O Bitcoin O blockchain passou por um grande evento em abril de 2024: o halving do Bitcoin. Esperava-se que acontecesse a cada quatro anos aproximadamente, esse mecanismo foi escrito no código do Bitcoin durante seu início e visa diminuir a criação de novos bitcoins e, eventualmente, atingir uma oferta finita de 21 milhões de BTC. Semelhante a grandes atualizações de rede como a fusão do Ethereum e Dencun, o halving é um evento muito aguardado que pode impactar significativamente mineradores e traders de Bitcoin.
Quer saber como você pode negociar a volatilidade que pode ocorrer após a halving? Desde a explicação da importância da redução do Bitcoin até a definição de estratégias ideais de negociação de opções de Bitcoin, aqui estão algumas ideias de negociação para considerar relacionadas à redução do Bitcoin.
O que é halving de Bitcoin?
A Halving de Bitcoin é um fenômeno pré-programado que faz parte do protocolo Bitcoin. Depois que 210 mil blocos são minerados, os prêmios de mineração de Bitcoin são reduzidos em 50%. Antes de abril de 2024, os mineradores recebiam 6,25 BTC por bloco. Após a redução, esse prêmio foi reduzido para 3.125 BTC por bloco. Essa redução drástica na oferta ocorre em um esforço para controlar a inflação e manter a escassez de Bitcoin.
Por que o halving do Bitcoin é importante?
De teorias econômicas clássicas ao impacto psicológico do FOMO, aqui estão alguns motivos pelos quais o halving do Bitcoin é importante:
Escassez projetada devido à oferta e demanda
Assim como o Ethereum Merge e a transição do Ethereum para Prova de stake, o halving no sistema de Prova de Trabalho do Bitcoin introduz escassez. Com menos novos BTCs sendo criados, a oferta de Bitcoin existente pode se tornar mais valiosa com o tempo se a demanda continuar aumentando. Essa oferta finita deve imitar metais preciosos como o ouro. Os entusiastas de Bitcoin acreditam que isso poderia tornar o Bitcoin mais atraente como reserva de valor no longo prazo, enquanto cria volatilidade no curto prazo, pois o mercado reage a essa diminuição na oferta geral.
Trading induzido por FOMO
Além da oferta limitada de Bitcoin, um grande motivo pelo qual cada halving de Bitcoin é importante é o impacto psicológico que parece ter nos nativos e não nativos da cripto. O halving cria um cronograma previsível de eventos de redução de oferta que acontecem a cada 210.000 blocos minerados. Esses eventos antecipados geram entusiasmo e aumentam a pressão de compra por volta da data de halving, possivelmente impactando os preços do Bitcoin antes e após o halving. O burburinho que surge em torno desses eventos também pode despertar o interesse dos recém-chegados em cripto, atraindo-os com as manchetes e a publicidade associada ao halving.
Mineração de Bitcoin mais limpa e ecológica
Além dos preços de Bitcoin, o halving também pode dar início a inovações na eficiência energética da mineração de Bitcoin. Impulsionados pela redução significativa nas recompensas por bloco após o halving do Bitcoin, os mineradores enfrentam a necessidade de inovar ou ficarem para trás. Essa pressão econômica aciona uma onda de competição dentro do setor de mineração de cripto, pressionando os mineradores a explorar otimizamentos operacionais como a adoção de mais eficiência energética. ASICs, usando fontes de energia renováveis e agrupando recursos para negociar melhores taxas de energia elétrica. Esse foco na eficiência estimula um cenário de mineração mais competitivo, possivelmente levando a um aumento no poder de hashing geral da rede com uma pegada ambiental mais baixa.
Resultados potenciais do halving do Bitcoin de 2024
O impacto do halving no preço do Bitcoin pode ser multifacetado considerando as várias peças que compõem o quebra-cabeça do Bitcoin. Não importa se você está em alta, em baixa ou neutro, nosso guia de trading de Bitcoin durante o halving de Bitcoin de 2024 analisará alguns resultados potenciais e ideias de trading que você pode considerar. Aqui está um resumo que resume brevemente a tese subjacente que apoia cada perspectiva:
Perspectiva de alta: se o histórico se repetir, o halving do Bitcoin poderá disparar um aumento no preço do Bitcoin. Após os halvings anteriores em 2012, 2016 e 2020, os preços do Bitcoin tiveram crescimento exponencial. Os traders de cripto que antecipam um aumento semelhante podem FOMO e compre antes e imediatamente após o halving do Bitcoin de 2024, elevando os preços do BTC para novos máximas históricas. Além disso, alguns especialistas também estão levando em conta a entrada em alta de traders de TradFi, já que agora eles têm acesso ao Bitcoin por meio do spot de ETFs de Bitcoin.
