#JGB10YTops3%
About JGB10YTops3%
Japan's 10-year JGB yield touched 3% on Sep 1, briefly hitting some 3.01%, the highest since Sep 1996; the 30-year rose past 4.18%, near record highs. This isn't just a Japan story: US yields rebounded, and UK and German long bonds sit at multi-year highs as markets reprice inflation, deficits and supply. Rising Japanese rates hit yen carry trades, overseas allocation and global risk appetite. If BOJ hike bets build, the dollar, Treasuries, gold, BTC and stocks all feel the cross-market flows.
Populär
Senaste
JGB10YTops3% Populära inlägg
PRECIS IN: Japans 30-åriga avkastning gick precis över 4,18 %, den högsta nivån någonsin.
$JTO
Japans 10-åriga avkastning nådde 3 % för första gången sedan 1996 — en tyst händelse med höga konsekvenser för kryptovalutor. Japan har länge förankrat världens billiga kapital; när JGB-räntorna stiger och yenen ligger nära fyra decenniers lägsta nivåer blir carry trade, som tyst finansierar global risk, dyrare att hålla. Vi såg en förhandsvisning av den nedtrappningen under 2024. Krypto följer Fed och missar Tokyo, men marginalkostnaden för globalt kapital omprissätts här.
#JGB10YTops3%
🚨🇯🇵 JAPANS 10-ÅRIGA PERIOD NÅDDE PRECIS 3%. FÖRSTA GÅNGEN SEDAN 1996.
Det är ett större problem än du kan föreställa dig.
I 30 år fungerade världens viktigaste handel så här:
Låna yen i Tokyo till noll (eller till och med negativ) %. Sälj yenen, köp dollar. Sätt dollarna i allt som ger avkastning: amerikanska statsobligationer på 2–3 %, index, aktier, skuld från tillväxtmarknader, fastigheter.
Behåll mellanskillnaden. Betala tillbaka lånet senare i en valuta som bara blir billigare.
Gratis pengar, så länge två saker förblir sanna: Japan betalar dig ingenting för att stanna, och yenen stiger inte.
Storleken på detta projekt blev för massiv.
Deutsche Bank har en gång dimensionerat hela strukturen: Japans hela balansräkning för lån-short, utlåning utomlands är på 20 BILJONER dollar och kallade det den största carry trade i historien.
Japan är världens största långivare: ungefär 3,5 biljoner dollar i nettotillgångar för utländska tillgångar, varav över 1 biljon dollar i amerikanska statsobligationer, den största utländska långivaren till Amerika.
Dess pensionsval-GPIF kostar ensam 2 biljoner dollar, ungefär hälften av den är parkerad utomlands.
Idag dödade ett översteg på 3 % båda delarna av handeln samtidigt.
> Finansieringsbenet: att låna yen är inte längre gratis eftersom BoJ kommer att höja räntorna till 1,25 %.
> Tillgångsbenet: Japanska fonder kan nu tjäna 3 % hemma, i sin egen valuta utan valutarisk, medan statsobligationerna efter att ha betalat för att säkra dollarn ger den mindre än så.
Den började redan avvecklas i somras: statsobligationer gav högre avkastning än carry trade för bara andra gången i record.
För perspektiv, i augusti 2024: EN BoJ-höjning till bara 0,25 % och Nikkei tappade 12 % på en dag, nådde margin calls alla marknader i världen inom 48 timmar.
Föreställ dig hur stor hävstämningen på dessa affärer är.
Om du började handla för 30 år sedan hade du aldrig sett Japan betala 3%. Från och med i morse har du det.
Den globala krisen är redan här.
MARKNADER PÅ HELSPÄNN NÄR OLJA OCH AVKASTNING STIGER
Amerikanska aktieterminer låg oförändrade när investerare vägde Fed:s risker för räntehöjningar, spänningarna mellan USA och Iran samt viktiga jobbdata.
Japans 10-åriga obligationsränta översteg 3 % för första gången sedan 1996, vilket ökade pressen på de globala marknaderna.
Samtidigt steg Brent över 91 dollar då hot om ytterligare amerikanska attacker mot Iran ökade oro över försörjningsstörningar i Hormuzsundet.
Investerare väntar nu på data om amerikansk arbetskraft och tillverkning.
God morgon.
