تحليل ذرة الحجر الأحمر @redstone_defi RedStone Atom هو نظام أوراكل يدمج "ذكاء التصفية". الوحدات الأساسية: الوحدة 1: آلية التصفية بدون تأخير الوحدة 2: آلية التقاط OEV الأصلية (Oracle Extractable Value) سيقوم هذا الخيط بتفكيك وتقييم هذه التقنية نقطة بنقطة 2/15 معيار الصناعة: أوراكل الدفع التقليدية حاليا ، تستخدم معظم بروتوكولات إقراض DeFi أوراكل الدفع. يتمثل وضع عملها في إصدار السعر الجديد على السلسلة في فاصل زمني محدد مسبقا (على سبيل المثال ، ساعة واحدة) أو عتبة انحراف السعر (على سبيل المثال ، 0.5٪). الاعتبار الاقتصادي الرئيسي لهذا النموذج هو التحكم في تكلفة الغاز للمعاملات على السلسلة. 3/15 العواقب المباشرة للنموذج المعياري يؤدي تقييد تكرار التحديث إلى تأخير بين أسعار أوراكل وأسعار السوق في الوقت الفعلي. لتجنب المخاطر التي يشكلها هذا التأخير ، يجب أن تتبنى بروتوكولات الإقراض معايير متحفظة للتحكم في المخاطر ، مثل تحديد نسب أقل للقروض إلى القيمة (LTVs) ، والتي تحد بشكل مباشر من كفاءة رأس المال وتجربة المستخدم للبروتوكول. 4/15 وحدة Atom 1: آلية تصفية التأخير الصفري يستخدم Atom نموذج تحديث عند الطلب. لا تعتمد تحديثات أسعارها على مرور الوقت ، بل حسب الطلب على البروتوكول (أي تم الوصول إلى شروط التصفية). يمكن لأي كيان استدعاء أوراكل لوضع أحدث سعر على السلسلة على الفور عندما يصبح أي مركز قابلا للتصفية ، مما يحقق زمن انتقال صفر. 5/15 التأثير الكمي للتصفية بزمن انتقال صفري تعزيز LTV: يمكن للبروتوكول أن يوفر LTV أعلى بأمان مع الحد الأدنى من التعرض للمخاطر. تقليل مخاطر الديون المعدومة: عندما ينخفض سعر السوق بسرعة ، يمكن تشغيل التصفية عند نقطة سعر أفضل لتجنب الاستهلاك المفرط لقيمة الضمان وتقليل خسائر البروتوكول بشكل مباشر. تحسين دخل المستخدم: يسمح الاستخدام العالي لرأس المال وبيئة البروتوكول الأكثر أمانا للبروتوكول بتزويد المستخدمين بأسعار فائدة أكثر تنافسية على الودائع والقروض. 6/15 خلفية الصناعة: فقدان قيمة OEVs يشير OEV (Oracle Extract Value) إلى الفرص المربحة التي تم إنشاؤها بواسطة تحديثات أوراكل. في تصفية القروض ، ينعكس هذا الجزء من القيمة بشكل أساسي في مكافأة التصفية. تشير التقديرات إلى أن DeFi قد تم تسريبها حتى الآن أكثر من 500 مليون دولار ، وربما ما يصل إلى 2 مليار دولار من قيمة OEV ، من البروتوكول إلى روبوتات المراجحة الخارجية MEV أو المصفين. 7/15 وحدة Atom الثانية: آلية التقاط OEV الأصلية تلتقط Atom OEVs من خلال نظام مزاد مزاد عروض الأسعار المختوم المدمج خارج السلسلة. عملية: 1. عند تشغيل شرط التصفية ، يفتح Atom نافذة مزاد ثانية فرعية (<300 مللي ثانية) لشبكة الحل. 2. يقدم المستوطن عطاء مزاد علني للتنافس على حق التنفيذ الحصري للتصفية. 3. يتم دفع عرض مقدم العطاء الأعلى مباشرة إلى خزانة الاتفاقية. يكسب المحلل الفرق بين مكافأة التصفية وعرض الأسعار. 