Perspectiva em baixa: Comprar o rumor e vender as notícias parece ser a estratégia preferencial para muitos traders de cripto, pois alguns acreditam que a redução já foi valorizada pelo mercado, dada a alta meteorológica do Bitcoin desde o final de 2023. Portanto, muitos traders de cripto em baixa estão esperando um leve pullback nos preços de BTC assim que o halving do Bitcoin for concluído, o que pode começar quando os traders em alta que compraram em lucros antecipados fechando suas negociações de BTC compradas terminarem.
Perspectiva neutra: Alguns traders acreditam que o halving mais recente do Bitcoin não causará uma oscilação significativa nos preços. Assim como os halvings anteriores de Bitcoin, os preços de BTC podem permanecer estáveis à medida que o mercado se ajusta aos prêmios por bloco reduzidos, enquanto os traders de cripto em alta e em baixa lutam para manter o controle nos mercados de cripto.
Como negociar Bitcoin: estratégias de opções para cada perspectiva
Se você está se perguntando como negociar Bitcoin e as expectativas de volatilidade estão atingindo níveis altíssimos. Veja algumas estratégias de opções de Bitcoin que vale a pena considerar antes do halving do Bitcoin para se colocar na melhor posição possível. Considerando que nossas estratégias de opções levam em conta as perdas máximas incorridas possíveis, pode ser uma alternativa adequada à aberta Bitcoin vendido.
Vamos fazer referência ao nosso cadeia de opções de BTC para todos os preços de contratos que são precisos a partir de 9 de abril de 2024. Para simplificar as coisas, também usaremos o último preço negociado do Bitcoin de US$ 70.905 e contratos de opções com data de vencimento de 26 de abril como base para nossas estratégias de opções de halving do Bitcoin. Observe que os preços de exercício dos contratos de opções oferecidos abaixo em cada exemplo são pontos de referência educacionais e são simplesmente usados para ilustrar o risco geral e o prêmio assumido por traders de opções de cripto. Dependendo da sua disposição pessoal ao risco, você pode selecionar preços de exercício alternativos para ajustar sua própria proporção de risco para prêmio.
Previsões de preço de halving do Bitcoin: bull, bear e caso neutro
Antes de mergulhar na mecânica de cada estratégia de opções de halving de Bitcoin, aqui está uma ampla visão geral das previsões e projeções de preços de Bitcoin a serem levadas em mente ao executar essas estratégias. Quer saber a tese de cada perspectiva? Leia enquanto explicamos a lógica por trás das estratégias de opções de Bitcoin sugeridas.
Perspectiva | Estratégia de opções de Bitcoin | Previsão do preço do Bitcoin |
Caso bull | Spread de call de bull | US$77.000 a US$82.000 |
Bear case | Spread de put de baixa | US$ 61.000 a US$ 66.000 |
Caso neutro | Condor de ferro | US$ 64.000 a US$ 78.000 |
Estratégia de opções de Bitcoin em alta: spread de call de alta
Se você está otimista com o halving do Bitcoin e acredita que o mercado ainda está subvalorizando o impacto dos ETFs de spot de Bitcoin na popularidade geral do Bitcoin, uma possível estratégia de opções de Bitcoin seria um bull call spread. Essa estratégia ajuda os traders de opções de cripto a adotar uma posição de alta mantendo as perdas no mínimo devido aos contratos de call OTM escritos que permitem manter-se alavancados no Bitcoin com call ITM de curto prazo com um desconto.
Para executar essa estratégia de opções em alta, você começará comprando opções de compra dentro do dinheiro (ITM). Depois disso, você escreverá as opções de compra fora do dinheiro (OTM). Para este exemplo de estratégia de opções de Bitcoin em alta, vamos referenciar a compra do contrato de compra de US$65.000 e a venda do contrato de compra de US$82.000.
Ganhos máx.: diferença entre call strikes - débito líquido pago = ($82.000-US$65.000) - ($7.899-US$1.347) = US$10.448
Perdas máx.: débito líquido pago = US$ 7.899-US$ 1.347 = US$ 6.552
Levando em conta os cálculos acima, se o Bitcoin fosse negociado a US$ 82.000 no vencimento, os traders de opções que adotarem essa estratégia de spread de call de alta poderão ter ganhos de quase 160% com uma perda máxima esperada de US$ 6.552.
