أفضل المنصات لجني العائدات في 2024

لقد سمحت ميزة جني العائدات، والمعروفة أيضًا باسم تعدين السيولة، للمتداولين بكسب عملات رقمية من خلال توفير السيولة لمنتجات التمويل اللامركزي. حيث إنها تمثل طريقة بديلة لزيادة رصيد محفظتك إلى جانب التداول العادي للعملات الرقمية. وهناك الكثير من الجوانب التي ينبغي مراعاتها عند جني العائدات، وكما هو الحال مع أي منتج عملات رقمية، فمن الحكمة دائمًا إجراء بحثك الخاص قبل البدء في استخدام هذه الميزة. في هذه المقالة، سنوضح ماهية جني العائدات ونقدم نظرة عامة على بعض أفضل المنصات التي توفر وظيفة جني العائدات المتاحة لك اليوم.

ما المقصود بجني العائدات؟

يتيح التمويل اللامركزي (DeFi) إجراء معاملات سلسة وآمنة من نظير إلى نظير على شبكة البلوكشين. ويتضمن ذلك خدمات مثل التداول والمبادلة والقروض والمزيد. ولكي تعمل كل هذه الخدمات، تكون هناك حاجة إلى السيولة. 

على سبيل المثال، عندما يقوم المستخدم بمبادلة Ethereum مقابل USDT في منصة مركزية لتداول العملات الرقمية، يتم استخدام دفتر الطلبات. وفي حال استيفاء السعر، فإن عملية المبادلة تتيح إجراء المعاملة بين عدة مستخدمين. ومع ذلك، فإن معظم تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) لا تستخدم دفتر الطلبات. بل بدلاً من ذلك، تستخدم مجمعات السيولة. حيث يمكن للمستخدمين قفل العملات الرقمية مثل Ethereum وUSDT على بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، والتي يمكن للآخرين استخدامها لإجراء صفقات المبادلة. ويُطلق على الرسوم المقدمة لتوفير السيولة مصطلح جني العائدات. وتُعد مجمعات السيولة عنصرًا ضروريًا للتشغيل السلس لبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)، لأنها تتيح التداول السلس دون الحاجة إلى طرف مقابل. 

أفضل المنصات التي توفر وظيفة جني العائدات

لنلقي نظرة على بعض المنصات الرائدة في عام 2024 التي تتيح وظيفة جني العائدات والتي توفر عائدًا أقل مخاطرة، وتقدم عددًا كبيرًا من أزواج التداول، فضلاً عن مزايا سهولة الاستخدام. 

Aave

Aave هي منصة لامركزية مفتوحة المصدر لخدمات القروض من العملات الرقمية، حيث يمكن للمستخدمين من خلالها إقراض الأصول الرقمية واقتراضها. وباعتبارها منصة توفر وظيفة جني العائدات، يمكن للمستخدمين توليد الفائدة عن طريق الإيداع في مجمّع السيولة الخاص بـ Aave. وفي المقابل، يحصل المستخدمون على فائدة بناءً على الطلب على اقتراض الأصول المودعة. 

نوع المشروع: خدمات لامركزية للقروض.

الشبكات المدعومة: تدعم المنصة 13 شبكة مختلفة، بما يشمل شبكة Ethereum وAvalanche وPolygon وBNB وOptimism.

الايجابيات: 

• تقدم خدمات إقراض واقتراض منخفضة المخاطر للأصول على شبكة البلوكشين. 

• تتمتع بسجل حافل طويل ومثبت في مجال التمويل اللامركزي. 

• تم تصميم وتقديم منتجات جديدة في المنصة، مثل القروض السريعة، حيث يمكن للمستخدمين الحصول على قروض بدون ضمانات. 

• يمكن للمجتمع أن يقرر مستقبل البروتوكول باستخدام عملة الحوكمة الخاصة بالمنصة، وهي عملة AAVE. 

السلبيات: 

• تعرض القروض السريعة لحوادث الاستغلال في الماضي. 

• ليس من السهل دائمًا استخدامها من قِبل المبتدئين. 

