوق ونموها.
ونتيجة لذلك، يجب على المتداولين الأفراد استخدام أساليب بحث أكثر تقدمًا. ومن الضروري فهم تأثيرات مشاركة المستخدمين من المؤسسات على سيولة السوق وتقلباته واستقرار العملات الرقمية المختلفة على المدى الطويل. وهذا يتطلب بحثًا أكثر شمولاً لسلوكيات السوق والمعرضة باللوائح الحكومية والقوة التكنولوجية لمشاريع العملات الرقمية.
قائمة التحقق الخاصة بك وفق مفهوم "إجراء البحث الخاص"
ليس من الضروري أن تكون حاصلاً على درجة علمية في تخصص التمويل حتى تدرك تمامًا المزايا والمخاطر التي قد تنطوي على استخدام أصل ما، ولكن يمكنك قراءة التقرير الفني التعريفي للمشروع للتعرف على الرؤية الأساسية والمشكلة التي يهدف إلى حلها هذا المشروع. وفي الواقع، قد يكون من المفيد قراءة العديد من التقارير البحثية من العملات الرقمية المعروفة مثل Bitcoin وEthereum وSolana للحصول على مقارنة معيارية لما ينبغي أن تبدو عليه الأوراق البحثية عالية الجودة.
فهم أوجه الاختلاف والتمايز في سوق الأصول
من الحكمة أن تفهم ميزات الأصل ومدى ملائمته للمنظومة الحالية للسوق، وكذلك ما إذا كنت تعتقد أن المشروع يتمتع بمزايا على منافسيه أم لا. ومن المهم بنفس القدر البحث عما إذا كانت التقنيات الحالية ستجعل الأساس التقني لهذا المشروع غير ذي صلة في المستقبل القريب أم لا.
تعرف على معنويات السوق
تحقق من المعنويات العامة بالسوق تجاه العملة الرقمية من خلال النظر في المنتديات ووسائل التواصل الاجتماعي ومصادر المعلومات الأخرى. حيث ينبغي أن تحرص على إلقاء نظرة على سجل الأسعار وأنماط الرسم البياني لتحديد اتجاهات السوق والعوامل الكلية التي أثرت على سعر أصل ما. وتعتبر أدوات مثل CryptoPanic أو CoinGecko مثالية لتجميع الأخبار وتحليل معنويات السوق.
ابحث عن مؤسسي المشروع والفريق العامل فيه
تعرف على المعلومات الخاصة بفريق المشروع وخبراته وسجله إنجازاته. وتحقق مما إذا كان لديهم أي خبرة سابقة في مجال العملات الرقمية أو تكنولوجيا البلوكشين وما إذا كانوا يتمتعون بسمعة طيبة في الصناعة. ويمكنك أيضًا البحث عن حساباتهم الشخصية على Linkedin بهم والتحقق من مؤهلاتهم وخبراتهم المختلفة.
التحقق من مستوى الاعتماد وحجم الاستخدام
ضع في اعتبارك ما إذا كان الأصل يُستخدم في المعاملات الواقعية، وما إذا كان هناك احتمال كبير ليحظى باعتماد على نطاق أوسع. ومن المفيد هنا إلقاء نظرة على عدد المستخدمين النشطين للأصل والمعاملات اليومية والمشاركة المجتمعية بشكل عام. وقد ترغب في استخدام Chainalogy أو أدوات تحليل البلوكشين المماثلة لتتبع مستوى الاعتماد والاستخدام في العالم الحقيقي.
المعرفة باللوائح التنظيمية ذات الصلة
تحقق من الوضع التنظيمي للعملات الرقمية في البلد أو المنطقة التي تقيم بها. واحرص على المعرفة بما إذا كانت هناك أي لوائح معلقة قد تحظر التداول أو السيولة في بعض الأسواق. وقد يتم تقييد أو حظر عملات رقمية معينة في مناطق معينة، لذلك من المهم أن تكون على دراية بأي مشكلات قانونية أو أي مسائل تتعلق بالامتثال.
ماذا يحدث إذا لم تقم بإجراء بحثك الخاص؟
إذا لم تقم بإجراء بحثك الخاص، فإنك تواجه خطرًا أكبر يتمثل في الثقة بالمصدر الخاطئ وخسارة أصولك. فأي ترقية على أصل ما تستحق التحقيق، ولكن بعضها فقط يمثل فرصًا قوية. لذا أنت تتحمل المسؤولية الوحيدة عن معرفتك بهذا الأمر. وتجدر الإشارة إلى أنه يصعب اكتشاف العديد من عمليات الاحتيال، خاصة إذا كان المحتالون متمرسون لديهم خبرة واسعة في هذا الأمر.
