Orbit Post Sitemap
$AKE зійшов з розуму? Ці кілька днів бокового руху були лише заради цього?Закінчення розблокування $FIL — це не розворот, а просто заміна відкритого тиску продажів на вакуум попиту. Щоденний реальний дохід від зберігання становить лише 4 долари, у порівнянні з оцінкою в кілька мільярдів, чим же підтримувати цей ринок? Співвідношення довгих і коротких позицій піднялося до 190, понад 2 мільйони контрактів з плечем зосереджені на одному боці, інакше дивно, що великі гравці не тиснуть вниз. Високі та низькі точки постійно знижуються, після пробою нижньої межі діапазону не було жодного гідного відскоку, все під лінією — лише примхи.Цей раунд звіту SoFi дійсно вражає — вчора в пості ще говорили про +4,8% перед відкриттям, сьогодні на біржі OKX xSOFI одразу 16,59, +15,13%, за 24 години з 14,38 піднявся до 16,68, тримаючись біля максимуму; акції SOFI впродовж дня 16,57, +14,56%, це найбільше одноденне зростання з 3 серпня.
Що стало драйвером? Дохід за третій квартал перевищив очікування, скоригований EBITDA на понад 40 млн доларів вищий за ринкові прогнози, компанія також підвищила прогноз по доходах на весь рік — кожен пункт звіту спростовує песимістів, фінтех (цифровий банк і кредитування) отримав нову оцінку від інвесторів; OKX xSOFI слідує за акціями впродовж дня, різниця в ціні менше 1%.
Моя оцінка: це справжній ринок, що рухається на основі результатів, а не спекуляції — перевищення доходів і підвищення прогнозу є потужним каталізатором; але три дні поспіль зростання (+9%, +14%, +15%) розігріли емоції, обіг упродовж дня 7,19% свідчить про посилення торгів, тим, хто входить, варто остерігатися сценарію відкриття вгору і закриття вниз.
Слідкуйте за сигналами: чи зможе 16,68 (24-годинний максимум) прорватися з обсягом; чи утримається акція SOFI на рівні 16,65 впродовж дня — це означатиме, що емоції ще живі; найважливіше — чи зможе закриття утриматися вище 16 — найгірше для звітного раунду, якщо наступного дня буде низьке відкриття і поглинання розриву.
#SoFi #xSOFI #американські_токени
Це не інвестиційна порада, DYOR Трамп закликає купувати монети, Федеральна резервна система холоднокровно підвищує ставки: кого, на вашу думку, повірять роздрібні інвестори?
Брати, цей сценарій просто неймовірний.
З одного боку, Білий дім досліджує можливість купівлі біткоїна за федеральні кошти, указ про стратегічний резерв ще гарячий;
з іншого боку, голова Федеральної резервної системи Вош, якого особисто призначив Трамп, у вересні безпосередньо підвищив ставку на 25 базисних пунктів, що так розлютило Трампа, що він у інтерв'ю для «Time» заявив: «Якби це був я, я б проголосував проти».
Ви це називаєте «Америка понад усе»? Це називається боротьба лівої та правої руки.
Але ринок спочатку повірив словам Трампа. Він сказав «обговорювали купівлю біткоїна» — BTC підскочив з 65 000 до 70 000; сказав «перед проміжними виборами не буде удару по Ірану» — BTC знову піднявся до 81 000.
Але подивіться уважно, всі ці слова — «обговорювалося», «у планах», «в процесі» — жоден пункт не реалізовано. Ймовірність ухвалення закону Galaxy Digital знизила з 30% до 10%, Polymarket дає лише 17%-19%.
Ринок торгує тим, що сказав Трамп, а Федеральна резервна система торгує тим, чи залишиться інфляція.
Звіт Федерального резерву Нью-Йорка прямо спростовує: 2,9 відсоткових пункти інфляції товарів у лютому 2026 року — це наслідок тарифів; у вересні річна інфляція CPI становила 3,7%, ціни на паливо зросли на 74% у порівнянні з минулим роком.
Тож за останні 24 години по всій мережі ліквідовано позицій на 544 млн доларів, довгі позиції втратили 461 млн — і це зовсім не несправедливо.
Роздрібні інвестори повірили в «ринок Трампа» і пішли в довгі позиції, а Федеральна резервна система охолодила їх підвищенням ставок, і кредитне плече просто згоріло на місці.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Не буде#闪迪存储业务高增长能否延续？ Друзі, 29 жовтня знову буде важка битва, SanDisk має оприлюднити свій останній квартальний звіт.
Зараз очікується, що дохід сягне від 10,3 до 10,8 млрд доларів, і вся впевненість базується на попиті з боку AI-центрів обробки даних та зростанні цін на NAND-флеш-пам’ять. Здається, це дуже потужно, але тут ховається велика пастка.
Ринок зараз зовсім не боїться поганих результатів, він боїться, що у вас будуть хороші результати, але прогнози не будуть вражаючими. Нещодавно звіти Micron і Western Digital були непоганими, але їхні акції все одно сильно впали. Бо очікування були завищені, і якщо ви не можете продовжувати перевищувати очікування, гроші одразу ж тікають.
Цього разу дивіться на SanDisk не лише на дохід, а звертайте увагу на дві речі. По-перше, валовий прибуток — чи дійсно вигода від підвищення цін на NAND перетворилася на реальний прибуток. По-друге, прогнози на наступний квартал — чи має керівництво впевненість у тому, що попит і зростання цін наступного року триватимуть.
Це дуже прямо впливає на наш BTC. Зберігання даних і чіпи — це індикатори ризикової схильності на світовому ринку технологічних акцій. Якщо звіт SanDisk буде поганим, вся ланцюжок AI-апаратного забезпечення теж похитнеться, і BTC на рівні 80 000 не втече, а навпаки, піде вниз. З іншого боку, якщо їхні результати будуть вибуховими, це означає, що AI все ще шалено залучає гроші, але BTC від цього мало виграє, бо всі гроші йдуть на будівництво дата-центрів. $SNDK $SKHYNIX $BTC Ввечері 27 жовтня я купив на OKX 0.602324 xSNDK за середньою ціною 1299.3 USDT, фактична сума угоди близько 781.34 U. Скриншот замовлення додається нижче, зацікавлені можуть порівняти. Спочатку про думки перед фінансовим звітом. SanDisk оприлюднить новий квартальний звіт після закриття американського ринку 29 жовтня. У попередньому кварталі дохід склав 8,965 млрд доларів, що на 51% більше порівняно з попереднім кварталом, а прогноз компанії на цей квартал — від 10,3 до 10,8 млрд доларів. Я досить оптимістично налаштований щодо їхнього бізнесу зберігання даних, головним чином через постійний попит на AI-центри обробки даних, а також через зростання цін на NAND і розширення бізнесу корпоративних SSD, що, на мою думку, є досить надійною підтримкою. Після виходу звіту я зосереджуся на трьох моментах: чи перевищить дохід прогноз, чи збережеться висока валова маржа, і чи буде підвищено прогноз на наступний квартал. Також слід враховувати ризики: якщо ринок заздалегідь врахує всі позитивні новини, навіть при хороших результатах акції можуть відкритися високо, а потім впасти — я це розумію. Щодо причин покупки зараз, ця позиція — невелика пробна перед звітом, а не ставка великим обсягом на результати. Вибір xSNDK обумовлений бажанням взяти участь у звітній хвилі сектору зберігання даних, при цьому контролюючи обсяг у межах власної терпимості. Якщо звіт перевищить очікування і акції утримаються, я розгляну можливість збільшення позиції; якщо ж позитивні новини призведуть до обсягового падіння, доведеться переоцінити. Врешті-решт, торгівля — це не просто вгадування звіту, щоб заробити, вхідна позиція... 为什么大家这么关注后面的议息会议，实际上利息基本上牵动上面整个市场的波动。就拿加息为例，事实上债市和利息基本挂钩，一般利息高了债的收益率会同步上调锚定。 原因在于如果出现收益率利率脱锚，那么时常会出现大量的套利行为，从银行借钱买债，那这种情况会使得经济雪上加霜。不是银行的初衷，当然有时候债市也会倒逼央行对利率调控。 那么加息同样会使得全球资本流入，以美国为例，美联储加息，美国的资产具备吸引力，全球货币会在汇市结算为美元在美国进行存储吃利息等行为，会强逼美元汇率上升，加强美元价值。 那么加息也会抽干美国本土股市流动性以及黄金流动性，包括$BTC 。都说股债跷跷板，这就是原因，加息使得美国本土企业融资困难，市场对企业的预期利润持悲观态度，则本土股市萧条。 另外黄金和$BTC 是全球市场，资本结算为美元去购买风险更低的债或者存入美联储，那么进一步抽干这两个市场流动性。 基本上上面是一个比较浅的理解，字数有限制，就先写到这。 #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategy вперше за п’ять тижнів припинила активність, сьогодні починається засідання FOMC
Два стабільні маргінальні покупці одночасно припинили активність перед рішенням: Strategy з 19 по 25 жовтня не здійснювала жодних угод, натомість витратила близько 205 млн доларів на викуп пріоритетних акцій; американські спотові ETF за два дні вивели близько 770 млн доларів, ціна утримується нижче 80 000 в очікуванні напрямку.
