Інвестування в криптоактиви: цикл і контроль ризиків судження про правильне і неправильне

У п'ятничній статті читач залишив повідомлення:

“...... Довгострокове утримання мети, на яку ви налаштовані оптимістично...... Це правда, що ви можете максимізувати користь від часу, проведеного друзями, але є одна передумова: ви вибираєте правильного. Однак, що робити, якщо ви помиляєтеся, скільки років і вісім років є в житті? Майже всі вартісні інвестори наголошують лише на довгострокових активах, але вони, схоже, не мають засобу виправлення або стоп-лоссу через власні неправильні рішення...... Десять-вісім років – це неправильно, а вартість занадто велика? ”

Я думаю, що ключем до вирішення цієї проблеми є пошук вимірюваного, вимірюваного та об'єктивного стандарту, за допомогою якого можна швидко визначити, чи є інвестиція правильною чи неправильною.

У традиційному світі інвестицій в акції, на мою думку, відносно легко судити про це за дисконтованим майбутнім грошовим потоком. Але в криптоекосистемі з ним непросто впоратися, і я буду класифікувати і судити за ознаками активів. Серія статей, які я написав раніше, є спробою класифікувати активи криптоекосистеми.

Відповідно до методу класифікації, який я узагальнив раніше, я приблизно поділяю поточні криптоактиви на такі види:

- Колекційні предмети на чолі з Bitcoin

- Активи з гібридними атрибутами, на чолі з Ethereum, які мають як товарні атрибути, так і схожі з традиційними компаніями з грошовими потоками.

- Токени управління лише з функціями управління

- Токени, які мають певні атрибути корисності або капіталу, але насправді визначені нечітко

Що стосується предметів колекціонування на чолі з біткоіни, я думаю, це найскладніше судити на даний момент, тому що важко знайти стандарт, який можна виміряти, виміряти і об'єктивно.

Читаючи історію біткойна, розуміючи механізм роботи біткойна та перспективу -----майбутнього криптоекосистеми, я твердо вірю, що біткойн має світле майбутнє протягом мого життя.

Але це тільки моя суб'єктивна думка, і цілком можна бути підірваним. Іншими словами, я не можу виключити можливість того, що через 2 роки з'явиться новий криптоактив, або що криптоактив, який вже існує в кутку, раптом покаже сильніший і потужніший атрибут колекції, ніж біткоїн, через 2 роки.

Якщо такий актив дійсно з'явиться, то він буде існувати ще довго в майбутньому через 2 роки, і цілком ймовірно, що приріст цього активу сильно перевищить зростання біткоіни, і навіть можливо, що поточна ціна біткоіни є найвищою ціною за весь час його життя.

У цьому випадку я, напевно, все одно буду подумки наполягати на тому, що біткоіни унікальний і помру, а через 10 років я, ймовірно, отримаю ляпаса від ринку і проведу ці 10 років свого життя даремно.

Така ймовірність існує, але я думаю, що вона дуже мала, тому я все одно вибираю ставку на біткойн.

Але для того, щоб ця ймовірність не завдала мені занадто великої шкоди, моїм найбільш фундаментальним підходом є думка, якою я неодноразово ділився раніше: гроші, які використовуються для інвестування в біткойн, - це запасні гроші, гроші, які не вплинуть на моє життя, і гроші, які не зроблять мене знедоленим, навіть якщо я втрачу все--- Я думаю, що це найбільш фундаментальний і безпечний спосіб зупинити втрати і не допустити, щоб вартість проб і помилок була занадто великою.

Я відносно консервативний, тому не можу зробити щось, як Чанпен Чжао, щоб продати свій будинок і купити біткоіни, тому мені не судилося стати такою ж багатою людиною, як він. Втім, я також дуже задоволений власною роботою, і не буду заздрити такій практиці.

Для активу зі змішаними властивостями, такого як Ethereum, я б використовував атрибути різних активів для всебічної оцінки його вартості: як з точки зору товарів, так і з точки зору грошового потоку платформи.

Але оскільки самої криптоекосистеми вже давно не існує, і все ще занадто мало історичних даних, щоб посилатися на них, фактично, суб'єктивні фактори мого судження про Ethereum все ще припадають на більшу частину: я вірю в майбутнє криптоекології, вірю в майбутнє Ethereum і порівнюю Ethereum по горизонталі з іншими токенами платформи, я більш впевнений і впевнений у цьому, тому я думаю, що поки він не робить якихось принципових помилок, я вибираю робити на нього ставку.

Але така ставка теж може бути помилковою, і не виключено, що через 10 років ринок отримає ляпаса по обличчю.

Для того, щоб подібного роду помилки не завдали мені занадто великої шкоди, мій найбільш фундаментальний підхід такий же, як і вищеописаний метод роботи з біткойнами: гроші, які використовуються для інвестування в Ethereum, - це простої гроші, гроші, які не вплинуть на моє життя, і гроші, які не збіднять мене, навіть якщо я втрачу все.

Для токенів, які мають лише функції управління, мій поточний підхід дуже простий, і жодних витрат на проби та помилки не буде взагалі: я ніколи не буду активно витрачати гроші на їх покупку, яким би гарячим не був ринок, навіть якщо я їх пропущу, мені все одно.

Звичайно, я збережу токени, які мені передали в ефір, щоб подивитися, що станеться.

Для токенів, які мають певні функціональні атрибути або атрибути капіталу, але насправді нечітко визначені, я буду оцінювати його потенційну вартість все більш і більш строго за його атрибутами.

Наприклад, якщо деякі токени є «валютою», яка використовується на їхній платформі, то я зверну пильну увагу на те, чи є на платформі фінансовий звіт, який показує її дохід і грошовий потік кожні шість місяців або рік.

Якщо ні, то я буду насторожено ставитися до цього проекту, а навіть якщо і буду, то братиму участь лише з невеликою сумою грошей. Якщо так, я оціню, чи варте його значення доходу від грошового потоку його ціни у валюті, а також порівняю цю монету з іншими подібними монетами платформи по горизонталі, щоб побачити, чи є якась особлива перевага та блиск.

Якщо після такого порівняння я відчую, що ціна не надто зашкалює, я буду схильний продовжувати її утримувати; Якщо я вважаю, що вона занадто висока, я продам частину її.

Втім, частина цієї суб'єктивної думки все ж є, але я думаю, що якщо у проекту є серйозна проблема, то не буде потрібно багато часу, приблизно від 1 до 2 років, щоб з'ясувати її проблему, і продати стоп-лосс. У майбутньому, коли я знову зіткнуся з таким видом токена, я буду обережніше брати участь, якщо ціна занадто висока, навіть якщо ринок гарячий, я виберу почекати і подивитися, і краще пропущу це, ніж безмозко поспішатиму.

Так само, найфундаментальніший спосіб не допустити, щоб витрати на проби і помилки зашкодили собі, - це використовувати вільні гроші і приділяти більше уваги контролю позиції.