لا تقوم مراكز مزود السيولة في Uni v3 / v4 بتحصيل الرسوم إلا عندما يكون السعر في النطاق.
ما هي مدة بقاء السعر ضمن نطاق معين (متوقع)؟
1/7 قصير 🧵
TLDR. E [الوقت في النطاق] = halfWidth ^ 2 / σ ^ 2 ، ويمكننا استخدام هذا لإيجاد التقلب المحقق للمجموعة!
2/7 سننظر في المراكز المتمركزة عند السعر الحالي في الوقت T = 0 ونراقب المدة التي يستغرقها السعر لتحريك عدد معين من العلامات لأعلى أو لأسفل.
في المثال أدناه ، تم سك مركز في 1 يناير 2022 وتجاوز السعر ±2٪ و ±3٪ و ±5٪ و ±10٪ في <6 أيام
4/7 بينما يبدو أن أوقات العبور تتقارب لأوقات الخروج القصيرة (انظر 10 ، 20 ، 30 نقطة أساس) ، اتضح أن متوسط وقت الانتظار يتدرج كمربع النطاق h: waitTime ~ h ^ 2.
أنا أستمد سبب وجود هذه العلاقة بناء على عمل أندرسن 2008 و @SinclairEuan 2014
5/7 قانون h ^ 2 هذا هو نتيجة للسعر * القراد * بعد الحركة البراونية بخطوات موزعة بشكل طبيعي: في BM ، يتدرج متوسط الإزاحة بعد الوقت t على أنه σ * t ^ 2 ، حيث σ = تقلب.
يمكن عكس هذه العلاقة لتقدير σ من متوسط أوقات العبور!
7/7 رؤى رئيسية:
- متوسط الوقت المستغرق في نطاق ± ساعة يتقارن إلى (h / σ) ^ 2
- يمكن استخدام E[وقت الخروج الأول] لتطوير مقدرات تقلبات مرنة وفعالة
- يمكن أن يسلط حساب التقلب في مجمع ETH-USDC الضوء على الأحداث الكلية المتقلبة
2.27 ألف
11
المحتوى الوارد في هذه الصفحة مُقدَّم من أطراف ثالثة. وما لم يُذكَر خلاف ذلك، فإن OKX ليست مُؤلِّفة المقالة (المقالات) المذكورة ولا تُطالِب بأي حقوق نشر وتأليف للمواد. المحتوى مٌقدَّم لأغراض إعلامية ولا يُمثِّل آراء OKX، وليس الغرض منه أن يكون تأييدًا من أي نوع، ولا يجب اعتباره مشورة استثمارية أو التماسًا لشراء الأصول الرقمية أو بيعها. إلى الحد الذي يُستخدَم فيه الذكاء الاصطناعي التوليدي لتقديم مُلخصَّات أو معلومات أخرى، قد يكون هذا المحتوى الناتج عن الذكاء الاصطناعي غير دقيق أو غير مُتسِق. من فضلك اقرأ المقالة ذات الصِلة بهذا الشأن لمزيدٍ من التفاصيل والمعلومات. OKX ليست مسؤولة عن المحتوى الوارد في مواقع الأطراف الثالثة. والاحتفاظ بالأصول الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة ورموز NFT، فيه درجة عالية من المخاطر وهو عُرضة للتقلُّب الشديد. وعليك التفكير جيِّدًا فيما إذا كان تداوُل الأصول الرقمية أو الاحتفاظ بها مناسبًا لك في ظل ظروفك المالية.