$BTC близько 79 600, під час сесії на мить повернувся вище 80 000, але потім знизився. Чистий денний приплив ETF склав 110 млн доларів, але весь приплив припав на BlackRock IBIT, інші продукти не мали руху коштів. Зони підтримки 79 400—79 600, опір 80 500—80 800. Припинення активності Strategy важливіше за відтік ETF, адже це сигнал покупок на тижневій основі.
$ETH близько 2 305. Чистий денний відтік ETF склав 88,58 млн доларів, BlackRock ETHA зафіксував 104,7 млн доларів, встановивши рекорд відтоку за день для цього продукту. Рівень 2 300 неодноразово тестувався, але фінансові потоки не дають сигналу про зупинку падіння.
$SOL близько 99,9, вже впав нижче 100. Чистий денний відтік ETF склав 8,23 млн доларів, на ланцюгу зафіксовано приблизно 49 млн доларів SOL, переведених на біржі.
Одним реченням: перед початком FOMC Strategy припинила активність, ETF тримається лише завдяки одній компанії, SOL впав нижче круглого рівня. Три монети чекають на одне й те саме: хто перший повернеться після рішення.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 6 тисячам осіб запропонували добровільне звільнення, Microsoft одночасно інвестує 175 млрд доларів у AI
У понеділок Microsoft запропонувала близько 60 тисячам співробітників добровільно звільнитися, що становить приблизно 27% від загальної кількості 223 тисяч співробітників у світі.
Це охоплює США, Канаду, Велику Британію та Індію, включно з командами Copilot, Windows, Xbox, але не включає центри обробки даних і відділи продажів.
Рішення потрібно прийняти до початку грудня, звільнення відбудеться до кінця року, компанія не повідомила, скільки людей планує втратити.
Це не перше скорочення цього року: навесні програма виходу на пенсію охопила близько 8750 осіб, понад третина з них погодилася, а в липні було звільнено ще 4800 осіб.
Водночас Microsoft цього року планує витратити 175 млрд доларів на інфраструктуру AI, лише за квартал капітальні витрати перевищили 50 млрд доларів.
Заощаджені на персоналі кошти спрямовуються на закупівлю обладнання.
Завтра після закриття ринку вийде фінансовий звіт, очікується прибуток на акцію 4,71 долара, дохід 90,6 млрд доларів, прогноз зростання Azure — 45%.
Я вважаю: витрати на AI рано чи пізно доведеться компенсувати скороченням персоналу, скорочення — це не поганий сигнал, а підтвердження витрат, спостерігаю, але не поспішатиму.
Критичні моменти: якщо зростання Azure буде нижче 45% або капітальні витрати знову зростуть.
На чиєму ви боці?
A: скорочення для збереження прибутку, після звіту зростання B: витрати вийшли з-під контролю, дивлюся на 486 доларів
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #фінансовийзвітРинок настільки тихий, що здається нереальним, BTC коливається між 79,800 і 79,330, максимум досяг 80,291, а потім знову опустився, ніби повторно перевіряє двері, але не хоче їх відчиняти. Побачивши цю горизонтальну лінію, ви б хотіли додати позицію чи спочатку зменшити обсяги? За останні 24 години падіння склало від 0,54% до 0,76%, місячний підсумок близько 5%, вже три тижні поспіль спад. Індекс страху та жадібності впав з 50 до 48, нейтрально з нахилом вниз, емоції не зруйновані, але явно стримуються. Справжнє, що змусило мене зупинитися — це похідна сторона: за 24 години ліквідації близько 135 млн доларів, з них довгі позиції складають 91,74 млн. Левериджовані довгі позиції перед FOMC добровільно вийшли, це не паніка, а скоріше попереднє зняття вразливих точок. Ринок зараз торгує не питанням "чи підвищать ставку", а "чи будуть змушені рухатися в грудні". Імовірність залишити ставку без змін зараз оцінюється в 90,6%–91%, майже повністю врахована, тому справжня змінна прихована в близько 80% очікуванні підвищення в грудні. Іншими словами, сама зустріч може не принести сюрпризів, але формулювання і точковий графік, якщо будуть трохи більш жорсткими, спочатку вдарять по тих довгих позиціях, які ще не були ліквідовані. Також можливий і оптимістичний сценарій: після очищення левериджованих довгих позицій структура позицій стає легшою, якщо рішення буде помірним, ризик тиску перейде до коротких позицій, BTC матиме шанс повторно протестувати рівень вище 80,291, а емоції ETH і альткоїнів відновляться швидше, і коли ризикова апетит покращиться, капітал охочіше повернеться до високобета активів. Але частина ризиків, які не враховані, полягає в тому, Звітність $SOFI підняла акції на 15%, але ціна акцій досі лише половина річного максимуму.
Кількість членів і доходи зростають, а прогнози на наступний рік вищі за очікування ринку, тому цей ріст я розумію.
Мене більше цікавить рядок про криптовалютні доходи.
За квартал на папері 160 млн доларів, але після вирахування витрат залишається лише 1,6 млн.
Простіше кажучи, вони просто допомагають користувачам купувати монети, проходячи через себе, гроші фактично не залишаються у них.
Тож не варто розглядати це як криптопроєкт для спекуляцій, їхній прибуток все ще базується на кредитуванні.
Зате кількість відкритих крипторахунків за квартал значно зросла, здається, роздрібні інвестори повертаються.
У мене їх немає, не ганяюся за ними.
Якщо сьогоднішній позитивний рух утримається на рівні 15,5 доларів, це буде вважатися поглинанням, якщо впаде назад до понад 14 доларів — це буде одноденна пригода.
