De Bitcoin blockchain heeft een belangrijk evenement ondergaan in april 2024: de halvering van Bitcoin. Verwacht vindt ongeveer elke vier jaar plaats. Dit mechanisme is tijdens de oprichting in de code van Bitcoin opgenomen. Het doel is om de creatie van nieuwe bitcoins te stoppen en uiteindelijk een eindig aanbod van 21 miljoen BTC te bereiken. Soortgelijk aan enorme netwerkupgrades zoals de Ethereum Merge en Dencun, de halvering is een zeer verwacht evenement dat aanzienlijke invloed kan hebben op Bitcoin-mijnbouwers en -handelaren.
Nieuwsgierig hoe je de volatiliteit uit kunt handelen die na de halvering kan optreden? Van het beschrijven van het belang van de halvering van Bitcoin tot het instellen van optimale Bitcoin-optiehandelsstrategieën, hier zijn enkele handelsideeën om rekening mee te houden met de halvering van Bitcoin.
Wat is de halvering van Bitcoin?
A Halvering Bitcoin is een voorgecodeerd fenomeen dat onderdeel uitmaakt van het Bitcoin-protocol. Zodra 210.000 blokjes zijn gemined, worden de mijnbouwbeloningen van Bitcoin met 50% verminderd. Vóór april 2024 hebben mijnbouwers 6.25 BTC per blok ontvangen. Na de halvering werd deze beloning verlaagd tot 3,125 BTC per blok. Deze drastische vermindering van het aanbod vindt plaats in een poging om de inflatie onder controle te houden en de schaarste van Bitcoin te bewaren.
Waarom is halvering van de Bitcoin belangrijk?
Van klassieke economische theorieën tot de psychologische invloed van FOMO, hier zijn enkele redenen waarom de halvering van Bitcoin belangrijk is:
Gegenereerde schaarste door vraag en aanbod
Net als de Ethereum Merge en de overstap van Ethereum naar Bewijs van staking, de halvering in het Bitcoin Proof of Work-systeem introduceert schaarste. Met minder nieuwe BTC wordt gemaakt, kan het bestaande Bitcoin-aanbod in de loop van de tijd waardevoller worden als de vraag blijft stijgen. Deze eindige voorraad is bedoeld om edelstenen als goud na te bootsen. Bitcoin-enthousiasten geloven dat dit Bitcoin aantrekkelijker zou kunnen maken als waardeopslag op de lange termijn, terwijl er volatiliteit ontstaat op de korte termijn omdat de markt reageert op deze daling van het totale aanbod.
FOMO-geleide handel
Naast het beperkte aanbod van Bitcoin is een enorme reden waarom elke halvering van Bitcoin belangrijk is de psychologische invloed die het lijkt te hebben op zowel crypto-inheems als niet-natives. De halvering creëert een voorspelbaar schema voor vermindering van aanbod. Elke 210.000 geminte blokjes vindt plaats. Deze voorspelling genereert uiteindelijk opwinding en verhoogde de aankoopdruk rond de halveringsdatum, wat mogelijk invloed heeft op Bitcoin-prijzen vóór en na het halveren. De buzz die om deze evenementen draait kan ook de interesse van nieuwkomers voor crypto vergroten, waardoor ze worden getekend met de koppen en de hype die met de halvering wordt geassocieerd.
Schone en groenere Bitcoin-mijnbouw
Bitcoin-prijzen opzij, de halvering kan ook kickstart innovaties in de energie-efficantie van Bitcoin mining. Gereden door de aanzienlijke verlaging van blokbeloningen na het halveren van Bitcoin, zien mijnbouwers er naar uit dat ze moeten innoveren of dat ze achterop moeten blijven. Deze economische druk triggert een golf van concurrentie binnen de cryptomining-industrie, waardoor mijnbouwers gedwongen worden om operationele optimalisaties te verkennen, zoals het goedkeuren van energie-efficiënt ASIC's, waarbij gebruik wordt gemaakt van duurzame energie en middelen worden samengevoegd om te onderhandelen voor betere elektriciteitstarieven. Deze focus op efficiëntie moedigt een meer concurrerende mijnbouwlandschap aan, wat mogelijk leidt tot een stijging van de totale hashing-vermogen van het netwerk met een lagere ecologische voetafdruk.