• إذا كنت تريد الحصول على قرض، فأنت بحاجة إلى الإفراط في تقديم الضمانات. فعلى سبيل المثال، إذا كنت تريد الحصول على قرض بقيمة 1,000,دولار، فيجب أن يكون لديك ضمان بقيمة 1500 دولار. كما أنك معرض لخطر التصفية إذا انخفضت قيمة الضمان. 

Uniswap

Uniswap هي منصة تداول عملات رقمية لا مركزية راسخة ومعروفة بريادتها في نموذج السوق الآلي (AMM). حيث يمكن للمستخدمين إنشاء مجمّع سيولة لأي زوج تداول، ويمكن للمتداولين مبادلة العملات الرمزية على الفور دون الحاجة إلى دفتر طلبات أو فتح صفقات مضادة. ويحصل المستخدمون على عملات LP نظير توفير السيولة، والتي يمكن ربط حصتها للحصول على مكافآت. وعلى مر السنين، شهدت Uniswap العديد من التحديثات والترقيات وتوسعت لتشمل شبكات متعددة بمساعدة مجتمعها المزدهر. 

نوع المشروع: منصة تداول لامركزية.

الشبكات المدعومة: شبكة Ethereum وPolygon وOptimism وBase والمزيد. ويتوفر كلاً من إصدار Uniswap V2 وV3 عبر ستة شبكات مختلفة. 

الإيجابيات:

• منصة تداول لامركزية بالكامل بدون دفتر طلبات. 

• يمكن للمستخدمين إنشاء مجمّعات سيولة لأي زوج تداول. 

• تفخر بوجود مجتمع قوي وفريق تطوير متميز. 

• باستخدام Uniswap V3، يمكن للمستخدمين إنشاء مجمّعات سيولة مخصصة لتحسين كفاءة رأس المال. 

السلبيات:

• احتمالية تكبد خسائر غير الدائمة لمُعدِّني السيولة. 

• يمكن أن تصبح رسوم الغاز باهظة الثمن في بعض الأحيان أثناء استخدام منصة Uniswap على شبكة Ethereum. 

OKX

باعتبارنا واحدة من أكبر منصات تداول العملات الرقمية الرائدة في العالم، فإننا نوفر وظيفة جني العائدات بطريقة سهلة وآمنة لمستخدمينا. حيث قمنا حتى الآن بدمج العديد من بروتوكولات جني العائدات في منصتنا، بما في ذلك بروتوكول SushiSwap، كما نقدم أيضًا منتج on-chain earn الخاص بنا. وبمجرد تسجيل اشتراكك في المنصة وتسجيل الدخول، يمكنك البدء في استخدام ميزة on-chain earn باستخدام الأموال الموجودة في محفظة OKX Web3 Wallet الخاصة بك. 

نوع المشروع: منصات تداول عملات رقمية مع إمكانية الوصول إلى بروتوكولات جني العائدات على الشبكة.

الشبكات المدعومة: هناك ما مجموعه 32 شبكة بلوكشين مختلفة بعملتها الأصلية، بما يشمل شبكة Ethereum وIOST وDOT. وفي الوقت نفسه، قامت OKX بدمج ستة أزواج رئيسية من SushiSwap. 

الإيجابيات :

• سهولة فائقة للبدء في الاستخدام دون الحاجة إلى تجربة منصات جني العائدات المختلفة. 

• إمكانية الوصول إلى أزواج جني العائدات التي تم التحقق منها. 

• لا توجد رسوم الغاز أو رسوم المعاملات الأخرى. حيث يمكنك البدء باستخدام الأموال الموجودة بالفعل في محفظة OKX Web3 Wallet الخاصة بك. 

السلبيات:

• العدد المحدود من العملات الرقمية وأزواج التداول المتاحة مقارنةً بالمنصات الأخرى. 

