流動性提供者(LPs)是去中心化金融(DeFi)的關鍵。任何人都可以成為流動性提供者,但並非每個人都能獲得相同的利潤。
像 Uniswap v3 這樣的平台會獎勵那些能夠妥善管理活躍範圍的熟練流動性提供者,而大多數零售流動性提供者則常常面臨無常損失和低回報的困境。🧵

2/ 像 Meteora 的 DLMM 策略這樣的工具幫助零售流動性提供者自動化流動性,但你仍然需要注意市場變動時的超出範圍位置。
流動性不斷變化。
那麼,如果你的 AMM 能夠實時自我調整呢?
3/ 這就是 Tapio 的作用。
它由動態參數設置和參數管理器驅動,從相關資產開始,並在不受治理延遲的情況下實現實時調整,即使在波動市場或小型池中也是如此。
這是被動流動性提供的演變。
4/ 與靜態方法不同,A 係數在數週內保持不變(需要漫長的治理才能改變),Tapio 使市場能夠實時響應,同時保持在安全的預定範圍內。
5/ 動態 A 調整解鎖了什麼?
- 實時市場適應
- 降低滑點
- 在波動期間更柔和的曲線
- 減少無常損失
- 更高的資本效率
6/ 我們以扎實的研究作為支持:使用交易層級的鏈上數據,通過每個配置在 USDC-DAI、USDC-ETH、3pool 和 stETH-ETH 等池中驗證的 50,000 梯度模擬路徑。
結果?約 4% 的 TVL 加權平均效用提升,超過最佳靜態方法。
7/ 這對用戶意味著什麼?
更少的滑點 → 更多的交易 → 更高的費用 → 更深的流動性
這是一個自我增強的循環。流動性提供者被動地獲得更好的收益,因為 Tapio 的動態 A 會根據市場波動自動調整。
9/ 結束推文
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