Mogelijke uitkomsten van de halvering van Bitcoin 2024
De invloed van de halvering op de prijs van Bitcoin kan meerdere gezichten krijgen, gezien de verschillende delen die de Bitcoin-puzzel vormen. Of je nu bullish, bearish of neutraal bent, onze gids voor Bitcoin handelen tijdens de halvering van Bitcoin in 2024 zal een aantal potentiële uitkomsten en handelsideeën analyseren die je misschien wilt overwegen. Hier is een primer die kort samengevat de onderliggende scriptie die elke prognose ondersteunt:
Bullish-voorspelling: Als de geschiedenis zich herhalen, kan de halvering van Bitcoin een prijsgolf triggeren voor Bitcoin. Na de vorige halveringen in 2012, 2016, en 2020 hebben Bitcoin-prijzen een exponentiële groei gezien. Cryptohandelaren die een soortgelijke stijging verwachten kunnen FOMO en koop in voor en onmiddellijk na het halveren van de Bitcoin 2024, waardoor BTC-prijzen omhoog gaan naar nieuwe historisch hoogtepunt. Daarnaast nemen sommige experten ook de bullish instroom van TradFi-handelaren in rekening omdat ze nu toegang hebben tot Bitcoin via de spot Bitcoin ETF's.
Bearish prognose: Het gerucht kopen en het nieuws verkopen lijkt de go-to strategie voor veel cryptohandelaren te zijn omdat sommige geloven dat de halvering al in prijs was geprijsd door de markt gegeven meteorische stijging van Bitcoin sinds eind 2023. Veel bearish cryptohandelaren verwachten daarom een lichte terugval in BTC-prijzen zodra de halvering van Bitcoin is voltooid, wat eens zou kunnen beginnen als bullish handelaren die vervroegd hebben gekocht in hun winst door hun long-BTC-transacties te sluiten.
Neutrale prognose: Sommige handelaren geloven dat de laatste halvering van Bitcoin geen aanzienlijke prijsschommeling zal veroorzaken. Net als vorige Bitcoin-halvingen kunnen BTC-prijzen stabiel blijven omdat de markt zich aanpast aan de verlaagde blokbeloningen terwijl bull- en bearish cryptohandelaren strijden om controle te behouden in de cryptomarkten.
Bitcoin verhandelen: optiestrategieën voor elke prognose
Als je je afvraagt hoe je Bitcoin kunt verhandelen en de verwachtingen van de volatiliteit bereikt een hoog niveau, hier zijn enkele Bitcoin-optiestrategieën die het waard zijn om voor de halvering van Bitcoin in overweging te nemen om jezelf in de beste positie te zetten. Omdat in onze optiestrategieën rekening wordt gehouden met de mogelijke maximale verliezen, kan dit een geschikt alternatief zijn voor rechtstreeks short-selling Bitcoin.
We verwijzen naar onze keten van BTC-opties voor alle contractprijzen die nauwkeurig zijn per 9 april 2024. Om het eenvoudig te houden, gebruiken we ook de laatste handelsprijs van Bitcoin voor $ 70.905 en optiecontracten met een vervaldatum van 26 april als basis voor onze Bitcoin-halveringsstrategieën. Houd er rekening mee dat de uitoefenprijzen van optiecontracten die hieronder worden aangeboden, in elk voorbeeld punten van leerrichting zijn en worden gebruikt om het totale risico en de beloning van crypto-optiehandelaren te beschrijven. Afhankelijk van je persoonlijke risicobereidheid ben je vrij om alternatieve uitoefenprijzen te selecteren om je eigen risico-naar-beloningverhouding aan te passen.
