Розвінчання торгових кодів та ігрових стратегій Hyperliquid Top Whales: мистецтво кредитного плеча та часу

Автор: Френк, PANews

З відновленням ринку операція китів на Hyperliquid в черговий раз спровокувала спостерігачів ринку.

Відомі як «гігантські кити», ці таємничі гіганти з їхньою сильною фінансовою міццю, унікальними торговими стратегіями та точним розумінням пульсу ринку викликали брижі на платформі, і кожен їхній крок є не лише збільшувальним склом ринкових настроїв, але й дає нам вікно для спостереження за тим, як найкращі трейдери грають в азартні ігри.

Проаналізуйте їхні різні методи торгівлі, схильність до ризику та логіку успіху чи невдачі. Тут PANews намагається розкрити кути свого кодексу багатства та дослідити уроки, засвоєні пересічним інвестором.

Короткострокове снайперське @qwatio: «50-кратний брат» — це мистецтво, орієнтоване на події та з високим плечем

Трейдер є галузевим OG, який пише про біткойн у Твіттері з 2014 року і виглядає як відданий фанат біткоїну. З невідомих причин @qwatio вирішив зникнути з соціальних мереж у 2015 році. До березня 2025 року, коли прибуток від шорту Bitcoin за допомогою високого кредитного плеча перевищив 9 мільйонів доларів, що викликало бурхливі дискусії в соціальних мережах, слідчий у мережі ZachXBT заявив, що його джерело коштів було пов'язане з хакерами, і @qwatio вирішив опублікувати його особистість, щоб відповісти на запитання.

@qwatio стиль торгівлі характеризується високим ризиком і високою прибутковістю, часто використовує кредитне плече в 50 разів, і має чудову здатність захоплювати ринок. Наприклад, до і після рішення ФРС щодо процентної ставки 20 березня 2025 року він спочатку відкривав коротку позицію, коли ціна BTC становила $84 566, закривав свою позицію після того, як ціна впала до $82 000 і отримав прибуток у розмірі $81 500, а потім перейшов у лонг позицію на $82 200 і закрив свою позицію, коли ціна відскочила до $85 000, отримавши додатковий прибуток у розмірі $921 000, досягнувши загального приросту в 164%. Тому в соціальних мережах його називають «братом Hyperliquid 50X».

З точки зору своєї торгової стратегії, @qwatio вміє ловити події-події та ефемерні можливості, а також демонструє унікальний погляд на ринок. Битва за славу, згадана вище, полягає в тому, щоб використати очікування рішення ФРС щодо процентної ставки, щоб зробити висновок, що ринок матиме коротку можливість неодноразово маніпулювати та отримувати величезні прибутки під час коливань. При цьому він також може зробити рішучий хід у часи крайньої паніки на ринку. Коли Ethereum впав приблизно до 1500, ринок був ведмежим щодо Ethereum. @qwatio вирішив купити 3 715 ETH за 5,5 мільйона доларів (середня ціна 1493,5) і продав його за 2 502 долари, отримавши прибуток у розмірі 3,74 мільйона доларів.

12 травня були оголошені результати китайсько-американських торгових переговорів, і передбачуваний ринок почне хвилю потрясінь. @qwatio вирішив здійснити шорт Bitcoin за ціною $104094 і згодом отримав прибуток у розмірі $1,18 млн.

Станом на 13 травня @qwatio отримав прибуток у розмірі близько $2,82 млн на Hyperliquid. Підсумовуючи, @qwatio операції не є частими, і лише 3~4 операції проводяться за 2 місяці. Однак кожна операція може точно передбачити короткостроковий тренд, і артист сміливий, і ліквідація відбувається лише в декількох кутах. Однак пересічному користувачеві цей стиль не підходить для наслідування, і він часто втрачає гроші в експлуатації декількох токенов альткат.

Легенди та суперечки співіснують: полювання за монетами MEME Джеймса Вінна та операція з великими грошима

Джеймс Вінн активний у Hyperliquid з березня 2025 року, і за стилем роботи Джеймс Вінн віддає перевагу відносно великому періоду (кілька днів), а крім мейнстрімних токенів, Джеймс Вінн також вважає за краще робити ставки на токени на тему MEME, такі як TRUMP, Fartcoin та PEPE. А висока волатильність токена MEME, схоже, стала основним джерелом його прибутку.

Судячи з позицій, які все ще займали 13 травня, відкритий інтерес, принесений йому довгим ордером PEPE, досяг $23 млн. Набагато більше, ніж інші основні токени, такі як BTC.

Однак Джеймс Вінн явно більш консервативний з точки зору використання кредитного плеча, і йому, схоже, подобається встановлювати різні множники кредитного плеча для різних рівнів волатильності. Наприклад, BTC відкривається з кредитним плечем 40x, тоді як PEPE відкривається лише з 10-кратним кредитним плечем.

Крім того, Джеймс Вінн встановив найбільше сховище користувача на Hyperliquid, Moon Capital, але на відміну від його особистої точності, це сховище на даний момент не дуже ефективне. Відкрийте довгу позицію на BTC за ціною 103533, і прибутковість за цією позицією становить близько 10% збитку станом на 13 травня. Збиток склав близько $960 000. За останній місяць загальна прибутковість цього сховища склала -8%. Незважаючи на це, він залучив $10 млн депозитів, з яких $9,2 млн надійшли самому Джеймсу Вінну.

