Осмос ( $OSMO ) Комплексний аналіз Огляд Osmosis — це децентралізований обмінний (DEX) аппчейн в екосистемі Cosmos. Як ланцюжок додатків, Osmosis функціонує як блокчейн рівня 1, так і додаток, спеціально розроблений для того, щоб служити центром DEX і DeFi для екосистеми Cosmos і за її межами. З моменту свого запуску Osmosis зарекомендував себе як провідний міжланцюговий DEX і DeFi-хаб для екосистеми Cosmos. Запуск та історія - **Засновано**: січень 2021 року Санні Аггарвалом і Джошем Лі - **Дата запуску**: 2021 рік (конкретний день недоступний з джерел) - **Оновлення мережі**: - **Carbon Upgrade** (лютий 2022 р.): впроваджено надплинний стейкінг - **Концентрована ліквідність** (січень 2023 р.): оголошено, запущено в липні 2023 року - **Токеноміка OSMO 2.0** (червень 2023 року): знижений рівень інфляції OSMO - **Оновлення SDK** (2024): оновлення через послідовні версії Cosmos SDK, з v0.45 до v0.50 Ринкові метрики - **Поточна ціна**: 0,212307 доларів США (станом на травень 2025 року) - **Ринкова капіталізація**: $154,020,608 USD - **Циркулююча пропозиція**: 725 460 758 OSMO - **Максимальна пропозиція**: 1 000 000 000 OSMO - Обсяг торгів за 24 години**: $5,158,622 USD - **Максимальний показник**: $11,21 (3 березня 2022 р.) - **Мінімум за весь час**: приблизно $0,1971 (дата не вказана) - **Поточна ціна проти ATH**: -98,12% (торги на 98,12% нижче піку) Загальна заблокована вартість (TVL) - **Поточний TVL**: приблизно 46,84 мільйона доларів США (станом на травень 2025 року) - **TVL в OSMO**: 213,2 мільйона OSMO - **Розрив ланцюга**: 100% на ланцюгу Osmosis ## Торгова діяльність - **Загальний обсяг торгів**: На сьогоднішній день створено понад 40 мільярдів доларів США - **Обсяг DEX**: частина 24-годинного обсягу DEX у розмірі 8,639 мільярдів доларів США на всіх платформах Ключові особливості 1. **Настроюваний автоматизований маркет-мейкер (AMM)**: - Дозволяє збирати кошти на децентралізовані токени - Підтримує міжланцюговий стейкінг - Забезпечує функціональність ринку опціонів 2. **Надплинний стейкінг**: - Реалізовано в лютому 2022 року - Дозволяє користувачам здійснювати стейкінг LP-токенів, забезпечуючи при цьому ліквідність 3. **Концентрована ліквідність**: - Додано до протоколу в січні 2023 року, запущено в липні 2023 року - Дозволяє LP вибирати конкретні цінові діапазони для забезпечення ліквідності - Підвищує ефективність капіталовкладень 4. **Зв'язок між блокчейнами (IBC)**: - Дозволяє здійснювати крос-чейн транзакції між блокчейнами в екосистемі Cosmos - Ядро міжланцюгової функціональності Osmosis Полярна зірка Polaris – це значна новинка від Osmosis, запущена у вересні 2024 року: - **Опис**: "портал токенів", спрямований на вирішення фрагментованого користувацького досвіду в децентралізованих фінансах (DeFi) - **Ключові особливості**: - Дозволяє торгувати токенами в декількох блокчейнах (Ethereum, Solana, Cosmos) через єдиний інтерфейс - Усуває потребу в кількох гаманцях, мостах і токенах gas - Забезпечує «абстракцію мосту» для безшовної крос-чейн торгівлі - Дозволяє користувачам відстежувати весь свій портфель у кількох мережах в одному місці - **Стратегічне значення**: знаменує собою серйозну зміну стратегії для Osmosis, що виходить за межі свого коріння Cosmos для підтримки не-Cosmos ланцюгів Токеноміка - **Токен**: ОСМО - **Утиліта токенів**: -Управління - Стейкінг - Стимулювання надання ліквідності - **Токеноміка OSMO 2.0** (червень 2023 року): - Зниження рівня інфляції - Підвищення стійкості економіки токенів Заплановані функції - **Управління LP**: Покращені механізми управління для постачальників ліквідності - **Interfluid Staking**: еволюція концепції Superfluid Staking - **Конфіденційність Mempool**: Покращена конфіденційність транзакцій на рівні мемпулу - **Конфіденційність на рівні ланцюга**: Екрановані свопи на Osmosis завдяки інтеграції з проектом Namada Положення екосистеми Осмос позиціонує себе як: - Центр ліквідності екосистеми Cosmos - Основний майданчик для торгівлі активами, заснованими на Cosmos - Кросчейн-хаб DeFi, що розширюється, з амбіціями за межами екосистеми Cosmos (через Polaris) Аналіз ефективності - **Співвідношення ринкової капіталізації до TVL**: приблизно 3,29 (ринкова капіталізація / TVL) - **Динаміка ціни**: В даний час торгується приблизно на рівні 1,9% від свого історичного максимуму - **Співвідношення обсягу торгів до ринкової капіталізації**: 3,35% (обсяг за 24 години / ринкова капіталізація) Висновок @osmosiszone зарекомендувала себе як критично важливий компонент інфраструктури в екосистемі #Cosmos, сприяючи мільярдному обсягу торгів з моменту її створення. Із запуском Polaris у 2024 році Osmosis стратегічно позиціонує себе, щоб вийти за межі Cosmos і вирішити проблеми фрагментації в ширшому ландшафті DeFi. Незважаючи на те, що торги значно нижчі за свій історичний максимум, протокол продовжує впроваджувати інновації з такими функціями, як стейкінг Superfluid і концентрована ліквідність, зберігаючи при цьому значний TVL щодо своєї ринкової капіталізації. Подальший розвиток крос-чейн можливостей і зосередження уваги на поліпшенні користувацького досвіду за допомогою Polaris можуть надати можливості для зростання Osmosis у все більш конкурентному ландшафті DEX.