Curve Finance

Curve Finance هي منصة تداول لامركزية مشهورة أخرى. ومع ذلك، تتمثل أحد القيود التي تواجهها في أن أزواج التداول المعروضة هي أنواع أصول متشابهة، مما يحدّ من إمكانية تنويع الأصول. على سبيل المثال، تتوفر أنواع مختلفة من العملات المستقرة مثل USDT وUSDC، إلى جانب العملات المغلفة مثل ETH وWETH. ويمكنك استخدام نفس نوع الأصول لجني العائدات على Curve مع تقلبات منخفضة نسبيًا بينهما. 

نوع المشروع: منصة تداول لامركزية تركز على أزواج تداول من فئات الأصول المماثلة.

الشبكات المدعومة: شبكة Ethereum وPolygon وAvalanche والمزيد.

الإيجابيات :

• متخصصة في العملات المستقرة والأصول المغلفة. 

• مثالية للأشخاص الذين يتطلعون إلى جني العائدات من نفس نوع الأصول. وتدعم المنصة ما مجموعه 11 شبكة مختلفة. 

السلبيات:

• تعرضت منصة Curve لحوادث اختراق في الماضي بسبب ثغرات أمنية في التعليمات البرمجية. 

• أزواج تداول وشبكات بلوكشين محدودة مدعومة. 

• معقدة للاستخدام للمبتدئين. 

Yearn Finance

لا تقدم Yearn Finance خدمات تداول أو قروض من تلقاء نفسها. بل بدلاً من ذلك، تعمل كمجمع تمويل لامركزي لجني العائدات. حيث توفر المنصة مجموعة من الأدوات والمنتجات للمستخدمين لجني العائدات عبر بروتوكولات وشبكات بلوكشين متعددة. وتوفر منصة Yearn مزايا تحسين وتعزيز تجارب جني العائدات على منصات أخرى. 

نوع المشروع: تعزيز جني العائدات على تطبيقات تمويل لامركزي أخرى.

الشبكات المدعومة: تدعم المنصة ما مجموعه خمس شبكات، وهي: Ethereum، وArbitrum، وOptimism، وPolygon، وFantom. 

الإيجابيات :

• تساعد المستخدمين على تحسين جهودهم في جني العائدات وتحقيق أقصى قدر من المكاسب. 

• مصممة لنقل وتحويل الأموال تلقائيًا عبر بروتوكولات متعددة، لتحقيق أعلى المكاسب الممكنة. 

• سهلة الاستخدام حيث لا يحتاج المستخدم إلى استخدام تطبيقات متعددة. 

السلبيات:

• تعرضت Yearn Finance لعدة حوادث اختراق في الماضي. 

• ليس لدى Yearn Finance صندوق تأمين لتعويض المستخدمين في حالة تعرضها للاختراقات في المستقبل. 

• العملة الأصلية الخاصة بها ذات حجم معروض محدود يبلغ 30,000 عملة فقط. و يمكن أن تؤدي عملة الحوكمة هذه وانخفاض حجم المعروض منها إلى تشكيل عائق أمام المستخدمين الجدد للمشاركة. 

SushiSwap

SushiSwap هي منصة لامركزية لتداول عملات الرقمية تشبه Uniswap. وفي الواقع، بدأت باعتبارها نتاج لعملية انقسام لـ Uniswap مع التركيز على المجتمع وتم إطلاقها باستخدام عملة SUSHI كعملة للحوكمة. وفي وقت لاحق فقط، أطلقت Uniswap عملة الحوكمة الخاصة بها. وتميز SushiSwap نفسها أيضًا عن منصة Uniswap من خلال مشاركة جزء من عائد رسوم التداول مع المستخدمين الذين يمتلكون عملة SUSHI. وتُعد منصة SushiSwap في الغالب منصة جني عائدات لمعظم العملات الرقمية الرئيسية. ومع ذلك، قد تلاحظ اختلافات في نموذج السوق الآلي (AMM). للعملات الرقمية ذات الحجم المنخفض، حيث قد يكون لإحدى المنصات حجم تداول أكبر من الأخرى. 

نوع المشروع: منصة تداول لامركزية.