Що ви дивитесь у звіті спочатку — доходи чи дрібний шрифт?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报上周一整周，全球最大的企业持币方一枚比特币都没买：十月十九到二十五号，零买入、零卖出，连续五周的增持停在这里。同一周它花掉 2.049 亿美元，回购自己 206.8 万股优先股，账上美元现金从 4.473 亿缩到 2.424 亿。价格同步跌穿 8 万，最低摸到 79,500 附近。这份提交给监管的文件把话说得很直白——钱有更急的地方要去，而那个地方不是比特币。 大部分人只看到「少了一个买家」，我看到的是弹药换了用途。它手上 848,517 枚、总成本 640.2 亿、均价 75,446，离现价不到 6%——再往下走，它自己先站在浮亏边上。过去几年每次恐慌，它是唯一还在出价的那一方；现在这一方开始给自己止血，底部的算法就变了。历史摆在那儿：2021 年 11 月那轮见顶，最先崩的不是价格，是它股票相对持币的溢价，溢价一没，买币的机器自动停。这次还没到那一步，但方向是一样的。 有个细节几乎没人提。指数编制方 11 月 11 日出受影响名单、11 月 30 日起生效：资产负债表被单一资产主导的公司，要失去指数资格。这句话翻成钱就是——要么筹钱证明自己不是只会囤币，要么被动卖币保住席位。靠被动#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Перевищення очікувань: Так
Поступове збільшення обсягів HBM4, зростання цін на DRAM/NAND на спотовому та контрактному ринках, постійне зростання частки високододаної AI-пам’яті, кілька брокерських компаній підвищили цільові показники прибутку. Ризики полягають у тому, що ринкові очікування вже максимально враховані, і навіть якщо прибуток буде відповідати нормі, у разі, якщо відвантаження HBM та орієнтири ASP на 4-й квартал виявляться нижчими за очікування, це може легко призвести до корекції після зростання. Додатковий сюрприз — спеціальна дивідендна програма.📉BTC знову повертається до 80 тисяч? Не поспішайте відкривати шампанське, але кришка труни для ведмедів уже прибита!
Брати, зараз біткоін коливається вище 80 тисяч. Здається стабільно? А ви знаєте, скільки людей вночі вчора, коли він впав до 79,330, поспішили закрити позиції?
Але ви не бачили, що за останні 12 годин ліквідації ведмедів склали вже 58%, обігнавши бичачі позиції. За останні 4 години ведмеді втратили 9,36 млн, а бики — лише 6,13 млн.
Ціна росте, ведмеді втрачають, цей сценарій здається знайомим?
Подивіться на позаринкові події — справжні гроші повертаються. Минулого тижня чистий приплив у BTC спотовий ETF склав 442 млн доларів, що зупинило двотижневий відтік.
Запаси біткоіна на біржах залишаються на багаторічних мінімумах, кількість монет для продажу зменшується. Чим ведмеді збираються тиснути вниз? Словами?
Але не поспішайте радіти. Рівень 80 тисяч — це не залізне дно, а лінія протистояння.
Верхня межа — 81,800, це 50-денна середня, а справжній опір — 84,120.
FOMC вже сьогодні ввечері, поки старий Волш не відкриє рот, ніхто не знає, що він скаже. Ситуація з вибухом обох сторін, ганятися за зростанням — це дарувати голови.
Мій підхід чіткий: не ганятися за ведмедями, але й не сліпо за биками.
Від 79,300 до 81,800 — це межі м’ясорубки. Ведмеді вже впали першою хвилею, але справжній напрямок визначиться, коли буде обсяг і закріплення вище 81,800. OKB — це просто повний непотріб. Загальна емісія 21 мільйон звучить круто, але насправді це просто декорація — ніхто не користується, ніхто не блокує, ніхто не спалює, заблоковано даремно. Ті 30 мільйонів TVL у X Layer у колі L2 — це навіть нічого не значить, інші проєкти мають обсяги торгів за рік, що перевищують це навіть з позіханням.
Exchange OS розхвалюють як інфраструктуру наступного покоління для фінансів, а насправді? Бета-тест із накопиченням балів, як у школярів, що збирають наклейки. Реальна ліквідність? Її немає. Розповіді про RWA гучні, але обсяг токенізованих акцій навіть не дотягує до маленької частки. Про комплаєнс говорять вже понад десять років, а результат — нуль, навіть тіні пристойної ліцензії не видно.
Що найогидніше? Біржа OKX сама заробляє повні кишені, глибина деривативів максимальна, кількість користувачів велика, але власники OKB не отримують жодної вигоди. Всі гроші йдуть у кишеню компанії, а власники токенів сидять і дивляться, як дурні, чекаючи на «майбутнє розкриття вартості». Майбутнє? Та йди ти з цим майбутнім.
Той «стабільний» підхід Сюй Мінсіня настільки «стабільний», що ринкова капіталізація OKB навіть не дотягує до частки BNB. У інших бірж токени ростуть, а OKB просто лежить мертвим вантажем, як рослина.Основна увага в цьому фінансовому звіті MSTR (колишня MicroStrategy) не на доходах від програмного забезпечення, а на коливаннях балансової вартості через володіння біткоїнами. Ціна акцій тісно пов’язана з ціною BTC, а балансовий прибуток і збиток у звіті в основному походять від нереалізованих прибутків і збитків криптоактивів.
Грошовий потік основного бізнесу програмного забезпечення стабільний, але ринкова логіка ціноутворення давно змінилася на біткоїн-важіль. Якщо настрій щодо BTC покращиться, капітал спочатку буде грати на гнучкості MSTR; навпаки, тиск на знецінення швидко пригнічує ціну акцій.
Ця ставка на прибуток по суті є ставкою на відновлення настроїв BTC у перший повний торговий день після звіту, висока гнучкість одночасно означає, що ризики зосереджені у волатильності ціни монети.Великий кит із довгою позицією на 400 млн доларів віддалений від ліквідації лише на 30 доларів! Великі гравці тікають, роздрібні інвестори ще тримаються
BTC сьогодні коливався між 79 400 і 80 800 доларів, закрившись на 79 841 доларі, рівень 80 тисяч то втрачається, то повертається; ETH ще слабший, на рівні 2 312 доларів лежить, неохоче росте, але перший у падінні. Питання: хто купує? хто тікає? $ETH
Великі гравці тікають, роздрібні інвестори тримаються. Співвідношення довгих і коротких позицій у роздрібних інвесторів BTC впало до 0,4861, багато ліквідацій; у великих гравців співвідношення 0,77, вони утримують довгі позиції і спостерігають, ведуться короткі позиції. ETH ще цікавіший, співвідношення довгих і коротких позицій все ще 2,46, довгі позиції не очищені, «уперті» довгі позиції дуже активні. За 24 години загальна ліквідація по мережі склала 578 млн доларів, 91% внесли довгі позиції; BTC і ETH ліквідовані на 235 млн і 184 млн доларів відповідно. Найцікавіше, що один кит має близько 400 млн доларів у BTC+ETH довгих позиціях, ліквідаційна ціна ETH 2 181 долар, вчора мінімум був 2 282, лише 30 доларів до ліквідації, терміново доклав маржі, щоб вижити. $BTC
Новини зовні не впливають? Впливають сильно. Імовірність того, що ФРС 28 жовтня залишить ставки без змін, близько 90%, але очікування підвищення ставки в грудні вже перевищують 68%; ETF теж не підтримали, чистий відтік BTC за день 169 млн доларів, ETH — 16,07 млн доларів.