Bitcoin-halveringsprijs voorspellingen: bull, bear en neutraal geval
Voordat je je stort in de makers van elke Bitcoin-halvering-optiestrategie, zie je hier een breed overzicht van Bitcoin-prijs voorspellingen en voorspellingen om rekening te houden bij het uitvoeren van deze strategieën. Nieuwsgierig naar de scriptie voor elke prognose? Lees verder terwijl we de reden achter de aanbevolen Bitcoin-optiestrategieën beschrijven.
Prognose | Bitcoin-optiestrategie | Prijsvoorspelling Bitcoin |
Bull-zaak | Spreiding bull call | $77.000 - $85.000 |
Bear-case | Bear put spread | $61.000 - $66.000 |
Neutraal geval | Iron Condor | $ 44.000 - $ 78.000 |
Bullish Bitcoin-optiestrategie: spread van bull call
Als je bullish bent over de halvering van Bitcoin en denkt dat de markt nog steeds de invloed van spot Bitcoin ETF's op de algehele populariteit van Bitcoin onder druk zet, zou een mogelijke Bitcoin-optiestrategie een bull call-spread zijn. Deze strategie helpt crypto-optiehandelaren een bullish houding aan te nemen terwijl verliezen tot een minimum worden beperkt door de geschreven OTM-callcontracten waarmee je een hefboomwerking op Bitcoin kunt blijven met korte-termijn ITM-calls met korting.
Om deze bullish optiestrategie uit te voeren, zou je eerst in-the-money (ITM) callopties kopen. Daarna zou je callopties van out-of-the-money (OTM) schrijven. Voor dit voorbeeld van bullish Bitcoin-optiestrategieën verwijzen we je naar het kopen van het $ 65.000 callcontract en het verkopen van het $ 82.000 callcontract.
Max winsten: verschil tussen call-stakings - netto betaald debetsaldo = ($ 8.2.000-$ 65.000) - ($ 7.899-$1.347) = $ 10.0448
Max verliezen: netto betaald debetsaldo = $ 7.899-$1.347 = $ 6.552
Als we de bovenstaande berekeningen in rekening nemen, moet Bitcoin handelen tegen $85.000 door vervaldatum, dan zouden optiehandelaren die deze strategie voor bull call spread goedkeuren een winst van bijna 160% maken met een maximaal verwacht verlies van $6552.
Bearish Bitcoin-optiestrategie: bear put spread
Als je bearish bent over de halvering van Bitcoin en denkt dat de deelnemers op de markt het nieuws zullen verkopen omdat de halvering een belangrijke hefboom is, dan kan een interessante Bitcoin-optiestrategie om te overwegen een spread van een bearish put zijn. Deze strategie is ontworpen om handelaren te helpen bij het vergrendelen van winsten uit dalende prijzen. Gelijkaardig aan de bovenstaande spread voor bull call, is een put-spread voor bear beter dan alleen een putoptie te kopen, omdat de geschreven OTM putoptie helpt om de kosten van de toeslagen die zijn gemaakt door de gekochte ITM putoptie te verlagen.
Om deze bearish optiestrategie uit te voeren, moet je eerst ITM put-opties kopen. Om de tweepotige optiestrategie te voltooien, verkoop je OTM putopties. Voor dit voorbeeld van de bearish Bitcoin-optiestrategie verwijzen we je naar het kopen van het $77.000 putcontract en het verkopen van het putcontract van $61.000.
Max winsten: verschil tussen put stakingen - netto betaalde debetafbouw = ($77.000-$61.000) - ($ 8.253-$971) = $8.718
Max verliezen: netto betaald debetsaldo = $ 8.253-$971 = $ 7.282
Na rekening te hebben gehouden met de potentiële risico-naar-beloning verhouding voor deze Bitcoin-optiehandel, kunnen optiehandelaren die deze bear call-spread-strategie volgen misschien winst maken van bijna 120% met maximaal verwachte verliezen, maar dan beperkt tot $ 7.282.
