Post
hooma
Visa original
ربح سامسونج التشغيلي في Q3 وصل 12.16 تريليون وون (+32.5%)، وقسم أشباه الموصلات لوحده جاب 7 تريليون وون بعد ما كان 400 مليار فقط الربع الفات.
السبب مش مبيعات الموبايلات، السبب دورة AI الحقيقية: طلب انفجاري على ذاكرة HBM3E و DRAM للخوادم وارتفاع أسعار NAND.
باختصار، اللي شايل الشركة حالياً هو ذاكرة الذكاء الاصطناعي.
四号当铺
#三星Q3利润预增近8倍，完整财报即将揭晓
Samsungs rörelsevinst för Q3 förväntas öka nästan åtta gånger (107,4 biljoner koreanska won, +782,5 % år över år). Detta beror inte på en återhämtning inom konsumentelektronik, utan på en AI-lagringssupercykel som driver halvledaravdelningen in i en vinstexplosionszon: HBM, server-DRAM och NAND har en obalans mellan utbud och efterfrågan, där både pris och leveransvolym ökar, och chipsegmentet står för nästan hela företagets tillväxt.
Men strukturen är mycket "sned": mobiltelefoner och hushållsapparater påverkas negativt av lagringsprisökningar och stigande komponentkostnader, vilket gör att vinsten är oförändrad eller pressad; de verkliga pengarna kommer från datacenter och AI-servrar. Q3:s intäkter på 195 biljoner koreanska won är rekordhöga men något under marknadens förväntningar, och vinsttillväxten har redan avtagit jämfört med Q2, vilket visar att elasticiteten i "låga baser + prisökningar" håller på att minska.
Marknadens reaktion är sval eftersom positiva nyheter redan är inprisade. Investerare är mer oroade över tre saker: om HBM4:s volymökning kan stå emot konkurrensen från SK Hynix, om AI:s kapitalutgifter kommer att minska, och när lagringspriscykeln når sin topp. Den fullständiga rapporten den 29 oktober kommer att fokusera på halvledaravdelningens vinstmarginal, HBM-andel, långsiktiga avtal, och om mobiltelefoner/tillverkning fortsätter att dra ner resultatet.
Denna förhandsvisning bekräftar att "säljskopersonen" tjänade stort, men det är inte en fullständig återuppståndelse för Samsung; framtida fokus skiftar från "prisökningar eller inte" till "hur länge cykeln kan hålla och om Samsung kan befästa sin HBM-andel".
Ansvarsfriskrivning: OKX Orbit-innehåll tillhandahålls endast i informationssyfte. Läs mer
Svar
Inga kommentarer än. Var den första att svara!
Dagens marknadsrykte
1#WillFedPauseInOctober
2#AIMemoryDemand
3#MiddleEastOilSupplyRisk