Сьогодні не дно, а «чекаємо» — чекаємо рішення ФРС, чекаємо, чи докладуть кит ті 400 млн чи втратять їх #本周将公布10月FOMC利率决议 Не ведіться на «бичачий тренд у 2,2 рази», багато людей не означає, що ціна зросте.
① OKX 4H від 1.3025 до 1.3194, максимум 1.3288. Простими словами: відскок є, але рівень 1.33 ще не подолано.
② Gate бичачих користувачів 2660, ведмежих 1228, обсяг позицій 11,07 млн монет. Простими словами: бичачий тренд справжній, а не імітація.
③ Фінансова ставка 0,01%, недорого. Простими словами: вартість бичачих позицій низька, можна ще триматися.
Досвідчені трейдери знають, що відскок у натовпі — найнебезпечніший момент для входу. Я налаштований слабко, спочатку дивлюся на рівень близько 1.29, якщо 4H закриється вище 1.33 — визнаю помилку.
Як ти думаєш, чи це бичачий тренд готує великий хід, чи підживлює ведмежих? $XRP #XRP Основна увага в цьому фінансовому звіті MSTR (колишня MicroStrategy) не на доходах від програмного забезпечення, а на коливаннях балансової вартості через володіння біткоїнами. Ціна акцій тісно пов’язана з ціною BTC, а балансовий прибуток і збиток у звіті в основному походять від нереалізованих прибутків і збитків криптоактивів.
Грошовий потік основного бізнесу програмного забезпечення стабільний, але ринкова логіка ціноутворення давно змінилася на біткоїн-важіль. Якщо настрій щодо BTC покращиться, капітал спочатку буде грати на гнучкості MSTR; навпаки, тиск на знецінення швидко пригнічує ціну акцій.
Ця ставка на прибуток по суті є ставкою на відновлення настроїв BTC у перший повний торговий день після звіту, висока гнучкість одночасно означає, що ризики зосереджені у волатильності ціни монети.SK海力士 незабаром оприлюднить звіт за третій квартал, і ринок одностайно очікує зростання операційного прибутку на високому рівні, але ключовий акцент давно вже не на короткострокових результатах, а на галузевій логіці, що змінюється завдяки кастомізованому HBM4.
Епоха великих прибутків від масового виробництва стандартної пам’яті швидко добігає кінця. Починаючи з HBM4, базова логічна пластина (Base Die) має повністю переходити на високотехнологічний логічний процес TSMC, виробники пам’яті більше не є незалежними гравцями, а глибоко інтегровані в екосистему ASIC і кастомізованих пластин, капітальні витрати та витрати на вихід продукції різко зростають.
Це створює переломний момент у галузі: хоча HBM4 може підвищити ціну за одиницю, частка TSMC і складні витрати на упаковку безпосередньо зменшать надзвичайно високий валовий прибуток HBM, який раніше перевищував 70%. Майбутнє зростання прибутку залежатиме не від швидкості поставок, а від того, хто зможе побудувати кастомізований ланцюг і зберегти переговорну силу.
Коли HBM перестане бути «популярним товаром масового попиту» і стане «ексклюзивним кастомізованим компонентом, прив’язаним до контрактного виробництва», хто, на вашу думку, краще витримає двосторонній тиск з боку контрактних фабрик і виробників чіпів — SK海力士 чи Samsung?
Щодо завтрашнього звіту SK海力士 за третій квартал, якщо підсумувати одним реченням: результати будуть дуже вражаючими, але реакція капітального ринку може бути досить обережною або навіть розділеною.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Сьогодні багато великих новин, але я спочатку зафіксую одну маловідому: ENSv2 запущено на основній мережі Ethereum. Протокол повністю переписано, підтримує 36 мільйонів імен, понад 600 додатків у розв’язанні, а також випущено пам’ятний NFT. Оновлення такого масштабу в інших монет давно б призвело до зльоту.
Але ціна монети мене охолодила: на OKX зараз 5.145, за 24 години впала з 5.302 приблизно на 3%, максимум 5.32, мінімум 5.029; на Binance 5.129, падіння 3.13%, приблизно так само. Фінансова плата 0.01% на першому рівні, обсяг контрактів лише 1.65 млн доларів, дуже тихо.
Поглянув на зміни: річна плата за домени понад 5 символів зросла з 5 до 8 доларів, пільговий період скорочено з 90 до 28 днів, максимальна знижка за довгострокову реєстрацію — 44%. Протокол реально змінюється, плата теж реально зростає. Моя думка: ціна в день запуску найменш показова, справжнє випробування — чи з’являться користувачі, які через цю версію почнуть реєструватися або продовжувати реєстрацію. Ціну не прогнозую, спочатку подивлюся дані користувачів за місяць.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Сьогодні по лінії ETF одразу три новини, чому ж BTC по 80 тисяч досі так тихо рухається? Керівник досліджень Galaxy сказав, що частина довгострокових коштів у Q3 збільшила позиції в біткоїн-ETF, клієнти SIGFIG додали 73 млн доларів; VanEck випустив комплексний ETF, який об'єднує біткоїн, акції, облігації та золото; індексні дані BTC ETF від BlackRock також будуть записані в блокчейн. Раніше будь-яка з цих новин могла підняти ціну.
Я перевірив ціну: OKX зараз 80413, за 24 години коливання від 79505 до 80835; Binance 80384, мінімум 79468, за 24 години падіння 0,24%, обидва дані співпадають. Фінансова плата 0,01% на рівні, нейтрально з невеликим позитивом; обсяг контрактів 2,57 млрд доларів, кредитне плече не змінилося — новини летять, а позиції стоять.
Засідання ФРС саме в ці дні, рішення ще не прийнято, великі гравці, як я розумію, поки не рухаються. Щодо того, коли покупці ETF почнуть впливати на ціну, я слідкую, але поки що цього не видно.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Мій прогноз: Q3 буде рекордно успішним, з великою ймовірністю досягне або трохи перевищить знижений прогноз прибутку близько 77 трильйонів корейських вон, але основним чинником зростання є підвищення цін на звичайну DRAM, а не HBM4. Через затримку NVIDIA Rubin постачання HBM4 не відповідають очікуванням, справжній приріст прибутку очікується після Q4, і Samsung активно захоплює частку ринку. Ринок більше зосередиться на прогнозах, а не на самому Q3.$OKB 550 000 OKB безпосередньо зараховано на біржу, запас різко зріс на 36%.
Зазвичай глибина ринку і так невелика, а великі гравці зараз повністю зарядили зброю, явно шукають покупців.
Так відверто переносити позиції на високому рівні — хто простягне руку, той стане чистим м’ясом для підкладки.
Залишається лише чекати, коли ця партія почне падати.
#OKB
$OKB
👇$TRUMP Цей тренд — це відкрита машина для зняття грошей.
Ціна впала до близько 1.6, а команда проекту все ще тримає 80% токенів, щодня тихо переміщуючи їх на біржу.
Ринок повністю пригнічений ковзними середніми, чисто за рахунок поступового падіння і витягування ліквідності. Монета без популярності падає без дна, навіть висока виборча активність не може протистояти постійному тиску знизу.
Це фактично найгірший політичний мем, повністю без підтримки.
#TRUMP
$TRUMP
👇#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Після закриття торгів Google, скільки справжніх грошей поставили опціонні трейдери?
