هل تمنيت يوما أن يكون اتحاد كرة القدم الأميركي شركة مطروحة للتداول العام؟ أنا أيضًا. من وجهة نظري ، فإن أقرب طريقة للتعرض لاتحاد كرة القدم الأميركي في الأسواق العامة حاليا هي Genius Sports $GENI العبقرية ، بالنسبة لأولئك غير المألوفين ، هي مزود بيانات للمراهنات الرياضية في صناعة هي في الأساس احتكار مزدوج بينهم وبين Sportradar $SRAD. بالأمس ، حصلت Genius Sports على تمديد (مبكر) لصفقة توزيع البيانات * الحصرية * مع اتحاد كرة القدم الأميركي للحصول على إحصائيات في الوقت الفعلي وبيانات المراهنات الرياضية حتى عام 2029. تبلغ القيمة السوقية للشركة أقل من 2.5 مليار دولار أمريكي حيث تحقق 575 مليون دولار من الإيرادات السنوية بناء على الربع الأول من عام 25 (702 مليون دولار إذا كنت تصنف الربع الرابع من عام 24) ، مما يزيد إجمالي إيرادات المجموعة + 20٪ على أساس سنوي وإيرادات المراهنات الرياضية + 44٪ على أساس سنوي. اعتبارا من الربع السابق ، لا تزال ربحية السهم سلبية قليلا ولكنها معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين عند 20 مليون دولار (3 أضعاف على أساس سنوي) وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين إلى 14٪ (من 6٪ العام الماضي). تمتلك Genius حقوق توزيع بيانات حصرية لبطولات الدوري الشهيرة الأخرى أيضا. - الدوري الإنجليزي الممتاز والدوري الإنجليزي لكرة القدم حتى عام 2029 - أحداث NCAA ما بعد الموسم حتى عام 2032 - جولة PGA -ناسكار إنها طريقة "لا تعتمد على الفائز" للعب المراهنات الرياضية. بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون ما يعنيه ذلك ، فهذا يعني أنه لا يهمهم أي الكتب الرياضية (Draftkings و Fanduel وما إلى ذلك) تفوز بحرب اكتساب العملاء في الأسواق الإقليمية أو الوطنية. يجب عليهم الحصول على البيانات من Genius على أي حال. من منظور تقني ، فإن الرسم البياني الشهري متفجر للغاية. ظهر المتوسط المتحرك لمدة 50 شهرا في ديسمبر 2024 ، ومنذ ذلك الحين كان بمثابة دعم مثالي للسعر لمدة 5 أشهر ونصف متتالية. تجاوز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 9 أشهر 50 شهرا في مارس من هذا العام ، وتمسك السعر به بشكل جميل. ومن شأن الاختراق فوق 11,50 دولارا أن يفتح نطاقا هائلا للسهم. لقد تداولت Genius $GENI بنجاح عدة مرات في الماضي واعتبرت دائما مركزا طويل الأجل لأنني اعتقدت أن نموذج العمل كان واعدا. أعتقد أن التمديد المبكر لصفقة اتحاد كرة القدم الأميركي الحصرية بالأمس هو حافز رئيسي كدليل على قدرتهم على البقاء في هذا العمل والتحقق من صحة فكرة أن ارتفاعهم الكبير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين له أرجل. أعتقد أيضا أن هناك فرصة لتوسيع الهامش حيث يبدأ السوق في التعرف على Genius كشركة SaaS ذات سوق إجمالي ضخم قابل للعنونة ، مع التيار الخفي للتوسع الحتمي للمراهنات الرياضية كمسرع. كما هو الحال دائما ، هذه ليست نصيحة مالية وأنا ببساطة أشارك الأسباب التي دفعتني إلى منصب في Genius Sports. أنا في الأسهم العادية ومكالمات بقيمة 10 دولارات عبر فترات انتهاء الصلاحية المختلفة. لدي مستوى أقصى من المخاطرة في هذا المركز (إذا انخفض السعر إلى ما دون المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم). كما هو الحال مع جميع أسهم SMID cap ، يجب أن تتوقع أن يكون هذا السهم شديد التقلب وأكثر خطورة من الأسماء القوية ذات الرقاقة الرائدة. في صحتك وشكرا على القراءة 🍻