Estratégia de opções de Bitcoin em baixa: spread de put de baixa
Se você está pessimista com o halving do Bitcoin e acredita que os participantes do mercado vão vender as notícias, uma vez que o halving é um importante catalizador, uma estratégia de opções de Bitcoin interessante a ser considerada pode ser um spread de put de baixa. Esta estratégia foi desenvolvida para ajudar os traders a bloquear os ganhos com a queda dos preços. Semelhante ao spread de call de alta mencionado acima, um spread de put de baixa é mais acessível do que comprar apenas uma opção de put, uma vez que a opção de put de OTM por escrito ajuda a descontar o custo dos prêmios incorridos pela opção de put de ITM comprada.
Para executar esta estratégia de opções em baixa, você precisará primeiro comprar opções de venda de ITM. Para concluir a estratégia de opções de duas etapas, você venderá as opções de venda de OTM. Para este exemplo de estratégia de opções de Bitcoin em baixa, vamos referenciar a compra do contrato de venda de US$77.000 e a venda do contrato de venda de US$61.000.
Ganhos máx.: diferença entre put strikes - débito líquido pago = ($77.000-US$61.000) - ($8.253-US$971) = US$8.718
Perdas máx.: débito líquido pago = US$ 8.253-US$ 971 = US$ 7.282
Depois de considerar a proporção de risco para prêmio potencial para esta negociação de opções de Bitcoin, se o Bitcoin for negociado a US$ 61.000 no vencimento, os traders de opções que adotarem esta estratégia de spread de bear call poderão alcançar ganhos de quase 120% com perdas máximas esperadas limitadas a US$ 7.282.
Estratégia de opções neutras de Bitcoin: iron condor
Dada a volatilidade potencial do Bitcoin, pode parecer improvável que os preços do Bitcoin permaneçam inabaláveis pelo catalizador volátil que é o halving do Bitcoin. No entanto, os halvings anteriores do Bitcoin parecem ter comprovado o contrário, pois os preços do Bitcoin parecem ter negociado de uma maneira lateral após os halvings de Bitcoin de 2012 e 2020. Ao considerar isso, os traders de opções de cripto podem optar por adotar uma abordagem neutra ao negociar o halving do Bitcoin executando uma estratégia de condor de ferro. Isso envolve escrever chamadas e colocações OTM como as pernas curtas do condor de ferro e comprar mais chamadas e colocações OTM que atuam como as pernas compradas depois disso. No geral, esta estratégia de várias etapas se orgulha principalmente de liderar a onda de volatilidade das opções e coletar prêmios de opções.
Para começar a executar esta estratégia de opções de cripto neutra, basta escrever a chamada OTM e as opções de venda. Depois disso, abra a segunda parte do condor de ferro comprando mais chamadas e putes de OTM. Embora a largura do condor de ferro dependa, em última análise, da disposição pessoal ao risco, uma pessoa pode permanecer conservadora vendendo 10% de opções OTM para as pernas curtas da estratégia e comprando 15% de opções OTM para as pernas compradas do condor de ferro. No geral, isso nos dá preços de exercício de cerca de US$ 64.000 a US$ 78.000 para os contratos por escrito e US$ 60.000 a US$ 82.000 para os contratos comprados.
Ganhos máx.: crédito líquido ganho - débito líquido pago = ($1.943 + $1.688) - ($1.000 + $1.028) = $1.603
Perdas máx.: diferença entre os preços de exercício = US$4.000
Embora a execução desta estratégia de opções de cripto de quatro patas possa parecer complexa, o condor de ferro é muito popular entre os traders avergados de risco, porque, para que o trader incorra em perdas máximas, os preços de Bitcoin precisam subir ou cair em 15% em qualquer direção após o halving. Os traders de opções que executam esta estratégia neutra terão um rendimento de cerca de 40% com base nos US$4.000 que estão arriscando.
Palavras finais e próximos passos
O Bitcoin O halving é um evento crucial no mundo das criptomoedas que provavelmente chamará a atenção de veteranos de trading e iniciantes no Bitcoin. Embora o impacto exato sobre os preços do Bitcoin seja incerto, representa uma etapa importante na jornada do Bitcoin para a adoção convencional.
Ao manter-se atualizado com as últimas novidades de cripto, você estará melhor equipado para negociar sobre as movimentações do mercado e gerenciar de maneira eficaz seu risco geral enquanto navega no BTC flutuações de preço.
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