Брати, 28 числа після закриття Google опублікує звіт за Q3, поточна ціна 316.8, цього року в Mag7 найнижча, зростання лише 2%. Але ринок опціонів вже проголосував ногами.
Чи буде перевищення очікувань? Дохід, ймовірно, без проблем. Ринкові очікування — 1278 млрд, зростання на 25% у річному вираженні, темпи зростання хмарного бізнесу понад 90%.
Але пам’ятайте урок другого кварталу: навіть якщо результати перевищили очікування, акції впали на 7%, бо капітальні витрати вибухнули, вільний грошовий потік вперше з моменту IPO став від’ємним. Цього разу увага не на доходах, а на тому, чи підвищать знову прогноз капітальних витрат і наскільки великий дефіцит грошового потоку.
Як ставлять опціони?
Переважно на підвищення, але з захистом. Співвідношення тижневих Call/Put досягло 2.6:1, співвідношення відкритих позицій Put/Call 0.72, Call явно домінує. Але не захоплюйтесь — 25-delta skew підскочив до 13, премія на Put зростає, це означає, що покупці росту одночасно платять за захист від падіння. Імпліцитна волатильність оцінює одноденний рух близько 6%, діапазон від 303 до 338.
Моя думка: гроші на опціонах ставлять на те, що «хмара витримає, пошук не впаде». Але справжня небезпека на конференції — Пічаї вже заявив, що обчислювальні потужності передають DeepMind, хмарний потенціал стримується власними людьми. Напрямок переважно позитивний, але не варто гнатися за високою ціною. DOGE зараз 0.0773, ціна майже не рухається, але в спільноті почалися суперечки.
Dogecoin Labs оголосили про захоплення офіційного акаунта розробника DOGE, а ключовий старий розробник Mishaboar відкрито виступив проти. Моя перша реакція була, що знову намагаються щось зробити через ребрендинг, але потім я прочитав його оригінальні слова — він боїться, що ці люди використають офіційний акаунт для просування власних комерційних проєктів, поступово перетворюючи Dogecoin на свій інструмент.
Ця ситуація нагадала мені багато разів раніше, коли старі члени спільноти не довіряли новим операторам, і в результаті або відбувався форк, або все занепадало. Dogecoin досі не має гідної дорожньої карти, все тримається лише на одному твіті Маска. При ціні 0.077 важко сказати, скільки тут справжнього консенсусу, а скільки інерції. В будь-якому разі, я завжди тримаюся подалі від таких монет з внутрішніми конфліктами, чекаю, поки вони вгамуються.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Трамп заявив, що «споживча впевненість зросла на 7,5%, це дуже великий приріст», ця заява має джерело даних, але формулювання містить ключову неточність.
Ці дані походять із звіту Американської торгової палати за жовтень 2026 року: індекс споживчої впевненості піднявся з 84,2 у вересні до 91,7, що на 7,5 пунктів більше в порівнянні з попереднім місяцем, а не на «7,5%».
Через дуже низьку базу цей відскок перевищив ринкові очікування, але абсолютне значення 91,7 все ще перебуває на історично низькому рівні, і Торгова палата чітко вказує, що впевненість залишається в довгостроковому спадному тренді, основними факторами якого є високі ціни та тривала інфляція. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
Раніше багато хто казав, що масове виробництво HBM4 — це сигнал, що всі позитивні новини вже враховані, але в другому кварталі SK Hynix лише почала невеликі поставки, а прибуток за квартал склав понад 60 трильйонів корейських вон із маржею 76%. Це зовсім не виглядає як вичерпання позитиву, навпаки, це лише початок нового циклу прибутковості. Зараз у третьому кварталі потужності HBM4 офіційно зростають, а контрактні ціни на звичайну DRAM продовжують підвищуватися.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Нещодавно бізнес торгівлі зазнав значного зростання, опціони, акції та контракти на прогнозування подій стали основними джерелами приросту, активні роздрібні трейдери продовжують активно приєднуватися, кількість платних членів Robinhood Gold стабільно зростає, ARPU також підвищується. Компанія постійно розширює продуктовий ряд, додаючи шорти, ф'ючерси та інші інструменти, а також завершуючи придбання Bitstamp для вдосконалення криптовалютного сегменту, розширення за кордоном відкриває нові можливості для зростання, інструменти AI для інвестиційних досліджень додатково підвищують активність користувачів, закладаючи основу для подальшого зростання бізнесу.
Однак численні ризики обмежують довгострокове зростання. По-перше, результати сильно залежать від ринкової кон'юнктури: якщо американський фондовий ринок увійде в зону коливань із тенденцією до зниження, інтерес роздрібних трейдерів швидко знизиться, а обсяги торгівлі скоротяться. По-друге, конкуренція в галузі дуже жорстка, багато брокерів із нульовою комісією борються за роздрібних клієнтів, що призводить до зростання вартості залучення клієнтів. Крім того, існує невизначеність у регулюванні фінансового та криптовалютного секторів США, політичні зміни можуть обмежити деякі спеціалізовані торгові послуги. Доходи від криптовалютного сегменту дуже волатильні, що може негативно вплинути на загальний дохід від торгівлі.
В цілому, у короткостроковій перспективі інновації в продуктах і активне ринкове середовище забезпечують потенціал для подальшого зростання, але в середньо- та довгостроковій перспективі важко підтримувати високі темпи зростання. Необхідно постійно відстежувати активність торгів, регуляторні зміни та утримання користувачів, а також ретельно контролювати позиції при торгівлі відповідними активами. $BTC $ETH $SOL Сьогодні ввечері мені кинули цифру, що частка виведення XRP на Binance досягла 55,75%, і запитали, що я про це думаю.
Цю цифру я не можу перевірити, дані від різних постачальників ланцюгової аналітики сильно відрізняються, тому поки ставлю під сумнів. Але напрямок не безпідставний: 28 жовтня відбудеться засідання ФРС, і в цей момент хтось виводить монети з біржі, логічно, бо бояться несподіванок перед ухваленням політики.
Щодо ціни, XRP зараз 1.304, сьогодні ввечері мінімум 1.273, максимум 1.311, коливається в межах цих півтора центи. Перед засіданням, я гадаю, ймовірно, так і буде коливатися, не варто очікувати чіткої тенденції.
Щодо виведень — подивимось на дані завтра, щоб зрозуміти правду. Одним словом, перед засіданням ФРС краще подумати двічі, ніж ігнорувати ці коливання.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Проведемо простий аналіз на основі загальних даних:
1. Минулого тижня в Bitcoin ETF надійшло 300 млн, але за перші три дні прийшло 1 млрд, а за останні два дні вийшло 770 млн, що свідчить про те, що кошти коливаються в діапазоні 80-85 тис, без чіткої тенденції.
2. MicroStrategy минулого тижня не купувала, лише викупила пріоритетні акції на 200 млн, прибуток від вартості до поточної ціни лише 6%, наразі також чекає більш ясного часу або вигіднішої ціни. Strive витратила 511,4 млн доларів на купівлю 6182 BTC за середньою ціною близько 82700, загальна позиція досягла 43000 BTC, підхопили естафету, ще 1 млрд доларів планується в дорозі.
3. На ланцюгу довгостроково утримують 870 тис монет біля позначки 80 тис, при падінні нижче 80 тис ніхто не продає, що свідчить про те, що короткострокові власники активно торгують, продаючи на піках і купуючи на спадах.
4. У четвер вночі засідання ФРС, ймовірність бездіяльності 94%, швидше за все не буде підвищення ставок, але спочатку треба подивитися на основний індекс PCE та ВВП у середу ввечері.
