ASTER 與 Hyperliquid：Aster 的隱藏訂單如何革新永續合約去中心化交易所交易

ASTER（Aster）與 Hyperliquid 簡介

去中心化衍生品市場正經歷一場變革，而像 Aster (ASTER) 和 Hyperliquid 這樣的平台正引領創新潮流。Aster 作為一個去中心化永續合約交易所（Perp DEX），憑藉其突破性的功能、策略性合作夥伴關係以及相較於 Hyperliquid 的競爭優勢，迅速獲得了市場關注。本文將深入探討 Aster 的獨特功能、與 Hyperliquid 的競爭，以及對去中心化金融（DeFi）生態系統的更廣泛影響。

Aster 的成立與策略性支持

Aster 於 2025 年 3 月由 APX Finance 和 Astherus 合併成立，打造了一個專注於永續合約交易的強大平台。該項目由 YZi Labs（前身為 Binance Labs）支持，並獲得前 Binance 執行長 趙長鵬（CZ） 的公開背書。CZ 的參與對於推動 Aster 的快速採用和市場影響力起到了關鍵作用。

CZ 背書的角色

CZ 的背書是 Aster 成長軌跡中的關鍵因素。在平台推出後，ASTER 代幣在 CZ 的支持和空投活動的推動下，價格在數日內實現了 10 倍增長。這種支持使 Aster 成為 Perp DEX 領域中的強大競爭者，吸引了零售和機構交易者的關注。

隱藏訂單：Aster 的革命性功能

Aster 的一大亮點功能是其 「隱藏訂單」 功能。這項創新工具允許用戶設置隱形限價單，從而降低被搶先交易（front-running）和市場操縱的風險。通過將訂單細節從公開訂單簿中隱藏，Aster 為交易者提供了一個更安全、更高效的交易環境。這一功能成為 Aster 與 Hyperliquid 等競爭對手區分開來的關鍵，並推動了其在交易者中的日益普及。

多鏈與跨鏈能力

Aster 的 多鏈路由 和 跨鏈流動性聚合 功能實現了多區塊鏈之間的無縫交易。該功能允許用戶以非託管方式 24/7 交易加密貨幣和傳統股票永續合約。通過彌合傳統金融與 DeFi 之間的鴻溝，Aster 正在擴大去中心化交易的範圍和可及性。

ASTER 代幣經濟學

ASTER 代幣的總供應量為 80 億枚，並設有計劃解鎖機制，這可能會帶來拋售壓力。為了應對這一挑戰，Aster 推出了由交易手續費資助的 回購與銷毀計劃。該機制旨在穩定代幣價值並激勵長期持有者。

應對代幣解鎖風險

Hyperliquid：Aster 的主要競爭對手

Hyperliquid 作為一個 L1 區塊鏈，專注於高速交易和深度流動性。目前，其用戶基數和 總鎖倉價值（TVL） 均高於 Aster。然而，Aster 的快速增長和創新功能（如隱藏訂單）加劇了兩者之間的競爭。

交易量與市場份額

Aster 在交易量方面取得了重要里程碑，多次超越 Hyperliquid。在其巔峰時期，Aster 的 日交易量達到 420 億美元，凸顯了其在 Perp DEX 市場中的日益影響力。

技術優勢與挑戰

關於 CZ 策略性參與的猜測

去中心化衍生品交易的未來

對市場的更廣泛影響

結論

Aster (ASTER) 憑藉其創新功能、策略性支持和快速增長，已成為 Perp DEX 領域中的強大競爭者。其隱藏訂單、多鏈能力和競爭性的代幣經濟學使其在 Hyperliquid 等競爭對手中脫穎而出。隨著去中心化衍生品市場的持續發展，Aster 與 Hyperliquid 之間的競爭可能會推動進一步的創新，造福整個生態系統。無論您是交易者還是觀察者，這都是一個值得密切關注的領域。