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看跌期權是什麼?|一文認識金融常見的交易策略

選擇權交易是金融業一種流行​​的賺錢方式。它允許交易者推測各種資產的未來價格。選擇權本質上是使用標的資產的合約。然後交易者可以押注資產的未來價格。他們猜測價格會上漲還是下跌、上漲多少、何時上漲。

話雖如此,期權有兩種類型——「看跌期權」「看漲期權」。今天,我們關注看跌期權,因為正確解釋看跌期權對於新交易者來說是無價的。

看跌期權是什麼?

看跌期權是特殊的交易合約,他們為買家提供在特定時間內出售特定數量的基礎加密貨幣的選擇。他們還指定了所謂的「執行」價格。賣權的買方沒有義務出售,但可以行使其出售權。該權利由合約條件定義。

看跌期權本質上與看漲期權相反。它們為所有者提供購買(而不是出售)基礎資產(如硬幣或代幣)的選擇。然而,加密貨幣只是可以使用的基礎資產的一種。它們有一個到期日,並且以特定的執行價格出售,就像看跌期權一樣。

當然,這只是表面現象,為了正確解釋看跌期權,我們必須進行更深入的挖掘。

看跌期權是什麼?
深入探討看跌期權的基礎知識與重要性!本文解釋了看跌期權的定義、如何運作以及在市場投資中的應用。學習如何利用看跌期權進行避險,保護您的投資免受市場下跌的影響,並了解這種期權策略如何為投資者提供獨特的利益。適合希望增強其金融工具理解和應用能力的投資者。

看跌期權是如何運作?

看跌期權允許您出售標的資產,例如加密貨幣、股票或其他有價值的東西。當到期日到來時,當資產價格低於執行價格時,它們就處於實值狀態。有了選擇權,交易者就沒有義務買賣,這就是選擇權受歡迎的原因。

看跌期權所有者也可以自由地以執行價出售股票。或者,他們可以在到期前將其出售給其他買家。選擇權非常靈活,而且相對容易從中獲利。當支付的權利金低於執行價格與資產價格之間的差額時,您就會獲利。當然,這只是期權到期那一刻的情況。

看跌期權如何賺錢?

賣權賺錢的方式相當簡單。假設交易者以 0.80 美元的溢價購買看跌期權。我們還假設該合約的執行價格為 30 美元。如果選擇權到期時標的資產的價值達到 25 美元,則看跌選擇權的價格為 5 美元。除去最初支付的 0.80 美元(溢價),交易者可以獲得 4.20 美元的純利潤。

另一方面,例如,如果價格最終為 35 美元,則看跌期權到期時一文不值。在這種情況下,交易者將損失 0.80 美元的原始溢價。當然,如果交易者只使用少量,這不是問題。但是,如果他們追求更大的數字,這可能會成為一個問題。

賣權的優點

購買看跌期權的最大優勢是在股價下跌時賺取利潤。交易者只需預先支付少量溢價,如果股市持續暴跌,就有可能獲得可觀的收益。因此,購買看跌期權可以作為股票下跌的保險。然而,要獲得收益,您必須先正確預測市場行為。

另一個優點是您也可以隨時將合約本身出售給其他人。如果您碰巧改變主意,您所需要的只是一個相信價格會下降的買家。看跌期權對交易者來說也是一種對沖的好方法。持有特定股票的人可以購買看跌期權,以在股票崩盤時將損失降至最低。

買賣也很大程度取決於您的選擇策略,這可能是使用看跌期權的另一種方式。如果您有可靠的選擇策略,您就可以涵蓋所有可能性。這樣,無論發生什麼,您仍然可以脫穎而出。

賣權的缺點

不幸的是,如果您計算錯誤,看跌期權也可能造成損害。如果價格走勢與您的預期相反,您可能會損失您的權利金。通常,那些出售選擇權的人會遭受最大的損失。另一方面,選擇權買家只需承擔他們已經支付的權利金的風險。

賣權與買權

到目前為止,如果您選擇看跌期權,我們已經介紹了許多有關期權交易的內容。但是,如果您選擇看漲期權或看漲期權,則您的做法恰恰相反。買權代表您以特定價格購買標的資產的權利。與看跌期權一樣,它們也有到期日。他們還要求您支付溢價,這通常只是一小筆費用。

兩者面臨的風險相似,但又相反。在這兩種情況下,您都需要價格達到並超越一定水平。唯一的差別是價格的走向。價格變動的幅度和變動的時段也很重要。

換句話說,看漲期權和看跌期權是同一枚硬幣的兩面。

賣權與買權
全面了解賣權與買權的基本概念及其在金融交易中的應用!本文詳細介紹了賣權(看跌期權)和買權(看漲期權)的功能、運作方式以及如何利用這些期權策略來優化您的投資組合。無論您是尋求風險管理的工具還是增加投資多樣性的方法,這篇文章都將為您提供深入的見解和實用的策略。

賣權與賣空

看跌期權的另一種選擇是賣空,也稱為做空。這與您對選擇權所做的策略類似。換句話說,當您預期標的資產的價格會下跌時,您就使用它。透過做空,您本質上是押注價格會下跌,如果您是正確的,您就會獲利。

做空涉及出售您實際上並不擁有的資產。因此,它們是從市場借來的。做空是了解市場對特定資產預期的一種方式。如果交易者發現很多人都在做空某隻股票,他們可能會賣出或避免買進。他們會假設其他人預期股票價格會下跌。

兩者之間最大的區別是看跌期權不附帶購買資產的義務。再一次,您購買了銷售權,但沒有義務。

兩者共有的一方面是風險。如您所知,任何市場的長期預期都是價格將會上漲。因此,做空和賣權通常是短期交易中最安全的選擇。在這兩種情況下,如果標的資產價格下跌,您就會賺錢。因此,對於看跌和做空從業者來說,讓它上漲並不是一個好的發展。

看跌期權是個好的選擇嗎?

世界各地的交易者在預期某種資產價格下跌時會使用看跌期權。考慮到這一點,解釋看跌期權非常重要,尤其是對於新交易者而言。

透過看跌期權,如果他們與資產有聯繫,他們就可以對沖。或者,如果他們不這樣做,他們也可以從損失中獲利。因此,它們對於任何資產的交易者來說都是一個有用的工具。當然,它們也伴隨著一定的風險。最大的風險是市場出現意想不到的轉變。如果發生這種情況,那麼您的預測是錯誤的,您可能會遭受損失。

由於您沒有義務履行合同,因此在這種情況下您只會損失保費。這可以最大限度地降低風險,因為您可以簡單地讓合約到期變得毫無價值。不過,任何損失就是損失,無論多麼小。考慮到這一點,最好進行預測並應用策略來完全防止損失。

閱讀更多:

如何下載 OKX APP:https://www.okx.com/zh-hant/learn/novice-general-guide-1-cn

OKX 虛擬貨幣屯幣寶策略介紹!3 大功能升級讓你輕鬆獲利:https://www.okx.com/zh-hant/learn/the-great-enhancement-of-cryptocurrency-storage-product

延伸閱讀:

期權入門|重要觀念: https://www.pressplay.cc/project/4095222F39B060B81EE8E331C3E77243/articles/6635FB1B09D05A69CFDECE5CB2210703

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