Bitcoin двічі на вихідних тестував рівень нижче 80 тис і швидко відновлювався, наразі бичачий тренд, здається, більше оборонний, а не агресивний, всі чекають виступу Воша цього тижня. Особисто я вважаю, що очікування відсутності підвищення ставок у жовтні та підвищення у грудні вже досить закладені в ціну, тому суттєвих негативних факторів немає. Основна увага зараз на те, коли впаде ціна на нафту, адже саме падіння цін на нафту може стати справжнім драйвером для зростання Bitcoin. Першу половину тижня очікується флет, другу — відскок, але висота може бути обмеженою.
Перекладено з "狂人说趋势"26 жовтня в США BTC現貨ETF зафіксували сумарний чистий приплив близько 110,3 млн доларів США, капітал знову став позитивним, що принаймні трохи полегшує ситуацію на ринку після тривалого відтоку.
Проте я хочу одразу розвіяти одне дуже поширене неправильне тлумачення: торгівля ETF на біржі не означає, що фонд одночасно отримує таку ж кількість нових коштів.
Інвестори, купуючи частки ETF на вторинному ринку, можуть просто отримувати їх від інших власників. Лише подальші операції з викупом або погашенням часток фонду впливають на потоки капіталу, про які ми зазвичай говоримо. Тому великий обсяг торгів не можна прямо інтерпретувати як «стільки інституційних коштів купили BTC».
Ось чому іноді торгівля ETF дуже активна, але ціна монети не реагує так, як очікують. Торгова активність і нові покупки потрібно розглядати окремо.
Звісно, я хотів би бачити подальше покращення чистого припливу. Але замість того, щоб не спати через величезний обсяг торгів, краще зіставити реальні потоки капіталу з поведінкою ціни.
Якщо нові кошти продовжать надходити, а корекція поступово погашатиметься, тоді можна робити більш обґрунтовані висновки. Зараз цей повернений потік варто зафіксувати, але він ще не гарантує нічого на найближчі дні.
BTC і так достатньо схильний до емоційних коливань, немає сенсу помилково сприймати «хтось просто передав частки» як «нові гроші активно скуповують», додаючи собі зайвих очікувань.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 📢 Завтра вранці звіт Hynix! 3 об'єкти зберігання, логіка сильно відрізняється
$SNDK 1240 💾
SanDisk спеціалізується на NAND флеш-пам'яті, не на HBM-сегменті. AI-сервери стимулюють попит на великі обсяги флеш-пам'яті та корпоративні SSD.
Зверніть увагу на відмінності в сегментах: навіть якщо дані Hynix HBM4 перевищать очікування, під впливом настроїв у секторі зберігання він лише підніметься, але з меншою волатильністю; у разі невідповідності очікуванням буде корекція.
$xMU 896 🧠
Основний бізнес Micron — DRAM, HBM — новий напрямок, ціна прив’язана до циклу спотового ринку пам'яті.
Важливо стежити за відвантаженнями Hynix HBM4 у 3 кварталі та замовленнями клієнтів. Як галузевий орієнтир: якщо дані Hynix перевищать очікування, це означає сильний попит на HBM, і Micron отримає вигоду; якщо ні — настрій у секторі HBM охолоне.
$SLX 0.0524 🏭
Довгострокове право користування фабрикою чіпів закріплене в блокчейні, орендна плата збирається щоквартально, договір оренди фіксований, не залежить від коливань спотових цін на чіпи.
Це актив RWA з орендним доходом, звіт Hynix безпосередньо не вплине на грошовий потік SLX. Вони заробляють стабільну орендну плату, не залежать від ринку замовлень HBM.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Спочатку викладу звіт про закриття попереднього раунду: у попередньому раунді 3 ставки всі влучні. BNB довга позиція 737.80→751.70 (+1.88%), тейк-профіт 745.62 спрацював; TRX довга позиція 0.32754→0.32827 (+0.22%), тейк-профіт 0.32879 не спрацював; ZEC довга позиція 1,247.15→1,290.27 (+3.46%), тейк-профіт 1,283.28 спрацював. Всі три угоди виконані, точність 100%, позиція по ZEC була трохи більша за звичайну. Як я прийшов до цих трьох угод, у попередньому раунді було чітко описано, правила є правила: я повідомляю лише результати.
Який зараз стан ринку. Ціна впала нижче 80 тисяч, близько 79,700 весь день коливалася, від максимума 87,392 21 вересня відкотилася на 9.3%. За 22-23 вересня чистий відтік з американських біржових продуктів склав 773.5 млн доларів, а 26-го лише одна компанія вклала назад 110.3 млн — грошей, що вийшли, більше, ніж повернулося.
Парадокс у тому, що обсяг відкритих позицій не впав разом із ціною, а 25-го навіть зріс до 669,253 контрактів. Ціна падає, кредитне плече не зменшується — це означає лише одне: ті, хто має програти, ще не вибули, збитки все ще на рахунках. Індекс страху та жадібності впав з 51 минулого тижня до 43, бичачі настрої знижуються, але недостатньо сильно. Щоб відбулася справжня чистка, індикатор має спочатку показати кров.
Справжнім спусковим гачком стала зустріч 28-го числа.$ETH поточна ціна 2,346.13, переважно медвежий прогноз, цей відскок, ймовірно, ще повернеться, щоб протестувати 2,296.3. За 24 години ліквідовано коротких позицій на 18,06 млн доларів, довгих лише на 4,8 млн. Підйом з мінімуму відбувся головним чином через те, що шорти були змушені покриватися, нових активних покупців не видно. Покриття було одноразовим, після ліквідації шортів цей покупець припинився. Опціони ще більш наочні. Співвідношення put/call досягло 2.01, відкриті позиції лише 0.93, сьогодні нові угоди явно зосереджені на медвежому боці. DVOL 53 не є дорогим, люди все ще готові платити за падіння. На графіку максимуми поступово знижуються, ковзні середні розташовані в медвежому порядку, ціна тримається біля попереднього мінімуму, що відповідає цьому прогнозу. Нещодавно ліквідовані шорти раніше були паливом для шорт-сквізу під час падіння, тепер їх менше, і при повторному падінні до попереднього мінімуму опір буде слабшим. Умови для розвороту в бік зростання: утримання вище 2,355.42, що означатиме, що після покриття з’явилися нові покупці, і цей прогноз буде скасовано. Рейтинг популярних монет｜Останні 15 хвилин
$APR різко зріс у обсягах, кількість позицій збільшилася. Обсяг торгів 3,312,000 USDT, що в 4.4 рази більше середнього обсягу за 15 хвилин, розрахованого з попередньої години; ціна +13.05%, обсяг позицій +0.82%. Ціна і обсяг позицій рухаються в одному напрямку з перевагою бичачого тренду, при відкаті спочатку слід перевірити, чи позиції залишаються.
$ETH різко зріс у обсягах, кількість позицій зменшилася. Обсяг торгів 296,000,000 USDT, що в 4.2 рази більше середнього обсягу за 15 хвилин, розрахованого з попередньої години; ціна +0.69%, обсяг позицій -1.16%. Зростання ціни підтримується закриттям позицій, без додаткового важеля, тому тривалість обмежена.
