橙子晚間解讀 7.15 pump相比ico保持50%左右的利潤相當了不起，本輪市場投資主旋律就兩個極端，要麼極致的無用，要麼極致的有用，pump作為meme行情的發起者，確實符合後者，但這不意味著短期會一飛沖天，我沒記錯pump的做市商是冬寂，冬寂做市風格大家都知道的，總結就是先橫後洗再拉 pump昨晚正式開盤了，目前價格保持在0.006附近，相比ICO價格上漲了50%, 這個走勢雖然和以往的大牛行情沒發比,尤其是昨天大餅還ath了, 可以說市場情緒應該給推到頂了,如果是山寨季背景下這項目出來可能就直接5x\10x了,但是沒辦法本輪山寨情緒並沒有被調動出來,甚至很多山寨都還處在歷史低點區間內,之前幾個一級項目開盤都是硬了一兩天,然後就開始跌跌不休,比如 $sahara $frag $la $newt $spk 日線級別幾乎是一路向下了，現在基本也都是破發邊緣甚至破發，所以pump在山寨整體大環境不好的背景下，能保持這小半天50%的漲幅已經是相當不錯了，況且這盤子還這麼大，但是後續能否再進一步就不好說了，畢竟這次pump團隊也是請來冬寂來做市，冬寂做市風格大家都知道的，開盤先橫盤，然後就是漫長的洗盤，洗乾淨了才會泵上去，這還是市場一切良好的情況，所以我的建議是打新玩家該撤就撤了，二級上車的我默認就是長期看好pump的，那麼做好拿3個月以上才能吃到肉的思想準備，如果3個月後大餅如願衝到15甚至20，pump這種作為本輪最大敘事的龍頭項目，機會還是非常大的，長期基本面我還是很看好的。 說到山寨，大家應該也能感覺到，山寨市場在經歷2015、2017、2021這三輪牛市後，敘事已經完全改變了，最開始是各種各樣的仿盤，也就是在大餅的基礎上改改參數、算法、共識類型，然後發一條公鏈，這個階段的項目是最正經的山寨，模仿正品比特幣，山寨巧如其名，後來就是ICO時代，這個階段算是以以太坊為中心，各種各樣的所謂的智能合約平臺出來了，大家開始卷性能、卷安全、卷隱私，當然這階段也有各種應用，比如cdn平臺、博彩、存儲、域名之類的，只不過那會兒的市場是協議為王，即胖協議，上層應用幾乎全死掉了，到了2021年這波牛市，各種defi、借貸、穩定幣出來了，讓市場可玩性大大增加，這波吸引了很多圈外機構進場，並且出現了TVL這種顯性的評判指標，這個階段是協議和應用齊飛的階段，還有很多中間件也脫穎而出，比如 $link 這種幾乎每一個風口它都能踩中，2021年可以說是百花齊放的山寨牛行情，也是大家賺錢最容易的一輪牛市。 而到了今年，協議上幾乎已經沒有啥創新了，公鏈的格局基本上都已經定了，任何想要估值一個億融資的新項目都很難做起來，因為你起步已經晚了，人家已經開始讀研讀博了，你說要從幼兒園開始培養人才，所以很難成功了，而現在現在這輪山寨行情，市場需要的是兩個極端，一個是極致的無用，比如 $fartcoin $trump 這種頂級meme，一個是極致的產品，即在成熟公鏈上建立成熟的產品，誰掌握殺手級應用，誰能夠捕獲最多的資金，比如這輪幾個曾經達到百億fdv的項目 $hype $jup $jto $ena $ondo 等等，還有就是meme的臺子，$pump $bonk $launchcoin 等等，這些都是本輪最重要的應用，現在市場資金只認這兩個極端，很多CEX上的老幣都處在中間地點，市場沒有那麼多資金去關注他們，如果他們自身不改變，比如混圈子混到美股、ETF，主動向圈外機構靠攏，或者轉型打造符合市場的產品，爭奪幣市的注意力和流量，那麼這些老幣最終就會被市場淘汰，所以我在文章裡總說，本輪投資就是買龍頭，要麼買應用龍頭，要麼買meme龍頭，如果不想冒險，那麼任何時候全倉配置大餅都是正確的。