Una gestión de riesgos eficiente y bien informada debe ser una prioridad para todos los traders de criptos, particularmente aquellos que adoptan métodos de mayor riesgo, como el trading con margen. Hoy en día existen varias tácticas de gestión de riesgos, y una de ellas es observar el precio de marca. El precio de marca puede ofrecer un reflejo más preciso del valor real de un derivado, y los traders lo utilizan para evitar liquidaciones forzadas inesperadas.
Comprender qué es el precio de marca y cómo se calcula es fundamental para cualquier trader de cripto. Explicaremos todo esto y más en el siguiente artículo, para ayudarte a adoptar tal gestión de riesgos esencial y tomar decisiones de trading de criptos más informadas.
TL;DR
El precio de marca se calcula como el precio promedio ponderado de un activo en múltiples exchanges. El precio de marca se considera para proporcionar una representación más precisa del precio de un activo al compensar las discrepancias de precios que se observan en los exchanges.
Comprender el precio de marca es una táctica influyente para una gestión de riesgos eficaz. Brinda a los traders una visión más precisa de los precios de los activos para ayudarlos a tomar decisiones de trading más informadas.
El precio de marca difiere del precio del último trade. Si bien el precio de marca representa el precio promedio de un activo extraído de los precios en múltiples exchanges, el precio del último trade se refiere al precio de la transacción más reciente de un activo.
Los traders de criptos pueden usar el precio de marca para establecer niveles de liquidación precisos, calcular los niveles de stop-loss adecuados y aplicar órdenes límite de forma efectiva.
¿Qué es el precio de marca?
El precio de marca es un precio de referencia que se calcula a partir del índice subyacente de un derivado. Este índice se calcula a menudo como un promedio ponderado del precio spot de un activo en múltiples exchanges. El objetivo de este cálculo es evitar la manipulación de precios en un único exchange y proporcionar una representación más precisa del valor del activo. El precio de marca tiene en cuenta tanto el índice de precio spot como la media móvil de la base. Este mecanismo de media móvil ayuda a compensar cualquier fluctuación anormal de los precios y reduce la posibilidad de liquidaciones forzadas.
Cálculo del precio de marca
El precio de marca se calcula como el índice de precio spot más la media móvil exponencial (EMA) de la base. Como alternativa, se puede calcular como el índice de precio spot más el EMA del promedio entre los mejores precios bid y ask spot menos el índice de precio spot. El precio de marca es más independiente que el precio del último trade y puede proporcionar a los traders un punto de referencia más confiable al tomar decisiones de trading.
Fórmula del precio de marca
Precio de marca = índice de precio spot + EMA (base); o = índice de precio spot + EMA [(mejor bid spot + mejor ask spot) / 2 - índice de precio spot]
Guía rápida de los términos de la fórmula
EMA (media móvil exponencial): EMA es un indicador técnico que hace un seguimiento de los cambios del precio de un activo durante un plazo específico. EMA se considera un mejor indicador que la media móvil porque da más peso a los datos recientes, en lugar de considerar todos los puntos de datos de la misma manera.
Base: la diferencia entre el precio spot de un activo y su precio futuro. Los traders utilizan la base para comprender cómo el mercado ve el precio futuro de un activo en comparación con su precio actual.
Mejor bid spot: el precio más alto al que un trader está dispuesto a comprar un activo en el mercado spot en un momento específico.
Mejor ask spot: el precio más bajo al que un trader está dispuesto a aceptar un activo en el mercado spot en un momento específico.
Índice de precio spot: el precio promedio de un activo en múltiples exchanges. El precio del índice se considera como una representación más precisa del precio de un activo, ya que tiene en cuenta las discrepancias de precios en diferentes exchanges.
Diferencia entre el precio de marca y el precio del último trade
El precio de marca y el precio del último trade pueden proporcionar información valiosa sobre sus posiciones. La diferencia entre los dos precios se puede usar para tomar decisiones de trading informadas. Por ejemplo, si el precio del último trade baja pero el precio de marca permanece igual, tu posición no activará una liquidación forzada. Sin embargo, si el precio de marca cruza el umbral para una margin call, podrías ver la liquidación de tu posición.
¿De qué manera los exchanges usan el precio de marca?