(المصدر: Traders of Crypto)
بالطبع، هذا لا يعني أن أي شخص يسعى إلى تنمية مشروعه يُعد محتالاً. ففي الواقع، حتى المشاريع الحقيقية المشروعة تعد بالكثير من الفرص المذهلة في بعض الأحيان. فإذا كان المشروع حقيقيًا مشروعًا ولكنه ضعيف، فقد يفشل في تحقيق أي هدف. من ناحية أخرى، لا يكون لدى المحتالين أي نية لارتكاب جرائمهم. حيث إنهم ينخرطون في تسويق قوي يسمى "shilling"، والذي يهدف إلى إثارة اهتمامك.
ويعلم المحتالون أن اللعب على مشاعر المستثمرين هو أفضل وسيلة لتحقيق أهدافهم. فعندما تطغى عليك الإثارة، نادرًا ما تفكر في العواقب والتداعيات اللاحقة.
وفي مجال التمويل اللامركزي، لم يسلم عام 2023 من عمليات الاحتيال. وتنطوي هذه العمليات على قيام أصحاب المشاريع بالترويج لمشاريعهم لجذب المشاركين ثم الهروب بالمال. وفيما يلي بعض الأمثلة على ذلك:
Fintoch: في أوائل مايو 2023، نفذت منصة Fintoch، وهي منصة لحلول التمويل اللامركزي (DeFi)، عملية سحب، وسرقت 31.6 مليون دولار من عملائها. حيث أعلنت عن دعم كاذب من مؤسسة Morgan Stanley ووعدت بعوائد باهظة بنسبة 1% على أساس يومي. وفي النهاية، تم اكتشاف أن الرئيس التنفيذي لشركة Fintoch كان مجرد ممثل مأجور.
بروتوكول Jimbo Protocol على Arbitrum: عانى هذا المشروع من انتكاسة مالية قدرها 7.5 مليون دولار بسبب التوقف عن الدعم. حيث كان المشروع ضمن أبرز عشرة مشاريع تعرضت للانهيار وخسر ما مجمله 54 مليون دولار وحده بسبب عمليات الاحتيال والتوقف عن الدعم في مايو 2023.
مشروع Deus Finance على شبكة BNB: خسر المشروع ما يزيد عن 6 ملايين دولار في إحدى عمليات استغلال العقود الذكية، وهو نوع شائع من الاحتيال في مجال التمويل اللامركزي. وكانت حالة السرقة هذه جزءًا من الاتجاه الأكبر للتوقف عن دعم المشروع والانتهاكات في صناعة العملات الرقمية خلال عام 2023.
الختام
إذا كنت مبتدئًا في مجال العملات الرقمية والتداول، فقد تكون عبارة "إجراء البحث الخاص" (DYOR) هي أهم عبارة يجب أن تعرفها عند البدء في هذا العالم المتقلب. ببساطة لا يوجد بديل لإجراء البحث والفحص النافي للجهالة والإدارة الذكية للمخاطر أثناء التعامل مع أول صفقات لك من العملات الرقمية.
الأسئلة الشائعة
ما المقصود بمفهوم "إجراء البحث الخاص" (DYOR) في عالم العملات الرقمية؟
DYOR هو اختصار لعبارة "إجراء البحث الخاص". حيث ينطوي المشروع على أن يقوم المتداولون بإجراء بحثهم الخاص عن المشروع باستخدام مصادر موثوقة قبل المشاركة فيه. وقد ظهر هذا المصطلح في أعقاب جنون عمليات الطرح الأولي للعملة (ICO) في 2016/2018 عندما وقع عدد هائل من عمليات الاحتيال في قطاع العملات الرقمية.
هل DYOR عملة رقمية؟
لا، DYOR ليس عملة رقمية. إنه ببساطة مصطلح يذكر المتداولين بعدم الثقة في كل شيء في صناعة العملات الرقمية دون تفكير ودراسة للموقف. وينطبق هذا بشكل خاص إذا كانت العروض التي يواجهها المتداول تبدو مغرية جدًا لدرجة يصعب تصديقها.
ماذا يعني مصطلح "إجراء البحث الخاص" (DYOR) في سوق الأسهم؟
كما هو الحال في مجال العملات الرقمية، يوجد مصطلح "إجراء البحث الخاص" (DYOR) أيضًا في مجال الاستثمار في الأسهم. إنه يعني نفس الشيء – قم بإجراء بحثك الخاص قبل تعريض الأموال للخطر.
ما المقصود بالمصطلح العامي "HODL"؟
HODL هو اختصار لعبارة "خزّن العملات الرقمية واحتفظ بها مهما ساءت الأوضاع. إنه مصطلح يشير إلى أنه ينبغي أن يحرص المتداولين على عدم التسرع في بيع أصولهم.
ما الذي يعنيه اختصار (FOMO)؟
FOMO هو اختصار لعبارة "الخوف من ضياع الفرصة". إنه اختصار آخر يُستخدم في قطاع التمويل يصف اندفاع المتداولين لشراء أصل رقمي ما. حيث يشير المصطلح إلى أن المتداولين يشعرون بأنهم مجبرون على التسرع في فتح مركز خوفًا من ضياع فرصة عظيمة.