Загалом Джеймс Вінн заробив у Hyperliquid 45 мільйонів доларів. Його торгова стратегія в першу чергу орієнтована на довгі позиції, ловлячи можливість для зростання ринку. Наприклад, він відкриває 40-кратну довгу позицію за ціною BTC за ціною $94 000 і досягає плаваючого прибутку в розмірі $5,4 млн, коли ціна піднімається вище $100 000. Незважаючи на те, що у нього низький вінрейт (близько 47%), він все одно може отримувати величезні прибутки за рахунок великих позицій і високого плеча.

Джеймс Вінн відомий у спільноті як «легендарний трейдер», але його торговий успіх також супроводжувався певною часткою суперечок. Деякі члени спільноти звинуватили його у використанні довіри спільноти для отримання прибутку, наприклад, у продажу після підвищення ціни шляхом просування монет-мемів, наприклад, інцидент із накачуванням і скиданням малюка пепе у 2024 році. Однак його власна відповідь на це – нісенітниця. Станом на зараз ці суперечки та відповіді перебувають у необґрунтованому стані.

В цілому, успішна торгівля Джеймса Вінна також виграла від його великих позицій, які часто коштували десятки мільйонів або навіть сотні мільйонів доларів щоразу, коли він відкривав позицію. Це, в поєднанні з глибоким розумінням змін на ринку, забезпечило його високу прибутковість. А достатня маржа також дозволяє його страховці ліквідаційної ціни досягти високого порогу. Цей стиль може допомогти йому досягти високого коефіцієнта виграшу, але він також може зазнати великих втрат, якщо неправильно оцінить тенденцію.

Таємничий кит, що з'являється з краю: основні монети промацують води та гойдаються під низьким кредитним плечем

Цей загадковий кит – ще один великий хлопець, який часто з'являється у спалахах новин. Однак кит почав проявляти активність на Hyperliquid лише останніми днями, і початкова причина занепокоєння полягала в тому, що він витратив понад 8 мільйонів доларів на лонг ETH. З тих пір адреса отримала понад $8,16 млн прибутку за тиждень завдяки лонг XRP і SOL.

З точки зору стилю експлуатації, цей гігантський кит також характеризується сильною фінансовою стійкістю, а капітал ранньої відкритої позиції досяг 36 мільйонів доларів США. Крім того, цей загадковий кит не захоплюється короткостроковими операціями на шляху крайніх спекуляцій, а вибирає низьке кредитне плече і продовжує час зберігання для підтримки прибутку.

З точки зору вибору торгових різновидів, цей гігантський кит поки що торгував лише трьома основними альткоїнами: ETH, XRP і SOL. ETH отримав прибуток, а XRP і SOL зазнали збитків. Судячи з торгової стратегії, кит здається досить нерішучим, лише на початку відкрив позицію в ETH, а потім під час ринкового ралі вирішив відкрити довгі XRP і SOL на високому рівні. В результаті, коли ринок відступає, кит також міг зіткнутися з психологічними коливаннями. Тому закривати всі замовлення, хоча кінцевий результат і є прибутковим, не варто вчитися з точки зору стилю і продумування операції.

Непохитна протилежність ринку: чи зможе сильно витрачений ведмежий кит посміятися останнім?

У порівнянні з представленим вище гігантським китом, цього гігантського кита можна розглядати як тимчасовий негативний навчальний матеріал, станом на 13 травня дані показують, що адреса втратила $3,12 млн через шорт BTC, ETH і SOL.

З 10 травня кит вливає в Hyperliquid $50,5 млн за шорт. Загальна сума загальних активів перевищила $230 млн. Серед них сума проведених позицій на BTC перевищила $110 млн. Кит, схоже, є твердим ведмежим трендом на ринку: $50,5 млн було вкладено в позиції та утримувано позиції протягом кількох днів, не закриваючи їх.

Однак через високу маржу ціну ліквідації цієї адреси також відносно важко досягти (ціна ліквідації BTC становить $142 000, ціна ліквідації Ethereum — $4 254, а ціна ліквідації SOL — $294). З точки зору прибутку і збитку загальної позиції, поточний збиток становить всього близько 6%.

Звичайно, ми не можемо зробити висновок про те, правильний чи неправильний кінцевий напрямок кита. Ми можемо лише продовжувати спостерігати далі, щоб побачити, чи цей загадковий ретроградний ринок передбачає ринок наперед, чи діє з глибокими кишенями.

Дивлячись на цих «домінуючих» китів на Hyperliquid, неважко виявити, що їхні торгові рутини мають свої переваги, і універсального «святого Грааля» не існує. Однак в цілому кити взагалі все ще звикли вибирати в якості діючих об'єктів кілька більш ліквідних токенів, таких як BTC, ETH, SOL, XRP і т.д. Що стосується стилю торгівлі, то у кожного свій набір звичок, хтось захоплюється високим кредитним плечем, а хтось звик прогнозувати ринок наперед. Але позиції та інвестиції цих гігантських китів явно схожі на лизання крові на кінчику ножа, що не бажано для звичайних інвесторів і не може бути повторено. Адже в криптоокеані, повному небезпечних мілин і порогів, тільки постійно навчаючись і формуючи власну торгову систему, можна впевнено плисти в штормових морях.