Para proteger los intereses de los usuarios y eliminar las actividades de trading maliciosas, algunos exchanges (incluido OKX) utilizan el sistema del precio de marca en lugar del precio del último trade para calcular los ratios de margen de los usuarios cuando se hace trading con margen. Esto puede evitar eficazmente la liquidación forzada si el precio del último trade se manipula dentro de un período corto. El precio de liquidación forzada estimado también se ajustará en función del precio de marca. Cuando el precio de marca alcance el precio estimado de liquidación forzada, se activará la liquidación total o parcial.
Cómo aplicar el precio de marca
Comprender el precio de marca es solo una parte de la batalla. Sigue leyendo para entender cómo aplicar el precio de marca a tus trades.
Calcular tu nivel de liquidación
Al planificar un trade, considera usar el precio de marca para calcular el precio al que se liquidará tu trade. El uso del precio de marca en este escenario puede ayudarte a establecer un nivel de liquidación preciso que refleje el sentimiento general del mercado. Con este conocimiento, puedes agregar más margen y evitar la liquidación causada por la volatilidad repentina a corto plazo.
Crear órdenes stop loss precisas
En relación con el consejo anterior, muchos traders utilizan el precio de marca para crear sus órdenes stop loss en lugar del precio del último trade, para una mayor precisión. Por lo general, los traders establecerán el stop loss ligeramente por debajo del precio de marca de liquidación para una posición long y ligeramente por encima de este para una posición short. Este paso puede proporcionar cierta protección contra la volatilidad y, en teoría, significa que tus posiciones se cerrarán antes de que se alcance el nivel de liquidación.
Actuar más rápido ante las oportunidades
Puedes considerar usar una orden límite establecida a niveles de precio de marca para abrir posiciones automáticamente en el momento más favorable, de acuerdo con tu análisis técnico profundo, por supuesto. Esto te ayuda a evitar perderte la oportunidad de un trade potencialmente favorable cuando los precios de tus pares de trading se negocian en torno al precio de marca.
Última reflexión
Los traders de todos los niveles de experiencia requieren un punto de referencia estable y confiable para tomar decisiones informadas. Para muchos, el precio de marca proporciona este punto de referencia, ya que toma en cuenta el índice subyacente y la media móvil de la base en múltiples exchanges.
Además, los exchanges como OKX utilizan el sistema de precio de marca para el trading con margen para proteger a los usuarios de las liquidaciones forzadas y proporcionar una representación precisa del valor de un derivado.
Si estás buscando tradear activos digitales, el precio de marca es una herramienta valiosa que puedes usar para tomar decisiones informadas y aumentar tus posibilidades de tener éxito en el trading.
FAQs
Los exchanges utilizan el precio de marca para calcular los ratios de margen y proteger a los usuarios de la liquidación forzada como resultado de la manipulación de precios. Mientras tanto, los traders calculan el precio de marca para tomar decisiones más informadas al establecer niveles de liquidación y puntos de stop loss.
El precio de marca se calcula con la siguiente fórmula: Precio de marca = índice de precio spot + EMA (base); o = índice de precio spot + EMA [(mejor bid spot + mejor ask spot) / 2 - índice de precio spot]
Los exchanges que aplican el precio de marca para calcular los ratios de margen de los usuarios aplicarán regularmente esta fórmula para obtener una visión actualizada de los ratios de margen y proteger a los usuarios de la liquidación forzada causada por la manipulación de precios.
El precio de marca se refiere al promedio ponderado del precio spot de un activo en múltiples exchanges. El precio de marca, por otro lado, es el precio actual al que se compra y vende un activo en un exchange.
Aunque el precio de marca teóricamente proporciona una visión más precisa del precio de un activo, los riesgos persisten. Un riesgo es la liquidación forzada si el precio de marca cambia más rápido de lo esperado durante los períodos de alta volatilidad. En esta situación, es posible que no puedas moverte lo suficientemente rápido como para cerrar tu posición antes de que se produzca una liquidación forzada.
Otro riesgo es el uso excesivo del precio de marca por parte de algunos traders, que a veces ignoran otras herramientas de gestión de riesgos influyentes. Es aconsejable usar diversas herramientas de gestión de riesgos al planificar y ejecutar trades para mitigar la volatilidad.
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