$BTC різко зріс у обсягах, але позиції зменшилися, наприкінці торгів купівля і продаж майже зрівнялися. Обсяг торгів 201,000,000 USDT, що в 3.0 рази більше середнього обсягу за 15 хвилин, розрахованого з попередньої години; обсяг позицій -1.18%. Наприкінці активні покупки становили 56.8%, ціна в цей період +0.17%. Загальна структура відрізняється від кінцевої, можливо, контроль над ринком змінюється.北京时间明早 8 点，SK 海力士发三季报，同时公布追加的股东回报。韩国券商估的营业利润是 77 万亿韩元左右，营收 98 万亿左右，利润率快到 80%。 营业利润我估跟预期差不多，可净利润会很难看。海力士 2018 年跟着贝恩投了铠侠，现在手里还有一笔贝恩那边发的可转债。折算下来差不多是铠侠 14% 的股份，按铠侠的股价记账。三季度铠侠股价跌了 39.5%，日元对韩元又跌了快一成，这一块我粗算要亏 25 到 37 万亿韩元。二季度正好反过来，这类投资收益有 63.3 万亿。 再加上韩元升值，手里的美元资产要亏一笔汇兑，净利润可能只剩 30 万亿左右，二季度是 93.9 万亿。所以明早韩国媒体多半会写净利润大降，可这跟内存卖得好不好没多大关系。 欧易星球上海力士有两个盘子。超预期那个，看的是 Seeking Alpha 上显示的每股收益，线是 6.25 美元。规则里写了，按页面显示的数结算，不自己换算。 问题就出在这个页面上。SKHY 是在纳斯达克交易的 ADS，1 股 ADS 只对应 0.1 股韩国普通股。上一季页面上 Normalized 那一栏是空的，GAAP 那一栏是 90.6BTC незабаром відскочить до рівня опору! Відкрито розміщую короткі позиції на BTC! Ця хвиля пробила 79000! Відкрито даю сигнал!
Логіка цієї угоди дуже проста — ловити відкат після слабкого відскоку.
З технічної точки зору, рівень 81488 якраз знаходиться під зоною скупчення монет, які раніше пробили вниз, і є зоною опору для цього слабкого відскоку. BTC намагається піднятися з рівня 80000, але обсяги зовсім не підтримують рух вгору, це типовий випадок зменшення обсягів із заманюванням покупців. Від 82000 до 82500 — це зона застряглих позицій, бичкам не вистачить сил прорватися одразу. Якщо відскок досягне близько 81488 і почнеться застій або з’явиться довга верхня тінь свічки — це ідеальна точка для коротких позицій.
Щодо макроекономіки та новин, поточна ситуація не підтримує незалежний рух BTC. Триває засідання FOMC Федеральної резервної системи, інфляційний тиск зберігається, довгострокова дохідність американських облігацій міцно тримається близько 5%, безризикова ставка така висока, що капітал шукає безпечні активи. У технологічному секторі Meta планує залучити близько тисячі мільярдів, що висмоктує ліквідність, а гіганти AI шалено витрачають кошти, що створює великі ризики. До того ж, нестабільність на Близькому Сході, хоча ціни на нафту тимчасово впали, але можуть швидко відновитися. Загальна схильність до ризику дуже крихка.
Мій підхід до угоди дуже чіткий. Продаю на 81488, стоп-лосс ставлю вище 82300. Якщо обсяги зростуть і ціна закріпиться вище 82300, це означатиме, що логіка коротких позицій не спрацювала, я визнаю поразку і вийду, без утримання позиції. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Jamie Dimon каже, що річна доходність біткоїна за наступні десять років може становити 10%. Я прочитав цю новину тричі, щоб переконатися, що не помилився з людиною.
Ті, хто критикував біткоїн понад десять років, тепер разом із Morgan роблять розподіл активів для клієнтів. Моя перша реакція була не радість, а розрахунок — якщо гроші клієнтів справді зайдуть на ринок, навряд чи вони захочуть, щоб увесь світ купував на піку. Того ж тижня ETF-портфель Morgan Stanley додав лише 80 BTC, що еквівалентно понад 60 тисячам доларів, а загалом за історію — лише 6,45 мільйона. Інституції справді купують, але тримаються тихо, голос і позиції йдуть у протилежному напрямку.
BTC зараз трохи більше 80 тисяч, вчора вночі мінімум торкнувся 79,3 тисячі. Чим вищий статус тих, хто закликає купувати, тим менше вони купують — цей урок я засвоїв дорогою ціною. Цього разу я не буду слухати голоси, а подивлюся, куди йдуть гроші.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Рішення Федеральної резервної системи США буде оголошено о 2 годині ночі за пекинським часом у четвер, ринок очікує, що ставка залишиться без змін!
Поточний діапазон федеральної фондової ставки становить 3,75%-4,00%, 16 вересня було одноголосно підвищено на 25 базисних пунктів. Спочатку наприкінці вересня ринок оцінював ймовірність подальшого підвищення ставки в жовтні на 65%, але після виступу Воша 16 жовтня це очікування впало нижче 15%.
Тож цього разу не варто зосереджуватися на тому, чи підвищать ставку, а слід звернути увагу на формулювання заяви та розбіжності у голосуванні!
По-перше, чи стане опис інфляції більш жорстким; по-друге, чи будуть голоси проти, у липні вже було три голоси за підвищення; по-третє, чи залишать у пресконференції натяк на грудень.
Справжнє визначення курсу відбудеться 8-9 грудня, з публікацією точкової діаграми!
Ще один ключовий момент: від ухвалення рішення до проміжних виборів 3 листопада залишиться лише 6 днів, у такі чутливі моменти Федеральна резервна система зазвичай не робить різких кроків. $BTC $ETH $DOOD #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Моя відповідь — так
SK Hynix у Q3 перевищить очікування: HBM4 — наступний етап
Завтра SK Hynix оголосить результати за Q3. Ринок знизив прогноз операційного прибутку з 81,5 трлн корейських вон до 77 трлн через очікування щодо HBM4. Це зниження фактично зменшило планку для перевищення очікувань.
Спочатку про вже відомі факти: попередній операційний прибуток Samsung за Q3 — 107,4 трлн корейських вон, що на +782% більше у річному порівнянні, основним драйвером є зростання цін на пам’ять; контрактна ціна DRAM зросла на 21%–22% у порівнянні з попереднім кварталом, NAND також дорожчає. Операційна маржа SK Hynix у Q2 вже становила 76%, у Q3, якщо збережуться обсяги поставок і ціни, 77 трлн — це не надто амбітна мета. Meritz ще більш оптимістичний, прогнозуючи 80,1 трлн.
HBM4 — наступний етап. 12-шарова HBM4 стане основною у 2026 році, 8-шарова версія призначена для Nvidia Rubin Ultra, планується масове виробництво у Q2 2027. Nvidia нещодавно знизила пропускну здатність HBM4, що більше пов’язано з підвищенням виходу придатних чіпів і розширенням постачальників, а не з падінням попиту. HBM4 має більшу кількість шарів, що збільшує споживання кремнію на один кристал, тому пропозиція буде лише більш обмеженою.