8/15 الفوائد الاقتصادية التي تم الحصول عليها من قبل OEV تستوعب هذه الآلية أرباح التصفية الخارجية في الأصل ، مما يجلب فوائد متعددة للبروتوكول: مصادر إيرادات جديدة: تتلقى خزانة البروتوكول تدفقا نقديا مستقرا ، والذي يمكن استخدامه لإعادة الشراء أو توزيعات الأرباح أو الاحتياطيات لإثرائها. تحسين حوافز المستخدم: يمكن استخدام هذا الدخل لزيادة أسعار الفائدة على الودائع أو خفض أسعار الفائدة على الاقتراض ، ورد الجميل مباشرة للمستخدمين. تقليل الاعتماد على التضخم: يقلل من الحاجة إلى بروتوكولات لتحفيز السيولة من خلال إصدار رموز حوكمة إضافية ، مما يجعل النموذج أكثر استدامة. 9/15 التنفيذ الفني: محرك أطلس FastLane Labs يتم دعم وظيفة Atom بواسطة محرك Atlas. إنه جهاز تسلسل خاص بالتطبيق وتتمثل وظيفته الأساسية في تجميع ثلاث عمليات في معاملة ذرية واحدة: 1) يذهب سعر أوراكل RedStone على السلسلة. 2) تنفيذ التصفية في اتفاقية الإقراض ؛ 3) يدفع المحلل الفائز أموال العطاء للاتفاق. 10/15 تصميم غير موثوق به لهندسة أطلس يضع أطلس جميع منطق العطاءات ومنطق تجميع المعاملات بالكامل في العقود الذكية على السلسلة. يختلف هذا التصميم اختلافا جوهريا عن المخطط الذي يعتمد على المرحلات المركزية خارج السلسلة مثل Flashbots. لا يقدم افتراضات ثقة إضافية ، مما يضمن الشفافية ومقاومة الرقابة في العمليات. 11/15 مرونة النظام لبنية أطلس يحتوي النظام على تصميمين رئيسيين متحملين للأخطاء مدمجان: منطق المحاولة / الصيد: سيحاول العقد معاملة التصفية المقدمة من قبل كل محلل بترتيب تقديم العطاءات. حتى إذا فشلت الصفقة العليا لسبب ما ، فستحاول تلقائيا الصفقة التالية حتى تنجح. آلية التراجع التلقائي: إذا لم تكن هناك عطاءات صالحة في نافذة المزاد، أو إذا فشلت جميع المحاكات، فسيظل Atlas يضع سعر Oracle الجديد على السلسلة ثم يخرج. في هذا الوقت ، يعود النظام إلى وضع المقاصة التقليدي دون تأخير إضافي. 12/15 مقارنة أفقية لسوق حلول OEV ريد ستون أتوم | زمن انتقال صفري | عدم الثقة | EVM العالمي | ~ 50٪ | موجزات API3 OEV | ~ تأخير 30 ثانية | عدم الثقة | EVM العالمي | ~ 80٪ | Chainlink SVR | زمن انتقال صفري | تتابع الثقة | شبكة Ethereum الرئيسية أولا | ~ 60٪ | 13/15 توفر المقارنة أعلاه إطارا واضحا لاتخاذ القرار لبروتوكولات DeFi. تحتاج البروتوكولات إلى إجراء مقايضات في الأهداف التالية: السرعة والتحكم في المخاطر: RedStone / Chainlink تعظيم الأرباح: API3 النشر اللامركزي وعبر السلاسل: RedStone / API3 14/15 اعتماد السوق وحالة النظام البيئي البروتوكولات المتكاملة: قامت Compound Finance و Morpho و Venus Protocol وما إلى ذلك بدمج Atom على Unichain. التوسع المخطط للشبكة: BNB Chain و Base و HyperEVM و Berachain و Arbitrum و Ethereum mainnet. شبكة أوراكل الأساسية: غطت RedStone 110+ سلاسل ، وخدمت 170+ مشروعا ، ولديها قيمة إجمالية مضمونة (TVS) تزيد عن 8 مليارات دولار. 15/15 يظهر ظهور Atom أن وظيفة أوراكل تتطور من خدمة معلومات بيانات واحدة إلى خدمة متكاملة لالتقاط القيمة. أصبحت كفاءة التقاط OEV وقدرة إرجاع القيمة لموفري Oracle مقاييس تقييم رئيسية لبروتوكولات DeFi عند اختيار البنية التحتية.