Neutrale Bitcoin-optiestrategie: ijzeren condor
Gezien de potentiële volatiliteit van Bitcoin lijkt het onwaarschijnlijk dat Bitcoin-prijzen niet worden geschokt door de volatiele katalator, de halvering van Bitcoin. Toch lijkt het erop dat vorige halveringen van Bitcoin anders hebben bewijst omdat Bitcoin-prijzen zijwaartse handelstransacties hebben gedaan na 2012 en 2020 Bitcoin-halvingen. Door hier rekening mee te houden, kunnen crypto-optiehandelaren ervoor kiezen om een neutraal beleid te volgen voor het handelen in de Bitcoin-halvering door een ijzeren condorstrategie uit te voeren. Dit betekent dat je OTM-oproepen moet schrijven en als de korte delen van de hardware-condor moet gebruiken en dat je verdere OTM-oproepen moet kopen. Dit betekent dat dit de lange delen ervan zijn. Al met al is deze strategie met meerdere benen voornamelijk gebaseerd op het bereden door de golf van volatiliteit van opties en het verzamelen van optietoeslagen.
Om te beginnen met het uitvoeren van deze neutrale cryptooptiestrategie, schrijf je simpelweg een OTM-call en plaats je opties. Sluit daarna het tweede deel van de hardware-condor af door verdere OTM-gesprekken aan te kopen. Hoewel de grootte van de ijzeren condor uiteindelijk afhankelijk is van de persoonlijke risicobereidheid, kun je conservatief blijven door 10% OTM-opties te verkopen voor de korte delen van de strategie en 15% OTM-opties te kopen voor de lange delen van de ijzeren condor. Al met al geeft dit ons uitoefenprijzen van zo'n $ 44.000 tot $ 78.000 voor de geschreven contracten en $ 60.000 tot $ 8.2.000 voor de gekochte contracten.
Max winsten: netto verdiende credit - netto betaalde debetpositie = ($1.943+$1.688) - ($ 1.000+$1.028) = $1.603
Max verliezen: verschil tussen uitoefenprijzen = $4.000
Bij het uitvoeren van deze strategie voor crypto-opties met vier delen lijkt complex, maar de hardware-condor is zeer populair onder risico-averse-handelaren omdat, om de handelaar maximaal verliezen te laten lijden, Bitcoin-prijzen een golf moeten geven of met 15% moeten crashen in beide richtingen na het halveren. Optiehandelaren die deze neutrale strategie uitvoeren, zouden op basis van de $4.000 winst kunnen maken.
Laatste woorden en volgende stappen
De Bitcoin Halvering is een cruciaal evenement in de wereld van cryptovaluta, waarbij waarschijnlijk zowel ervaren als Bitcoin- nieuwkomers aandacht zullen krijgen. De exacte invloed op de Bitcoin-prijzen is niet zeker, maar het is een aanzienlijke stap in de reis van Bitcoin naar mainstream adoptie.
Door op de hoogte te blijven van de nieuwste cryptogebeurtenissen, ben je beter in staat om te handelen in marktbewegingen en je totale risico effectief te beheren terwijl je doorgaat met BTC prijsschommelingen.
Wil je Bitcoin-opties een kans geven? Bekijk onze crypto-opties voor hoge optiesliquiditeit en goedkope vergoedingen vandaag. Daarnaast kun je ook aan de slag door eerst onze crypto gedekt call en put met crypto's contant geld optiestrategiehandleidingen om je vertrouwd te maken met handelscrypto-opties.
© 2023 OKX. Dit artikel mag in zijn geheel worden gereproduceerd of gedistribueerd, of uittreksels van 100 woorden of minder van dit artikel mogen worden gebruikt, mits dit gebruik niet commercieel is. Elke reproductie of distributie van het hele artikel moet ook duidelijk vermelden: "Dit artikel is © 2023 OKX en wordt gebruikt met toestemming." Toegestane uittreksels moeten verwijzen naar de naam van het artikel en een toeschrijving bevatten, bijvoorbeeld "Naam artikel, [naam auteur indien van toepassing], © 2023 OKX." Afgeleide werken of ander gebruik van dit artikel zijn niet toegestaan.