Med högre oljepriser är statsobligationsräntorna på väg att röra sig igen runt om i världen.
En av de mest anmärkningsvärda förändringarna är i Storbritannien—det jag har beskrivit här och på andra håll som en av de "high beta" avancerade ekonomierna—där 10-årsräntan har handlats upp till en nivå som inte setts på nästan 20 år (Bloomberg-data nedan), medan 30-årsräntan ligger på en nivå som inte setts på nästan 30 år.
#economy #markets #bonds #yields #oil
🚨 VARNING: JAPAN HAR JUST NÅTT EN BRYTPUNKT
🇯🇵 JAPANS 30-ÅRIGA OBLIGATIONSRÄNTA STEG PRECIS ÖVER 4,18 % – DEN HÖGSTA NIVÅN NÅGONSIN!
JAPANSKA AVKASTNINGAR HAR ALDRIG VARIT SÅ HÖGA FÖRUT.
JAPAN HAR BILJONER I GLOBALA TILLGÅNGAR – ÄVEN EN LITEN KAPITALFÖRSKJUTNING KAN SLÅ HÅRT MOT MARKNADERNA!
DETTA ÄR EN STOR VARNINGSSIGNAL FÖR JAPANS OBLIGATIONSMARKNAD – OCH DE GLOBALA MARKNADERNA.
OM DETTA FORTSÄTTER KAN CHOCKVÅGORNA SPRIDA SIG LÅNGT BORTOM JAPAN! 👀
Commerzbank säger att den globala obligationsutförsäljningen accelererar, oljepriserna återvänder till nyliga toppnivåer, den amerikanska dollarn stärks
06:16 AM EDT, 09/01/2026 (MT Newswires) -- Den globala obligationsutförsäljningen har intensifierats, med 10-åriga statsobligationsräntan som klättrat till 4,78 % i asiatisk handel, medan den 10-åriga japanska statsobligationsräntan steg till en 30-årshögsta på 3,0 %, enligt Commerzbank i en notis.
USA:s finansminister Scott Bessent sade att en skuldsaneringsplan fortfarande kan vara flera månader bort och att han och Federal Reserves ordförande Kevin Warsh är "på samma sida" när det gäller obli
🚨 NÅGOT HEMSKT HÄNDER I JAPAN JUST NU!!
Varje statsobligationsavkastning nådde just sin högsta nivå i historien.
Japan sitter på 15,3 BILJONER YEN i obligationsförluster.
Och BOJ tryckte precis på panikknappen.
De dumpar 6 BILJONER dollar i amerikanska statsobligationer för att täcka skadorna.
Om du har några tillgångar just nu måste du läsa detta:
Japan har varit en av de viktigaste källorna till global likviditet i årtionden.
I åratal låg räntorna nära noll.
Det gjorde yenen till en av världens billigaste finansieringsvalutor.
Investerare lånade biljoner yen.
Sedan pumpade de in de pengarna i aktier, obligationer, fastigheter, krypto och marknader runt om i världen.
Men den handeln kommer nu under press.
Japanska obligationer ökar kraftigt.
Avkastningen stiger.
Och pengar börjar få en anledning att återvända hem.
Det är här det blir farligt.
För när japansk kapital kommer tillbaka...
Någon annan måste köpa det Japan säljer.
→ Fler obligationer kommer ut på marknaden
→ Avkastningen stiger
→ Likviditeten torkar ut
Och de ekonomiska förhållandena stramar åt överallt.
Den amerikanska finansdepartementet har redan fördubblat sina återköp i ett försök att stoppa blödningen.
Ett tecken på att även världens största obligationsmarknad börjar visa sprickor.
Det är så marknadsstress sprids.
Först tyst.
Sedan allt på en gång.
OCH DET HÄR ÄR INTE BRA...
De flesta kommer inte att förstå vad som händer förrän marknaderna redan kollapsar.
Japans obligationsmarknad varnar.
Och resten av världen kommer att vara nästa.
Jag har tillbringat 10+ år med att studera dessa marknader.
Och jag har sett varningssignalerna innan de flesta visste vad som skulle komma.
Om du vill ligga steget före 2026 års cykel, följ och slå på notiser.
Jag har varnat dig förut.
Och jag varnar dig igen snart.
Följ och slå på notiser.
Många kommer att önska att de hade varit uppmärksam tidigare.