Допис

TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
Впливовий автор
Показати оригінал
前面两条政治因素跑的有点远了,也不能证伪,所以我们再往回拉拉从资本角度解析下 这次 $SPCX 财报最大亮点无非是盈利超预期,其中互联业务23.67亿美元,约占85%,SI业务4.31亿美元,航天业务亏损700万美元 那这个盈利是怎么来的呢?很大一部原因是算力租赁扭亏为盈,本质上还是左手倒右手那一套 75.6亿SI收入的大头来自Anthropic和谷歌,Anthropic的经营现金流覆盖不了算力账单,缺口由谷歌、亚马逊的融资轮填补 然后谷歌既是Anthropic的投资人、又是SpaceX的租客、还持有SpaceX约4.18%股份 等于说钱从谷歌出发经Anthropic回到SpaceX,再以股权收益回到谷歌形成了闭环。这是当下美股支撑高估值的典型手法,在英伟达循环中更是得到了充分的证明,只是这次链条更长,磨损可能也更大 在当下的市场里,无论是否盈利,敢于花钱被市场还能被认为是对盈利预期有信心的标志,所以某种意义上来说,Anthropic烧钱的力度反而支撑了它的IPO估值
TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
За цим підходом можна знайти ще багато доказів. Якщо дотримуватися інтервалу в 35 днів між звітами за другий квартал, то звіт за третій квартал мав би вийти 4 листопада, якраз на наступний день після проміжних виборів, але цього разу його випустили на два тижні раніше і повідомили лише за чотири дні. Додамо до цього попередні узгоджені дії: 29 вересня указ Трампа → 4 жовтня перейменування SI 7 жовтня акаунт Трампа → 19 жовтня роздача акцій 15 жовтня випуск Roadster 20 жовтня публікація звіту та злиття Ці попередні кроки в поєднанні з найкращим у історії звітом і прогнозом на перший квартал 2027 року — шість великих позитивних факторів, які інтенсивно випускаються. На цьому фоні стрибок вище 160 не можна вважати високим, у найближчі дні потрібно хоча б подолати недавній максимум 176, щоб справді говорити про зміцнення. Навіть якщо після проміжних виборів Трамп програє обом палатам, Маск все одно буде потрібен у багатьох сферах, наприклад: замовлення Пентагону державна безпека при відокремленні китайського бізнесу під час перевірки злиття спектр супутників, звільнення від екологічної оцінки, закупівля обчислювальних потужностей Але у всього є дві сторони: якщо Маск перед виборами витратить усі свої ресурси, це означає, що після виборів буде досить тривалий період без позитивних новин, окрім Starship 15 не буде сильних драйверів. У цей час, якщо на ринку буде недостатньо ліквідності і одночасно тиск від розблокування акцій, тиск на ціну акцій зросте. Крім того, якщо демократи виграють проміжні вибори, вони можуть спрямувати свої дії проти Маска у напрямках роздач акцій, контрактів, звільнень тощо, але як провідний діяч американських високих технологій, Маск має чимало козирів, і якщо він вчасно переключиться на співпрацю з наступним керівництвом, то зможе й надалі успішно рухатися вперед. $SPCX

Застереження. Вміст, опублікований на OKX Orbit, надається виключно в інформаційних цілях. Докладніше

Відповіді

Ще немає коментарів. Додайте першу відповідь!