الشبكات المدعومة: تدعم المنصة ما مجموعه سبع شبكات، بما يشمل شبكة Ethereum وPolygon وOptimism وBase.

الإيجابيات :

• تتميز بتركيزها القوي على المجتمع منذ إطلاقها.

• تقوم بتقاسم عائدات الأسهم من رسوم التداول مع المستخدمين الذين يمتلكون عملة SUSHI. 

• تقدم SushiSwap منتجات تمويل لامركزي أخرى، مثل الإقراض والاقتراض ومنصة إطلاق للمشاريع الجديدة. 

السلبيات:

• SushiSwap هي نتاج لعملية انقسام لـ Uniswap V2، ولا تتضمن العديد من الميزات الفريدة. 

• تُعد تكلفتها عالية عند استخدامها على شبكة Ethereum.

• احتمالية تكبد خسائر غير الدائمة لمُعدِّني السيولة. 

Compound

Compound هي منصة لا مركزية لإقراض العملات الرقمية حيث يمكنك من خلالها قفل وإقراض عملاتك الرقمية لكسب الأرباح. وبالمثل، يمكنك أيضًا الحصول على قروض على الأصول المقفلة. وتتميز المنصة بمعدل فائدة متغير حسب ظروف السوق الحالية. 

نوع المشروع: منصة لامركزية تقدم خدمات الإقراض.

الشبكات المدعومة: تدعم المنصة ثلاث شبكات، وهي Ethereum وArbitrum وPolygon وBase. كما أن Compound تدعم فقط عددًا محدودًا من العملات الرقمية عبر هذه الشبكات. 

الإيجابيات :

• تتمتع بسيولة عالية لأنها تدعم عددًا محدودًا من العملات الرقمية. 

• سهلة الإعداد والبدء كمنصة لجني العائدات. 

السلبيات:

• العدد محدود من العملات الرقمية والشبكات المدعومة.

• معدل عائد سنوي أقل مقارنةً ببعض منافسيها. 

• ليست سهلة الاستخدام بالنسبة للمبتدئين.

كيفية اختيار منصة جني العائدات

لقد استعرضنا الآن بعض أفضل المنصات التي توفر وظيفة جني العائدات، فما هي العوامل التي يجب عليك مراعاتها عند اختيار المنصة المناسبة حسب احتياجاتك؟

المعرفة والدراية الجيدة بالمشروع

قبل أن تفكر حتى في تأمين العملات الرمزية الخاصة بك، عليك أن تكون على دراية بالمشروع، والأهم من ذلك، من أين يأتي العائد. وكمستخدم، فإن فهم آلية توليد العائد سيساعدك على البحث بشكل أفضل عن المخاطر والمكافآت والجدوى طويلة المدى للمشروع. 

تقييم الأصول الرقمية والأزواج

بعد ذلك، على أن تضع في اعتبارك الأصول التي تدعمها منصات جني العائدات - من حيث الأصول المقفلة والمكافآت - لمساعدتك على التخفيف من احتمالية تكبدك للخسائر غير الدائمة. 

ويمكن لمنصة جني العائدات أن تعد بتوفير مكافآت عالية. ومع ذلك، قد يكون للعملة الرمزية التي تهتم بها حجم معروض كبير أو معدل تضخم مرتفع، مما قد يؤثر على سعرها في المستقبل. على سبيل المثال، عندما تقوم بسحب العائد، فربما تكون قد حققت مكاسب في عدد العملات الرمزية التي تمتلكها، ولكن قيمتها الإجمالية قد تكون أقل بكثير مما اشتريتها من أجله. وهذا ما يُطلق عليه اسم "الخسارة غير الدائمة". ومن ثم، عليك البحث عن المنصات التي تدعم مجموعة واسعة من العملات الرقمية، مما يمنحك المرونة في اختيار العملات حسب متسوى تحملك للمخاطر. 