Мій висновок: ймовірність перевищення очікувань у Q3 висока, HBM4 вийде на масове виробництво у 2026 році, а у 2027 році 8-шарова версія візьме естафету. У першому раунді S2 я ставлю на «Так».🔥Максимальна диференціація сили! ZEC готується до шорт-сквізу, VVV проходить перевірку на справжню силу✨
$ZEC $VVV
Головний ринок BTC впав нижче 80 000, слабка консолідація📉, але провідні альткоїни демонструють повністю незалежний та диференційований тренд! Логіка двох сильних активів абсолютно різна, їх не можна змішувати❗️
$ZEC протистоїть тренду з великою силою✅
Поточна ціна 1241, за 24 години зростання на 2% всупереч ринку! Структура позицій — зразок для шорт-сквізу🔥
Обсяг відкритих позицій постійно зростає, співвідношення довгих і коротких позицій серед роздрібних інвесторів лише 0.85, шорт-сквіз серйозний, відкриті контракти перевищують 41,1 млн, найсильніша підготовка з вересня!
Ключовий каталізатор — оновлення NU7 5 листопада💥
Час генерації блоку скорочується з 75 до 25 секунд, позитивний фактор з високою впевненістю!
Верхній опір на рівні 1270 з великим продажним бар'єром у 4 млн, поки не буде прориву попереднього максимуму, купувати ризиковано, краще чекати пробою каталізатора!
$VVV перевіряє справжню силу під час розблокування⚖️
Супердинамічний токен року (зростання 1431%), зараз у ключовому періоді розблокування!
Підтвердження відскоку — утримання вище 27.90, падіння нижче діапазону 22–23 означатиме слабкість, зараз це етап перевірки якості позицій!
Підсумок💡
ZEC (зростання за рік +137%): структура для шорт-сквізу, очікуємо вибухового позитиву
VVV (зростання за рік +1431%): тиск під час розблокування, сила невизначена, можливе коригування
Ритми повністю різні, стратегії позицій мають бути окремими, не змішуйте операції!
⚠️Лише для аналізу та обговорення, не є інвестиційною порадою, контролюйте позиції суворо!
#本周将公布10月FOMC利率决议 Звітність Hynix, ймовірно, знову покаже рекордні цифри, очікується, що виручка та операційний прибуток зростуть у кілька разів у порівнянні з минулим роком. Як просуваються переговори щодо ціноутворення на HBM4? Скільки потужностей закріплено довгостроковими контрактами на постачання? Чи буде виплачено очікувану ринком спеціальну дивіденду? Відповіді на ці питання є ключовою підтримкою для того, щоб компанія могла стабільно зростати до 2028 року. Інакше, навіть перевищення очікувань у звіті буде лише тимчасовим відскоком ціни акцій.Напередодні FOMC BTC перебуває у вузькому діапазоні 79,400–80,800. Повторні викупи в діапазоні 79,400–79,600 — єдина ознака бичачого настрою, але 50-денна EMA (80,765) не вдалося відновити, MACD негативний і розширюється, а ймовірність підвищення ставки в грудні на рівні 68% нависає над ринком — усі три факти вказують на один висновок — це «яструбина пауза», а не початок розвороту тренду. 80,765 — це межа, $78,000 — точка якісної зміни структури. До оголошення FOMC краще займати нейтральну позицію з легким нахилом до купівлі; після рішення чекайте на формулювання Воша щодо грудня, а не на самі результати по ставках. $BTC $ETH $DOOD #Robinhood交易业务增长能否延续？ $BA Сьогодні найважливішим показником не є кількість замовлень, а виконання та реалізація грошових потоків? Запаси замовлень у авіаційному виробництві дуже великі, але контроль якості, регуляторні перевірки та ланцюг постачання визначають, чи буде доставка вчасною. Затримки займають готівку і послаблюють довіру. Якщо темпи виконання та показники якості покращаться, а грошові потоки звузяться, логіка відновлення буде дійсною; якщо знову виникнуть проблеми з виробництвом або регулюванням, оцінка вартості потребуватиме переоцінки.Santiment вдень опублікував дані: 30 тисяч біткоїн-гаманців вийшли з ринку. Зазвичай я такі маловідомі індикатори лише швидко переглядаю, але цього разу затримався на дві секунди.
Бо є ще один сигнал з того ж боку: два гігантські китові гаманці, які спали три роки, закинули на Coinbase Prime 2571 BTC, що за поточним курсом понад 200 мільйонів. Роздрібні гаманці очищуються, старі гроші йдуть на біржу.
Ончейн-аналітики скажуть, що вихід гаманців — це ознака дна, а ті, хто очікує падіння, скажуть, що вхід китів на біржу — це намір зафіксувати прибуток. Обидві сторони звучать логічно, але я не дуже вірю ні в одну, ні в іншу.
Я слідкую лише за одним рівнем. BTC зараз 79900, 24-годинне мінімум близько 79450, прямо під позначкою 80 тисяч, і ще хтось витягнув максимум 85000 як попередження про «смертельний цикл».
Такі ончейн-сигнали на цьому рівні я вважаю шумом. Чи вдасться повернути позначку 80 тисяч — ось що важливо, якщо повернуть, то 2000+ BTC китів — це дрібниця, якщо ні — скільки б не було грошей, це не допоможе.
На цьому рівні я не додаю шортів і не кваплюся купувати, хай спочатку обидві сторони поборються.
#本周将公布10月FOMC利率决议 10月29日盘后，亚马逊公布三季报。这份财报我对经营数据乐观，逻辑是：AWS继续加速。市场接下来要判断，亚马逊花出去的钱，能以多快的速度转成收入，以及前沿大模型公司之外，到底有多少客户在持续扩大消费。 我的基准判断是，三季度营收约2035亿美元，营业利润约270亿美元，AWS增速在40%左右。这样的成绩放在经营层面相当不错，放到眼下的预期里，还需要看四季度指引和明年的投入计划。 具体聊聊： 1、先把预期校准，营收增速放缓有一个容易被忽略的原因 目前公开市场预期，亚马逊三季度营收约2022亿美元，EPS约1.96美元。公司此前给出的收入指引是1970亿至2020亿美元，市场已经在等它达到或略超指引上限z 这里有个日历因素：今年主要市场的Prime Day提前到了二季度，去年则在三季度。公司说得很清楚，排除两年Prime Day的影响，本季收入同比增速会高出接近4个百分点，汇率另外拖累约0.8个百分点。 所以，看到集团收入增速从二季度的20%降到三季度预期的12%左右，先别急着下结论说美国消费不行了。部分销售和广告预算已经提前落在六月。 对于亚马逊这种体量的公司，营收比预期多十几亿美元，未立法停滞，行政狂飙！美国监管三路出击，华盛顿终于向加密低头了？ 兄弟们，别光盯着CLARITY法案在参议院卡壳了，真正的猛料在行政层面！ 就在周一，美国监管机构在完全没有国会立法指导的情况下，从三个方向同时出手，疯狂搭建加密基础设施。这绝对是行业历史级别的转折点。 专家视角给你拆解这“三路出击”到底有多狠： 第一路：OCC鼓励社区银行发稳定币。 货币监理署直接喊话，让小银行去研究发行自己的“数字美元”，还定下了2027年1月18日的新规落地期限。这说明官方已经彻底认清现实，不再排斥稳定币，而是要把发行权收归到受监管的传统银行体系里。 第二路：加密巨头获得联邦信托牌照。 Circle、Ripple、BitGo、富达和Paxos去年底就拿下了有条件批准，正式成为国家信托银行。虽然不能像普通银行那样吸储放贷，但这意味着它们可以合法合规地托管客户资产。加密巨头正式穿上了西装，打入了传统金融内部。 第三路：CFTC给加密交易所建注册通道。 CFTC主席Selig明确表示，既然国会不行动，那我们就自己建一个“可选”的联邦注册通道。更炸裂的是，Kraken的母公司Payward计划成为第一家受CFT