السبب الحقيقي لانهيار الأسواق:
على مدار الشهرين الماضيين ، قام مؤشر S&P 500 والعملات المشفرة بمحو القيمة السوقية مجتمعة -5.5 تريليون دولار.
لقد شهدنا للتو واحدة من أكثر التحولات المفاجئة في المعنويات منذ عام 2020.
ماذا يحدث؟ دعونا نوضح.
(خيط)
لنبدأ بجدول زمني:
عرفت الأسواق أن الحرب التجارية قادمة منذ منتصف عام 2024.
في ديسمبر ، تصاعدت تهديدات التعريفات الجمركية ، وشهدنا العديد من الارتفاعات على الإطلاق في مؤشر S&P 500 بعد ذلك.
حتى بعد بدء الحرب التجارية في 1 فبراير ، رأينا المزيد من الارتفاعات على الإطلاق.
منذ 20 فبراير ، محو مؤشر S&P 500 قيمة سوقية ضخمة تبلغ 4.5 تريليون دولار.
هذا ~ 350 مليار دولار في القيمة السوقية يوميا على مدار ال 13 يوما الماضية على التوالي.
مؤشر ناسداك الآن على بعد 8٪ فقط من دخول سوق هابطة لأول مرة منذ عام 2022.
ما الذي تغير بهذه السرعة؟
الحرب التجارية هي ببساطة كبش فداء.
السبب الحقيقي وراء انخفاض السوق هو التحول المفاجئ في الرغبة في المخاطرة.
لقد انتقلنا من الجشع الشديد إلى الخوف الشديد في غضون أيام.
كان التموضع مستقطبا للغاية ، لدرجة أننا تأرجحنا في الاتجاه المعاكس تماما.
حيث يصبح الأمر أكثر إثارة للاهتمام هو أن رأس المال المؤسسي قد خرج قبل هذا الانخفاض في أسهم التكنولوجيا.
مع اقتراب عام 2025 ، انخفض تعرض صناديق التحوط لأسهم Magnificent 7 إلى أدنى مستوى له في 22 شهرا.
ألق نظرة على الاختلاف بين مؤشر ناسداك ووضع الصناديق.
في 9 فبراير ، قام المستثمرون المؤسسيون ببناء أكبر مركز بيع ل Ethereum في التاريخ.
جاء ذلك في الوقت الذي تراكم فيه مستثمرو التجزئة في العملات المشفرة على أمل الحصول على احتياطي استراتيجي أمريكي.
انخفضت العملات المشفرة بأكثر من 1 تريليون دولار حتى مع نجاح جميع وعود ترامب الصعودية تقريبا.
التشفير أكثر دعما لأطروحتنا:
ألق نظرة على جميع تطورات التشفير الصعودية التي حدثت خلال الشهرين الماضيين.
حتى احتياطي البيتكوين الأمريكي أصبح حدثا "بيع الأخبار".
إذن ، ما الذي تغير؟
من الواضح أن تحولا مفاجئا في الرغبة في المخاطرة.
في ديسمبر 2024 ، كانت المعنويات صعودية للغاية لدرجة أن أبولو نشرت مخاطرها في عام 2025 مع فرصة 0٪ للركود في الولايات المتحدة.
وفي الوقت نفسه ، رأوا فرصة بنسبة 90٪ للتعريفات الجمركية القادمة في عام 2025.
عرفت الأسواق عن التعريفات الجمركية منذ شهور ، ولا يرجع الانخفاض بالكامل إلى التعريفات الجمركية.
في الأسبوع الماضي ، شهدت الصناديق الصغيرة الأمريكية تدفقات خارجة بقيمة 3.5 مليار دولار ، وهو أكبر عدد منذ 18 ديسمبر.
شهدت الصناديق متوسطة رأس المال تدفقات خارجة بقيمة 2.1 مليار دولار.
شهدت الصناديق القطاعية 4.5 مليار دولار من التدفقات الخارجة ، بما في ذلك 1.9 مليار دولار من الكثبان الرملية التكنولوجية وحدها.
مرة أخرى ، تحول في تحديد المواقع.
هذا يعني أن المضي قدما في التحولات في المعنويات سيكون الإستراتيجية الأكثر ربحية لعام 2025.
ومع ارتفاع مؤشر التقلب ، $VIX ، بأكثر من 70٪ في شهر واحد ، فإن التقلبات ستتسع.
نتوقع أن نرى تقلبات 1,000+ نقطة في مؤشر داو جونز تصبح حدثا منتظما.
من خلال التحليل الفني والأساسي ، قمنا بتداول هذه التقلبات.
الأسهم والسلع والسندات والعملات المشفرة قابلة للتداول بدرجة كبيرة الآن.
هل تريد أن ترى كيف نتداولها؟
اشترك في تحليلاتنا وتنبيهاتنا المميزة على الرابط أدناه:
أخيرا ، أصبحت التحركات في العملات المشفرة والأسهم أحادية الجانب بشكل متزايد.
الأيام الحمراء هي أيام حمراء عميقة والعكس صحيح ، وهي علامة أخرى على تغير الرغبة في المخاطرة.
المعنويات هي المحرك النهائي للسعر.
تابعنا @KobeissiLetter للتحليل في الوقت الفعلي مع تطور ذلك.
41.19 ألف
9.96 مليون
المحتوى الوارد في هذه الصفحة مُقدَّم من أطراف ثالثة. وما لم يُذكَر خلاف ذلك، فإن OKX ليست مُؤلِّفة المقالة (المقالات) المذكورة ولا تُطالِب بأي حقوق نشر وتأليف للمواد. المحتوى مٌقدَّم لأغراض إعلامية ولا يُمثِّل آراء OKX، وليس الغرض منه أن يكون تأييدًا من أي نوع، ولا يجب اعتباره مشورة استثمارية أو التماسًا لشراء الأصول الرقمية أو بيعها. إلى الحد الذي يُستخدَم فيه الذكاء الاصطناعي التوليدي لتقديم مُلخصَّات أو معلومات أخرى، قد يكون هذا المحتوى الناتج عن الذكاء الاصطناعي غير دقيق أو غير مُتسِق. من فضلك اقرأ المقالة ذات الصِلة بهذا الشأن لمزيدٍ من التفاصيل والمعلومات. OKX ليست مسؤولة عن المحتوى الوارد في مواقع الأطراف الثالثة. والاحتفاظ بالأصول الرقمية، بما في ذلك العملات المستقرة ورموز NFT، فيه درجة عالية من المخاطر وهو عُرضة للتقلُّب الشديد. وعليك التفكير جيِّدًا فيما إذا كان تداوُل الأصول الرقمية أو الاحتفاظ بها مناسبًا لك في ظل ظروفك المالية.