شبكات البلوكشين التي تدعمها المنصة

لا تدعم جميع المنصات كافة الشبكات. من المهم أيضًا النظر في الشبكة أثناء اختيار منصة جني العائدات، حيث أن رسوم الشبكة على بعض الشبكات مثل Ethereum يمكن أن تستنزف المكاسب المحتملة. كما أن بعض المنصات توفر ميزة توافقية التشغيل، مما يوفر فرصًا لجني العائدات عبر شبكات البلوكشين المختلفة. 

تحليل مكاسب جني العائدات

تُعد المكاسب التي يتم تحقيقها من منصات جني العائدات عائدات ديناميكية وتعتمد على ظروف السوق. ويتم حساب هذه المكاسب على أنها معدل العائد السنوي (APY). وعندما يكون هناك المزيد من السيولة، يكون معدل العائد السنوي (APY) أقل. ومن ناحية أخرى، عندما تكون السيولة أقل، يتم تقديم معدل عائد سنوي (APY) أعلى لتحفيز المستخدمين على الاحتفاظ بالأموال. وهذا يعني أن المكاسب المحتملة التي يمكن تحقيقها يمكن أن تتغير حسب العملة الرقمية المختارة والمنصة وظروف السوق الحالية. وبالمثل، يمكن تقديم معدل عائد سنوي (APY) أعلى للعملات الأكثر خطورة والأكثر تقلبًا. ومن ثم، عليك أن تفكر في معدل العائد السنوي الذي يناسبك بالنسبة للعملة التي تختارها.

تقييم التدابير الأمنية

تعمل منصات جني العائدات على شبكات البلوكشين من خلال العقود الذكية. ففي الماضي، تم استغلال العقود الذكية ذات تقنية ترميز ضعيفة لاستنزاف أموال المستخدمين. لذا، عليك البحث عن المنصات التي تتمتع بأمان قوي وسجل حافل. وتعتبر العقود الذكية المدققة ذات التعليمات البرمجية مفتوحة المصدر بمثابة ميزة رائعة. 

مراجعة السيولة والحجم

عليك النظر في سيولة الأصول المقفلة والحجم اليومي لمعرفة مستوى الاستخدام الحقيقي للمنصة. حيث تتمتع المنصة الجيدة بقدر كبير من الأصول المقفلة، مما يشير إلى مستوى الثقة في المنصة. وفي الوقت نفسه، يشير مقدار الحجم اليومي إلى مستوى الشعبية الذي تحظى به المنصة.

الأدوات الإضافية

تقدم بعض المنصات أدوات إضافية لتحسين العائدات والتي يمكن أن تحقق مكاسب أفضل. وإحدى هذه الميزات هي المُركَّب التلقائي، حيث يمكن للمستخدم اختيار إعادة استثمار مكاسبه تلقائيًا. وتشمل الميزات الأخرى التي تقدمها بعض منصات جني العائدات أدوات إدارة المحافظ وإدارة المخاطر المتقدمة. 

تحليل المطورين ومجتمع المنصة

منصات جني العائدات تتطور باستمرار. حيث يشير فريق التطوير النشط المدعوم بمجتمع قوي إلى منصة ملتزمة وجديرة بالثقة من الناحية النظرية. 

سهولة الاستخدام

تُعد ميزة جني العائدات ليست سهلة للمبتدئين. فهي مختلفة تمامًا عن أي منتج مالي آخر وتأتي بمنحنى تعليمي حاد نسبيًا. ولذلك فإن الأمر متروك لمنصات جني العائدات للتسهيل على المستخدمين التعامل مع المنتجات من خلال واجهة مستخدم سهلة وبنية شفافة. وقد تكون تجربة المستخدم المعقدة عائقًا كبيرًا أمام نجاحك. 

الختام

إن جني العائدات تمثل فرصة فريدة في منظومة التمويل اللامركزي التي تسمح لأي شخص بالمشاركة في السوق على منصة مفتوحة. ويُعد فهم آلية جني العائدات واختيار المنصة المناسبة لتفضيلاتك أمرًا ضروريًا ولكنه ليس أمرًا سهلاً. لذا، من الضروري إجراء بحث شامل قبل الالتزام بأموالك الخاصة - بدءًا من الاطلاع على دليلنا الأساسي هنا.